4,4K
подписчиков
5K
подписок
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Red_Feniks
11 августа
$RU000A104JQ3
Пока паникеры хоронили застройщика, я продолжал держать облигации. Сегодня купоны БО-П11 пришли на счет, а цена облигаций устремилась к номиналу.
RU
RU000A104JQ3
991 ₽
-28,29%
Red_Feniks
31 июля
Индекс МосБиржи закрывает июль у отметки 2200 пунктов, пытаясь удержаться в зеленой зоне после пяти месяцев падения. Рынок балансирует между сильными корпоративными отчетами и геополитическим давлением.
📊 Рыночные тренды и макроВалюта и сырье: Юань удерживает позиции на уровне 11,74–11,77 руб.
Нефть марки Brent после локального пролива восстанавливается к $88 за баррель.
Облигации: Индекс RGBI закрепился выше 115 пунктов. На фоне высоких ставок инвесторы продолжают парковать кэш во флоатерах и фондах денежного рынка.
Экспортный сектор: Правительство продлило запрет на экспорт бензина до конца января 2027 года для стабилизации цен внутри страны.🏢 Корпоративный фокусE-commerce под давлением: Акции Ozon (-3,4%) снижаются на высоких оборотах. Сентимент в секторе ухудшился из-за участившихся новостей об атаках БПЛА на крупные логистические склады ритейлеров.
Лидеры роста: Бумаги М.Видео (+13%) выстрелили на утренней сессии. Следом подрастает «Акрон» (+4,9%) на фоне утверждения дивидендов.
Отчеты дня: «Мать и дитя» (MDMG) показала отличные операционные результаты за I полугодие (выручка +28,8% г/г). Финансовые результаты по МСФО также представил «Норникель», инвесторы оценивают FCF и долговую нагрузку.
🔮 Чего ждать в августе?
Исторически август считается «проклятым» месяцем для рубля, но для рынка акций статистика оптимистичнее: за последние 20 лет Индекс МосБиржи рос в августе в 70% случаев. Текущая просадка рынка уже заложила жесткую ДКП, поэтому сильные корпоративные истории имеют хороший потенциал для локального разворота.
Red_Feniks
30 июля
Индекс МосБиржи: 2209,84 (-1,22%) 📉Утренний рывок к 2280 сменился фиксацией прибыли по правилу «покупай на слухах, продавай на фактах». Рынок просел, несмотря на сильную макростатистику.
🔍 Главные триггеры:
Статистика: Недельная инфляция замедлилась до 0,04%, рост ВВП в июне составил 1,1%. ОФЗ растут, но акции под давлением из-за инфляционных ожиданий населения (14,7%).
Сырье и валюта: Brent держится у $90. Юань подрос до 11,81 руб. после завершения налогового периода, что локально на руку экспортерам.
💼 Коротко по эмитентам:
$OZON (-4%): Сильный отчет (выручка +47%, прибыль 10,1 млрд руб.), но фиксация по факту выхода данных.
$NLMK (-1,37%): Чистая прибыль за полугодие упала вдвое (до 20,5 млрд руб.) из-за падения выручки.
$SGZH (+24-37% в моменте): Спекулятивный разгон на закрытии шортов. Фундаментальных причин для роста нет.
$SBER (около 275,7 руб.): Стабилен. Опроверг слухи о покупке контроля в ПАО «Элемент».
OZ
OZON
2 979 ₽
+5,76%
NL
NLMK
70,44 ₽
+3,46%
SG
SGZH
0,68 ₽
-0,37%
SB
SBER
273,72 ₽
+2,94%
Red_Feniks
28 июля
Российский фондовый рынок завершил сессию во вторник в умеренном минусе. Попытка закрепиться выше психологического рубежа 2200 пунктов не увенчалась успехом — индекс МосБиржи снизился на 1,16%, до отметки 2191,18 пункта. Давление оказали макроэкономические факторы и локальная перекупленность после недельного роста.
Ключевые корпоративные события дня:
Русагро ($RAGR): Акционеры компании официально утвердили выплату дивидендов за первое полугодие в размере 16,48 руб. на одну акцию (общий объем выплат — 15,4 млрд руб.). На этом фоне котировки в течение дня тестировали уровень в 100 рублей. Однако к закрытию рост замедлился (+1,88%) из-за сохраняющихся инфраструктурных рисков вокруг структуры собственности. Реестр закроется 6 августа.
ВТБ ($VTBR): Банк представил финансовые результаты по МСФО за первое полугодие: чистая прибыль снизилась на 19,8%. Дополнительным негативом для инвесторов стали заявления менеджмента о том, что 2027 год будет самым сложным периодом для распределения дивидендов. Акции отреагировали падением на 2,35%.
