Pensia_25

128

подписчиков

0

подписок

🐋 На пенсию в 25 лет 🦄 📢 https://t.me/Pensiya_25 🔗 https://max.ru/join/qBqWDZgO9_5-poqSMBIYg2eqV94d3IdJN9whaIJdkL0 💰 Мой канал, в котором описываю свои мысли и идеи о финансах 💡 ⛏️ Инженер в горнодобывающей компании 👷‍♂️🏔️

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Pensia_25
Pensia_25

26 сентября в 6:41

💼 Состав портфеля облигаций — Сентябрь 2026 📈 В этом месяце докупил ОФЗ 26253 $SU26253RMFS3 . Пока доля этой облигации в портфеле совсем небольшая — 0,69%, но это только начало. 🎯 Цель покупки — постепенно собрать ту самую стратегию, о которой писал в предыдущем посте: распределить ОФЗ таким образом, чтобы получать купоны в разные месяцы года. ОФЗ 26253 как раз добавляет мне выплаты в апреле и октябре. 💰 Сейчас основную долю облигационного портфеля занимает ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 — 50,39%, далее ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 — 17,36%, ОФЗ 26248 $SU26248RMFS3 — 13,08%. Постепенно буду увеличивать позицию в ОФЗ 26253 и дальше подбирать выпуски под нужные мне месяцы выплат. ⏳ При этом в последние месяцы я практически не совершаю новых сделок с облигациями — сейчас специально аккумулирую деньги для покупки нового фонда недвижимости. Так что пока портфель выглядит именно так. А дальше будем постепенно собирать его под мою главную цель — создание инвестиционного денежного потока. #портфель Не является ИИР
Card image 1
3
4
Pensia_25
Pensia_25

18 сентября в 8:20

💼 Схема не новая, но рабочая Сейчас склоняюсь к тому, чтобы формировать отдельную часть портфеля из ОФЗ с понятным денежным потоком. 🎯 Идея простая: подобрать несколько выпусков ОФЗ так, чтобы купоны приходили в разные месяцы. В моём варианте я взял 4 выпуска: — ОФЗ 26253 $SU26253RMFS3 — ОФЗ 26247 $SU26247RMFS5 — ОФЗ 26250 $SU26250RMFS9 — ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 📅 За счёт разных графиков выплат получается получать купоны в 8 месяцев года — в марте, апреле, мае, июне, сентябре, октябре, ноябре и декабре. То есть я получаю не одну большую выплату несколько раз в год, а распределяю купонный денежный поток по году. 💰 При этом идея не в том, чтобы постоянно продавать облигации. Покупаешь ОФЗ и дальше получаешь предусмотренные по ним купоны. Я выбираю длинные ОФЗ — в основном с погашением через 10 лет и более — и смотрю на текущую доходность, размер купона и даты выплат. 📊 Мне нравится такой подход именно как часть стратегии формирования денежного потока. Когда портфель становится больше, каждый отдельный выпуск начинает давать всё более заметную сумму купонов. По сути, получается небольшой «график зарплаты» от облигаций — деньги приходят несколько раз в течение года. Конечно, перед покупкой каждого выпуска нужно отдельно смотреть его параметры и график выплат. Но сама схема довольно простая и существует уже давно. Для меня это ещё один способ сделать портфель более предсказуемым по денежному потоку. Не является ИИР.
Card image 1
Card image 2
20
21
Pensia_25
Pensia_25

11 сентября в 12:49

️💸 ЛУКОЙЛ $LKOH ПОТЕРЯЛ ПОЛОВИНУ БИЗНЕСА? Почему дивиденды всё равно будут жирными, а акции по 5286₽ — подарок! 📉😱️ Друзья, когда ЛУКОЙЛ потерял свои зарубежные активы, многие в панике продавали акции, думая, что компания лишилась половины бизнеса и дивиденды теперь рухнут. Но я заглянул в сухие цифры отчета за 2024 год, и математика показывает совсем другую, очень приятную картину! 💰🤯 Да, по выручке компания потеряла почти 50% (зарубежные «дочки» генерировали огромный оборот). Но вот в чем главный фокус: зарубежная розница и переработка приносили копейки чистой прибыли. Основной жирный куш всегда делала российская добыча. В итоге, чистая прибыль, из которой и платят дивиденды, упала всего на жалкие 6,6%! 👀🎭 Кто-то может возразить: «А как же огромная прибыль от зарубежья в начале 2025 года?». Спойлер: это была оптическая иллюзия и разовые бухгалтерские эффекты перед изъятием активов. В реальности стабильный вклад заграницы в дивидендную копилку всегда был на уровне 5-10%, и это не то, на чем стоит строить долгосрочный портфель. 🏗️💸🛡️ Более того, избавившись от токсичных зарубежных активов, компания перестала тратить деньги на их поддержку и обслуживание валютных рисков. Теперь весь свободный денежный поток от российской «дойной коровы» можно смело направлять на дивиденды, а не распылять по всему миру на ненужные теперь стройки и комплаенс. 🎯✅ Рынок уже заложил всю эту боль в цену, обесценив акции в прошлом году. «Новый ЛУКОЙЛ» — это концентрированный, высокомаржинальный бизнес без лишних головных болей. При цене 5286 рублей вы покупаете этот очищенный денежный станок с огромным дисконтом и экстремально высокой дивидендной доходностью. Не является ИИР. #ЛУКОЙЛ #инвестиции #дивиденды #финграмотность
Card image 1
5
6
Pensia_25
Pensia_25

