SIRE_Invest

3,4K

подписчиков

22

подписки

🔥Покупай, когда на рынках льется кровь, даже если кровь твоя 💲Плохие времена создают возможности для хороших покупок 💯Формирование дивидендного/облигационного портфелей (пассивный доход) 💱Разбор активов 💥Автор стратегии ⚡квалифицированный инвестор 💲BUY&HOLD криптоактивов

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

SIRE_Invest
SIRE_Invest

24 сентября в 8:53

❗️️️️️️️МИНФИН ПРЕДЛОЖИЛ ОБЛАГАТЬ ПАССИВНЫЕ ДОХОДЫ РОССИЯН ПО СТАВКАМ НДФЛ 13–22%. Речь идет о доходах по дивидендам и от другого долевого участия, по процентам от вкладов, по операциям с ценными бумагами и цифровыми правами, от продажи имущества и реализации долей участия, по договорам страхования и дарения. Сейчас такие доходы облагаются по ставкам 13–15%. Как поясняют в Минфине, ставка налога будет зависеть от размера дохода, а не от способа и источника его получения. Это, по мнению ведомства, в большей степени соответствует целеполаганию введения прогрессивной шкалы НДФЛ. Поправки не коснутся действующей преференции для малых вкладов — необлагаемого налогами порога до 1 млн рублей. Изменения также не распространяются на доходы участников СВО. Предлагаемая унификация коснется не более 6% населения, которые имеют налогооблагаемые доходы, — примерно 4 млн граждан. 🩸вот это я понимаю, поддержали фондовый рынок...... $SBER $LKOH $TATN при больших капиталах дивы станут менее интересны
10
11
SIRE_Invest
SIRE_Invest

19 сентября в 7:45

На турецком рынке разворачивается беспрецедентный кризис коллективных инвестиций. Регулятор (SPK) принял решение о принудительной ликвидации 131 инвестиционного фонда, которые не смогли исполнить заявки инвесторов на погашение паев . Масштаб: под удар попали более 350 тысяч розничных инвесторов, сумма «зависших» средств оценивается в $17–18,3 млрд (около 890 млрд лир) . Главный фигурант: флагманский фонд денежного рынка Tera Portföy (TP2), который привлекал клиентов обещаниями «безрисковых» 60% годовых . Также проблемы затронули фонд Pusula Portföy . Причина краха: это не рыночный шок, а классическая мошенническая схема. Управляющие компании направляли средства пайщиков в покупку неликвидных акций третьего эшелона аффилированных структур (например, Katılımevim), искусственно разгоняя их котировки . Эти переоцененные бумаги затем передавались в залог по сделкам РЕПО для получения новых денег и покупки тех же самых активов. Когда регулятор ввел ограничения на концентрацию таких бумаг в портфелях, пузырь лопнул: залоги мгновенно обесценились, ликвидность исчезла, и фонды технически дефолтнули . Российские фонды ликвидности (например, $LQDT $TMON@ и др.) структурно защищены от сценариев, подобных турецкому. Вот ключевые отличия: 1. Качество базовых активов Российские БПИФы денежного рынка инвестируют почти исключительно в сделки обратного РЕПО с центральным контрагентом под залог высоколиквидных ОФЗ или облигаций высшего кредитного качества . Вложения в акции, векселя или неликвидные бумаги аффилированных лиц правилами фондов просто не предусмотрены. 2. Нулевой риск контрагента благодаря ЦК Все сделки РЕПО в таких фондах проходят через Национальный клиринговый центр (НКЦ, группа Мосбиржи) . НКЦ выступает центральным контрагентом для всех участников, гарантируя исполнение обязательств и ежедневно переоценивая залоги с применением дисконтов (haircuts). Это полностью исключает риск дефолта другой стороны сделки. 3. Жесткое регулирование и прозрачность Деятельность управляющих компаний в РФ находится под строгим надзором Банка России. Существуют жесткие лимиты на концентрацию активов, обязательная ежедневная публикация стоимости чистых активов (СЧА) и прозрачная структура портфеля, которую любой инвестор может проверить на сайте УК или биржи . 4. Предсказуемая ликвидность Российские фонды денежного рынка предназначены для парковки кэша: их стоимость плавно растет вслед за ключевой ставкой ЦБ РФ, а паи можно купить или продать в любой торговый день без задержек и «зависаний» котировок . 💡 Вывод для инвестора Турецкий кризис – это результат мошеннических схем с аффилированными лицами и пробелов в надзоре, а не inherent-риск самого класса инструментов «денежный рынок». Российские БПИФы денежного рынка остаются одним из самых безопасных и ликвидных инструментов для управления рублевой ликвидностью, так как их архитектура (РЕПО с ЦК + залог ОФЗ + жесткий контроль ЦБ) делает повторение турецкого сценария практически невозможным. Однако доверяй но проверяй имеет смысл каждый месяц проверять структуру.
20
21
SIRE_Invest
SIRE_Invest

