Profitriot

7

подписчиков

27

подписок

Политика задаёт правила, случайности меняют сценарии. Ищем порядок в хаосе истории и современности, разбираемся, как события прошлого и настоящего влияют на наши инвестиции, решения и повседневную жизнь.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Profitriot
Profitriot

вчера в 10:59

Как перестать бояться FOMO в нынешней ситуации на рынке РФ и полюбить упущенную выгоду👥 Вообще, инвестор, который сейчас сидит в защитных активах, находится в довольно привлекательном положении. Можно сказать, занял место в зрительном зале, пока остальные пытаются угадать финал политического триллера. Если переговоры сорвутся, его капитал, вероятно, пострадает значительно меньше, чем у тех, кто сделал ставку на рискованные активы. Конечно, защитные активы тоже не дают гарантий, но хотя бы не придётся каждое утро открывать брокерское приложение с молитвой. А если стороны всё-таки договорятся, потенциальный выигрыш будет куда существеннее любой биржевой премии. Ведь реальные договорённости могут кратно повысить шансы на завершение войны. А это уже сулит выгоды совершенно другого масштаба, которые не измерить ни процентами доходности, ни пунктами индекса. 🌟И, возможно, именно эта мысль станет лучшим лекарством от FOMO, когда рынок улетит на 40–50%, ваш знакомый инвестор внезапно объявит себя новым Уорреном Баффеттом, а вы останетесь со своими скучными облигациями. Да, вы не заработали свои 50-100%. Да, кто-то купил на дне и теперь рассказывает, насколько всё было очевидно. Причём, разумеется, задним числом. Но если цена вашего «упущенного профита» — реальный шанс на мир, то, пожалуй, это не самая плохая сделка в жизни. В конце концов, не каждый исторический момент обязательно нужно монетизировать. Иногда достаточно просто порадоваться, что он произошёл. $IMOEXF
4
5
Profitriot
Profitriot

вчера в 9:54

$IMOEXF При всём текущем позитиве на рынке большинство политических обозревателей довольно негативно оценивают перспективы переговоров и не ожидают существенных результатов. И вот тут возникает интересная ситуация: рынок, похоже, уже смотрит на мир, пока политики даже меню праздничного банкета не согласовали. Если этот оптимизм так и не получит реального подтверждения, вполне допускаю, что в декабре–январе мы снова увидим снижение. На этом фоне сценарий сейчас частично уйти в защитные активы, а через пару месяцев снова перезайти в акции на уровнях IMOEX около 2000 пунктов выглядит довольно интересным. Тем более что даже если по переговорному треку случится чудо, качественные защитные активы тоже могут прибавить в цене. Да, вероятно, не так сильно, как акции, зато и рисков поменьше. Получается любопытная ситуация: можно немного пожертвовать потенциальной доходностью ради возможности позже купить рынок заметно дешевле. Конечно, есть риск, что рынок улетит без нас. Но, как показывает практика, российский рынок довольно щедр на вторые шансы. Иногда даже на третьи, четвёртые и пятые.
3
4
Profitriot
Profitriot

10 ноября в 5:16

Даа... $EUTR совсем нищий. Вот интересно, кто-нибудь из старших финансовых боссов российского рынка, которые последние пару лет активно интересуются автомобильным бизнесом, подберёт его со дна попозже?)) $T $SBER Пока одни теряют миллиарды, другие могут забрать активы за бесценок. Вопрос только в том, есть ли у них на это желание и деньги?)
3
4
Profitriot
Profitriot