10 сентября в 13:55

🛢️🔪💸 ЛУКОЙЛ $LKOH ПОСЛЕ «АМПУТАЦИИ»: Покупаем рубль за 85 копеек с дивидендами 25%? Разбор «Нового ЛУКОЙЛа» по цене 5286₽ 🏥📉 Друзья, в ноябре 2025 года с ЛУКОЙЛом произошла настоящая «хирургическая операция» — компания потеряла контроль над своими зарубежными активами. Простыми словами: от бизнеса отрезали примерно четверть всех активов и почти всю зарубежную выручку. Казалось бы, всё плохо? А вот и нет! Давайте разберем, что получилось в итоге и почему цена 5286 рублей может быть подарком судьбы. 🇷🇺️ После этой «операции» ЛУКОЙЛ превратился в чисто российский бизнес — без валютных долгов, без сложных международных проектов и без санкционных головных болей. На счетах компании лежит гигантская кубышка в 342 миллиарда рублей! Угадайте, что это значит? Денег больше, чем долгов. В эпоху бешеных ставок ЦБ это ваша главная защита — компания не платит проценты, а наоборот, зарабатывает на своих деньгах. 🧮💰📊 Теперь считаем мультипликаторы при цене 5286 рублей. P/B (цена к балансовой стоимости) составляет всего 0,85x. Простыми словами: вы покупаете 1 рубль реальных активов компании — скважин, НПЗ, земли — всего за 85 копеек! Скидка 15% от реальной стоимости. А мультипликатор P/E (окупаемость) — экстремально низкие 3,6x. Бизнес «отбивает» сам себя меньше чем за 4 года. 🤑🎉 А теперь к вишенке на торте — дивидендам. Поскольку у компании нет нужды гасить долги или финансировать зарубежную экспансию, весь свободный денежный поток может идти акционерам. При текущей цене прогнозная дивидендная доходность достигает ~25% годовых! Это не просто защита от инфляции, это полноценный денежный фонтан, который обгоняет любые вклады. ⚠️🛑 Почему же тогда так дешево? Рынок закладывает три структурных риска. Во-первых, фискальный прессинг — у государства «руки чешутся» забирать часть прибыли через налоги для покрытия дефицита бюджета. Во-вторых, риск «последней мили» санкций — остаются совместные проекты в Казахстане, работающие по временным лицензиям. В-третьих, иностранных инвесторов нет, а российский рынок исторически не готов платить за сырьевые компании высокие мультипликаторы. 🎯💼✅ Итоговый вердикт: цена 5286 рублей — это справедливая нижняя граница для «Нового ЛУКОЙЛа». Для консервативного инвестора, который ищет защиту от инфляции и стабильный денежный поток на 3-5 лет, это отличная возможность купить «очищенный» денежный станок со скидкой. Но если вы ждете, что акция улетит с 5000 до 8000 — это история не про бурный рост котировок, а про реинвестирование жирных дивидендов. Не является ИИР. #портфель
Card image 1
Card image 2
3
4
Pensia_25
Pensia_25