18 сентября в 12:28

❗️️️️️️️ Посланник Путина партия «Альтернатива для Германии» готовятся к переговорам о возобновлении поставок российского газа в Германию — Источники. $GAZP $NVTK
9
10
SIRE_Invest
SIRE_Invest

18 сентября в 6:30

В Мосбирже призвали расследовать дело «Евротранса». По словам председателя набсовета Мосбиржи Сергея Швецова, если этого не сделать, рынку облигаций и ЦФА придет конец. В начале сентября «Евротранс» допустил фактический дефолт по всем выпускам облигаций Дело компании «Евротранс» необходимо расследовать, иначе выстроится очередь из желающих последовать их примеру — и рынку облигаций и цифровых финансовых активов придет конец. Об этом председатель набсовета Мосбиржи Сергей Швецов заявил на форуме «Цифровые финансы — новая экономическая реальность». «Почему это не просто кейс? Потому что взять и занять десятки миллиардов рублей у граждан, а потом уйти в тень, перестать платить и не давать никаких посылов, никакой информации, если мы это пропустим, то выстроится очередь желающих сделать так же. Рынку облигаций, которые покупают физические лица, придет конец вместе с рынком ЦФА», — сказал Сергей Швецов (цитата по РБК). По его словам, без расследования этого дела и соответствующей работы по его итогам с большой вероятностью не получится развить рынок ЦФА, а также сохранить рынок долга и, возможно, рынок акций. ⚡Подписываюсь под каждым словом, я хоть и избавился от евротранса в свое время по номиналу, но люди попали жестоко и действительно ничего не мешает эмитентам при отсутствии уголовных и регуляторных репрессий к этой компании, последовать их примеру. $EUTR $RU000A1082G5 $RU000A10ATS0 $RU000A10BB75 $RU000A108D81 $RU000A10E4X3
49
50
SIRE_Invest
SIRE_Invest

13 сентября в 11:19

🛡️ Флоатеры: страховка портфеля в эпоху неопределенности ЦБ РФ дает противоречивые сигналы: базовый сценарий предполагает снижение средней ставки до 14% в 2026 году и до 10.5–12.5% в 2027-м, но рисковый сценарий допускает ее рост вплоть до 21%. Что это значит для инвестора? Неопределенность. И именно в таких условиях флоатеры (облигации с плавающим купоном) становятся не просто модным трендом, а необходимым элементом защиты капитала. 💡 Как это работает? Купон флоатера привязан к ключевой ставке (или RUONIA) плюс определенный спред. Ставка растет ➔ ваш купон растет вместе с ней, а тело облигации остается стабильным (~100% номинала). Ставка падает ➔ купон снижается, но тело НЕ проседает, оставаясь около номинала. Вы не теряете в стоимости. ⚖️ Два сценария для вашего портфеля Сценарий 1: Ставка высокая или растет (до 21%) Длинные ОФЗ и корпоративные облигации с фиксированным купоном теряют в цене (тело проседает). Вы видите «бумажный» убыток. Решение: Флоатеры мгновенно пересчитывают купон вверх и сохраняют тело стабильным, компенсируя просадку остальной части портфеля высоким денежным потоком. Сценарий 2: Ставка снижается (до 10.5–12.5%) Решение: Здесь в игру вступают ваши длинные ОФЗ. Их цена резко растет, принося мощную курсовую прибыль. Флоатеры в это время просто продолжают платить умеренный, но предсказуемый купон без потерь в теле. Это классическая «гантельная стратегия»: один конец гантели — длинные ОФЗ (для роста при снижении ставки), другой — флоатеры (для защиты при ее росте). 💼 Личный опыт: почему я увеличиваю долю флоатеров сейчас?❗️❗️ Поделюсь своим подходом: я в своем портфеле стал увеличивать долю флоатеров по мере снижения ключевой ставки и сохранения геополитической неопределенности. Казалось бы, если ставка падает, надо покупать фикс? Да, но: Геополитика не отпускает. Санкции и внешние шоки создают постоянный фон турбулентности. В таких условиях стабильность тела облигации важнее, чем погоня за максимальным купоном. Флоатеры — это «тихая гавань». Даже если ставка продолжит снижаться, мои флоатеры останутся около номинала. Это психологический комфорт и регулярный денежный поток. Плавное наращивание. Я не продаю длинные ОФЗ ради флоатеров (чтобы не упустить рост тела). Я направляю во флоатеры купонные выплаты и средства, освобождающиеся при погашении рискованных ВДО. Так портфель становится сбалансированным без резких движений. ✅ Чек-лист при выборе флоатера Рейтинг эмитента: А+ и выше (надежность превыше всего). Срок до погашения: от 1.5 лет (избегаем слишком коротких бумаг, чтобы зафиксировать спред надолго). Частота выплат: ежемесячно или ежеквартально. Примеры надежных эмитентов: $RU000A10DP51 $RU000A10F8P9 $RU000A10AXW4 $GMKN, $X5 $MGNT 🎯 Итог В мире, где никто не знает, что будет со ставкой через полгода - год, флоатеры это ваш главный инструмент контроля рисков. Они не дадут сверхдоходности, как длинные ОФЗ при смягчении ДКП, но не дадут вам потерять капитал при ее ужесточении. Идеальная формула: Длинные ОФЗ (для роста) + Флоатеры (для защиты). Балансируйте, диверсифицируйте и помните: лучшая доходность — это сохраненный капитал.
Card image 1
8
9
SIRE_Invest
SIRE_Invest

