Ronincapital

16

подписчиков

0

подписок

Подпишись на мой телеграм канал https://t.me/samuraicapital

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Ronincapital
Ronincapital

29 апреля

«Техдефолт как схема? Разбор кейса Евротранса и список эмитентов, которые могут повторить» Если вы держали ВДО, то слышали историю ПАО «Евротранс» (сеть АЗС «Трасса»). Кейс расколол рынок на два лагеря и показал новый тренд: техдефолт как инструмент манипуляции. Что с акциями и облигациями Евротранса С начала серии техдефолтов (март–апрель 2026): · Акции: с ~145₽ до ~78₽ (падение −46%), по некоторым данным до 61₽ (−58%) · Облигации торгуются 35–46% от номинала. Расчётная доходность к погашению по выпуску Евротранс7 — выше 230% годовых. Два лагеря 🔹 Лагерь №1 (официально): «технический сбой, ошибка в расчётах, платежи закрываются на следующий день». Компания: EBITDA 2025 = 24 млрд (+42%). 🔹 Лагерь №2 (версия манипуляции): намеренный демпинг через аффилированные лица. Схема: объявляется техдефолт → акции/облигации падают на 20-50% → через «спящие» структуры выкупают свой долг по дешёвке. Планируют выкуп акций в 2027 году по 300₽? АВО уже направила обращение в ЦБ. Статистика техдефолтов 2026 (кратко) · 1 кв. 2026: 11 эмидентов допустили первичные техдефолты, 4 переросли в реальные. · За 2025 год число дефолтов выросло в 3 раза (максимум за 4 года). 2026 бьёт рекорды. · Рынок ВДО: 277 млрд (+29%), но реальная доходность с учётом дефолтов — 15.1%, ниже ОФЗ. Риски не покрываются доходностью. «Падшие ангелы» (облигации, просевшие сильнее всего за полгода) 1. Уральская сталь 2. ТГК-14 3. Роделен Компании с такими же признаками (постоянные техдефолты, долги перед ФНС, блокировки счетов, падение рейтинга) · Глобал Факторинг Нетворк Рус (4 выпуска в техдефолте) · Нэппи Клаб (уже дефолт) · Монополия · Вератек и ПЗ Пушкинское · Каршеринг Руссия · ЛКХ (Ландскейп констракшн хаб), Открытие Холдинг, Кокс Итог Мы видим зарождение схемы: техдефолт как инструмент для выкупа собственного долга по бросовым ценам. Если ЦБ не вмешается, многие компании могут использовать этот метод в 2026–2027. Чем погорели инвесторы Евротранса: 1. Повелись на «народные» облигации (они оказались эмитентскими) 2. Отсутствие диверсификации 3. Игнорирование красных флагов (суды, блокировка счетов, падение рейтинга) $EUTR $RU000A10BVW6 $RU000A1082G5 $RU000A1061K1 $RU000A10A141 $RU000A10D2Y6 $RU000A10CLX3 $RU000A107UW1 $RU000A106631 $RU000A10BPF3
16
17
Ronincapital
Ronincapital

23 апреля

ПОЧЕМУ ТГК-14 В МОЕМ ПОРТФЕЛЕ $RU000A10BPF3 $RU000A106MW0 📋 Тип бумаги: Облигация биржевая, фиксированный купон 💰 Эффективная доходность к погашению (YTM): ~22,5% годовых 💵 Купон: 21,5% годовых, выплата 4 раза в год 📅 Дата погашения: 23.05.2030 📊 Кратко о компании: ПАО «ТГК-14» — территориальная генерирующая компания, обеспечивает тепло- и электроэнергией Забайкальский край и Бурятию. Входит в «Сибирскую генерирующую компанию» (СГК). Тарифный бизнес с предсказуемой выручкой, не зависящей от рыночных колебаний. 📈 Фундаментальные показатели: · Кредитный рейтинг эмитента: А(RU), стабильный · Объём выпуска: 6,5 млрд руб. · Статус: в обращении с мая 2025 года · Бизнес регулируемый, денежный поток стабильный, риски дефолта низкие 📉 Технический анализ (облигация): На 03.04.2026 цена — 101,81% от номинала, бумага торгуется с небольшой премией. Обороты скромные (10–20 шт. в день), ликвидность ограничена. Инструмент для стратегии «купил и держишь до погашения». 📰 Новостной фон: · Осень 2025: размещение с ориентиром купона 21,5% · Сектор энергетики стабилен, тарифы индексируются · Новостной фон нейтральный, без значимых корпоративных событий ✅ Заключение: Качественная «защитная» облигация от эмитента с государственным регулируемым бизнесом. Доходность 22,5% — отличная премия к ОФЗ для консервативной части портфеля. Минус — длинный срок (до 2030 года), чувствительность к ставкам выше среднего. НЕ ИИР
Card image 1
5
6
Ronincapital
Ronincapital

