Platina2022

20

подписчиков

69

подписок

Гений

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Platina2022
Platina2022

9 сентября

$GAZP добрый вечер ! ждать ли нам дальнейшего снижения акций Газпрома ? В начале сентября 2026 года в подкасте Мигачёва (с участием финансового аналитика Николая Мячина) обсуждались будущее российской экономики В контексте «Газпрома» и общего состояния рынка на сентябрь 2026 года выделяются следующие ключевые тезисы: 1. Финансовые показатели и инвестиционные риски. Отчетность за первое полугодие 2026 года: «Газпром» показал чистую прибыль в размере 863,86 млрд рублей (что на 12% ниже показателей аналогичного периода прошлого года) при общей выручке 5,3 трлн рублей. Падение котировок: Летом 2026 года акции «Газпрома» (GAZP) обновили многолетний психологический минимум, опустившись до уровня 79–84 рублей за акцию. Главной причиной затяжного падения остается потеря высокомаржинального европейского рынка и несопоставимая доходность от переориентации потоков на Восток. Снижение капитальных затрат: Корпорация вынужденно сократила капитальные вложения на 30% (до 833 млрд рублей). С одной стороны, это помогло временно увеличить свободный денежный поток (FCF) и удержать долговую нагрузку (Чистый долг/EBITDA снизился до 1,81x). С другой — заморозка или затягивание мегапроектов, таких как «Сила Сибири — 2», создают неопределенность для долгосрочного роста. Утрата европейского рынка. После сокращения экспорта в Европу «Газпром» рассчитывал частично компенсировать потери за счёт Китая через новые трубопроводы, прежде всего «Сила Сибири‑2». Любые признаки задержек или паузы в переговорах воспринимаются как риск, что эта компенсация не состоится в ожидаемые сроки. • Отсутствие дивидендов. На фоне неопределённости по крупным проектам компания уже объявляла об отсутствии дивидендов по итогам 2025 года, что само по себе давило на котировки; новости по «Силе Сибири‑2» усиливали этот негатив. • Долгосрочный горизонт окупаемости. Даже при подписании контракта от начала строительства до первых поставок может пройти 4–5 лет, поэтому краткосрочного драйвера для акций одно лишь соглашение часто не даёт. Как считаете по какой цене стоит брать акции Газпрома?
1
Platina2022
Platina2022

9 сентября

$BSPB добрый день Да, позитивные моменты у банка «Санкт‑Петербург» есть, хотя в отчётах за 1 полугодие 2026 года преобладает тема снижения прибыли. Что можно считать позитивом 1. Дивидендная доходность остаётся привлекательной • Совет директоров рекомендовал 19,17 руб. на обыкновенную акцию и 0,22 руб. на привилегированную за 1 полугодие 2026 года. • При текущих ценах это даёт дивидендную доходность порядка 7–8% только за полугодие, а с учётом возможной второй выплаты за год(обычно в мае) многие аналитики оценивают годовую дивдоходность около 14–15%.❗️❗️❗️ • Политика payout около 50% от чистой прибыли по МСФО делает банк одним из более «дивидендных» в секторе. 2. Кредитный портфель растёт, несмотря на сложный рынок • Корпоративный портфель за 1 полугодие 2026 вырос примерно на 6% ❗️с начала года, розничный — на 5,4%.❗️ • Это говорит о том, что банк продолжает наращивать бизнес, а не сворачивает кредитование, что важно для будущих процентных доходов. 3. Относительно низкая оценка (P/E) • При пересмотренном прогнозе по прибыли на 2026 год (~30 млрд руб.) рынок торгует банк с P/E около 3,3–3,5, что для банковского сектора выглядит дёшево. • Низкая оценка в сочетании с дивидендами создаёт потенциал для переоценки акций, если макроусловия улучшатся или банк покажет стабилизацию прибыли. 4. Выкуп акций и работа с капиталом • Банк проводил выкуп собственных акций (в том числе завершил дополнительный выкуп около 9 млн акций в июне 2026), что в перспективе может поддержать прибыль на акцию и дивиденды на одну бумагу. • Погашение части казначейских акций уменьшает количество акций в обращении и повышает показатель EPS при той же совокупной прибыли. 5. Сохранение прибыльности даже в условиях высокой ключевой ставки • Несмотря на падение чистой прибыли на 33% год к году (до 16,5 млрд руб. за 1 полугодие), банк остаётся прибыльным, а не убыточным, что на фоне роста числа убыточных кредитных организаций в РФ выглядит относительно хорошо. • Рентабельность капитала за полугодие составила около 15,3%, что для банков в текущих условиях не самый слабый показатель. Не ИИ
1
Platina2022
Platina2022

