OFITSEROV

1,9K

подписчиков

11

подписок

ДНЕВНИК ИНВЕСТОРА ▪️Монитор рынка: https://monitor-investora.ru ▪️TG: https://t.me/ofitserov_d Каждый день пишу обзоры на рынок и торгую вместе с вами🫶🏼 Оперативно делюсь ключевыми новостями и событиями — без лишнего шума, только то, что действительно важно для принятия решений. *Не ИИР

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

OFITSEROV
OFITSEROV

сегодня в 5:16

Доброе утро! ☀️ 📊 Утренний обзор: Дмитриев летит в США, инфляция ускорилась, ЦБ считает жёсткость ставки достаточной 📈 Что важно рынку • Переговорный трек снова активен: Дмитриев едет в США, Кремль приветствует приглашение Путина на G20, Лавров и Рубио договорились продолжить контакты • Инфляция ускорилась: с 15 по 21 сентября рост цен составил 0,06% против 0,02% неделей ранее • ЦБ считает текущую жёсткость ДКУ достаточной для возобновления снижения устойчивой инфляции — это скорее мягкий сигнал для рынка • Минфин и ЦБ хотят повысить собираемость налогов через обеление экономики — бюджетная тема остаётся важной для рынка • Нерезиденты открыли рекордные 700 тыс. брокерских счетов в России — интерес к российскому рынку сохраняется • США обсуждают запрет экспорта дизеля на 90 дней, но Минэнерго США предупреждает: мера может ударить по ценам на бензин и авиакеросин • ИИ и крупные экосистемы снова в фокусе: Ozon, Яндекс и Сбер возглавили рейтинг любимых брендов, а Греф заявил, что ИИ уже стал основой бизнес-модели Сбера 🌍 Геополитика и переговоры • Дмитриев заявил, что администрация Трампа выступает за сохранение диалога с Россией • Дмитриев направляется в США для новых переговоров с членами администрации Трампа • Кремль приветствует американское приглашение Путина на G20, вопрос будут прорабатывать по дипломатическим каналам • На встрече Лаврова и Рубио подтверждена приверженность российской стороны целям СВО и договорённость продолжить контакты • Рубио заявил, что пауза в ударах по энергетике и агроэкспорту не решит конфликт, но может облегчить ряд проблем • Си Цзиньпин прибыл с госвизитом в США, запланированы переговоры с Трампом • США и Китай продлили Пусанское соглашение до 10 января 🛢 Нефть, топливо и логистика • США готовят 90-дневный запрет на экспорт дизельного топлива • Минэнерго США считает, что такой запрет не сработает и может привести к росту цен на бензин и авиатопливо • Хуситы снова заявили, что движение в Баб-эль-Мандебском проливе открыто для всех, кроме Саудовской Аравии • Минтранс предложил финансировать достройку ледоколов за счёт портового сбора • За 10 лет планируется собрать свыше ₽200 млрд, чтобы снизить тариф на ледокольную проводку с ₽52 млн до ₽16 млн в сутки 💰 Ставка, инфляция и налоги • Инфляция в РФ с 15 по 21 сентября составила 0,06% против 0,02% неделей ранее • ЦБ считает текущую жёсткость денежно-кредитных условий достаточной для снижения устойчивой инфляции • Минфин и ЦБ рассчитывают повысить собираемость налогов за счёт обеления экономики • ФАС предлагает включить расходы сетевых компаний на защиту объектов и персонала в тариф на передачу электроэнергии • Для населения эта мера тарифов не коснётся 📊 Рынок и инвесторы • К середине 2026 года физлица-нерезиденты открыли рекордные 700 тыс. брокерских счетов в России • Активные продажи облигаций Балтийского лизинга компания объясняет рыночной ситуацией и негативом по другим крупным эмитентам • Ozon, Яндекс и Сбер возглавили рейтинг любимых брендов россиян • В Сбере ИИ уже стал основой бизнес-модели — Греф 💻 Технологии и бизнес • Сбер делает ИИ ключевой частью бизнес-модели • Ozon, Яндекс и Сбер остаются главными потребительскими брендами по версии рейтинга РБК • ИИ-тема усиливается на фоне переговоров США и Китая и визита Си Цзиньпина в Вашингтон Тикеры: $SBER , $YDEX , $OZON , $GAZP , $ROSN , $LKOH , $TATN , $SIBN , $HYDR , $FEES, $MOEX
Card image 1
7
8
OFITSEROV
OFITSEROV

