ProkofievS

797

подписчиков

10

подписок

Канал: t.me/ProkofievS

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ProkofievS
ProkofievS

20 февраля 2025

Банки снижают ставки После того, как ЦБ оставил ставку 14.02.2025 многие банки начали уведомлять своих клиентов о снижении процентных ставок по накопительным счетам и вкладам. Прикладываю сводную таблицу с данными о бонусных процентных ставках по накопительным счетам $SBER $GAZP $T $YDEX $VTBR $SVCB $BSPB $OZON $MBNK $LQDT и Альфа
Card image 1
24
25
ProkofievS
ProkofievS

19 февраля 2025

Ставки на геополитику Представляю вам таблицу с изменением цен на опционы и их базовые активы в период 15.01.2025 - 17.02.2025 Не смотря на достаточно маленькие объемы торгов и отсутствие стаканов по некоторым определенным опционам, набрать там позицию на относительно небольшую сумму для обычного частного инвестора представляется возможным. Изменение цены для самых коротких опционов (примерно 1 месяц) на примере Новатэка достигает 420-440%, что в 15 раз превышает рост самой акции. Для опционов немного длиннее (примерно 2 месяца) на примере Газпрома и Сбербанка рост достигает 290% и 150% соответственно. Это примерно в 10 раз больше, чем рост этих акций Более дальние опционы (от 5 до 8 месяцев) рост сильно зависит от цены страйка, на определенную динамику можно посмотреть на фото Самые дальние (хотя бы с каким-то объемом) опционы сбера с экспирацией в конце 2027 года (почти 3 года) изменились слабее всего. Тут опять же, изменение в основном зависит от страйка Буду рад вашей обратной связи и вашему мнению касательно этих инструментов В прошлом посте про опционы неверно собрал цены на покупку, рост оказался выше в 2-3 раза. Связано это было с неверным отображением цены покупки, обновил информацию через историю операций по каждому инструменту. $NVTK $GAZP $SBER $YDEX $LKOH $MOEX
Card image 1
9
10
ProkofievS
ProkofievS

17 февраля 2025

Опционы на российском рынке В середине января проводил тестовый эксперимент с покупкой опционов на российские акции. Покупка по относительно выгодной цене практически невозможна, так как ликвидность таких инструментов с очень большой скоростью стремится к 0. Но всё же опционы на акции некоторых эмитентов с определенным страйком и датой экспирации найти можно. Прикладываю диаграмму изменения цены на опционы, по которым есть хотя бы минимальное предложение и спрос рядом с теоретической ценой. Представлены $NVTK $SBER $GAZP $YDEX $LKOH Буду рад вышей обратной связи и опыту работы с данными инструментами на российском рынке!
Card image 1
17
18
ProkofievS
ProkofievS

3 февраля 2025

Сбербанк идёт на повышение В то время, когда большинство банков понижает процентные ставки по вкладам всевозможных сроков (3 месяца, 6 месяцев и так далее), Сбер решил поднять ставку и вырваться в лидеры выгодных предложений Прикладываю сводную таблицу с данными о вкладах на разные периоды у $SBER $YDEX $T $VTBR $GAZP $BSPB Альфа $OZON ПСБ $SVCB $RENI $MBNK
Card image 1
29
30
ProkofievS
ProkofievS

29 января 2025

Что с накопительными счетами? Банки уже в ближайшие недели могут начать изменять бонусные процентные ставки в преддверии заседания Центрального Банка 14 февраля 2025 года Возможно именно сейчас мы последний раз видим такие высокие проценты по накопительным счетам у именитых банков В таблице представлены условия $SBER $GAZP $T $YDEX $VTBR $SVCB $BSPB $OZON $MBNK $LQDT и Альфа
Card image 1
15
16
ProkofievS
ProkofievS

24 января 2025

Возвращаем займ Вчера весь день и сегодня в стакане $ZAYM висит заявку на продажу объемом ~50 млн (2-3% free float). Это примерно равно среднему объему торгов за 2 дня. Кажется, что кто-то знает что-то нехорошее и хочет снизить свою долю. Будьте аккуратны, возможно стоит дождаться каких-то новостей
Card image 1
14
15
ProkofievS
ProkofievS