7 сентября

$GAZP как считаете следует ли сейчас покупать акции Газпрома? для большинства частных инвесторов сейчас не время агрессивно покупать «Газпром» как основную ставку. Бумага торгуется у многолетних минимумов, дивиденды не платятся уже несколько лет, а ключевые драйверы (новый крупный экспорт на Восток, снятие санкций, устойчивый свободный денежный поток) остаются неочевидными. Что говорят аналитики и рынок • Консенсус-прогнозы по состоянию на сентябрь 2026 года в ряде источников показывают рейтинг «Покупать» с умеренным апсайдом (порядка +1–30% в зависимости от методики и целевой цены). • При этом есть и более осторожные оценки: часть аналитиков ставит рейтинг «Держать», указывая на структурные риски и неопределённость с дивидендами. • На форумах и в комментариях часто звучит тезис: «продавать сейчас — значит фиксировать убытки на минимумах; покупать — только если вы готовы ждать разворота рынка и новых драйверов».
2
3
Platina2022
Platina2022

1 сентября

$MGNT чемпион по падению! В хорошие времена акции Магнита стоили 12400 руб , сейчас 1500 руб, Скоро за даром отдавать начнут, Объясните почему при Сергее Галицком это была успешная торговая сеть. Понятно что тяжелая экономическая ситуация Но, другие ритейлеры как то справляются Доколе?
4
5
Platina2022
Platina2022

24 августа

$OZON сегодня утром кто-то продал 1 330 000 акций*2600,5🟰 3 458 665 000 руб Господи пошли мне такие деньги Как считаете стоит ли сейчас покупать акции ozon
1
Platina2022
Platina2022

25 июля

$ROSN наконец получил дивиденды роснефти на 20 акций 45,6 рубля. Из них шесть рублей налога Итого 39,6 рубля Сижу и думаю куда мне вложить такие деньжища Вот объясните мне зачем платить вот эти копейки только позорится
1
2
Platina2022
Platina2022

22 июня

Доброго понедельника! Кто знает что это за днище Открыла страницу и напугалась , Это конец ?
1
Platina2022
Platina2022

11 июня

$MAGN ПАО ММК пересёк отметку 20,25 руб. за акцию. Как думаете до какой отметки снизится цена акций. Я честно ожидала что будет 22 руб. последняя цена. У кого какие прогнозы? Как думаете снизится цена до 18 руб. Понятно что летом хотя бы есть минимум заказов Зимой будет ещё меньше к сожалению Когда начинать закупать?
1
2
Platina2022
Platina2022

5 июня

$MSNG Мосэнерго конечно сделала ход конем. Сначала отменили дивиденды. Акция рухнула. И теперь вуаля ~высокий процент от самого днища
2
3
Platina2022
Platina2022

5 июня

$ROSN дивиденды настолько маленькие это даже не мелочь никакой радости не принесли
1
2
Platina2022
Platina2022

3 июня

$ASTR группа астра выплатила дивиденды, мелочь но приятно
3
4
Platina2022
Platina2022

15 апреля

$MAGN 27 октября 25-го года цена на акции ПАО ММК была 24,12 руб.🚩 Непонятно на чем растёт цена этих акций . В это же время акции других металлургических компаний Северстали и НЛМК просели в цене В отличие от других металлургических гигантов ММК остался без госзаказов . Без экспорта. ММК работает только на внутренний рынок. И при нынешней стагнации рынка цена держится на уровне 26,6 рубля Прошлую среду акции ММК кто -то упорно разгонял фотографии прикладывала. Получается акция - это бумага которая не привязана к истинному положению дел на ММК то есть ничем не подкреплённая? Кто-нибудь может объяснить ?
2
3
Platina2022
Platina2022

15 апреля

$MAGN из всех металлургов у ММК самые слабые показатели. Понятно что у всех металлургов акцизы ввели с 22-го года . Однако , у ПАО ММК полное отсутствие оборонзаказа. Зато есть Госзаказ у Северстали и ЕВРАЗ( НТМК) ММК “заперта” на внутреннем рынке без буфера от валютной выручки, в отличие от НЛМК, где экспорт в ЕС и Азию смягчил удар несмотря на санкции. ММК: почти отсутствует госзаказ - менее 50 тыс. тонн ежегодно из-за фокуса на гражданском прокате. Остается только внутренний рынок,но он в стагнации . Поэтому драйверов роста нет. Как вы думаете до какой отметки упадёт цена на акции по ММК? Не ИИ
1
Platina2022
Platina2022

7 апреля

•$MAGN посмотрите кто-то так бодро скупает акции ПАО ММК. Им вроде и расти не начем •спрос на металл ниже производства в два раза во все металлургии. • отсутствие доходов от экспорта на ММК(у НЛМК и Северстали экспорт присутствует) • акциз на металл в 2022 г. • высокая ставка центробанка • отсутствие госзаказа у ММК • •
Card image 1
1
2
Platina2022
Platina2022