21 апреля

Почему Самолет в моем портфеле $RU000A10BW96 (ГК «Самолет» БО-П18) 📌 ISIN: RU000A10BW96 📋 Тип бумаги: Облигация биржевая, фиксированный купон 💰 Эффективная доходность к погашению (YTM): ~24,6% годовых 💵 Купон: 24% годовых, выплата ежемесячно (19,73 руб. на облигацию) 📅 Дата погашения: 06.06.2029 (дюрация ~2,2 года) 📊 Кратко о компании: ГК «Самолет» — один из крупнейших девелоперов России. Специализируется на жилой недвижимости массового сегмента в Москве, МО и регионах. Бизнес-модель подвержена влиянию ставки ЦБ и платёжеспособного спроса населения, но компания удерживает высокие темпы сдачи объектов. 📈 Фундаментальные показатели: · Net debt / EBITDA: ~2,5x — приемлемый уровень для девелопера · Кредитный рейтинг: А(RU), прогноз стабильный · Объём выпуска: 15 млрд руб., размещён в июне 2025 года 📉 Технический анализ (облигация): На 14.04.2026 цена — 102,56% от номинала. Бумага торгуется с премией к номиналу, что типично для высококупонов. Z-спред — 1141 б.п. (широкий, отражает секторальные риски девелопмента). Ликвидность средняя, объём торгов — около 23,5 млн руб. в день. 📰 Новостной фон: · Лето 2025: успешное размещение выпуска с ориентиром доходности 24% · 2025–2026: сектор девелопмента под давлением из-за высоких ставок, но крупные игроки выживают за счёт господдержки ипотеки · Ожидается постепенное смягчение ДКП ЦБ во 2-м полугодии 2026 — позитивно для сектора ✅ Заключение: Доходность 24,6% — это сильная премия к ОФЗ при умеренной долговой нагрузке эмитента. Ежемесячный купон удобен для денежного потока. Основной риск — возможное охлаждение рынка недвижимости, но при дюрации 2,2 года этот риск оправдан. НЕ ИИР #облигации #обзор #Самолет #купоны
5
6
Ronincapital
Ronincapital