7 сентября в 12:43

🛢️💸🔥 ЛУКОЙЛ $LKOH ПО 5030₽: ДИВИДЕНДЫ 26% ИЛИ ЛОВУШКА? Покупаем рубль за 81 копейку! 📉👀🤯 Друзья, давайте честно: когда цена такой гигантской компании падает до 5030 рублей, в голове сразу звучит сирена. Но я открыл свежий отчет за первое полугодие 2026 года, посчитал все мультипликаторы, и математика выглядит просто безумно! Давайте разберем это простым языком, без скучных корпоративных терминов. 🏦📉💰 Начнем с главного: мы покупаем 1 рубль реальных активов компании всего за 81 копейку! Мультипликатор P/B (цена к балансовой стоимости) составляет 0,81x. Это значит, что рынок оценивает все скважины, НПЗ и землю ЛУКОЙЛа со скидкой 19% от их реальной бухгалтерской цены. А мультипликатор P/E (окупаемость) и вовсе экстремально низкий – 3,4x. Бизнес окупает сам себя чуть более чем за 3 года! 🛡️🏰💵 Но самая крутая новость спрятана в балансе. У ЛУКОЙЛа денег больше, чем долгов! Чистый долг отрицательный (-0,21x), а на счетах лежит гигантская кубышка в 342 млрд рублей. Пока другие компании задыхаются от бешеных процентов по кредитам при высокой ставке ЦБ, ЛУКОЙЛ сам зарабатывает на своих деньгах. Это ваша главная защита и финансовая крепость. 🤑🎉📈 А теперь к вишенке на торте – дивидендам. Благодаря этой огромной денежной подушке компания может спокойно направить на выплаты до 90% прибыли. Если экстраполировать полугодовую прибыль на год, дивиденд может составить около 1324 рублей на акцию. При цене 5030 рублей это дает прогнозную дивидендную доходность ~26,3% годовых! Это не просто защита от инфляции, это настоящий денежный фонтан. ⚠️🌍🛑 Почему же тогда так дешево? Рынок не ошибается, он просто закладывает максимальные структурные риски: возможные новые налоги для закрытия дефицита бюджета, логистические сложности и санкционное давление. Это классический страх перед «ловушкой стоимости», когда акция может долго стоять на месте, не показывая бурного роста котировок. 🎯💼✅ Итоговый вердикт: если вы долгосрочный инвестор и ищете надежный актив, который будет регулярно и щедро платить вам за ожидание, ЛУКОЙЛ по 5030 рублей – это редкая возможность купить качество с огромным запасом прочности. Это ставка на «новую нормальность» с двузначной доходностью. Не является ИИР. #портфель
Card image 1
14
15
Pensia_25
Pensia_25

4 сентября в 12:01

🛢️💸 ЛУКОЙЛ $LKOH ПЕЧАТАЕТ ДЕНЬГИ: Прогноз дивидендов 1400+ ₽ и почему компания богаче, чем кажется! 👋📉 Друзья, вышел свежий отчет ЛУКОЙЛа за первое полугодие 2026 года, и цифры там просто взрывают мозг! Пока все обсуждают санкции, логистику и сложные макроэкономические термины, компания тихо накопила рекордную кучу денег и готовится щедро делиться ими с акционерами. Давайте разберем это простым языком. 🏦💰 Самое главное: у ЛУКОЙЛа денег больше, чем долгов! Чистая денежная позиция компании достигла фантастических 342 млрд рублей. Простыми словами: даже если завтра все банки закроются, у этой нефтяной машины есть своя огромная подушка безопасности, которая полностью защищает ее от высоких ключевых ставок ЦБ. 🤑📈 Теперь о самом вкусном — дивидендах! Только за полгода компания заработала 734 рубля чистой прибыли на одну акцию. Если экстраполировать это на весь год и учесть их щедрую политику выплат (компания может направить на дивиденды 80–100% прибыли), прогнозный дивиденд за 2026 год может составить от 1174 до 1468 рублей на акцию! Для сравнения, в прошлом году выплатили 675 рублей. Потенциальный рост выплат более чем в два раза! ⚠️🌍 Но давайте будем честными, ложка дегтя есть, и ее нужно видеть. Рост прибыли частично связан с тем, что компания убрала из отчетности убыточные зарубежные активы и успешно адаптировалась к потолку цен на нефть, переориентировав поставки в Азию. Плюс, с 2025 года налог на прибыль в России вырос до 25%. Риски санкций, возможные налоговые сюрпризы и геополитика никуда не делись. 🎯💼 Что в итоге? Для долгосрочного российского инвестора, который ищет защиту от инфляции и стабильный денежный поток, ЛУКОЙЛ по текущим ценам выглядит как крепкий, недооцененный актив. Это не история про взрывной рост котировок за неделю, это история про надежные дивиденды, адаптивный бизнес и железобетонный баланс. 📜🛑 Дисклеймер: Этот пост — разбор фактов для вашего финансового кругозора, а не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Рынок непредсказуем, всегда оценивайте свои риски самостоятельно или консультируйтесь с лицензированным специалистом перед покупкой! ❤️👇 Ставьте лайк, если любите такие понятные разборы без сложной воды, и пишите в комментариях: а вы уже держите ЛУКОЙЛ в портфеле или только присматриваетесь к таким дивидендам?
Card image 1
7
8
Pensia_25
Pensia_25