сегодня в 5:11

Как сейчас технически выглядит индекс • С марта тянется нисходящая трендовая — розовая линия. Её индекс уже пробил и затем отретестил сверху. Осталось закрепиться.  • С июля формируется восходящая поддержка — зелёная пунктирная линия. • Сверху остаётся зона сопротивления в районе предыдущих локальных максимумов июня, августа и сентября — оранжевая зона на графике. Сейчас ключевой уровень для меня — 2300 по индексу. Здесь можем какое-то время проторговаться, но для сохранения текущего лонгового сценария важно не уходить ниже. Сам продолжаю сидеть в лонгах: держу индекс и $SBER, Газпром подобрал в районе 100 ₽. $SBER набирал от 280 ₽ — обе зоны для меня выглядели как хорошие точки поддержки. Параллельно рынок снова активно живёт переговорной повесткой. Кирилл Дмитриев направился в США для продолжения контактов с представителями команды Трампа.  Как бы скептически я ни относился к очередному переговорному треку, в этот раз решил меньше искать логические объяснения каждому движению и просто ехать по тренду вместе с рынком. Пока структура остаётся лонговой — остаюсь в позиции. $IMOEXF, $SBER, $GAZP Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Card image 1
4
5
OFITSEROV
OFITSEROV

22 сентября в 12:32

Юрлица за последний год практически вышли из крупного чистого шорта. Но важно, что это происходило на фоне снижения открытого интереса. То есть речь скорее не про агрессивный набор новых лонгов, а про постепенное закрытие старых коротких позиций. Сейчас их позиция уже близка к нейтральной, а местами даже уходит в небольшой плюс. У физлиц картина обратная. Долгое время они сидели в лонге и наращивали открытый интерес, но затем начали сокращать длинные позиции и одновременно набирать шорт. В итоге они фактически пришли к нейтральной позиции и периодически уже выходят в чистый шорт. При этом открытый интерес у физиков недавно резко снизился — значит, часть накопленных позиций уже была закрыта. Получается довольно интересная перестановка: юрики уходят от прежнего сильного шорта, а физики, наоборот, всё больше смещаются в сторону шорта. Если юрики начнут уверенно наращивать чистый лонг одновременно с ростом открытого интереса, это будет уже гораздо более сильный сигнал, чем простое закрытие старых шортов. Пока смотрим.
Card image 1
Card image 2
7
8
OFITSEROV
OFITSEROV

22 сентября в 7:16

Всем привет! По бюджету пока без жёстких сюрпризов. Минфин ориентируется на дефицит федерального бюджета в 2027 году около 2% ВВП. Сейчас главный вопрос для рынка — не сам дефицит, а за счёт чего планируют увеличивать доходы бюджета. Именно здесь могут появиться решения по налоговой нагрузке на бизнес или население. Более понятная картина должна сложиться в ближайшие недели. По рынку: вчера индекс снова протестировал район 2250, но удержал эту поддержку и отскочил. При этом рынок выглядел достаточно устойчиво даже на фоне снижения нефти. Что дальше: на этой неделе ключевыми драйверами останутся комментарии по бюджету и геополитика. Сегодня запланирована встреча Владимира Зеленского и Дональда Трампа в Нью-Йорке; среди тем переговоров — в том числе возможная энергетическая деэскалация. Поэтому рынок пока остаётся новостным и очень волатильным: любое заявление по бюджету, энергетике или переговорам способно быстро изменить настроение участников. Я держу шорт юаня, и решил взять лонг по индексу со стопом где-то на 2220. Мы неплохо держимся выше нисходящей наклонки с марта.
Card image 1
3
4
OFITSEROV
OFITSEROV