20 апреля

📚Почему Сбер в моем портфеле 📌 Тикер / ISIN: $SBER 📋 Тип бумаги: Акция обыкновенная (голубая фишка) 💰 Дивидендная доходность (прогноз): ~11,9% (2025), 12,5–13% (2026) 💵 Дивиденды (факт/прогноз): 34,84 руб. (2024), ~38 руб. (2025), ~42 руб. (2026) 📊 Кратко о компании: Сбер — системообразующий банк РФ. Контролирует более 40% рынка розничных кредитов и депозитов. Экосистема включает финтех, маркетплейсы, облачные сервисы. Фундаментально здоров: даже при повышении налога на прибыль до 25% показывает рост чистой прибыли на 5–6% год к году. По МСФО стоимость риска стабильна — 1,3% за 2025 и начало 2026. 📈 Фундаментальные показатели: · Капитализация: ~6,48 трлн руб. · Мультипликаторы: P/B = 0,83, форвардный P/E = 3,3 · ROE: около 20–22% · Дивполитика: 50% от чистой прибыли по МСФО 📉 Технический анализ: С середины 2025 года акция формирует устойчивый восходящий тренд. 18 марта 2026 года достигла максимума с августа 2025 — 322,17 руб.. Ближайшие уровни: поддержка — 300–310 руб., сопротивление — 330–340 руб. При пробое 330 руб. следующая цель — 350–370 руб. Индикатор RSI не перегрет, объёмы торгов стабильны — консолидация перед рывком. 📰 Новостной фон: · Март 2026: Герман Греф подтвердил намерение выплатить рекордные дивиденды (50% от ЧП) · Февраль 2026: отчётность за 4-й квартал 2025 — выше ожиданий рынка · Солид Брокер повысил целевую цену до 471 руб. ✅ Заключение: Сбер — «якорь» портфеля. Не ракета, но стабильно обгоняет инфляцию. При дивдоходности 12–13% и потенциале роста до 370 руб. бумага выглядит привлекательно для среднесрочной стратегии. НЕ ИИР
Card image 1
8
9
Ronincapital
Ronincapital

19 апреля

🔥 9 недель инвестирую. Мой челлендж Стартовал 19 февраля. Сегодня 19 апреля — ровно 8 недель и 4 дня в рынке. За эту неделю счёт пополнил на 1 990 ₽ (13–17 апреля). Портфель растёт медленно, но системно — так и задумано. ISIN в портфеле: $RU000A10D2Y6 , $RU000A10EST2 , $RU000A108P46 , $RU000A10C8F3 , $RU000A10BW96 , $RU000A1082G5 , $RU000A10A141 , $RU000A106MW0 , $RU000A10BPF3 $SBER 📉 Текущий результат Портфель в небольшом минусе — ≈ –1 100 ₽ от вложенного. Основной убыток пришёл от бумаг «ЕвроТранса» (RU000A1082G5 и RU000A10A141) — это самый слабый эмитент в подборке. Остальные бумаги держатся вблизи цен покупки или чуть выше. ТГК-14 и Балтийский лизинг уже капают купонами. 📊 Взгляд на портфель В целом портфель вырисовывается рабочий — с прицелом на долгосрок и постоянный купонный поток. Почти все выпуски (кроме ЕвроТранса) — эмитенты с рейтингом А и выше. Средняя доходность к погашению по облигационной части — около 23–25%, что очень неплохо для регулярных пополнений. Основной минус — низкая ликвидность некоторых бумаг и чувствительность к движению ключевой ставки. На следующей неделе заседание ЦБ. Рынок ждёт сохранения ставки на уровне 15%, но риторика регулятора может качнуть котировки. Если ЦБ намекнёт на скорое смягчение — облигации с фиксированным купоном (особенно длинные) пойдут вверх. Если даст жёсткий сигнал — возможна локальная просадка. В любом случае, для стратегии «купил и держишь до погашения» это лишь временный шум. 💡 Что дальше? На следующей неделе планирую крупное пополнение от 2 500 ₽. Деньги направлю в самые сильные, на мой взгляд, активы: $SBERBER — якорь портфеля, дивдоходность ~12%, потенциал роста до 370 руб. · RU000A10BW96 (Самолет) — доходность к погашению ~24,6%, ежемесячный купон. · RU000A106MW0 / RU000A10BPF3 (ТГК-14) — энергосбыт с рейтингом А, короткая дюрация у 001Р-02 даёт ~23–24% годовых при низком риске. Продолжаю методично собирать активы. Челлендж учит дисциплине: регулярные пополнения, анализ эмитентов, отказ от импульсивных сделок. Через год посмотрим, что из этого выйдет. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все решения принимаю сам, на свой страх и риск.
Card image 1
7
8
Ronincapital
Ronincapital