17 августа

🚀🔥💸 Т-ТЕХНОЛОГИИ ПО 250₽: Покупаем финтех-гиганта со скидкой или ловим падающий нож? 📊👀 Друзья, вышел свежий отчет Т-Технологий $T за первое полугодие 2026 года, и я серьезно подумываю добавить эту бумагу в свой портфель. Цена в 250 рублей выглядит как настоящая распродажа, но давайте разберем, что скрывается за этими цифрами, без лишней паники и сложных терминов. 📈🚀 Начнем с отличных новостей: бизнес растет как на дрожжах! Выручка подскочила на 10,1% до 791,9 млрд рублей, а скорректированная EBITDA взлетела сразу на 35,5% до 184,5 млрд рублей. Интеграция Авто.ру уже дает первые плоды, сегмент B2B тащит на себе почти 88 млрд рублей чистой выручки, а компания не экономит на будущем, вкладывая 55 млрд рублей в свои технологии и разработки. 📉⚠️ Почему же тогда акция стоит так дешево? Рынок испугался снижения чистой прибыли на 7,1%. Но тут есть важнейший нюанс: это не операционный провал бизнеса, а суровая бухгалтерия. Компания создала огромные превентивные резервы под кредитные убытки (87 млрд рублей) на фоне общей макроэкономики, плюс получила бумажный убыток от переоценки пакета акций Яндекса. Сам же основной бизнес продолжает генерировать деньги как часы. 🧮💰 Смотрим на мультипликаторы, и они просто кричат о недооценке. P/E (цена деленная на прибыль) составляет всего 4,5x, а P/B (цена к балансовой стоимости) опустился до 0,89x. Простыми словами: мы можем купить долю в этом технологическом банке даже дешевле, чем стоит его собственный капитал на бумаге. Исторически такие компании с экосистемой торгуются гораздо дороже. 🎯💼 Мой вердикт: это умеренно привлекательная идея для горизонта 3–5 лет. Я не буду закупаться на все доступные деньги, но рассматриваю покупку небольшой позиции (буквально 3–5% от портфеля) в диапазоне 230–260 рублей. Если макроэкономика стабилизируется, а кредитные риски окажутся под контролем, потенциал роста котировок к 320–380 рублей выглядит очень реалистично. 📜🛑 Дисклеймер: Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация. Акции финтех-компаний под санкциями требуют повышенной толерантности к риску и волатильности. Всегда считайте свои риски сами или консультируйтесь со специалистом! ❤️👇 Ставьте лайк, если любите такие честные разборы, и пишите в комментариях: а вы уже присматриваетесь к Т-Технологиям или обходите их стороной?
Card image 1
8
9
Pensia_25
Pensia_25

13 августа

🛒 СКИДКА НА «ПЯТЁРОЧКУ» 50%! | «Почему я скупаю X5 по 2057 ₽, пока все паникуют?» 📉👋 Друзья, пока рынок паникует и продает акции продуктового гиганта X5 Group (всем известные «Пятёрочка», «Перекрёсток» и «Чижик»), я вижу здесь настоящую распродажу! Акции упали до 2057 рублей, но если посмотреть на свежие цифры за 2 квартал 2026 года, бизнес чувствует себя просто отлично и никакой стагнации не наблюдается. 🛒🏃‍♂️ Главное, что пугало инвесторов раньше — это падение трафика, то есть количества покупателей в магазинах. Но во втором квартале люди снова вернулись! Трафик вырос на 1,2%, а формат жестких дискаунтеров «Чижик» вообще взорвался с ростом выручки почти на 30%. В кризис люди экономят, и X5 $X5 это прекрасно понимает, предлагая лучшие цены. 💰 А теперь самая вкусная часть — оценка бизнеса. Сейчас рынок оценивает компанию так, будто она стоит на грани выживания (мультипликатор EV/EBITDA всего 2,6x). Но исторически такой стабильный бизнес стоит в два раза дороже (5x-7x)! Простыми словами: мы можем купить супер-надежную компанию с рейтингом ААА по цене уцененного товара. 🤑 Компания практически не имеет долгов по сравнению со своей прибылью (всего 1,08x), а весь долг в рублях, так что скачки курса доллара ей абсолютно не страшны. При этом X5 платит шикарные дивиденды: за 2025 год выплатят 245 рублей на акцию, что при текущей цене дает доходность почти 12% годовых! ️🧠 Конечно, без рисков никуда, держим руку на пульсе. Зарплаты сотрудникам растут, что давит на расходы, а правительство может в любой момент захотеть ограничить цены на продукты. Но у X5 настолько отлаженная машина и огромная сеть, что они справляются с любыми кризисами лучше всех конкурентов. 🎯💼 Что в итоге? При цене 2057 рублей X5 — это классическая «глубокая стоимость» и отличный фундамент для портфеля. Отличный кандидат для долгосрочного инвестирования (от 1 до 3 лет), который защитит ваш капитал, будет регулярно платить дивиденды и имеет огромный потенциал для роста цены, когда рынок перестанет паниковать. Не является ИИР. #X5 #инвестиции #акцииРФ #финграмотность
Card image 1
2
3
Pensia_25
Pensia_25