22 сентября в 5:42

Доброе утро! ☀️ 📊 Утренний обзор: бюджет уходит в трёхлетку, нефть ниже $100, Яндекс и VK обсуждают СП 📈 Что важно рынку • Главный фокус — бюджет на 2027–2029 гг. Правительство рассмотрит его 24 сентября • Цена отсечения по нефти заложена на уровне $50 за баррель — Минфин страхуется от возможного падения цен • Нефть в моменте уходила ниже $100, но бюджетный фактор, по словам Заботкина, вряд ли изменит траекторию ставки в октябре • ОФЗ остаются интересными: БКС считает бумаги от 5 лет с доходностью около 16% перспективными • Геополитика снова активна: Путин может поехать на АТЭС в ноябре, а участие в G20 пока под вопросом • Технологический сектор в фокусе: Яндекс и VK обсуждают создание СП на базе Yandex B2B Tech и VK Tech • М.Видео может привлечь почти ₽25 млрд через допвыпуск по закрытой подписке 🌍 Геополитика и санкции • Путин намерен принять участие в АТЭС в Шэньчжэне 18–19 ноября • Поездка на саммит G20 в Майами 14–15 декабря остаётся под вопросом • Макрон и Трамп обсудили возможный мораторий России и Украины на удары по энергетической инфраструктуре • Зеленский встретился с главой ЦРУ Рэтклиффом в Ирландии • Трамп рассматривал удар по хуситам в Йемене, но решил воздержаться • Постпреды ЕС согласовали продление санкций против России и Белоруссии сразу на 3 года 🛢 Нефть, топливо и бюджет • Правительство 24 сентября рассмотрит федеральный бюджет на 2027–2029 годы • Дефицит бюджета на 2027 год оценивается примерно в 2% ВВП и считается безопасным • Минфин заложил цену отсечения $50 за баррель на трёхлетку • В моменте нефть падала ниже $100 за баррель • Власти РФ намерены продлить запрет на экспорт дизеля • Правительство обнулило пошлины на экспорт зерновых до конца 2026 года 💰 Ставка, ОФЗ и финансы • Минфин считает, что бюджетная политика не мешает ЦБ переходить к смягчению ДКП • Заботкин заявил, что бюджетный фактор в октябре вряд ли изменит траекторию ставки • ЦБ будет реагировать на инфляционные «сюрпризы» соразмерно и своевременно • БКС считает среднесрочные и долгосрочные ОФЗ от 5 лет с доходностью около 16% дешёвыми к справедливой стоимости • Глава ФРБ Сент-Луиса предупредил о возможном дальнейшем повышении ставок ФРС • ДОМ.РФ сообщил о росте числа розничных инвесторов в 3 раза, до 148 тыс. 📊 Рынок и компании • Яндекс и VK обсуждают создание СП на базе Yandex B2B Tech и VK Tech • Минфин обсуждает отсрочку по налогам для OZON и селлеров маркетплейса • Аэрофлот обсуждает с Мосбиржей критерии попадания в программу роста акционерной стоимости • М.Видео утвердила цену допвыпуска по закрытой подписке — ₽49,9 за акцию, объём — 500 млн акций • Компания может привлечь почти ₽25 млрд • Путин присвоил звание Героя Труда главе ВТБ Андрею Костину 💻 Технологии и бизнес • McKinsey ожидает, что в 2026 году вложения в пять технологических направлений более чем вдвое превысят уровень 2025 года • Белый дом и мировые компании всё активнее обсуждают ИИ как отдельный стратегический трек • Потенциальное СП Яндекса и VK может стать заметной сделкой на российском B2B-tech рынке $YDEX , $VKCO , $OZON , $AFLT , $MVID , $VTBR , $DOMRF , $MOEX , $ROSN , $LKOH
Card image 1
10
11
OFITSEROV
OFITSEROV

21 сентября в 11:47

• Юрики почти полностью вышли из сильного шорта и одновременно сократили общее количество открытых контрактов до минимумов с осени 2024 года — то есть их участие в рынке заметно снизилось. • Физики, наоборот, остаются активнее и за год сильно сместились из лонга в сторону шорта. Итог: сейчас юрики скорее занимают выжидательную позицию, а физики активнее и настроены заметно более по-медвежьи. $IMOEXF
Card image 1
Card image 2
7
8
OFITSEROV
OFITSEROV