17 апреля

$RU000A108P46 — это высокодоходный флоатер от качественного эмитента с рейтингом AA-. Дисконт к номиналу создаёт уникальную ситуацию: доходность к погашению (22–26%) существенно превышает ставки по банковским депозитам и большинству корпоративных облигаций сопоставимого кредитного качества. Сильные стороны: · Высокое кредитное качество эмитента (AA-) · Привлекательная доходность 22–26% годовых к погашению · Ежемесячный купонный поток · Защита от роста ставок (флоатер) · Отсутствие амортизации — весь номинал возвращается в конце · Доступность для неквалифицированных инвесторов Ключевые риски: · Отраслевые риски лизингового сектора при высоких ставках · Возможное дальнейшее снижение цены при ухудшении рыночной конъюнктуры · Умеренная ликвидность Моя позиция: Держу в портфеле как инструмент с повышенной доходностью и умеренным риском. Рассматриваю два сценария выхода: либо держать до погашения и получить полную доходность, либо зафиксировать прибыль досрочно при развороте цикла ставок и росте цены бумаги. Пока купоны капают исправно, а дисконт даёт дополнительную подушку безопасности — бумага работает. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все решения принимайте самостоятельно, оценивая свой риск-профиль.
Card image 1
4
5
Ronincapital
Ronincapital

16 апреля

📌 Мой портфель на 15.04.2026 — честный разбор 🔹 ISIN‑ы всех бумаг (без расшифровки) $RU000A10D2Y6 , $RU000A108P46 , $RU000A10C8F3 , $RU000A10BW96 , $RU000A1082G5 , $RU000A10A141 , $RU000A106MW0 , $RU000A10BPF3 , $SBER НЕ ИИР 💰 Общая картина Стоимость портфеля: 14 958,09 ₽ Общий убыток (с начала челленджа): –784,59 ₽ (–5,16%) Суммарно потрачено на покупку бумаг: ≈15 742,68 ₽ 📉 Что купил, сколько стоит сейчас, какой результат 1. Сбербанк (SBER) — акции Количество: 6 шт. Куплено по 318,16 ₽ → сейчас 322,26 ₽ Стоимость: 1 933,56 ₽ Прибыль: +24,61 ₽ (+1,28%) 2. Балтийский лизинг (RU000A108P46) — облигация 1 шт., куплено по 91,69% → сейчас 94,31% Стоимость: 944,05 ₽ Прибыль: +26,20 ₽ (+2,85%) 3. Брусника (RU000A10C8F3) — облигация 2 шт., куплено по 99,21% → сейчас 100,01% Стоимость: 2 014,34 ₽ Прибыль: +16,10 ₽ (+0,8%) 4. ЕвроТранс серия 002Р-01 (RU000A1082G5) — облигация 4 шт., куплено по 64,53% → сейчас 48,54% Стоимость: 1 956,88 ₽ Убыток: –639,50 ₽ (–24,63%) 👉 Это главная дыра в портфеле 5. ЕвроТранс серия БО-001 (RU000A10A141) — облигация 1 шт., куплено по 101,46% → сейчас 76,00% Стоимость: 768,22 ₽ Убыток: –254,60 ₽ (–24,89%) 6. Самолёт ГК (RU000A10BW96) — облигация 2 шт., куплено по 106,33% → сейчас 103,25% Стоимость: 2 096,56 ₽ Убыток: –61,50 ₽ (–2,84%) 7. ТГК-14 серия 001Р-02 (RU000A106MW0) — облигация 2 шт., куплено по 88,80% → сейчас 90,09% Стоимость: 1 858,12 ₽ Прибыль: +25,80 ₽ (+1,4%) 8. ТГК-14 серия 001Р-07 (RU000A10BPF3) — облигация 1 шт., куплено по 96,96% → сейчас 101,20% Стоимость: 1 041,45 ₽ Прибыль: +42,40 ₽ (+4,24%) 9. Уральская сталь (RU000A10D2Y6) — облигация 2 шт., куплено по 87,67% → сейчас 89,46% Стоимость: 1 795,94 ₽ Прибыль: +35,90 ₽ (+2,03%) 📊 Средняя купонная доходность по облигациям Облигации в портфеле имеют купоны от 12% до 24% годовых. Средневзвешенная текущая купонная доходность — около 16–18% годовых. Именно ради этого я их и покупал — чтобы получать стабильный денежный поток, пока жду роста цены. 🔍 Почему я покупал каждую бумагу и что с ними сейчас 🟢 Балтийский лизинг, Брусника, Уральская сталь Покупал под хороший купон (плавающий или фикс выше рынка). Сейчас все в небольшом плюсе. Держу дальше. 🟡 Самолёт, ТГК-14 (оба выпуска) Высокий купон (до 24%). ТГК-14 уже даёт плюс, Самолёт чуть просел из-за волатильности сектора, но купон перекрывает. Оставляю. 🔴 ЕвроТранс (два выпуска) — основной минус портфеля Купил, соблазнившись высокой доходностью (купон ~15–18%), но компания попала в финансовые трудности. Цена обвалилась на 24–25%. Урок: высокая доходность = высокий риск. Теперь жду реструктуризации или выкупа по оферте. Продавать сейчас смысла нет — фиксировать большой убыток. 🏦 Отдельно про Сбер (акции) Дивиденды 2026 года Совет директоров соберётся в апреле‑июне. Ожидаемый дивиденд: 35–40 ₽ на акцию (50% от чистой прибыли). Доходность на текущую цену ~11%. Как быстро закрывались дивидендные гэпы (последние 3 года) · 2023 — 11 дней (рекорд) · 2024 — 153 дня (из-за слабого рынка) · 2025 — прогноз 3–7 недель Текущая цена 322,26 ₽. Стратегия: Держу до объявления дивидендов. Цель перед отсечкой — 340 ₽. После гэпа буду смотреть вход ниже 310 ₽. ⏱️ Итог челленджа (2 месяца) Каждый день пополнял счёт, минимум 150 ₽. Среднее пополнение в день: 14 958 ₽ ÷ 60 дней = ~249 ₽/день План перевыполнен. Дисциплина работает, портфель почти весь в плюсе, кроме ЕвроТранса.
Card image 1
6
7
Ronincapital
Ronincapital

