Prokhorov_M

31

подписчик

94

подписки

Алгоритмический трейдер и разработчик. На рынке с 2022 года, с 2026 - автор стратегий автоследования. 15+ лет в IT. Частный инвестор в фондовый рынок и недвижимость. Пишу о технических аспектах алготорговли и количественных финансах.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Prokhorov_M
Prokhorov_M

25 октября в 12:07

Поговорим о проскальзывании. Собрал данные по популярным фондам. В прошлом посте я писал, что $SBMX, возможно, стоит заменить, если предполагается использование рыночных заявок. Его стакан выглядит не очень ликвидным, и проскальзывание может быть большим. Потери при рыночных заявках складываются из двух частей: - спред между лучшей ценой покупки и лучшей ценой продажи. Он есть всегда и не бывает меньше шага цены; - собственно проскальзывание: крупная рыночная заявка забирает несколько ценовых уровней, когда на лучшей цене не хватает объёма. В анализ вошли стаканы популярных фондов за последние две недели, только часы с 10:00 до 19:00. По ним рассчитаны средний спред и полная потеря рыночной заявки разного размера. Результаты - в таблице на прикреплённой картинке. Все цифры отсчитываются от середины между лучшей покупкой и лучшей продажей. Что видно по $SBMX и альтернативам $TMOS@ и $EQMX? На небольших суммах выгоднее $SBMX: у него самый узкий спред. При рыночной заявке около 200 тысяч рублей полная потеря по нему близка к комиссии тарифа «Премиум» - 0,04%. С ростом заявки проскальзывание растёт, и примерно с 300 тысяч рублей дешевле становится $EQMX. $TMOS@ хуже всего на всех измерениях, но особенно на маленьких заявках: шаг цены у него крупный относительно цены самого фонда. Всё это очень актуально для автоследования: все заявки рыночные, а обычных комиссий за сделку нет. Обычный трейдер может выставить лимитную заявку и с этими потерями не столкнуться. По этим данным выбор фондов в &Стратегия широкого рынка (из $SBMX , $GOLD , $AKMB , $LQDT ) на старте удачный - пока вложенная сумма небольшая и пока стратегия закупается маленькими частями.
Card image 1
2
3
Prokhorov_M
Prokhorov_M

21 октября в 11:19

&Стратегия широкого рынка Представляю свою первую публичную стратегию. Она торгует дешёвыми фондами, поэтому войти можно от 2500 рублей. Хотелось бы опустить порог ещё ниже, но банк этого уже не позволяет. Это алгоритмическая стратегия. Она держит классы активов, у которых есть восходящий тренд, — акции РФ, корпоративные облигации и золото, — и переходит в фонд денежного рынка $LQDT, когда тренда нет. Основной фонд акций РФ — $SBMX Для золота — $GOLD Для облигаций — $AKMB Эти фонды выбраны потому, что у них самая длинная история среди аналогов, доступных в Т-Банке, — так было удобнее тестировать стратегию. При росте подписчиков фонды могут быть заменены на более ликвидные аналоги, логика стратегии не изменится. Бэктест начинается в октябре 2022 года. Это walk-forward: проверка на данных, которые не использовались при обучении. На этом периоде результат — +253%, около 37% годовых. Комиссии автоследования в бэктесте нет, проскальзывание — 0,04%. У подписчиков результат будет меньше из-за комиссии автоследования. График бэктеста прилагается. Периоды роста совпадают с восходящими трендами в золоте и акциях РФ. Весной 2026 года в затяжное падение ушли золото, акции и облигации, а кривая стратегии на этом участке почти плоская — благодаря переходу в $LQDT В следующих постах расскажу подробнее, как готовлю данные и провожу бэктесты для этой стратегии
Card image 1
3
4