28 августа

Банк России намерен усовершенствовать механизмы защиты инвесторов на долговом рынке – и опубликовал доклад для обсуждения «Институты коллективной защиты: новая модель регулирования». Реформа коснется работы представителей владельцев облигаций (ПВО) и порядка проведения их общих собраний (ОСВО). На фоне бурного развития рынка существующий институт ПВО, сформированный более 10 лет назад, уже не в полной мере соответствует текущим реалиям и особенностям современных облигационных выпусков, признает ЦБ. На практике механизмы коллективной защиты нередко оказываются недостаточно эффективными, а некоторые участники рынка выполняют свои функции без должной вовлеченности. С 2022 по 2025 г. количество выпусков корпоративных облигаций выросло в 1,24 раза с 2381 единицы до 2948, а объемы выпусков по непогашенному номиналу в обращении – в 1,8 раза с 36 979 до 65 982 шт. В 2024 г. объемы размещений облигаций достигли 8,44 трлн руб., а в 2025 г. – 11,32 трлн руб., показав прирост на треть. Ключевым недостатком текущей системы ЦБ считает низкий барьер для входа: сейчас статус ПВО вправе получить любая компания, проработавшая на рынке не менее трех лет. Однако лишь 13 организаций из 54 включенных в список юрлиц, осуществляющих ПВО, обладают статусом профессионального участника рынка ценных бумаг. Поэтому Банк России предлагает ужесточить критерии отбора. В частности, ввести требования к величине уставного капитала, а также репутации сотрудников и руководства организаций. Основанием для исключения юридического лица из списка ПВО может быть неосуществление соответствующей деятельности в течение двух лет подряд. Целесообразно, считает ЦБ, запретить назначать ПВО тех, кто связан с эмитентом или с тем, кто дал обеспечение по облигациям. Это необходимо, чтобы представитель действовал независимо и не возникало конфликта интересов. У владельцев облигаций останется возможность самим выбрать ПВО на общем собрании. Предлагается, чтобы эмитент брал на себя все расходы на ПВО, в том числе судебные. Это нужно, чтобы исключить ситуации, при которых у представителя отсутствуют денежные средства для защиты владельцев облигаций. Еще одна инициатива ЦБ касается конкретизации обязанности ПВО по информированию владельцев облигаций об обстоятельствах, которые могут существенно повлиять на их права и законные интересы, установив перечень раскрываемой информации. Для этого нужно будет утвердить список данных, которые эмитент и другие лица обязаны предоставлять по запросу ПВО, а также закрепить возможность представителя обратиться с иском в арбитражный суд о понуждении к раскрытию необходимых данных. Также ЦБ предлагает исключить возможность ограничения размера ответственности ПВО на основании договора с эмитентом. Ограничить ее можно будет, только если такое решение примут сами владельцы облигаций на ОСВО. При этом ЦБ хочет законодательно закрепить принцип равного отношения к владельцам облигаций одного выпуска. Это нужно, чтобы на ОСВО не принимались решения, из-за которых у одних владельцев прав будет больше, а у других – меньше, в зависимости от того, как они голосовали. Также регулятор считает важным расширить список тех, кто не может голосовать на ОСВО, и добавить больше лиц, связанных с эмитентом. Это необходимо, чтобы компания не могла влиять на итоги голосования, а решение отражало именно мнение владельцев облигаций, говорится в обзоре.
2
3
SIRE_Invest
SIRE_Invest