11 августа

🚀🔥 ПОКУПАЕМ РУБЛЬ ЗА 84 КОПЕЙКИ! | «Секретный апдейт по ДОМ.РФ: дивиденды 11% и аномально дешевые акции!» 📉 Друзья, пока все гадают, куда вложить деньги, я обновил расчеты по ПАО «ДОМ.РФ» $DOMRF . Вышла свежая отчетность за полгода 2026 года, и цифры просто взрывают мозг! При цене 2 254 рубля математика кричит о том, что рынок снова дает нам шикарный подарок. 🏢 Начнем с главного. Балансовая стоимость одной акции (то есть реальная цена всех активов компании на одну бумажку) сейчас равна 2 673 рублям. Но рынок продает её за 2 254 рубля! Мультипликатор P/B составляет 0,84. Простыми словами: вы покупаете один настоящий рубль капитала банка всего за 84 копейки. Скидка 16% от реальной стоимости! ⏳🧮 Теперь считаем, за сколько лет бизнес «отобьет» ваши вложения (мультипликатор P/E). Только за полгода компания заработала 317 рублей на акцию. Если просто умножить на два, за год выйдет больше 635 рублей. Делим цену 2 254 на эту прибыль и получаем прогнозный P/E всего 3,5! То есть бизнес окупается меньше чем за 4 года. Для надежного банка с госучастием это просто нонсенс. 📈🚀 А что с рентабельностью? Многие боятся «ловушки стоимости», когда компания дешевая, потому что разваливается. Но тут всё наоборот! Рентабельность капитала (ROE) ускорилась с 21,6% до бешеных 24%. Компания зарабатывает на вложенный рубль всё больше и больше, несмотря на сложные времена в экономике. 🤑 И вишенка на торте — дивиденды! В свежем отчете официально подтверждено: дивиденд за 2025 год составит 246,88 рубля на акцию. Делим на текущую цену 2 254 и получаем шикарную доходность почти 11% (10,95%) годовых! Это не обещания на будущее, это уже утвержденные деньги, которые станут вашей подушкой безопасности. 🎯💼 Что в итоге? Сочетание покупки активов со скидкой, бешеной рентабельности и 11% дивидендов не оставляет шансов для скептиков. Это классический «запас прочности» по Грэму. Отличный кандидат, чтобы потихоньку набирать позицию в портфель на долгий срок. 📜👆 Дисклеймер: Материал носит информационный характер, не является ИИР. Мультипликаторы рассчитаны на основе промежуточной отчетности, всегда оценивайте риски сами. Не является ИИР. ❤️👇 Ставьте лайк, если любите такие четкие разборы по цифрам, и пишите в комментариях, какие еще акции посчитать!
Card image 1
4
5
Pensia_25
Pensia_25

29 июля

🚀🔥 ЯНДЕКС НА НОВЫХ МАКСИМУМАХ: ПОЗДНО ЗАХОДИТЬ ИЛИ ЭТО ТОЛЬКО НАЧАЛО? Разбираем отчет, который взорвал рынок! 👋💸 Друзья, Яндекс $YDEX снова обновил максимумы и пробил отметку в 3 985 рублей! Многие паникуют и спрашивают: «Не поздно ли покупать?». Спокойствие, только спокойствие! Сегодня, 29 июля 2026 года, компания выкатила шикарный отчет за 2 квартал, и я простым языком объясню, почему я продолжаю потихоньку набирать эту позицию. 📉🧮 Давайте о ценах без сложных терминов. Да, акция подросла, но компания стоит всего около 4,4 своих годовых прибылей (мультипликатор EV/EBITDA). Для бизнеса, который растит выручку на 20% в год, а прибыль ускоряет на 40%, это всё еще очень скромная цена! Рынок наконец-то начал платить за качество, а не просто за дешевизну. 📦🎉 Главная новость, которой мы так ждали: Яндекс Маркет наконец-то вышел в плюс! Впервые сегмент электронной коммерции показал прибыль, а не убыток. Главный страх инвесторов о том, что Маркет «вечно сжигает деньги», официально развеян. Бизнес-модель заработала как часы! 🤖💳 Финтех и Искусственный Интеллект тащат компанию вверх. Выручка финтеха взлетела на 51%, а новая нейросеть ARGUS уже приносит реальные деньги в рекламе, обгоняя весь рынок. Это уже не просто «поисковик», а мощная и разнообразная IT-машина. 💰🏦 Компания реально заботится об акционерах. Совет директоров уже рассматривает дивиденд в 110 рублей на акцию только за полгода (это около 5,5% годовых!). Плюс идет активный обратный выкуп акций (buyback) на 50 млрд рублей, что поддерживает цену. А главное – у компании почти нулевой долг и почти 300 млрд рублей живых денег на счетах! ⚠️🛑 Но без рисков никуда, держим руку на пульсе. Во-первых, ФАС всегда внимательно смотрит на лидеров рынка. Во-вторых, компания тратит много денег на развитие роботов и ИИ, что немного давит на свободные деньги прямо сейчас. В-третьих, высокая ключевая ставка может чуть охладить потребительские покупки. 🎯📈 Как действовать нам? Я НЕ советую закупаться на все деньги сразу по 3 985 рублей. Рынок может немного «остыть» по принципу «покупай на слухах, продавай на фактах». Моя стратегия – «лесенка»: потихоньку набираю позицию в диапазоне 3 850 – 3 950 рублей, а часть денег держу в кэше на случай просадки к 3 700 рублей. Горизонт – 2-3 года, чтобы рынок оценил Яндекс как зрелую прибыльную корпорацию. 📜👆 Дисклеймер: Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация, а мой личный взгляд и разбор фактов для вашего финансового кругозора. Всегда проводите собственный анализ или консультируйтесь со специалистом перед покупкой! ❤️👇 Ставьте лайк, если любите такие понятные разборы без воды, и пишите в комментариях: вы уже в Яндексе или только присматриваетесь к цене?
Card image 1
3
4
Pensia_25
Pensia_25