6 апреля

$MAGN Акции ММК (MAGN) действительно часто показывают более сильное падение по сравнению с Северсталью (CHMF) и НЛМК (NLMK), особенно в условиях текущего давления на российскую металлургию. Что касается экспорта ПАО ММК В апреле 2018 (предыдущий кризис )года экспорт ММК составлял около 15–20% от общего объема продаж металлопродукции (примерно 1,8–2 млн тонн в год), с фокусом на дальнее зарубежье (Турция, Азия) и СНГ; несмотря на санкции и торговую войну, он оставался стабильным благодаря высоким мировым ценам на сталь, что смягчило падение акций до 35 руб. В 2026 году экспорт резко сократился (на 20–47% ↘️по разным оценкам за 2025-й, до менее 1,5 млн тонн), из-за перепроизводства в Китае, логистических дисконтов, акцизов и санкций, что усилило зависимость от слабого внутреннего рынка (падение выплавки стали на 9% до 10,2 млн тонн). Влияние на цену акций Стабильный экспорт 2018-го поддерживал выручку и ограничивал обвал котировок 30–40%. Сокращение в 2026-м привело к убыткам (15 млрд руб.), снижению EBITDA на 47% и пробою 26 руб., добавив 15–20% давления на цену из-за потери ключевого источника дохода. Еще в 2023 году экспорт ММК составлял около 17% от общих продаж проката (примерно 2–2,5 млн тонн), с долей внутреннего рынка на рекордных 83% благодаря переориентации на Россию после санкций; это поддерживало стабильность выручки. К апрелю 2026 года экспорт сократился до 10–12% (менее 1,5 млн тонн за год), из-за перепроизводства в Китае, акцизов и логистических барьеров, что усилило нагрузку на слабый внутренний спрос при загрузке 60%. Влияние на цену акций Рост внутреннего рынка в 2023-м смягчил внешние риски, ограничив падение акций 20–30%. Сокращение экспорта к 2026-му привело к убыткам и пробою 26 руб., добавив 10–15% давления на котировки из-за потери премиальных доходов. Отсутствие экспорта и сокращение оборонных заказов в кризис 2026 года действительно ударило сильнее всего по акциям ММК из-за высокой зависимости компании от внутреннего рынка, где спрос резко упал. Акции Северстали пострадали меньше благодаря частичной поддержке от оборонки и диверсификации, а НЛМК устоял лучше всех за счет сохранения экспорта более 60% продукции. Влияние на ММК ММК сильно зависит от внутреннего спроса (строительство, машиностроение), который просел на 14% из-за высокой ставки ЦБ и спада активности. Без экспорта (санкции + логистика) и с минимальными оборонными заказами выручка упала на 20,6% до 609,9 млрд руб., акции торгуются с P/E 15x против исторических 6x, потеряв более 50% с пиков. Это привело к убыткам 15 млрд руб. и отсутствию дивидендов. Сравнение падения акций Причины разницы ММК “заперта” на внутреннем рынке без буфера от валютной выручки, в отличие от НЛМК, где экспорт в ЕС и Азию смягчил удар несмотря на санкции. Северсталь получила импульс от оборонки (неподтвержденные данные, но аналитики отмечают вклад в спрос), что ограничило просадку. Прогноз: для ММК нужен рост внутреннего спроса или девальвация, иначе давление на акции сохранится. Северсталь оказалась основным бенефициаром оборонных заказов среди крупных российских металлургов в 2024–2026 годах, получив значительную долю ГОЗ благодаря поставкам стали для военной техники и машиностроения, что частично компенсировало спад экспорта. ЕВРАЗ (включая НТМК) также выиграл заметные контракты, особенно на рельсы и профили для оборонки, с наградами сотрудникам за вклад в 2024-м. НЛМК и ММК получили минимальные объемы, уступив из-за фокуса на гражданском секторе и санкций. Оценки госзаказах по компаниям: • Северсталь: получила наибольший объем — около 500–700 тыс. тонн стали в год (20–25% ее производства), особенно на танковую броню и судостроение; в 2025-м это дало +10–15% к выручке. • ЕВРАЗ (НТМК): 300–400 тыс. тонн ежегодно на рельсы и профили для ж/д оборонки; рост на 20% с 2024-го.[vk] • НЛМК: минимально, 100–200 тыс. тонн в год (менее 5% производства), приоритет экспорту. • ММК: почти отсутствует✔️менее 50 тыс. тонн ежегодно из-за фокуса на гражданском прокате.
1