15 апреля

$X5 $TATN $MTSS $SNGS $TATNP $SNGSP $HEAD Не ИИР. Данные на апрель 2026. Доходности меняются, проверяйте котировки 🔥 ТОП-5 дивидендных идей РФ‑2026: почему облигации могут быть умнее Коллеги, клиенты просят «максимальную дивидендную доходность». Отвечаем. Но сразу предупреждаем: гнаться за 20% без понимания рисков — моветон. Ниже — наш взгляд на пять бумаг, их подводные камни и альтернатива в виде облигаций тех же эмитентов. 🥇 1. X5 Group (X5) Ожидаемая ДД: до 22% Риски: — Дивиденд завязан на свободный денежный поток и продажу казначейского пакета. Продажа не гарантирована. — Рост долга на фоне высоких ставок (Net Debt/EBITDA > 1,5х к концу 2025). Что лучше — акции или облигации? У X5 есть облигации с фикс. купоном ~14-15% и плавающие ~17% (например, 003P-04, оферта 09.2026). Кредитный рейтинг — AAA. 👉 Вердикт: облигации надежнее. Доходность сопоставима с дивидендной, но без риска отмены выплаты. 🥈 2. Сургутнефтегаз-преф (SNGSP) Ожидаемая ДД: до 19% (при курсе 90+) Риски: — Дивиденд — это валютная переоценка кубышки. При курсе 80-85 руб. доходность упадет до 2-5%. — Вы платите за ослабление рубля, а не за бизнес. Облигации: у эмитента нет рыночных бондов с адекватной доходностью. 👉 Вердикт: акции — чистая спекуляция на курсе. Если не уверены в USD/RUB 100+, проходите мимо. 🥉 3. Татнефть-преф (TATNP) Ожидаемая ДД: до 17% Риски: — Прибыль по РСБУ упала на 39% (9 мес. 2025). Дивиденд могут урезать, даже несмотря на кэш. — Запрет экспорта бензина бьет по выручке. Облигации: прямых бондов Татнефти почти нет, но есть выпуск «Татнефтехим-001-P-01» с доходностью ~18% и погашением 09.2026. 👉 Вердикт: короткая облигация дочки выгоднее акций — выше доходность и фиксированный срок. 📱 4. МТС (MTSS) Ожидаемая ДД: до 16% Риски: — Чистая прибыль упала на 81% (1П 2025). Дивиденд держат на долгах. — С 2027 года прогноз — сокращение выплат до 5 руб./акцию. Облигации: выпуск 002Р-07 дает ~15.3% годовых до погашения в 2028. 👉 Вердикт: облигации предпочтительнее — вы фиксируете 15% на два года, пока акции могут обвалиться после снижения дивиденда. 💻 5. HeadHunter (HEAD) Ожидаемая ДД: до 16% Риски: — Рынок вакансий просел на 30% от пика. — ФАС признала монополию — ограничения тарифов и штрафы. Облигации: у HEAD нет активных выпусков (предыдущий погашен). 👉 Вердикт: акции — ставка на восстановление рынка труда. Высокий риск регуляторки. Если ваша цель — просто получить ~15-17% годовых с приемлемым риском, не играйте в дивидендную рулетку. Рассмотрите облигации X5 или МТС (а лучше комбинацию). Акции оставьте для тех, кто верит в рост бизнеса сверх рынка. В текущей ставке ЦБ 21% кэш — король
12
13
Ronincapital
Ronincapital