28 июля

🚀🧮 МАТЕМАТИКА, КОТОРАЯ СВОДИТ С УМА! | «Покупаем бизнес за 77 копеек и забираем 11% кэша: считаем мультипликаторы ДОМ.РФ» 🏦👋 Привет, мои будущие миллионеры! Сегодня мы не просто гадаем на кофейной гуще, а достаем калькуляторы. Разбираем ПАО «ДОМ.РФ» $DOMRF через призму сухих, но очень красивых цифр. Спойлер: рынок сейчас предлагает нам шикарный математический подарок, и мы это прямо сейчас докажем! 📉🤯 Начнем с главного парадокса. Рентабельность капитала (ROE) компании бешеная — 21,6%! Это значит, что на каждый вложенный рубль она зарабатывает 21 копейку чистой прибыли. Но при этом мультипликатор P/B (Цена к Балансу) равен всего 0,77. Что это значит простыми словами? Балансовая стоимость одной акции — 2 785 рублей, а рынок отдает её за 2 160 рублей. Мы буквально покупаем рубль за 77 копеек! 🏢💰 Давайте переведем P/B на человеческий язык. Представьте, что вы покупаете квартиру. Её реальная рыночная оценка (баланс) — 10 миллионов. А вам предлагают забрать её за 7,7 миллиона, просто потому что на рынке сейчас паника и все боятся. Именно такую скидку в 23% нам дает рынок ДОМ.РФ. Для института с госучастием и рейтингом ААА это просто нонсенс! 🤑🧮 А теперь считаем самую приятную метрику — дивидендную доходность. Забудьте про старые цифры, смотрим на факт: дивиденд за 2025 год составил 246,88 рубля на акцию! Берем калькулятор: делим 246,88 на текущую цену 2 160 и умножаем на 100%. Получаем 11,4% годовых! Это вам не «обещанные» проценты, это реальный кэш, который компания уже заработала и готова вам отдать. 📈⏳ Смотрим на мультипликатор P/E (Цена/Прибыль). Он показывает, за сколько лет компания «отобьет» ваши вложения своей чистой прибылью. При цене 2 160 рублей и прибыли на акцию за 2025 год около 146,5 рублей, P/E равен 14,7. А если учесть, что прибыль в первом квартале 2026 года взлетела на 82%, то будущий (форвардный) P/E будет вообще 8-9x! То есть бизнес окупается за 8-9 лет, и это с учетом того, что прибыль растет бешеными темпами. ⚠️🕵️‍♂️ Но почему рынок так жадничает и отдает такой жирный кусок? Мультипликаторы кричат о недооценке, но рынок закладывает риски. Строительный сектор штормит, ЦБ закручивает гайки по ипотеке, а инвесторы боятся, что государство будет заставлять компанию тратить деньги на социальные проекты, а не на наши с вами дивиденды. Это называется «ловушка стоимости» — когда акция дешевая, но остается дешевой годами. 🎯💼 Что нам делать с этими расчетами? Математика кричит «БРАТЬ», а логика подсказывает «ДЕРЖАТЬ С ПОРОХОМ». Если вы готовы зафиксировать эту позицию на 3-5 лет, ДОМ.РФ идеально зайдет в консервативную часть портфеля (5-10%). Вы получаете мощнейший запас прочности (дисконт к балансу) и шикарный денежный поток (11,4% дивами). 📜🛑 И традиционная ложка дегтя: этот пост — урок финграмотности, а не индивидуальная инвестрекомендация. Мультипликаторы — это компас, но не автопилот. Всегда считайте риски сами или советуйтесь с профи, прежде чем нажимать кнопку «Купить»! Не является ИИР ❤️👇 Ставьте лайк, если любите, когда цифры говорят сами за себя, и пишите в комменты, какую компанию разобрать по мультипликаторам следующей!
Card image 1
5
6
Pensia_25
Pensia_25