26 августа

⚠️ Новые правила игры: чем грозит указ о внешнем управлении держателям акций и облигаций Суть события 24 августа президент подписал указ, разрешающий правительству вводить временное внешнее управление на объектах критической инфраструктуры (КИ), если их владельцы не обеспечили должную защиту (в частности, от атак БПЛА) или не восстановили работу объектов в срок. Управляющим по умолчанию назначается Росимущество, а под действие документа подпадают предприятия ТЭК, промышленные объекты, порты, логистические комплексы, склады и объекты связи Формально право собственности не меняется, но фактический контроль и, что критически важно, распределение денежных потоков переходят к государству. Для инвесторов это создает несколько фундаментальных рисков. 🔴 Главные риски для инвесторов 1. Риск полной отмены дивидендов Приоритет временного управляющего – обеспечение физической безопасности и бесперебойной работы объекта, а не максимизация прибыли акционеров. Все свободные денежные средства компании могут быть легально направлены на «мероприятия по защите» или восстановление инфраструктуры. Это с высокой вероятностью приведет к остановке дивидендных выплат на неопределенный срок, так как выплата дивидендов будет считаться нецелевым расходованием средств в ущерб безопасности. 2. Угроза невыплаты купонов по облигациям (скрытый риск) Это самый опасный нюанс для держателей корпоративного долга. В тексте указа прямо сказано: «Финансирование расходов, связанных с временным управлением имуществом, осуществляется за счет доходов от его использования» Это означает, что операционный денежный поток компании-эмитента может быть перенаправлен на покрытие расходов внешнего управления в ущерб обслуживанию долга. Для кредиторов это создает прямую угрозу кассовых разрывов, задержек купонных выплат или даже технического дефолта, так как интересы частных инвесторов оказываются ниже государственных приоритетов по обеспечению безопасности 3. Внесудебный характер и «дисконт управления» Решение о передаче под управление принимается правительством на основании поручения президента без какого-либо судебного разбирательства Такая непредсказуемость и широта трактовок («неэффективность защиты») автоматически формируют «дисконт корпоративного управления» для всех компаний сектора. Институциональные инвесторы будут закладывать этот риск в цену, что приведет к оттоку капитала и падению ликвидности бумаг. 💡 Практические выводы для портфеля Данное событие лишний раз подтверждает важность консервативного подхода и жесткого отбора активов в текущих макроэкономических условиях: Избегайте уязвимых эмитентов. Компании с высокой концентрацией крупных физических активов (НПЗ, порты, крупные логистические хабы) несут повышенный регуляторный риск. Это дополнительно обосновывает осторожность в отношении нефтяного сектора и компаний с тяжелой инфраструктурой. $NMTP $OZON $RU000A10B487 $ROSN $LKOH Делайте ставку на максимальное качество. В части корпоративных облигаций стоит делать упор только на эмитентов с рейтингом А- и выше, у которых есть запас финансовой прочности, диверсифицированные активы по всей стране и низкая зависимость от одного уязвимого объекта. ОФЗ и флоатеры как тихая гавань. Государственные облигации (ОФЗ) и облигации с переменным купоном (флоатеры) надежных эмитентов остаются оптимальным инструментом. Они защищают от процентного риска и полностью исключают корпоративные риски внешнего управления. Усиленный мониторинг. Держателям корпоративных бондов следует внимательно следить за новостным фоном по своим эмитентам из секторов ТЭК, транспорта и промышленности. Любые упоминания «предписаний», «проверок безопасности» или «предупреждений» от регуляторов – это ранний сигнал к пересмотру или закрытию позиции. $SU26252RMFS5 $SU26254RMFS1 $SU26238RMFS4
21
22
SIRE_Invest
SIRE_Invest