21 сентября в 5:36

Доброе утро! ☀️ 📊 Утренний обзор: Трамп подписал санкции, ESPO выше $120, банки ужесточают кредитование 📈 Что важно рынку • Трамп подписал закон об ужесточении санкций против России — санкционный риск снова главный ограничитель для переоценки рынка • Нефть остаётся сильной: ESPO превысила $120 за баррель, что поддерживает нефтяников и бюджет • Банковский сектор ужесточает подход к рискам: объём рискованных реструктуризаций корпоративных кредитов достиг ₽4,8 трлн, +60% г/г • Девелоперам сложнее привлекать деньги: банки стали жёстче оценивать проекты при кредитовании покупки земельных участков • Ставки по вкладам растут 12 недель подряд — банки борются за ликвидность, а деньги продолжают конкурировать с фондовым рынком • По инфляции Сбер ждёт улучшения: устойчивые показатели могут вернуться в диапазон 4–5% в ноябре–декабре • Россия и США сохраняют рабочие контакты, но пока без конкретики по сделкам до завершения конфликта 🌍 Геополитика и санкции • Трамп подписал законопроект об ужесточении санкций против России • Рябков заявил, что ему неизвестно о сигналах США по возможным деловым сделкам с РФ до завершения конфликта • Россия и США намерены провести рабочие контакты по снятию раздражителей в двусторонних отношениях • Встреча российского посланника и АдГ по газу возможна только после договорённостей России и Украины о мирных рамках • США и Китай провели успешные переговоры по торговле и ИИ 🛢 Нефть и сырьё • Цена российской нефти ESPO превысила $120 за баррель • Высокие цены на российскую нефть остаются сильным фактором поддержки нефтяников • СберИнвестиции ждут снижения золота до $4000 за унцию к концу 2026 года 💰 Банки, ставки и кредиты • Ставки по вкладам в топ-10 банков растут 12 недель подряд • Объём рискованных реструктуризаций корпоративных кредитов к концу июня достиг ₽4,8 трлн, +60% г/г • Это в 1,5 раза выше официального уровня просрочки • Сбер занял 12-е место в рейтинге крупнейших компаний Европы Fortune 500 Europe 2026 • Сбер ждёт снижения устойчивой инфляции в сентябре и возврата к 4–5% в ноябре–декабре 📊 Рынок и компании • Банки стали жёстче оценивать проекты девелоперов при кредитовании покупки земельных участков • СПБ Биржа с 24 сентября продлит основную сессию на час: старт торгов — 09:00 мск • Яндекс 23 сентября рассмотрит увеличение уставного капитала через размещение допакций для программы долгосрочной мотивации $SBER , $YDEX , $SPBE , $ROSN , $LKOH , $TATN , $SIBN, $SMLT , $PIKK, $ETLN, $PLZL,
Card image 1
7
8
OFITSEROV
OFITSEROV

21 сентября в 4:48

Неделя снова обещает быть насыщенной. 🌍 Геополитика 24 сентября Трамп должен встретиться с Си Цзиньпином в Вашингтоне. Перед встречей он подписал "Адские санкции", который позволяет вводить пошлины до 100% против крупнейших покупателей российской нефти и газа. Совпадение по времени интересное — возможно, дополнительный рычаг перед переговорами с Китаем.  Параллельно проходит Генассамблея ООН со вторника по субботу. Трамп допускает встречу с президентом Ирана, а с Зеленским уже договорились встретиться в Нью-Йорке. При этом удары по российской энергетической инфраструктуре продолжаются. 🔥 Газпром В пятницу $GAZP на пике прибавлял почти 5% после новости о возможной встрече Кирилла Дмитриева с руководством АдГ в 2027 году. Среди тем — возвращение российского газа в Германию и потенциальный перезапуск «Северных потоков». Встреча, по данным Reuters, возможна только при наличии мирного соглашения по Украине.  Для Газпрома возвращение европейского направления было бы очень сильным фундаментальным фактором. Но пока это скорее дальний сценарий: АдГ не входит в правительство Германии, а действующая власть курс на российский газ не меняла. 🛢 Газпром нефть $SIBN После массированной атаки 20 сентября повреждён Московский НПЗ в Капотне. На отдельных АЗС «Газпром нефти» лимит отпуска топлива снижался до 30 литров. Для нефтяников дальнейшие удары по переработке — прямой риск: простои, ремонт, списания и более слабая экономика переработки.  📊 Что делаю я Юань пока взял в шорт: его хорошо подняли к мартовским максимумам, смотрю на возможный откат. Если движение продолжится выше — позицию пересмотрю. По индексу уверенного сигнала пока не вижу. Мы остаёмся выше нисходящего тренда с марта, но здесь вполне можем какое-то время проторговаться. Поэтому пока наблюдаю и готов подключаться уже по факту движения. Всем хорошего понедельника! $IMOEXF $GAZP $CNYRUBF
Card image 1
Card image 2
3
4
OFITSEROV
OFITSEROV