23 января 2025

Банки идут на снижение Очередная череда снижения бонусных ставок для новых клиентов на накопительные счета от крупнейших банков В этот раз это коснулось МТС Банк, Яндекс и OZON банк Показываю таблицу с актуальными сведениями о $SBER $GAZP $T $YDEX $VTBR $SVCB $BSPB $OZON $MBNK $LQDT и Альфа
Card image 1
11
12
ProkofievS
ProkofievS

22 января 2025

Займер: новый дивидендный аристократ? 💰 Компания является самым крупным игроком на рынке МФО и её капитализация сейчас примерно равна 14 млрд. рублей. Займер в 2024 году платит дивиденды ежеквартально в размере 100% от чистой прибыли 👨 Клиентская база компании достигла 19 млн. человек, а количество клиентов в кредитном портфеле равно 1,9 млн. человек (в 2022 году - 1,8 млн. человек, в 2021 году - 1,5 млн человек, в 2020 году - 1,1 млн. человек, в 2019 году - 0,8 млн. человек) 📈 Компания ежеквартально сильно наращивает объем выдачи кредитов: CAGR 2020-2024 составляет 27%, за 2024 год компания выдала займов на 56 млрд. рублей 💲Компания имеет нулевой чистый долг и недорого оценена: P/E 3.5x EV/EBITDA 2.8x P/B 1.1x 📌 Займер работает над повышением эффективности бизнеса и выводит на рынок новые продукты, также компания уже много лет справляется с давлением со стороны регулятора. 📅На данный момент компания не пользуется спросом у физических лиц, она недавно вышла на IPO и упала с того момента на 40% (без учета дивидендов, которые составили 12% из этого снижения). Учитывая ежеквартальные выплаты в размере 100% от чистой прибыли, скорее всего, в скором времени, компания удостоится большего внимания среди частных инвесторов. Буду рад вашему лайку к этой записи! $ZAYM #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса
Card image 1
15
16
ProkofievS
ProkofievS

21 января 2025

Вклады в российских банках💰 Многие банки начали снижать бонусные ставки на вклады и накопительные счета Собрал таблицу наиболее интересных и надежных вкладов на период до года Буду рад дополнениям и поправкам к табличке В таблице представлены $SBER $YDEX $T $VTBR $GAZP $BSPB $OZON Альфа ПСБ $SVCB $RENI $MBNK
Card image 1
15
16
ProkofievS
ProkofievS

20 января 2025

Что такое мультипликаторы и как их анализировать? Мультипликаторы являются коэффициентами, отражающие относительную эффективность или финансовое положение компании. Сами по себе мультипликаторы не могут быть сигналом к покупке или продаже акции, важно комплексно оценивать стоимость компании и анализировать отклонения от средних значений и понимать какие риски они несут. Опишу несколько самых популярных мультипликаторов ROE (Return On Equity) - рентабельность собственного капитала ROE Является отношением величины чистой прибыли к размеру собственного капитала компании. Этот мультипликатор часто используется для сравнения компаний в одном секторе и выявлении самой эффективной из них относительно собственного капитала Например, среднее значение ROE для банков: $T - 33% $SBER - 18% $VTBR - 11% P/E (Price / Earnings) - коэффициент, являющийся отношением капитализации к прибыли компании Мультипликатор часто используют для оценки относительной дешевизны компании в том или ином секторе. Для компаний IT-разработчиков показатель P/E является одним из самым больших, так как эти компании имеют невероятно высокие темпы роста: $DIAS - 12x $ASTR ~ 21x $POSI ~ 25x А например для $SBER мультипликатор равен примерно 4x EV/EBITDA (Enterprise Value / Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization) Enterprise Value - стоимость компании, рассчитывается как сумма капитализации компании и ее чистый долг ( Чистый долг = Долг - Денежные средства и их эквиваленты) EBITDA - Прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации Показатель похож на P/E, но отображает немного другие характеристики Для российских нефтяных компаний: $ROSN - 3,1x $LKOH - 2,4x $SIBN - 2,9x $TATN - 3,2x Мультипликаторы являются хорошим показателем на первых шагах выбора компаний, но не стоит забывать что сами по себе они не дают полную картину о состоянии компании и ее дешевизны #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам
10
11
ProkofievS
ProkofievS