21 августа

За последние 50 дней: $BTCUSDperpA : +31,60% $ETHUSDperpA : +53,50% $SLVRUB_TOM : +19,26% $GLDRUB_TOM : +14,31% S&P 500: +2,26% Nasdaq: +0,22% Общая капитализация крипторынка: +27,85% Альткоины: +13,32% Криптовалюты опережают всё остальное с огромным отрывом. 🚀 Американские крипто- акции за последние 48 часов: • Robinhood $HOOD: +15% • Coinbase $COIN +30% • Strategy $MSTR: +28% • Bitmine $BMNR +22% • Gemini $GEMI +28% • Circle $CRCL +28% • MARA $MARA: +33% • Riot $RIOT +10%
4
5
SIRE_Invest
SIRE_Invest

20 августа

🚫 ЦБ призвал брокеров не рассказывать публично о планах провести обмен заблокированными активами Департамент инвестиционных финансовых посредников ЦБ отмечает, что распространение в СМИ сведений о сделках по обмену заблокированных активов до получения разрешений как со стороны подкомиссии Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в России, так и со стороны иностранных регуляторов — это недобросовестная практика, которая вводит клиентов в заблуждение. В связи с этим департамент ЦБ считает, что инвесткомпаниям целесообразно все коммуникации с клиентами по этой тематике проводить в адресном порядке. Одновременно при непубличном предложении таких услуг необходимо информировать клиентов о существенных условиях и специфике сделок обмена, в том числе ⬜️о необходимости получения разрешения у российских и иностранных регуляторов, ⬜️длительном согласовании таких разрешений, ⬜️отсутствии гарантии их получения. Кроме того, следует указывать на отсутствие у клиентов возможности в течение длительного времени распоряжаться своими активами,, предполагаемыми к обмену, а также на возможные ограничения в отношении российских активов, полученных в результате сделки обмена. $9988 $NVDA $1810
4
5
SIRE_Invest
SIRE_Invest

9 августа

Доллар по 90 к осени? Пора ли смотреть в сторону замещающих облигаций Друзья, давайте спокойно поговорим о том, что маячит на горизонте. Что происходит с курсом Ряд факторов складывается в не самую комфортную для рубля картину: снижение экспортной выручки,сезонный отток капитала и мягкая риторика по ставке на фоне охлаждения экономики. Всё это создаёт предпосылки для ослабления национальной валюты. Сценарий, при котором к октябрю ноябрю мы увидим 88–92 ₽/$, уже не выглядит фантастикой. Это не паника — это рабочий стресс тест, который стоит держать в голове при планировании портфеля. При чём тут замещающие облигации Напомню суть: это бумаги российских эмитентов ($GAZP $LKOH, $PHOR ржд, $RU000A10FRF0 и др.), номинал и купон которых привязаны к доллару или евро, а расчёты идут в рублях по курсу ЦБ на дату выплаты. По сути «еврооблигация внутри контура», без инфраструктуры Euroclear и риска блокировки. Почему это может сработать как диверсификация • Валютный хедж. Купон и тело долга пересчитываются по курсу. Доллар растёт — растёт и ваш рублёвый доход по бумаге. • Доходность выше ОФЗ. Сейчас купоны по ряду выпусков дают 7–9% в валюте + потенциальная курсовая переоценка. • Доступность. Нет порогов квалифицированного инвестора, торгуются на Мосбирже, расчёты в рублях. • Снижение санкционного хвоста. Инфраструктура полностью отечественная. О чём стоит помнить — Кредитный риск эмитента никто не отменял. — Если ЦБ резко ужесточит политику или нефть уйдёт выше 95 $, рубль может, наоборот, укрепиться — и валютная компонента не сработает. — Ликвидность по отдельным выпускам всё ещё тонкая: входите лимитками. Вывод Я не говорю «покупайте всё на 90». Но если в вашем портфеле нет ни одной валютной ноги, а осень вы видите с долларом ближе к 90, то 10–20% в замещающих облигациях выглядят разумным элементом диверсификации. Не панацея, но подушка. Думайте своей головой, считайте дюрацию и не путайте квази-долларовую бумагу с реальным долларом на брокерском счёте. Я держу в облигационном портфеле 20% квазибондов, рост по ним в районе 12-14% и вместе с тем пока не считаю, что потенциал исчерпан
Card image 1
7
8
SIRE_Invest
SIRE_Invest