27 июля

🚀💸🔥 ПОЧЕМУ ОБ ЭТОЙ АКЦИИ ШЕПЧУТСЯ НА КУХНЯХ ИНВЕСТОРОВ? Разбираем ДОМ.РФ: покупаем бизнес за 77 копеек с дивидендами 11,4% или попадаем в ловушку? 📉🏦 Рассматриваю добавление в портфель компанию, которая стоит у истоков почти каждой новостройки в России. ПАО «ДОМ.РФ» $DOMRF – это не просто скучный банк, а мощный гибрид института развития и универсального банка, где почти 90% акций принадлежит государству. Проще говоря, за спиной у компании стоит сам Минфин и ЦБ, что дает ей максимальный рейтинг надежности ААА! 💰📉 Представьте: вы покупаете рубль за 77 копеек. Именно это сейчас предлагает рынок! При цене 2 160 рублей акции торгуются с дисконтом 23% к их реальной балансовой стоимости (мультипликатор P/B = 0,77). Для компании, которая умеет генерировать рентабельность капитала (ROE) выше 20%, это аномально дешево. Это как купить квартиру в центре по цене окраины из-за временных трудностей продавца. 🤑📈 А теперь о самом приятном – дивиденды, и тут произошла настоящая магия цифр! Компания честно отдает акционерам 50% чистой прибыли. Дивиденд за 2025 год составил шикарные 246,88 руб. на одну акцию! Это не просто щит от инфляции, а настоящий денежный фонтан, особенно на фоне растущей прибыли компании. ⚠️🛑 Но без дегтя не обошлось, друзья. Рынок недвижимости сейчас штормит: строительство просело, а ЦБ может еще подкрутить гайки (макропруденциальные лимиты), чтобы банки не выдавали кредиты направо и налево. Главный риск – это так называемая "ловушка стоимости", когда акция остается дешевой дольше, чем нам хочется, потому что рынок боится за сектор недвижимости в целом. 🎯💼 Что делать с этой информацией? Если вы долгосрочный инвестор и готовы держать бумагу 3–5 лет, ДОМ.РФ – отличный кандидат на 5–10% вашего портфеля. Это стабильный дивидендный актив с мощным государственным бэкграундом и реальным потенциалом роста цены, когда макроэкономика стабилизируется. Просто держите руку на пульсе и поглядывайте на квартальные отчеты! 📜👆 Не является ИИР ❤️👇 Ставьте лайк и пишите в комментариях название следующей компании из вашего портфеля, которую мы разберем так же просто и по полочкам!
Card image 1
2
3
Pensia_25
Pensia_25

24 июля

🅿️ «Парковка» для денег: как заставить кэш работать, пока вы ждёте большую покупку 🚗 Я использую фонды денежного рынка вроде TMON $TMON@ , когда мне нужно, чтобы деньги просто полежали — например, коплю на крупную покупку или жду удобной точки входа в акции. Раньше эти средства просто лежали на счёте и теряли ценность из-за инфляции, а теперь они приносят доход каждый день. 📈 Как это работает простыми словами: фонд даёт деньги в краткосрочный заём участникам рынка под залог надёжных ОФЗ. Ставка привязана к ключевой ставке ЦБ, поэтому доходность следует за ней — сейчас это около 14 % годовых. График стоимости пая растёт плавно, как лесенка, без резких скачков вниз. ✅ Почему это удобно для «парковки»: • Деньги доступны в любой торговый день — продал паи и вывел, без штрафов и потерь. • Доход начисляется ежедневно и автоматически реинвестируется — сложный процент работает без вашего участия. • Нет риска, что цена упадёт из-за роста ставки (в отличие от длинных облигаций). ⚠️ Но есть нюансы, о которых стоит знать: • Комиссия фонда ~1,2% в год — это чуть выше, чем у некоторых аналогов. На длинном горизонте разница в 0,5-0,8% может ощутимо влиять на итоговую доходность. • При снижении ключевой ставки доходность фонда тоже упадёт — он не даст роста цены, как длинные ОФЗ, а просто начнёт приносить меньше. • НДФЛ 13% удерживается с дохода при продаже — закладывайте это в расчёты. 🧭 Мой подход: TMON — это не инструмент для долгосрочного роста капитала, а «умная копилка» для временного хранения ликвидности. Пока вы ждёте дивиденды, планируете покупку или просто не знаете, куда вложить кэш, — пусть он работает, а не лежит мёртвым грузом. 💡 Главный урок: деньги должны работать всегда. Даже когда вы «ничего не делаете» — они могут приносить предсказуемый доход с минимальным риском. Это и есть базовая финансовая грамотность. 👇 А вы используете фонды денежного рынка для парковки кэша или предпочитаете просто держать деньги на счёте? Делитесь в комментариях — обсудим ваши лайфхаки управления ликвидностью! 👇 Не является ИИР #TMON #ДенежныйРынок #Ликвидность #Финграмотность #Портфель #инвестиции
Card image 1
5
6
Pensia_25
Pensia_25