16 января 2025

Займер: какова справедливая цена?💰 Сектор Микрофинансовых организаций на нашем рынке представлен в очень маленьком количестве компаний - $ZAYM и $CARM. По CarMoney у инвесторов в основном негативные и бесперспективные ощущения, а относительно Займера эмоции смешанные - платят высокие дивиденды, но котировки только падают и ЦБ активно душит. Я постарался построить качественную DCF-модель и получить справедливую оценку компании. В качестве ключевых параметров я выявил рост административных расходов (Маркетинговые услуги, IT-услуги, Расходы на персонал и т.д.) и ставку дисконтирования Построил матрицу зависимости цены акции от этих двух величин и выделил диапазон, который, по моему мнению, является отображением умеренно-позитивного сценария. При построении модели я закладывал более скромные (относительно инвест-домов) темпы роста объема кредитов, уменьшение максимальной дневной ставки займа от ЦБ с 2027 года и затем и с 2030 и умеренный рост остальных величин Компания отличается крайне высокой оборачиваемостью капитала и, благодаря этому, невероятно высоким показателем ROE (рентабельность собственного капитала) равному в среднем 47% Для сравнения показатели ROE некоторых российских компаний: $T - 33% $LEAS - 30% $MOEX - 20% $SBER - 18% $SVCB - 16% $CARM - 15% $BSPB - 14% $VTBR - 11%
Card image 1
8
9
ProkofievS
ProkofievS

14 января 2025

Банки понижают ставки по счетам📉 После неожиданного сохранения ключевой ставки ЦБ 20 декабря многие банки начали снижать бонусные ставки на накопительные счета Обновил таблицу с рейтингом счетов и выделил соответствующими цветами отклонения от средних значений В таблице представлены $VTBR $GAZP $BSPB $OZON $MBNK $YDEX $LQDT Альфа $SBER $SVCB и $T
Card image 1
35
36
ProkofievS
ProkofievS

17 декабря 2024

Накопительные счета💰 Обновил таблицу с рейтингом накопительных счетов, банки активно поднимают свои бонусные ставки на короткий срок (1-2-3 месяца) Самую большую ставку c расчётом по минимальному остатку на сегодняшний день даёт Ozon банк и Банк «Санкт-Петербург» - 25% Самую большую ставку с расчётом на ежедневный остаток даёт МТС-банк - 23% c выплатой в первый день следующего месяца В таблице представлены $BSPB Альфа $MBNK $VTBR $GAZP $OZON $LQDT $SVCB $T
Card image 1
16
17
ProkofievS
ProkofievS

10 декабря 2024

ГДЕ ХРАНИТЬ ДЕНЬГИ 💰 Обновил таблицу с рейтингом накопительных счетов, многие подняли ставки на бонусный период (1-2-3 месяца) Самую большую ставку c расчётом по минимальному остатку на сегодняшний день даёт Банк «Санкт-Петербург» - 25% и выплатой в последний день месяца Самую большую ставку с расчётом на ежедневный остаток даёт МТС-банк - 23% c выплатой в первый день следующего месяца Самые "нерыночные" условия представлены у Совкомбанка и Т-банка В таблице представлены крупнейшие банки: $T $BSPB Альфа $MBNK $VTBR $GAZP $OZON $LQDT $SVCB
Card image 1
19
20
ProkofievS
ProkofievS