4 августа

🇷🇺 Реальная годовая доходность российских акций за последние 23 года составила 3,6% — это один из самых низких показателей среди других стран — РБК Ну.... Не знаешь, что и сказать, то ли инфляция высокая, то ли акции отвратительно растут, а скорее микс из этих двух факторов $MOEX
6
7
SIRE_Invest
SIRE_Invest

1 августа

🛡 Костяк портфеля: почему высоконадежные облигации это ваш главный щит в эпоху геополитических разломов Посмотрите на мировую повестку августа 2026 года. Торговые войны, фрагментация глобальных цепочек, локальные конфликты и постоянная угроза новых санкционных волн. Рынки сегодня живут в парадигме новой ненормальности, где геополитика диктует правила игры гораздо чаще, чем макроэкономические отчеты. В таких условиях классическое правило «риск выше — доходность выше» часто ломается. Риск может просто обнулиться. Именно поэтому костяк (ядро) инвестиционного портфеля, состоящий из высоконадежных облигаций, сегодня важнее, чем когда-либо за последние 20 лет. Почему именно надежные бонды (ОФЗ, топ-корпораты с госучастием, квазисуверенные бумаги) должны составлять 50-70% вашего консервативного или сбалансированного портфеля прямо сейчас? Разбираем по полочкам: 1️⃣ Геополитика бьет по росту, но не по выживанию Акции реагируют на геополитические шоки падением, так как под угрозу попадает будущая прибыль компаний. Но надежный эмитент (государство или крупнейшая корпорация с критической важностью для экономики) обладает запасом прочности. Геополитический шторм может замедлить их развитие, но он не отменит их обязательства по купонам. 2️⃣ Эффект Полета к качеству Когда на мировых аренах начинается турбулентность, крупный капитал не идет в рисковые активы. Он бежит в защиту. Высоконадежные облигации первыми получают приток ликвидности в моменты кризисов, что поддерживает их цены и позволяет вам зафиксировать прибыль или как минимум сохранить тело долга. 3️⃣ Предсказуемость в мире хаоса Главный враг инвестора в 2026 году — не инфляция и не высокая ключевая ставка, а непредсказуемость. Вы не можете предугадать, как отреагирует рынок на очередное заявление политиков. Но вы точно знаете, что надежный эмитент выплатит вам купон через полгода. Эта математическая определенность дает главное — психологическую устойчивость. Вы не продаете активы на дне из-за паники. 4️⃣ Валютные и юрисдикционные риски Сегодня понятие «надежности» трансформировалось. Надежная облигация — это не только кредитное качество эмитента, но и понятная юрисдикция. В условиях геополитической напряженности инфраструктурные риски (блокировки, заморозки) выходят на первый план. Локальные высоконадежные бонды страхуют вас от внешних шоков, связанных с недружественными действиями из-за рубежа. 5️⃣ Купонный щит для переоценки Пока геополитика раскачивает рынки акций и валюты, ваш костяк из надежных облигаций генерирует кэш. Реинвестируя купоны в моменты локальных паник (когда доходности надежных бумаг временно взлетают), вы математически увеличиваете свою долю в портфеле, покупая активы «со скидкой». 💡 Резюме: Не пытайтесь объять необъятное и поймать каждый геополитический тренд в акциях, крипте или сырье. Сначала постройте крепость. Костяк из высоконадежных облигаций — это ваш фундамент. Он позволит вам спать спокойно ночью и даст вам ликвидность и уверенность, чтобы точечно и хладнокровно покупать рисковые активы, когда на рынке начнется очередная паника. &Облигационный бум $SU26238RMFS4 $SU26254RMFS1$SU26248RMFS3 $SU26253RMFS3
5
6
SIRE_Invest
SIRE_Invest

30 июля

🇷🇺 ВЦИОМ заявил что россияне, которые смотрят телевизор, более жизнерадостны чем те, кто читает новости в интернете. Среди регулярно смотрящих телевизор, жизнерадостными себя считают 40%. А среди активных пользователей интернета - всего 23%. Тревожность при этом испытывают всего 15% зрителей ТВ - и сразу 32% пользователей интернета. Не, ну тут логично ж: по телевизору всегда всё хорошо, а в интернете то и реальность можно разглядеть🤣
3
4
SIRE_Invest
SIRE_Invest