23 июля

💰 ОФЗ в сентябре: как получить предсказуемый доход, пока все гадают про ставку 🤫 Вы хотите закрыть кассовый разрыв в дивидендном портфеле и получить деньги именно в сентябре? ОФЗ 26246 $SU26246RMFS7 с выплатой 23 сентября — это не спекуляция, а тактический ход для тех, кто ценит предсказуемость. 📊 Что это за бумага простыми словами: это долг Минфина России под 12% годовых, который гасится в 2036 году. Сейчас он торгуется со скидкой — около 826 рублей за бумагу номиналом 1000 рублей. Вы покупаете дешевле, а в конце получите полный номинал — это дополнительный доход поверх купона. 🎯 Почему это может быть выгодно сейчас: • Точное попадание в дату: купон придёт 23 сентября, когда у многих инвесторов как раз кассовый разрыв после дивидендных отсечек. • Двойной источник дохода: высокий купон (12%) + дисконт к номиналу (покупаете за 826, получите 1000). • Надёжность уровня «госгарантия»: эмитент — Минфин РФ, рейтинг AAA, ликвидность высокая. ⚠️ Но есть риски, о которых нельзя молчать: • Концентрация: если у вас уже есть ОФЗ 26246, 26247, 26248, добавление ещё одной «длинной» бумаги усиливает перекос портфеля в один срок погашения. • Процентный риск: дюрация ~4,9 года значит, что при росте ключевой ставки на 1% цена облигации может временно упасть почти на 5%. Это не страшно, если вы держите до погашения, но критично при досрочной продаже. • НДФЛ: с купонного дохода удержат 13%, так что в бюджет закладывайте сумму за вычетом налога. • Риск реинвестирования: высокая доходность сейчас — это подарок эпохи жёсткой ДКП. Когда ставка начнёт снижаться, реинвестировать купоны под 15%+ уже не получится. 🧭 Практические рекомендации: • Не давайте одной облигации занимать больше 25-30% вашей облигационной части — диверсифицируйте по срокам и выпускам. • Покупайте не ради одного купона, а ради эффективной доходности к погашению (YTM ~15-16%). • Если ваша цель — именно сентябрьский кэш, помните: НКД (накопленный купонный доход) вы заплатите при покупке, а вернёте при выплате — это не «новая» прибыль, просто механика расчётов. 💡 Итог: ОФЗ 26246 — инструмент не для спекуляций, а для тех, кто хочет зафиксировать высокую доходность суверенного долга на долгий срок и получить предсказуемый приток денег в нужную дату. Если вы долгосрочный инвестор и понимаете риски — это рациональное дополнение к портфелю. ⚠️ Не является ИИР 👇 А вы используете длинные ОФЗ для генерации кэша в нужные даты или предпочитаете короткие бумаги? Делитесь в комментариях — обсудим ваши стратегии работы с гособлигациями! 👇 #ОФЗ #Облигации #Доход #Портфель #Финграмотность #инвестиции
Card image 1
2
3
Pensia_25
Pensia_25

22 июля

🚨 Сбер $SBER по 263₽: последний вагон уходящего поезда или ловушка для наивных? 🔥 После дивидендной отсечки цена Сбера опустилась до 263₽, и это одна из самых привлекательных точек входа за последние годы. Рынок в панике продаёт, а фундаменталисты quietly накапливают: прогнозная дивидендная доходность на следующий год — 16-17%. Это больше, чем инфляция и безрисковые ставки вместе взятые. 🧮 Считаем на пальцах: если Сбер заработает ~1,9-2 трлн ₽ за год (консервативно), то 50% от этой суммы — это 950-1000 млрд ₽ на дивиденды. Делим на 21,4 млрд акций — получаем 44-47 ₽ на бумагу. При цене 263₽ это почти 17% годовых просто за то, что вы держите позицию. 💰 Вы покупаете 1 рубль капитала банка (с IT, брендом и 100 млн клиентов) всего за 63 копейки. P/B = 0,63x — это дисконт к ликвидации больше 37%. Прогнозный P/E ≈ 2,8x: окупаемость инвестиций текущим потоком — меньше 3 лет. Для бизнеса с ROE >23% это аномалия. 🛡️ Почему дивиденды безопасны? Норматив капитала Н1.0 = 14,1% при минимуме 8%. Банк может выплатить даже 100% прибыли, не нарушив нормативы ЦБ. Плюс цикл снижения ставки ЦБ удешевляет пассивы и переоценивает портфель ОФЗ — это прямая поддержка капитала. ⚠️ Риски? Да: налог на прибыль вырос до 25%, возможна волна дефолтов в МСБ, регулятор может давить на тормоз. Но Сбер уже заложил это в резервы, а текущая цена уже дисконтировала весь негатив. 🎯 Стратегия проста: не пытаться угадать дно, а усредняться частями. Даже в пессимистичном сценарии дивиденд вряд ли опустится ниже 35-40 ₽ — это всё равно >13% доходности при цене 263₽. Любое улучшение макрофона запустит переоценку к P/B >1,0x — и вы получите ещё и курсовой рост. ⚠️ Не является ИИР 👇 А вы в позиции по Сберу $SBERP или ждёте ещё ниже? Делитесь в комментариях — обсудим ваши уровни входа и ожидания! 👇 #Сбер #Дивиденды #Анализ #Фундаментал #Портфель #Идеи #накопление
Card image 1
7
8