Сургутнефтегаз ($SNGSP): Привилегированные акции стали лидерами спроса, прибавив 3,1%. Бумага традиционно отыгрывает ослабление курса рубля. Официальный курс доллара от ЦБ на завтра повышен до 78,69 руб.
Т-Технологии ($T): Котировки удерживают стабильные позиции перед публикацией отчетности по МСФО, запланированной на 11 августа. Сильные результаты по РСБУ (чистая прибыль за полугодие 88,2 млрд руб.) выступают надежной поддержкой для капитализации холдинга.
Red_Feniks
27 июля
Главные экономические и корпоративные события, которые прямо сейчас определяют настроения инвесторов:
📉 1. ЦБ ухудшил прогнозы: готовимся к стагнации
Регулятор пересмотрел среднесрочные ожидания на 2026 год. Оценка роста ВВП снижена до 0–1% (вместо 0,5–1,5%), а прогноз инфляции поднят до 6–7%. Главные триггеры — падение производственных мощностей, дефицит топлива и логистические издержки. Быстрого снижения ключевой ставки ждать не стоит.
🛢️ 2. Налоговая цена нефти ниже плана
Рублевая цена российской нефти в июле оказалась на 19% ниже бюджетного ориентира. ЦБ уже официально понизил прогнозную цену для налогов с $65 до $60 за баррель. Для инвесторов это четкий сигнал: доходы бюджета падают, дефицит растет, а значит — фундаментальное давление на рубль усилится.
🚫 3. Иностранцы окончательно ушли из ОФЗ
Доля нерезидентов в российских гособлигациях в июне снизилась до символических 3%. Минфин теперь может рассчитывать исключительно на локальный капитал крупных банков и частных инвесторов.
🏭 4. «Норникель» ($GMKN) сокращает производство
Компания опубликовала операционные результаты за 1-е полугодие 2026 года. Объемы ожидаемо упали из-за плановых ремонтов оборудования: никель — на 2%, медь — на 5%, палладий — на 14%, платина — на 16%. Несмотря на подтверждение годового плана, просадка в объемах вкупе со снижением цен на металлы ударит по будущей дивидендной базе. Бумага краткосрочно под давлением.
Red_Feniks
23 июля
Уже завтра Центробанк объявит новое решение по ключевой ставке. Текущее состояние экономики и темпы инфляции намекают: регулятор, скорее всего, временно заморозит шаг и оставит всё как есть. Но интрига кроется в прогнозах на среднесрочную перспективу до 2027 года.
Главные маркеры для инвестора:
Консенсус-прогноз: Рынок уже заложил в цены сохранение ставки 14,25%. Если ЦБ подтвердит тренд на снижение в будущем и обозначит рамки 11–13% на 2027 год, сильных колебаний не будет.
Сюрприз «вниз»: Если ставку неожиданно порежут, увидим мощное ралли.
Сюрприз «вверх»: Повышение обрушит индексы, но этот сценарий маловероятен.
Помимо самого решения, критически важна риторика руководства ЦБ на пресс-конференции — именно она задаст тренд на ближайшие недели.
Red_Feniks
31 мая
Топ-10 ожидаемых IPO на Мосбирже
СИБУР — крупнейший нефтехимический холдинг и самое долгожданное IPO года; потенциальный объем сделки оценивается в 50–60 млрд рублей.
1С — крупнейший российский разработчик корпоративного софта для бизнеса, объявивший весной о планах выйти на биржу до конца года.
Медси / Cosmos Group — дочерние компании АФК «Система» (медицинская сеть и гостиничный бизнес), планирующие free-float на уровне 10–15%.
VK Tech — ИТ-подразделение VK, активно развивающее облачные технологии и корпоративные сервисы.
Солар — дочерняя ИТ-компания «Ростелекома», специализирующаяся на информационной безопасности.
Евраз — крупный металлургический и горнодобывающий холдинг.
Нацпроектстрой — крупный инфраструктурный строительный холдинг, реализующий проекты ВСМ Москва — Санкт-Петербург и расширение БАМа.
ВинЛаб — розничная алкогольная сеть (ритейл-направление структуры НоваБев Групп).
Рольф / Автодом — крупнейшие автомобильные дилеры страны.
Соколов (Sokolov) — ведущий ювелирный ритейлер.
Red_Feniks
27 мая
Кратко что вчера сказали whoosh
Падение акций - аномалия, ведь никто из руководства их не продаёт и никакие манипуляции не предусмотрены, всё честно.
Проблемы с активированием самокатов без интернета решены.
Отчёт будет в начале июня и он на 30%+ лучше предыдущего года, так как и погода в этот раз не подкачала, и к ограничениям уже были готовы, и распространение по другим странам обширнее.
Долю в зарубежных странах хотят за следующие 2 года увеличить до 40% от общей, сейчас это достаточно скромные 14%.
