27
подписчиков
3
подписки
Портфель в другом брокере
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Panwester
11 ноября в 16:21
$SGZH
Сегежа: сколько стоит по справедливости?
Текущая цена 0.80 ₽.
Таргеты аналитиков: БКС 0.30, Синара 0.40.
Что имеем:
— Выручка 70 млрд, OIBDA 1.3 млрд
— Чистый долг 77 млрд (в 60 раз больше OIBDA!)
— Рейтинг Эксперт РА: ruB (преддефолтный)
У мировых аналогов (UPM, Stora Enso)
долг — 2–3x EBITDA, не 60x.
Три сценария — три цены:
5 лет, вероятность 60% Стагнация (всё как сейчас): 0 ₽
5 лет, вероятность 30% Рост как мировой сектор +5%/год: 0.07 ₽
3 года, вероятность 10% Открытие Европы, возврат к 2021 : 1.00 ₽
Взвешенно: ~0.12 ₽ на 3 год при 1-2 или промежуточном сценарии
Оптимистично: ~0.23 ₽ при открытии рынка Европы на 3 года вперед
Даже в самом бычьем сценарии апсайд умеренный. Текущие 0.80 не оправданы фундаментально ни при каких разумных параметрах.
SG
SGZH
0,82 ₽
+2,45%
Panwester
9 ноября в 5:14
$SGZH а где все ракетчики? Столько радости было на шорт-сквизе, а теперь тишина... думаю ей цена адекватная ниже 0.5р без допок (если допка то и все 0.3-0.2р)
SG
SGZH
0,82 ₽
+2,26%
Panwester
27 июля
Классический V-образный отскок/разворот
За последние 5 лет на нашем рынке падение происходит совершенно одинаково:
- начинается коррекция (обычно 2-4 недели, в этот раз 19)
- постепенно коррекция переходит в стадию первых маржин коллов по отдельным бумагам (обычно это самые закредитованные или компании с очень плохой экономикой)
- первая волна маржин колов по голубым фишкам. В этот момент появляются первые покупатели, которые делятся на спекулянтов и инвесторов (одни играют отскок, вторые начинают формировать позиции)
- вторая волна маржин колов. Это обычно апогей коррекции, так как в ценах на акции провалы и возникает ощущение что дальше будет только хуже. Но нет, это как раз и есть момент для закупки. После второй волны бывает L или V образный конец коррекции. Именно в такие моменты самые опытные "участники казино" получают основную прибыль. Они ждали, они дождались;)
$SBER $BELU $X5 $T
SB
SBER
274,05 ₽
+9,21%
BE
BELU
272,8 ₽
-0,22%
X5
X5
2 047,5 ₽
+17,02%
T
T
264,7 ₽
+9,57%
Panwester
28 февраля 2025
$SGZH
ПАО «Сегежа Групп», ОГРН 1207700498279, ИНН 9703024202
Банк России 27.02.2025 принял решение о государственной регистрации дополнительного выпуска обыкновенных акций публичного акционерного общества Группа компаний «Сегежа» (г. Москва), размещаемых путем закрытой подписки. Дополнительному выпуску ценных бумаг присвоен регистрационный номер 1-01-87154-H-002D.
SG
SGZH
1,93 ₽
-56,71%
Panwester
26 февраля 2025
$SGZH
Это только учебная тревога. Если еще 5% то начнут лонги сыпаться. В целом полная ликвидация позиции тут будет по низу цены
SG
SGZH
1,98 ₽
-57,76%
Panwester
25 февраля 2025
Panwester
24 февраля 2025
$WUSH $SGZH
Сегежа и ВУШ объединили свои усилия, чтобы создать революционный продукт, который изменит мир транспорта навсегда. Представьте себе: экологически чистая, бесшумная и невероятно эффективная телега, вдохновленная природой и инженерией!
Эти телеги не только стильные и удобные, но и полностью приводятся в движение силой хомяковых лапок. Совершенное решение для всех любителей животных и тех, кто ценит инновации!
WU
WUSH
217,58 ₽
-81,81%
SG
SGZH
1,9 ₽
-55,93%
Panwester
20 февраля 2025
$SGZH
Есть такое ощущение что тут роботы новости торгуют (звонок/не звонок, встреча/не встреча, санкции/отмена санкций). А все оценки и разборы фин состояния компании вообще рядом не стоят.
SG
SGZH
1,9 ₽
-55,95%
Panwester
20 февраля 2025
$SGZH
📢 Внимание инвесторам! 📈
Скоро март, и уже за два квартала компания Сегежа накопила еще 10 млрд рублей долгов из-за процентных расходов. Это серьезно влияет на финансовое состояние компании.
Текущая ситуация выглядит так:
•Долг: 153 млрд рублей
•Капитализация: 30 млрд рублей
•EV (Enterprise Value): 183 млрд рублей
После дополнительной эмиссии структура изменится:
•Долг: 53 млрд рублей
•Капитализация: 130 млрд рублей
Но даже при этом долг останется значительным и будет требовать обслуживания при высокой ставке в 21%.
В лучшие годы компания генерировала EBITDA в размере 20 млрд рублей (сейчас этот показатель на 40% ниже). Даже если наступят лучшие времена с экспортом в ЕС 🇪🇺 и компания вернется к старому уровню EBITDA, то в оптимистичном сценарии получаем форвардную EV/EBITDA = 9!
И это дорого для компании из производственного сектора при любой ставке! 🚨
Думайте дважды перед инвестициями в Сегежу! 💭💰
#инвестиции #финансы #Сегежа #долги #EBITDA #инвесторам #sgzh
SG
SGZH
1,9 ₽
-55,95%
Panwester
18 февраля 2025
$SGZH
По заветам трудового коллектива!
Хотели без шортистов, хотели вынести всех мишек. Ну так наслаждайтесь бумагой в которой только лонгусты, и откупать некому;))
SG
SGZH
1,75 ₽
-52,15%
Panwester
14 февраля 2025
$SGZH
Прекрасно вынесли наверх! теперь будет хорошо смотреться Шорт по текущим, рядом с лонгами. Могут выше вынести? Вполне! Но запас времени на отрезвление есть, а тут все отыграется в течении 1-2 месяцев, когда фундаментал доедет до котировки
SG
SGZH
1,48 ₽
-43,7%
Panwester
8 февраля 2025
$SGZH
С учетом дополнительной эмиссии в размере 100 млрд рублей по цене 1.8 руб./акцию и погашения долга на сумму 90 млрд рублей, справедливый диапазон цены акции «Сегежа Групп» при прогнозной EBITDA 19.52 млрд руб. и P/E в диапазоне 3–5 составляет:
0.51–0.85руб./акция
SG
SGZH
1,36 ₽
-38,53%