18 сентября в 6:58

Доброе утро! ☀️ 📊 Утренний обзор: США обсуждают сделки с Россией, Urals выше $110, дефолты в облигациях ускоряются 📈 Что важно рынку • Геополитический фон снова смешанный: США, по данным NYT, рассматривают новые сделки с Россией ещё до окончания конфликта, но новые санкции осложняют переговорный трек • Urals остаётся сильной: цена в портах РФ выше $110 за баррель, Дмитриев говорит уже о $120. Для бюджета и нефтяников это мощная поддержка • Экономика РФ растёт слабо: ВВП за 7 месяцев прибавил всего 0,6%, при этом зарплаты выросли на 6,5%, безработица — 2,3% • Инфляция замедляется: годовая инфляция на 14 сентября — 6,2%, но банки уже 12 недель подряд повышают ставки по вкладам • Девелоперы под давлением: продажи в новостройках в 3 квартале ниже на 11% к среднемесячным значениям 2 квартала, цены стагнируют • Корпоративный долг выглядит всё хуже: с начала года уже 507 дефолтов и техдефолтов, почти в 2 раза больше, чем за весь 2025 год • Евротранс остаётся токсичной историей: ЦБ проверяет признаки манипулирования и инсайда, акции переводятся из первого уровня листинга в третий 🌍 Геополитика и санкции • NYT: США рассматривают новые сделки с Россией ещё до окончания конфликта на Украине • Axios: Трамп заявил о приближении к важному переломному моменту с Ираном • Лавров заявил, что Россия открыта к международному сотрудничеству и взаимовыгодным проектам • Песков назвал новые антироссийские санкции США недружественным шагом, который осложнит поиск мирного урегулирования • ООН предупредила, что около 520 млн человек могут столкнуться с голодом к 2030 году из-за конфликта на Ближнем Востоке • ЦИК сообщил, что во время выборов 18–20 сентября интернет могут отключать 🛢 Нефть и энергетика • Urals подорожала выше $110 за баррель в портах РФ • Дмитриев заявил, что Urals подскочила до $120 за баррель • Высокая нефть остаётся ключевым фактором поддержки бюджета, экспортёров и нефтегазового сектора 💰 Экономика, ставка и вклады • ВВП РФ за 7 месяцев 2026 года вырос на 0,6% • Реальные зарплаты в 1 полугодии выросли на 6,5% • Безработица составила 2,3% • Годовая инфляция на 14 сентября — 6,2% • Ставки по вкладам в топ-10 банков растут 12 недель подряд • Сбер повысил ставки по вкладам на 6 и 7 месяцев до 13,5% годовых • Аксаков заявил, что цифровой рубль остаётся добровольным, цели тотального контроля за финансами граждан нет 📊 Рынок и инвесторы • Продажи в новостройках в 3 квартале ниже на 11% к среднемесячным значениям 2 квартала • Цены на новостройки продолжают стагнировать, объём предложения снизился на 2% • ЦБ анализирует дефолт Евротранса на признаки манипулирования и инсайда • Акции Евротранса с 18 сентября переводятся из первого уровня листинга в третий • Количество дефолтов и техдефолтов по корпоративным облигациям с начала года достигло 507 • Т-Технологии проведут ВОСА по допэмиссии в рамках консолидации АО «Точка» $ROSN , $LKOH , $TATN , $SIBN , $SBER , $T , $EUTR
Card image 1
5
6
OFITSEROV
OFITSEROV