29 июля

Неожиданно недельная инфляция вышла шикарная 0.04 - RGBI уже отреагировал..
5
6
SIRE_Invest
SIRE_Invest

29 июля

Что даст окончание СВО для рынков и экономики? Коллеги и друзья, давайте посмотрим на макрокартину трезво, без иллюзий, но с фокусом на капитал 💼 Мы живем в середине 2026 года. Российская экономика прошла жесткую трансформацию. Миф о полной изоляции разбился о реальность. Россия интегрирована в мировую экономику, но в другую ее часть 🌐. Глобальный Юг, БРИКС, ШОС, расчеты в национальных валютах, новые логистические хабы и технологический суверенитет это и есть наша новая нормальность. На рынке всегда присутствует главный неочевидный драйвер, а именно ожидание геополитического катализатора 🚀 Если мы начинаем закладывать в финансовые модели сценарий окончания СВО и начала мирного урегулирования, то перед инвесторами открывается колоссальная картина переоценки активов 🏗️ 1. Макроэкономика. От экономики военного времени к инфраструктурному буму Сейчас значительная часть бюджета и ВВП работает на оборонный сектор и обеспечение безопасности. Окончание СВО означает масштабное перераспределение финансового потока. 💰 Куда пойдут деньги. Триллионы рублей, которые сегодня направляются на обеспечение конфликта, хлынут в гражданскую инфраструктуру, дороги, здравоохранение, образование и информационные технологии. ⚙️ Эффект мультипликатора. Это запустит новый инвестиционный суперцикл. Строительный сектор, металлургия, цементная и тяжелая промышленность получат государственный заказ с высокой добавленной стоимостью внутри страны. $SMLT $NLMK $CHMF 📉 Инфляция и ключевая ставка Главное, что мир даст экономике, заключается в возможности Центрального банка начать устойчивое снижение ключевой ставки. Дешевые деньги это кислород для фондового рынка и рынка недвижимости. $VTBR $T $SBER 2. Геополитика и ограничения. Снятие премии за риск Не стоит ждать, что санкции Запада исчезнут за один день. Но окончание СВО запустит процесс прагматичной нормализации. 🌏 Вторичные ограничения. Давление на банки и логистические компании со стороны партнеров в Азии и на Ближнем Востоке ослабнет. Трансграничные платежи станут дешевле и быстрее. 🔄 Возврат капитала Как только риск эскалации исчезнет, мы увидим разворот тренда. Деньги, которые сегодня размещаются в государственных облигациях или уходят в депозиты вследствие опасений, пойдут в рисковые активы, такие как акции, венчур и реальный бизнес. 3. Кто выиграет от мирного сценария 🚢 Логистика и транспорт. Сейчас они работают на пределе пропускной способности, перестраивая маршруты. При мире начнется взрывной рост международной торговли, включая масштабный рост экспорта в Азию. Выиграют портовые операторы, железнодорожная логистика и судоходство. $FLOT 🏦 Финансовый сектор. Снижение ключевой ставки равно взрывному росту кредитования бизнеса и ипотеки. Чистая процентная маржа стабилизируется Выиграют системные банки с сильной экосистемой. $T $SBER 🛒 Потребительский сектор и ритейл. Снижение инфляции и рост реальных доходов населения вернут потребительский оптимизм. Уход западных брендов окончательно зацементировал ниши за локальными игроками, которые при мире смогут выйти на новые рынки СНГ и Азии. Выиграют крупные торговые сети и маркетплейсы. $MGNT $X5 $OZON 🏭 Промышленность и машиностроение. При мире государственные субсидии не исчезнут, но трансформируются. Фокус сместится на создание конкурентных продуктов для экспорта в страны Глобального Юга и глубокое импортозамещение сложных узлов $GMKN 4. К чему нужно быть готовым Инвестор должен мыслить вероятностями. Окончание СВО не вернет нас в 2021 год. 🌐 Мир стал многополярным. Западная интеграция осталась в прошлом. Будущее за глубокой связкой с Китаем, Индией, странами Персидского залива и Латинской Америки. 💻 Технологический барьер. Доступ к передовой западной микроэлектронике останется ограниченным, что будет поддерживать высокие капитальные затраты у промышленных компаний Долгая бюрократия. Процесс снятия даже части ограничений займет годы. Рынок будет торговать не на факте, а на ожидании и первых шагах по разрядке.
12
13