2 декабря 2024

Что не так с российскими золотодобытчиками❓ $PLZL Полюс - 1920 млрд 💼 6 июня 2023 года Полюс поменял решение по дивидендам. Совет директоров рекомендует их не выплачивать. Затем 10 июля компания объявила о намерении выкупа до 29,99% акций по цене 14 200 рублей (на 32% дороже рыночной). На этой новости акции почти на 15% на рекордных торговых объемах за всю историю. Однако затем заметили уточнение, в котором сообщалось, что поучаствовать смогут, в первую очередь, крупные акционеры и ещё один факт: Саид Керимов, ранее владевший 76,34% акций компании продал 29,99% акций группе «Акрополь» Таким несложным образом дивиденды всем акционерам были заменены на премию одному мажоритарному акционеру. $UGLD Южуралзолото - 145 млрд 💼 Компания сначала владела 24,34% Petropavlovsk PLC, затем увеличила свой пакет до 29,19%, а после чего было несколько странных новостей: ЮГК ПЕРЕДАЛО ПАКЕТ 29,19% В ЗОЛОТОДОБЫВАЮЩЕЙ PETROPAVLOVSK КОНСТАНТИНУ СТРУКОВУ - ВЛАДЕЛЬЦУ ЮГК АО «Южуралзолото ГК» (ЮГК) вернула себе под контроль 29,18% в капитале золотодобывающей Petropavlovsk Убыток ЮГК составил 20 млрд рублей за счет обесценения инвестиций в Petropavlovsk Также есть проблемы с текущим мажоритарным акционером: Помимо дивидендов, основной акционер получает выплаты в связи с тем, что он занимает должность президента компании: 2019 год - 5,1 млрд (62% от Чистой прибыли) 2020 год - 3,8 млрд (25% от Чистой прибыли) 2021 год - 3,5 млрд (28% от Чистой прибыли) 2022 год - 2,1 млрд (21% от Операционной прибыли, Чистая прибыль отрицательная) 6 месяцев 2023 года - 1 млрд (17% от Операционной прибыли, Чистая прибыль отрицательная), 6 месяцев 2024 года - 1,4 млрд (26% от Чистой Прибыли) Также у компании были и частично остаются проблемы с Ростехнадзором: Ростехнадзор снял запрет на ведение горных работ на карьерах «Курасан», «Южный Курасан», «Березняковский» ПАО «ЮГК» Но Светлинский карьер остается под запретом работ, на на него приходится большая часть объемов добычи золота с Урала. Ходят слухи, что подобные меры приняты в связи с интересом передачи активов в сторону корпорации «Ростех» #poly Полиметалл - 122 млрд 💼  В мае 2023 года горнорудное предприятие «Полиметалл» попало в новый санкционный список США. В ответ золотодобытчик перерегистрировался с острова Джерси в Казахстан.  При этом Polymetal заявлял, что не планирует уходить с Мосбиржи. В феврале 2024 года акции были переведены из первого уровня листинга в третий. В начале марта компания продала активы в России. В первой половине июня 2024 года акционеры Polymetal одобрили переименование компании в Solidcore Resources. И уже 25 июня, после попадания Московской биржи под санкции, компания объявила о делистинге. Компания предложила обмен акций 1:1 на акции с казахстанской AIX или выкуп по цене 235,4 рубля. На фоне всех этих событий акции компании скорректировались с верхней точки 700 рублей до 230-270 рублей $SELG Селигдар - 38 млрд 💼 Компания взяла в долг 30 млрд в золотом номинале и из-за роста цены за унцию золота и девальвации рубля купоны с каждым периодом становились все больше и больше. Компания на благоприятной для неё обстановке с высокими ценами на золото и слабеющим рублём сильно увеличила свою долговую нагрузку. Реализовались геополитические риски: Минфин США 12 июня 2024 года ввел санкции против полиметаллического холдинга ПАО «Селигдар» и ряда входящих в его состав предприятий. Также есть проблемы на уровне менеджмента: 25.06.2024 Задержан президент «Селигдара» Константин Бейрит $LNZL $LNZLP Лензолото - 13 млрд 💼 В последние 3 года компания не зарабатывает деньги: выручка в 2023 году составила 71 тыс. руб., в 2022 — 170 тыс. руб. Производственные активы были выведены из компании ещё в 2020 году. Компания Лензолото — это пустая юридическая оболочка. Поэтому инвестиции в золото через российских золотодобытчиков - рисковая идея с тёмной историей. Можно рассмотреть как аналоги золотые ПИФы и бумажное золото $GOLD $TGLD@ $AKGD $GLDRUB_TOM
Card image 1
16
17