17 сентября в 6:09

Доброе утро! ☀️ 📈 Что важно рынку • Санкционный риск резко усилился: Палата представителей США одобрила законопроект об «адских санкциях», теперь документ идёт в Белый дом • Нефть остаётся главным позитивом для РФ: Urals в российских портах поднялась выше $110 за баррель • Инфляция в РФ замедлилась: с 8 по 14 сентября рост цен составил 0,02% против 0,05% неделей ранее • ОФЗ всё ещё дают высокую доходность: Минфин разместил выпуск 26238 на ₽22,8 млрд при спросе ₽40,4 млрд и доходности 16% • Вклады снова конкурируют с рынком: ВТБ поднял максимальную ставку по долгосрочным депозитам до 13,9% • ФРС повысила ставку до 3,75–4% и ждёт ещё одно повышение в 2026 году — для глобального risk-on это негатив • Лукойл ждёт ребалансировка: вес бумаги в индексе Мосбиржи снизится с 18,5% до 15% 18 сентября 🌍 Геополитика и санкции • Лавров заявил, что Россия не собирается нападать на Европу, но в случае нападения на РФ война будет «совсем другой» • Рябков заявил, что слова США об «энергетическом перемирии» должны подкрепляться действиями • Палата представителей США одобрила законопроект об «адских санкциях» против России • Российские авиакомпании проводят консультации с Японией и Южной Кореей о возможном восстановлении прямого авиасообщения 🛢 Нефть и энергетика • Urals подорожала выше $110 за баррель в портах РФ • Саудовская Аравия намерена в ближайшие дни восстановить работу половины нефтепровода Восток–Запад • Высокие цены на нефть поддерживают нефтяников, но риски логистики и санкций остаются • Ребалансировка индекса Мосбиржи снизит вес Лукойла с 18,5% до 15% 💰 Ставка, инфляция и долговой рынок • Инфляция в РФ с 8 по 14 сентября составила 0,02% против 0,05% неделей ранее • Минфин разместил ОФЗ-ПД 26238 на ₽22,829 млрд при спросе ₽40,388 млрд • Средневзвешенная доходность размещения составила 16% годовых • ВТБ повысил ставки по долгосрочным вкладам, максимум — 13,9% • ФРС США повысила ставку на 25 б.п., до 3,75–4%, и прогнозирует ещё одно повышение на 25 б.п. в 2026 году • Трамп на этом фоне заявил, что ставки в США должны быть 1% или ниже 📊 Рынок и инвесторы • Сбербанк может получить в управление часть бизнеса Самолёта в рамках реструктуризации долгов • Ренессанс страхование рассчитывает вернуться к дивидендам по итогам 2027 года • Глава набсовета Мосбиржи предупредил, что без парламентского расследования кейса ЕвроТранса рынок ЦФА и облигаций может получить серьёзный удар • Для долгового рынка история ЕвроТранса остаётся одним из главных репутационных рисков 💻 Технологии и бизнес • Белый дом изучает идею встречи глав ИИ-компаний во время возможного визита Си Цзиньпина в Вашингтон • Речь идёт о руководителях OpenAI, Nvidia, Meta, Anthropic, Google и SpaceXAI • Минцифры обсуждает с Apple подключение 5G на iPhone в России • Внедрение 6G в России возможно не ранее 2030 года $LKOH , $VTBR , $SBER , $SMLT , $ROSN , $TATN , $SIBN
Card image 1
6
7
OFITSEROV
OFITSEROV

17 сентября в 2:47

Всем привет) Дошли до сопротивления с начала июня (отметил кружком), и откатились. Плюс ночью добавился санкционный негатив: Палата представителей США одобрила новый пакет санкций против России — ограничения по энергетике и пошлины до 100% для покупателей российской нефти и газа. Теперь документ идёт на подпись Трампу. Сейчас смотрим — как рынок поведёт себя у нисходящей трендовой от мартовских максимумов, которая давит нас уже седьмой месяц. Если это обычный ретест после пробоя — нормально. А вот если снова уйдём под неё, значит закрепиться не смогли и она опять становится сопротивлением. Тогда уже интереснее смотреть в сторону шорта. Пока наблюдаю. Негатива и без санкций хватает. ЦБ взял паузу в снижении ставки на фоне сохраняющихся инфляционных рисков. Длинные ОФЗ снова дают больше 16%, причём такие доходности вернулись впервые с мая 2025 года. И вот это меня тоже смущает: на мирные переговоры долговой рынок практически не реагирует, еще и доходность остается 16% (на 2 пункта выше ставки), а это давление и на облигации, и на акции. Ещё один момент — юрики. Буквально за сутки они перешли из чистого лонга в небольшой шорт. График уже перестал быть полностью зелёным. Сам по себе этот показатель для меня ничего не решает, но вместе с техникой и остальным фоном выглядит уже не так приятно. Пока посмотрю, удержим ли пробитую нисходящую или снова вернёмся под неё. Пока смотрю в сторону шорта индекса и юаня.  Ну и сегодня экспирация фьючерсов, так что внутри дня может потрясти. $IMOEXF $CNYRUB , $RGBIF , $SBER , $GAZP Всем успехов! 🤝
Card image 1
Card image 2
8
9
OFITSEROV
OFITSEROV