13 марта

$SBER $SBERP Почему я добавил акции Сбербанка в свой портфель 📊 Купил Сбер 13 марта по 317,88 рубля. Объясняю, почему это сделал и почему не считаю эту покупку эмоциональной. Коротко по фактам 👇 Нефть с февраля выросла серьезно, Brent закрепилась выше $100💰. Наша нефтянка отреагировала моментально — Татнефть, Роснефть, Лукойл прибавили двузначные проценты📈. Капитал пошел туда, это логично. А Сбер остался в диапазоне 304-317 рублей🤔. Хотя банк показывает рекордную прибыль два года подряд, деньги упрямо текут в сырье. В такие моменты кажется, что все забывают простую вещь: Сбер — это тоже история про высокие цены на нефть, только с мультипликатором. Теперь по цифрам 🔢 13 марта я зашел по 317,88. Смотрю на оценки тех, кто считает деньги профессионально: — АКБФ дал цель 456 рублей (+44%)🎯 — БКС держит цель 420 рублей🎯 Оба подтверждают свои прогнозы после февральской отчетности (прибыль выросла на 21% год к году)📑. Плюс ЦБ намекает на возможное снижение ставки уже в марте — это ключевой триггер для роста банков⚡️. Мой вывод ✅ Сбер сейчас не выглядит перегретым. На фоне нефтяного ралли он просто стоит на месте, хотя фундаментально должен быть дороже. Моя цель — 350+ рублей в ближайшие месяцы. И да, это не громкий прогноз, а просто математика.
Card image 1
5
6
Ronincapital
Ronincapital

