Pullover_investora

111

подписчиков

30

подписок

ЦМОС https://t.me/notmyca bonus vir semper tiro Cash fetish NO CRYING IN THE CASINO

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Pullover_investora
Pullover_investora

14 июля

Смотрим на цифры (числа) $GAZP — 93₽. Столько стоил в обвал 2008 года. На таких уровнях тогда простоял меньше месяца. $SNGSP $SNGS — 15₽. Тоже цена кризиса 2008-го. $ROSN — 300₽. Эта отметка мелькала в 2016-м, в ковид, в феврале 2022-го. Каждый раз ненадолго. $SBER — ниже 300₽, 0,75 от капитала при рентабельности 22-24%. $T — капитализация ниже капитала банка. Т-банк по 0,95 от капитала, остальные активы группы в подарок. $ALRS — рекордный лой с IPO 2011 года. Никогда не стоила так дёшево. Это не призыв покупать всё прямо сейчас э. Исторически такие уровни были временными.
11
12
Pullover_investora
Pullover_investora

25 июня

Простая логика: когда крупный игрок формирует позицию в акциях — деньги откуда-то берутся. Облигации ликвидны, покупатель есть всегда. Продал бонды — купил $SBER $X5 $MOEX $SIBN на просадке. Проливы в $RU000A10DA74 $RU000A10CLX3 $RU000A10EA16 в один день без новостей — это не паника розницы. Это перекладка. Индекс Московской биржи не пошёл ниже 2200 (возможно и станет ниже). Картинка для хейтеров
Card image 1
10
11
Pullover_investora
Pullover_investora

24 июня

Пока рынок акций искал дно в облигациях происходило кое-что интересное. $RU000A10DA74 Эталон-Финанс 002Р-04 — пролив до 982₽ без новостей. $RU000A10CLX3 Уральская Сталь БО 001Р-05 — внутридневной пробой до 825₽ при закрытии на 910₽. Почти 10% амплитуды в облигации — это нонсенс. $RU000A10EA16 Почта России 003Р-03 — планомерное сползание с 1032 до 1011₽. Синхронно, без новостей, в один день. Похоже на вывод ликвидности из бондов в акции. Индекс $MOEX именно в эти дни нашёл поддержку на 2200 и не пошёл ниже. Совпадение?
Card image 1
Card image 2
Card image 3
4
5
Pullover_investora
Pullover_investora

23 июня

Рынок упал — дивидендная доходность выросла. Автоматически. Тело падает, дивиденды уже утверждены — доходность на акцию растёт сама. Рынок про это забывает когда паникует. $SBER и $SBERP — 37,64₽, доходность 12,22%. Утверждено. $X5 — 245₽, доходность 10,86%. Утверждено. $MOEX — дивы утверждены, отчётность хорошая, тело упало. $DOMRF — 246,88₽, доходность 10,85%. Перед отсечкой интересно. Это не прогноз — это просто математика на упавшем рынке. Подробнее по ссылке в профиле.
1
2
Pullover_investora
Pullover_investora

8 июня

Рубль потихоньку слабеет. Минфин увеличил покупки валюты в 5 раз, в июле ещё удвоит объём. Зеркальные сделки ЦБ в июне заканчиваются. (При всей любви к рублю и низкий ценник на импорт наконец-то!) Направление понятно. Жду ослабления ~20% к концу года. Под эту идею: $SNGSP — долларовая кубышка конвертируется в дивиденды при слабом рубле. Квазивалютные облигации тоже держу, но уже от эмитентов $SIBN $GMKN
1
2
Pullover_investora
Pullover_investora

4 июня

Что держу в голове по акциям $SNGSP Сургут преф — кубышка + ожидание ослабления рубля к концу года = потенциально жирные дивы. Снова интересен. $X5 $MGNT — ритейл в инфляцию чувствует себя хорошо. Добираю понемногу. $GAZP — осторожная ставка. Газовые цены идут за нефтью с лагом ~7 месяцев. Если бюджет это учтёт — дивиденды за 26 год возможны. Пока гипотеза, но интересная. Для НЕ любителей гипотез есть $SIBN который в этой истории выглядит "чище". Нет газового геополитического балласта, просто нефтянка с понятной дивидендной историей. Санкционное давление уже в ценах, маржа держится. Бенефициар текущей конъюнктуры — беру на карандаш $HEAD — даже дивгэп закрыл. Бумага показывает силу, слежу. $OZON — как инфляционная защита логика есть. Рассматриваю. $MOEX — хорошая отчётность, буду наращивать.
9
10
Pullover_investora
Pullover_investora

3 июня

Три новых размещения на радаре $RU000A10F8N4 плавающий КС+200 б.п., 12 лет, оферта через 3 года. ruAAA — проходит мой фильтр. Небольшая доля. $RU000A10DY92 плавающий КС+165 б.п., 3 года, без оферты. AAA(RU). Санкционный контекст есть, но государство не бросит. Чуть возьму. $AFKS 002Р-14 — фикс 18%, оферта через 2 года, доходность с реинвестом ~19,56%. Рейтинг AA-, не AAA — но соблазн есть. Думайте
4
5
Pullover_investora
Pullover_investora