15 сентября в 8:07

Что по юрикам и физикам? • Юрики по-прежнему держат максимальный чистый лонг за последние 2 года. • Физики впервые за этот период перешли в чистый шорт — до этого всё время оставались в лонгах. • Локально картина сохраняется: за неделю и месяц юрики смещаются в сторону лонга, физики — в сторону шорта. Пока расхождение между группами только усиливается.
Card image 1
Card image 2
4
5
OFITSEROV
OFITSEROV

15 сентября в 8:01

📈 Что важно рынку • Нефтяники могут показать рекордную маржу в 3 квартале из-за дорогих нефтепродуктов и демпфера • «Восток Ойл» отгрузил вторую партию нефти — более 100 тыс. тонн • Золото стало лучшим инструментом августа на российском рынке: +17,4% за месяц • Максимальная ставка по рублёвым вкладам выросла до 12,95% • ЦБ оценивает долгосрочную нейтральную ставку около 8,5% номинально • Компании могут выплатить инвесторам около ₽497 млрд дивидендов в сентябре–октябре • По ЕвроТрансу тревожный сигнал: около 92% облигаций у физлиц, а дефолт уже по всем выпускам 🌍 Геополитика и санкции • Иран не стремится к переговорам о сделке с США • ЕС продлил санкции против России на неделю для устранения разногласий • Минфин США обновил санкционные списки по ВТБ с привязкой к иранскому направлению • Сальвини допустил возврат Италии к закупкам российского газа после завершения конфликта 🛢 Нефть и энергетика • Маржа нефтяников в 3 квартале может стать рекордной за 2026 год • Крупные нефтяные компании удерживают розничные цены на топливо около уровня инфляции • DP World считает, что судоходство в Ормузе уже не вернётся к прежнему состоянию • Транзит казахстанского угля через РФ вырос на 20%, до 7,8 млн тонн 💰 Рынок и инвесторы • Удлинённая сессия Мосбиржи стартовала с повышенной активностью • Золото в августе дало +17,4% • Индекс алмазов IDEX упал до исторического минимума • Дефолт ЕвроТранса бьёт прежде всего по розничным инвесторам $ROSN , $LKOH , $TATN , $SIBN , $VTBR , $MOEX , $SELG , $PLZL , $PHOR , $EUTR
Card image 1
4
5
OFITSEROV
OFITSEROV

15 сентября в 7:53

📊 Что сейчас по рынку • Технически картина стала заметно лучше. Индекс вышел из нисходящего движения, которое тянулось с марта. Сформировал паттерн "двойное дно". Но праздновать пока рано — теперь важно удержаться выше. Зона 2300–2350 становится ключевой поддержкой. Накопление здесь будет скорее позитивным сценарием. • По ставке оптимизма пока немного. Следующий важный ориентир — бюджет на 2027 год, который Минфин представит в конце сентября. До его публикации я бы исходил из того, что ставка может задержаться около текущих уровней на несколько месяцев. • Переговоры снова двигают рынок. Вчера рост ускорился после заявления Трампа о якобы достигнутой договорённости не атаковать энергетическую инфраструктуру. Подтверждения с российской стороны пока нет, а утром появились сообщения об атаке на НПЗ. • Отдельное внимание санкциям. В Конгрессе США ожидается голосование по новому жёсткому санкционному пакету против России. Если он сейчас не пройдёт, вопрос потенциально может отложиться до периода после ноябрьских выборов. • Нефть остаётся главным внешним плюсом. Эскалация на Ближнем Востоке и проблемы с нефтяной логистикой вернули цены к максимумам года. Для российского рынка это сильная поддержка. • Дополнительно рынок подпирают шорты физлиц. Максимум за последний год.  • По ОФЗ сейчас важный момент: смотрим, начнёт ли Минфин размещать длинные бумаги с фиксированным купоном при доходностях выше 16%. Это важно не только для долгового рынка — высокая стоимость длинных денег напрямую давит и на оценки акций. $IMOEXF
Card image 1
5
6
OFITSEROV
OFITSEROV

14 сентября в 16:12

Прикрыл $MXU8 -9.26 +5,7% — через два дня фьючерс закрывается, поэтому дальше его уже не везу. Остальные лонги пока держу и еду дальше по движению) Сейчас по открытым позициям: $GAZP — +9% $IMOEXF — +11% $SBER — +4,6% 😎 Всё ещё держу лонги, как минимум до пятницы — до выборов. А там уже будем смотреть по ситуации. Пока, на мой взгляд, откат ниже 2300 становится всё менее вероятным при текущей новостной конъюнктуре.
5
6