9 ноября в 10:09

Краткосрочный шорт под переговоры? Возможно. Но где его искать? Все ищут компании, которые выиграют от завершения конфликта. Но что, если посмотреть с другой стороны? Какие акции могут оказаться под давлением практически при любом исходе переговоров? Мы уже неоднократно наблюдали, как на ожиданиях переговоров российский рынок рос, а после встреч инвесторы фиксировали прибыль. Рассмотрим два сценария. Первый - переговоры заканчиваются позитивно. Геополитические риски снижаются, инвесторы рассчитывают на смягчение санкций и восстановление экономики. Но зачем продолжать держать относительно спокойную компанию, если появляются бумаги с гораздо большим потенциалом роста? Начинается ротация капитала. Инвесторы продают устойчивые бизнесы и перекладываются в более рискованные компании, сильнее пострадавшие от санкций. Второй сценарий - переговоры заканчиваются безрезультатно. Оптимизм исчезает, инвесторы сокращают долю акций и возвращаются в депозиты, облигации и фонды денежного рынка. Получается интересная ситуация. При позитивном сценарии хорошие акции могут продавать ради большей доходности. При негативном - ради сохранения капитала. История уже знает подобные примеры. В ноябре 2016 года после победы Дональда Трампа на президентских выборах в США началась масштабная ротация капитала. Всего за два торговых дня американский финансовый сектор вырос почти на 8%, а акции коммунальных компаний, телекоммуникационного сектора и производителей товаров первой необходимости потеряли более 2%. При этом за неделю инвесторы вывели из облигационных фондов около 18 млрд долларов и вложили в фонды акций более 27 млрд. Что произошло? Электричество не перестали покупать, банки не стали прибыльнее за два дня, а государственные облигации не превратились в мусор. Просто инвесторы решили, что в новых условиях существуют более привлекательные возможности для заработка. Теперь вернёмся к российскому рынку. Где искать такие компании? $IMOEXF Возможно, среди устойчивых бизнесов с предсказуемой прибылью и дивидендами, которые не станут очевидными бенефициарами мирных договорённостей. Конечно, это не гарантирует падения их акций, но сам спектр поиска под сбалансированный шорт, мне кажется интересным. Иногда, чтобы заработать на хороших новостях, необязательно искать компанию, которой станет лучше. Достаточно найти ту, которую ради этого начнут продавать. А какие компании на российском рынке, по вашему мнению, подходят под эту логику?
3
4
Profitriot
Profitriot

8 ноября в 19:34

Мирные переговоры: чему Пётр I может научить современного инвестора? 1721 год. Россия и Швеция подписывают Ништадтский мир, завершивший 21-летнюю Северную войну. Но зачем Пётр I потратил столько ресурсов на борьбу за выход к Балтийскому морю? Неужели исключительно ради красивых закатов на Финском заливе? Россия обладала лесом, железом, зерном и другими ресурсами. Однако для развития экономики было недостаточно просто производить товары - требовалась возможность выгодно продавать их за рубежом. Пётр I боролся не только за территории, но и за торговые пути, связывающие российскую экономику с европейскими рынками. Ништадтский мир закрепил за Россией важнейшие балтийские территории и укрепил её позиции в международной торговле. 2026 год. Мирные переговоры. Спустя три столетия инвесторы вновь пытаются предугадать исход переговоров и определить потенциальных выгодоприобретателей. Кто-то уже мысленно пересчитывает дивиденды, кто-то готовится покупать на всю котлету. Но предлагаю взглянуть на ситуацию немного иначе. У России есть значительные производственные мощности: нефть, металлы, удобрения, зерно. Однако между производством и получением прибыли существует целая инфраструктура обмена. Производство создаёт экономический потенциал. Инфраструктура позволяет его реализовать. Именно поэтому вне зависимости от исхода переговоров стоит обратить внимание на компании, обеспечивающие движение товаров и капитала: • $FLOT, $NKHP, $NMTP, $FESH - морские перевозки, порты и логистика. • $GAZP, $TRNFP, $NVTK - газовая и нефтяная инфраструктура, включая транспортировку и СПГ. • $MOEX, $SBER, $SPBE - финансовая инфраструктура, расчёты и движение капитала. В случае улучшения отношений могут открыться новые возможности для торговли и движения капитала. Именно инфраструктурные компании способны стать одними из первых каналов восстановления экономических связей - своеобразными окнами для притока самого важного - ликвидности в российскую экономику. А теперь немного лаптей. Представим завод по их производству. Допустим, европейцы внезапно решили, что лапти - новый тренд сезона. Спрос вырос, завод заработал больше. Все счастливы, особенно акционеры лаптестроительного гиганта. Но есть нюанс. Компания, которая перевозит эти лапти, может одновременно обслуживать десятки других предприятий - от производителей удобрений до аграриев и нефтяников. Пока производитель делает ставку на спрос на свой товар, инфраструктура может зарабатывать на движении товаров целых отраслей. При сохранении ограничений её роль также останется значимой: альтернативные маршруты и финансовые механизмы продолжат развиваться. Разумеется, это не означает, что перечисленные компании выиграют при любом сценарии. Грузопотоки могут перераспределяться, тарифы меняться, а новые маршруты - оказаться менее прибыльными. Да и рынок, как известно, не обязан соглашаться с нашими красивыми теориями. Три столетия назад Россия боролась за выход к морю. Сегодня не менее важен доступ к международной финансовой и логистической инфраструктуре. Инструменты меняются, но экономическая логика остаётся прежней. Возможно, в поисках следующего выгодоприобретателя стоит смотреть не только на того, кто производит лапти, но и на того, кто доставляет их покупателю. Ищем порядок в хаосе событий. #Profitriot #Инвестиции #История #Переговоры #ОАЭ #11ноября
13
14