Скоро должны быть внесены в белые списки, ближайшие недели
Проблемы с ограничениями в некоторых городах активно решаются.
С Юрентом всё пока пришлось остановить.
По облигациям деньги найдут и всё в июле выплатят - кредитные линии есть не во всех банках, но варианты у них есть.
$WUSH
WU
WUSH
66,74 ₽
-47,38%
Red_Feniks
26 мая
Топ-менеджмент Whoosh в прямом эфире
Сегодня в 18:00 CEO Дмитрий Чуйко, CFO Александр Синявский и IR Дина Максутова обсудят:
— что происходит с бизнесом $WUSH прямо сейчас
— как стартовал сезон 2026 года
— какие изменения происходят на рынке кикшеринга
— как регулирование влияет на операционные показатели
— где у компании остаются драйверы роста
— какие риски инвесторам важно учитывать
WU
WUSH
65,84 ₽
-46,66%
Red_Feniks
22 мая
Участвую в трейдинг буст кэмп.
#трейдинг_буст_кэмп
Я и так почти ежедневно совершаю сделки с фьючерсами.
Чему хочу научиться в марафоне?
•Стабильно делать в среднем от +1% или +2% прибыли к торговому счёту в торговый день.
•Сделать +20% за месяц.
Red_Feniks
9 мая
От всей души поздравляю вас с праздником Великой Победы! Этот день навсегда вписан в нашу историю золотыми буквами. Наш народ – народ-победитель – принес освобождение от фашистcкой чумы не только советским людям, но и всей Европе. Долг всех поколений – не забывать, какой ценой мы заплатили за эту Победу. Вечная им память и слава. Мы гордимся нашими современниками – славными ветеранами и героическими тружениками тыла. Народ в борьбе с фашизмом был един, была одна судьба на всех, поэтому и Победа одна на всех и навсегда.
Red_Feniks
27 апреля
Почему нельзя слепо доверять рейтингам
Запаздывание информации:
Агентства обновляют рейтинги раз в несколько месяцев или при наступлении явных событий.
Рыночная ситуация меняется быстрее: эмитент может столкнуться с кризисом ликвидности за неделю, в то время как его рейтинг все еще будет числиться высоким.
Конфликт интересов:
Модель «эмитент платит» создает риск предвзятости: рейтинговые агентства получают деньги от тех же компаний, надежность которых они оценивают.
Это может приводить к искусственному завышению оценок для удержания клиентов.
Ограниченность оценки:
Рейтинг оценивает только кредитный риск (вероятность дефолта).
Он не учитывает рыночный риск (падение цены облигации из-за роста ставок в экономике) или риск ликвидности (невозможность быстро продать бумагу без потерь).
Игнорирование «черных лебедей»:
Математические модели агентств строятся на исторических данных и не могут предсказать внезапные геополитические шоки или резкие изменения в законодательстве.
Как минимизировать риски
Используйте рейтинг как первый фильтр: Отсекайте явно ненадежных эмитентов, но не делайте рейтинг единственным критерием покупки.
Анализируйте отчетность: Изучайте долговую нагрузку (Net Debt/EBITDA) и свободный денежный поток самостоятельно.
Диверсифицируйте: Не вкладывайте все средства в облигации одного сектора или
одного уровня рейтинга.
Следите за доходностью: Если бумага с высоким рейтингом торгуется с аномально высокой доходностью к погашению, рынок уже «заложил» в нее риски, которые агентства еще не успели отразить в рейтинге.
Red_Feniks
26 апреля
Кредитный рейтинг облигаций — это оценка надежности эмитента (компании или государства), проводимая специализированными агентствами, которая показывает его способность вовремя выплачивать проценты (купоны) и вернуть номинальную стоимость долга.
Кредитные рейтинги присваиваются в России независимыми кредитными рейтинговыми агентствами, такими АКРА, Эксперт РА, НКР и НРА. Они аккредитованы Банком России и их деятельность регулируется законом 222-ФЗ.
Рейтинги обычно представлены буквенными обозначениями, которые указывают на степень риска инвестиций.
Основные уровни рейтинговой шкалы:
AAA (наивысший): Минимальный риск, максимальная надежность.
AA (очень высокий): Высокая надежность, чувствительность к экономическим условиям чуть выше.
A (высокий): Надежные облигации, но при неблагоприятных изменениях способность платить снижается.
BBB (приемлемый/умеренный): Средний уровень, стабильные компании, но уязвимые в кризис.
BB, B (высокодоходные/ВДО): Повышенный риск, высокая доходность, возможны проблемы с платежами.
CCC, CC, C (низкий): Высокая вероятность дефолта, очень высокий риск.
D (дефолт): Задержки выплат или банкротство.