22 декабря 2025

$SiH6 $SiM6 $SiZ6 $SiH7 $USDRUBF $USD000UTSTOM 📊 Прогноз Минфина по доллару к 2042: разбираем цифры без шума Привет! 👋 Минфин опубликовал свой прогноз: доллар по 133 рубля к 2042 году. Давайте разберём эти цифры спокойно и рационально. Без паники, только факты. 📈 Исторический контекст: что было Рассмотрим период с 2009 по 2025 год: · 2009 год: ~31 рубль за доллар. · 2025 год (среднегодовой): ~85 рублей. · Это даёт средний годовой темп роста (CAGR) около 6.6% за 16 лет. 🔎 Важный факт: эти 6.6% в год уже учитывают все кризисы и потрясения прошедшего периода. Это реальная историческая динамика. 🧮 О чём говорит прогноз Минфина Прогноз предполагает рост с ~85 ₽ (2025) до 133 ₽ (2042). · Срок: 17 лет. · Необходимый средний темп роста: ~2.7% в год. 👉 Ключевое наблюдение: официальный прогноз предполагает, что в следующие 17 лет доллар будет укрепляться более чем в 2 раза медленнее (2.7% vs 6.6%), чем это происходило в среднем за предыдущие 16 лет, включавшие различные кризисы. 💎 Сдержанные выводы для инвестора 1. Это консервативный сценарий. Прогноз строится на предположении об отсутствии новых масштабных потрясений. 2. История учит осторожности. Разумно учитывать возможность более существенных колебаний курса, чем заложено в прогнозе. 3. Стратегия остаётся прежней. Основа — это диверсификация (рубли, валюта, другие активы) и фокус на своих финансовых целях, а не на рыночном шуме. 🎯 Итог: Прогноз в 133 рубля — это не сенсация, а один из возможных, причём умеренных сценариев. Он служит напоминанием о долгосрочных трендах, но не отменяет необходимости личной финансовой дисциплины.
6
7
Ronincapital
Ronincapital

19 декабря 2025

$RU000A10BS68 $RU000A105Q63 $RU000A10D2Y6 $RU000A10CLX3 $RU000A107U81 $RU000A1066A1 📉 МОЯ ОБЛИГАЦИЯ РУХНУЛА НА 40%. ПОЧЕМУ Я СПЛЮ СПОКОЙНО? Всем привет! 👋 Давайте разберем ситуацию, знакомую многим. В портфеле есть бумага, которая вдруг падает на 30-40%. Паника? 🤯 Продавать всё? Ни в коем случае. У меня сейчас именно такой кейс. Одна облигация в портфеле серьезно просела. Причина — какое-то рейтинговое агентство понизило кредитный рейтинг эмитенту. И рынок, как стадо баранов, побежал продавать. 🐑 А я не продаю. И вот моя холодная логика, пока все эмоционируют. ❓ ЧТО ПРОИЗОШЛО НА САМОМ ДЕЛЕ? Понизили не сам рейтинг (он и так был невысок), а «прогноз» — на «развивающийся». 📊 Что это значит, если перевести с бюрократического на русский? · Это НЕ дефолт. · Это НЕ отказ платить по купонам. · Это НЕ катастрофа. Это просто сигнал: «Ребята, в ближайший год-полтора рейтинг может как вырасти, так и упасть. Смотрите в оба». 👀 🧮 МОЙ РАСЧЁТ (БЕЗ ЭМОЦИЙ) Я смотрю на факторы, которые агентство указало как ключевые: Что может УЛУЧШИТЬ ситуацию (и рейтинг): ➡️Если компания снизит долговую нагрузку и увеличит денежный поток для покрытия процентов. То есть, просто продолжит нормально работать и немного оптимизируется. Это вполне реальный сценарий. Что может УХУДШИТЬ ситуацию: ➡️Проблемы с ликвидностью и рефинансированием коротких долгов. Но компания об этом не заявляла. Новостей о надвигающемся дефолте — ноль. Текущий уровень риска (ОСК): bb- Да,это спекулятивная зона. Но я это знал, когда покупал! За этот риск я и получаю свой повышенный купон. Это было осознанное решение. ✅ 🧊 МОЙ ВЕРДИКТ И СТРАТЕГИЯ 1. Фундамент не рухнул. Компания работает, отчётность не стала вдруг катастрофической, купоны платит. 2. Паника — рыночный шум. Цена упала из-за машинных продаж и стоп-лоссов паникёров. Это технический обвал, а не крах бизнеса. 3. Это возможность. Для тех, кто верит в эмитента, — шанс докупить бумагу с огромной дисконтом. Я пока наблюдаю. Вывод: Инвестиции — это про расчёт и нервы. 💎 Если вы провели due diligence и понимаете,во что вложились, — не нужно метаться от каждого движения рейтингов. Рынок часто бьёт по слабым рукам. Не будьте слабыми. НЕ ИИР
88
89
Ronincapital
Ronincapital