15 апреля

Из акций смотрю на $X5 и $MGNT ритейл в инфляцию чувствует себя неплохо, люди едят при любом курсе. Золото $TGLD@ $GOLD $GLDRUB_TOM подбираю на локальных низах — скучно, но нужно. По $USDRUBF мнение прежнее: жду ослабления к концу года, поэтому держу квазивалютную часть в портфеле и не тороплюсь её сокращать.
7
8
Pullover_investora
Pullover_investora

13 апреля

На радаре сейчас несколько бумаг, которые рассматриваю для постепенного набора: Аэрофлот $RU000A10CS75 — 15,47%, ~4 года 4 месяца, цена ~992₽. Норникель $RU000A1083A6 — 14,88%, ~2 года 10 месяцев, ~996₽. Магнит $RU000A105TP1 — 18,17%, ~1 год 10 месяцев, ~1002₽. ГЛОРАКС $RU000A10E655 — 20,35%, ~3 года 3 месяца, ~1044₽. Застройщик, доходность аппетитная, но и риск не нулевой (см. Самолет). Софтлайн $RU000A10EA08 — 18,84%, ~2 года 8 месяцев, ~1045₽. Уже брал, добавляю по-тихоньку По новым размещениям рассматриваю только AAA, все что ниже страшно трогать. not my ца
6
7
Pullover_investora
Pullover_investora

22 февраля

Собрал в один пост первичку, на которую смотрю сейчас. $RU000A10EBE0 Ростелеком 001Р-23R
Купон 14,55% фикс, срок 2 года, выплаты ежемесячно, оферты и амортизации нет. $RU000A10ECK5 расчёты в рублях
Номинал 100 USD, срок 3 года, купон 7,5–7,75% фикс, выплаты ежемесячно, без оферты и амортизации. Валютная логика, высокий профиль качества. $RU000A10EAM5
ГТЛК 001Р-22 USD, расчёты в рублях Купон 9,5% фикс, срок 3,5 года, выплаты ежемесячно. Есть амортизация 50% в даты 39 - 43 купа ‼️важно не забыть. $RU000A10CF88 Дисконтные облигации Газпрома : идея понятная, но «20% годовых» там чаще всего маркетинг (линейный расчёт), реальная доходность ближе к 15% годовых при таких параметрах. НЕ УЧАСТВУЮ В ЭТОМ 💀
13
14
Pullover_investora
Pullover_investora

20 февраля

Пока ставка высокая, экономика платит по долгам всё дороже, и это будет вылезать в отчётностях. Плюс обсуждаются новые сборы и индексации, которые будут подпитывать цены. Инфляция официально может быть одной, а ощущения в магазине всегда богаче. В такой среде мне ближе акции с устойчивой выручкой и денежным потоком, без надежды на чудо. $TRNFP , $X5 $IRAO (хотя у последних IR не оч) Банки могут дать движение на снижении ставки, но рядом всегда риски налогообложения и регулирования. Ставка ниже не делает рынок идеальным, но добавляет шансов на движение. Главное не ждать, потому что тогда будет уже поздно.
12
13
Pullover_investora
Pullover_investora

18 февраля

Недавние первичные размещения $RU000A10EA08 Софтлайн 002Р-02
YTM около 21,24%, погашение 20.12.2028, купон фикс, выплаты ежемесячно, амортизации нет. $RU000A10E9Y0 Газпром Капитал БО-003Р-18 (USD)
YTM около 7,9%, погашение 17.02.2031, купон фикс, выплаты ежемесячно, амортизации нет. $RU000A10EA16 Почта России 003Р-03
YTM к оферте около 18,91%, ‼️оферта 07.02.2028, купон фикс, выплаты ежемесячно, амортизации нет. Беру рискованно, но фикс купон мне нравится, в эту историю верю (с поправкой на объем).
9
10
Pullover_investora
Pullover_investora

17 февраля

Рубль $USDRUBF почти не отреагировал на снижение ставки. Сберегательная модель работает, импорт не взрывается, спрос на валюту не панический. Но на горизонте 6-12 месяцев девальвация выглядит как техническое решение для бюджета. Поэтому держать в портфеле хедж не кажется лишним. Из вариантов, которые обычно всплывают в таких разговорах: $SNGSP , $LKOH (лук сами знаете риски😘) $ROSN . Не потому что всем срочно покупать, а потому что валютная выручка в рублях в такие периоды работает лучше внутреннего спроса.
12
13
Pullover_investora
Pullover_investora

16 февраля

Ставку снизили на 0,5% и рынок отреагировал спокойно. Видимо, уже привыкли к тому, что ставка ниже не означает - all good. Если цикл снижения продолжится, то первыми это начнут отыгрывать банки. $SBER выглядит самой понятной ставкой на мягкий цикл, $T интересен как смесь финсектора и технологий, $MBNK более рискованный и $SVCB Рынок пока без эйфории, и это даже плюс: можно думать, а не догонять.
4
5
Pullover_investora
Pullover_investora

17 января

Ухты, интересное вдо
Card image 1
3
4