13 ноября 2025

💸Почему считать копейки — мудрее, чем жить на широкую ногу Со стороны жизнь «на широкую ногу» может казаться успешной и привлекательной. Но часто за этим стоит постоянная тревога о деньгах и непонимание, куда они уходят. Гораздо более осознанный и спокойный путь — это внимательно относиться к своим финансам, учитывая даже мелкие расходы. Вот почему это работает: ✅ Вы берете финансы под контроль. Когда вы видите каждую трату, вы перестаете удивляться, «куда делась зарплата». Вы сами решаете, куда направить свои деньги, вместо того чтобы плыть по течению. ✅ Вы достигаете больших целей. Путь к крупным покупкам или накоплениям начинается с малого. Те самые «копейки», которые аккуратно откладываются, со временем превращаются в уверенный финансовый результат, который всегда кажется недосягаемым при стиле жизни «всё и сразу». ✅ Вы создаете себе спокойствие. Настоящее благополучие — это не только доход, но и уверенность в завтрашнем дне. Финансовая подушка и четкий план куда надежнее сиюминутных впечатлений от больших трат. ❗️Считать копейки — это не про скупость. Это про финансовую разумность и обретение настоящей свободы, когда ваши деньги работают на ваше будущее.
3
4
Ronincapital
Ronincapital

30 октября 2025

🏦Сегодня хочу затронуть тему, которую многие считают скучной или неважной, а зря. Речь о том, чтобы быть в курсе банковских продуктов. Не просто открывать карту «по принуждению» — когда срочно нужен кредит или зарплатный проект, — а активно следить за рынком. Почему это важно? Время простых вкладов и «просто карт» прошло. Сейчас банки борются за каждого клиента и готовы за него платить. И речь не только о процентах по вкладу. Многие до сих пор думают, что банки платят только своим сотрудникам за продажи. Да, у менеджеров в отделениях всегда были планы. Но сейчас банки расширили эту практику: они готовы платить вам за то, что вы становитесь их клиентом по рекомендации. По сути, вы получаете «welcome-бонус» за выбор в их пользу. Приведу три живых примера из моей практики, как этот подход работает прямо сейчас: 1. Альфа-Банк: Комбо-подход 🚀 Недавно предложил другу оформить дебетовую карту и инвестиционный счёт. Результат? Попал под шикарную акцию: 4000 рублей за приведенного клиента! Плюс отдельно за инвестиционный счет начислят еще около 2000-3000 рублей. Итого с одного человека — приличная сумма, которая скоро пополнит мой счёт. 2. ОТП Банк: Дружественный апгрейд 🤝 Меня самого друг пригласил в ОТП по программе с повышенным кешбэком. Плюс к этому я получу welcome-бонус — 500 рублей. Эти деньги я, разумеется, сразу перенаправлю на свой брокерский счет. 3. ПСБ: Помощь сторонних сервисов 🌐 Есть куча ресурсов, которые агрегируют такие акции (те самые «промокоды и кешбэк»). Через один из них я оформляю карту ПСБ. Что я с этого имею? · 1000 рублей подарочным сертификатом на Ozon (который я легко обналичу). · Еще 1000 рублей сразу на счёт карты. · Хороший кешбэк на будущее. Итого: ~2000 рублей чистого дохода с одного оформления. ✅ Так в чём же фишка? Можно сказать: «Рони, ну что это за деньги? 1-2-4 тысячи... Мелочь!» А вот и нет. 🚫 Для меня это не мелочь. Это — системный подход к формированию финансов. Эти деньги я сразу отправляю на брокерский счёт и включаю в работу. Я стабильно пополняю инвестиционный портфель каждый день. И такие бонусы позволяют мне не просто выполнить, а «досрочно закрыть» месячный план пополнений! Это как получить дополнительный, совершенно безвозмездный, транш в свой финансовый план. Вывод: Быть в теме банковских продуктов — это не про жадность. Это про финансовую грамотность и эффективное управление личным капиталом. Вы просто используете рыночную ситуацию в свою пользу, превращая разовые акции в системный доход для своих целей. 🎯
2
3