6
подписчиков
38
подписок
Инвестирую по тихоньку, по копеечке.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
STARyy_MiF
18 сентября в 20:23
$RU000A10CC32
$RU000A10DUQ6
Мысли по БЛ.
19.11 оферта по выпуску П14 на 9млрд. 25.11 оферта по выпуску П21 на 2,5 млрд. Также в ноябре амортизация по П10 на 0,8млрд и плюс текущие выплаты по купонам. Итого больше 12,3млрд нужно БЛ чтоб прожить ноябрь) а учитывая, что у него выручка за три месяца 10,3млрд... Рынок в это не верит) да еще в декабре пересмотр рейтинга. При текущих вводных явно не оставят АА- . Я думаю собственно это основные причины такого падения.
У меня около 4% от портфеля в БЛ. Это П-19 (ср.89% от номинала) и П-22 (ср. 96% от номинала). Лично я, верю что БЛ пройдет ноябрь но позу увеличивать не буду. Денег нет) Расчитываю на то, что во-первых принесут на оферту не всë. Во вторых на скребут сколько то. И в третьих я расчитываю, что владельцы компании бизнесовые ребята и у них есть подушка безопасности на несколько миллиардов которые в отчётах компании никто не видит. Если ноябрь БЛ пройдет, то в декабре рейтинг ему понизят конечно до А- например. Облигации придут к 85-90% от номинала. На 100% конечно не вернутся. Если всë так, то там буду смотреть выходить или нет.
Если оферты не пройдет, то буду выходить по любой цене как можно быстрее и стану свидетелем и участником ервого дефолта АА грейда. Ой... что тогда будет!? Тотальные распродажи начнутся)
RU
RU000A10CC32
474,5 ₽
-1,4%
RU
RU000A10DUQ6
751,7 ₽
+5,39%
STARyy_MiF
17 сентября в 20:41
$RU000A107RZ0
Как для держателя бондов "самолёта" Новость о Сбербанке считаю крайне нехорошей. Сам по себе факт говорит о том, что дело пахнет плохо.
Тупо на бумаге прикинул расклад не вдаваясь в подробности. 28.09. Погашение бо-п20 на 2,5 лярда. 30.10 погашение по БО-1 ещё на 1,5 лярда. Текущие платежи по купонам остальных выпусков сколько? Лярд? Два? А сколько там текущих по кредитам от того же сбера? Получается при EBITDA 31,3 млрд.р.( за пол года), все деньги уйдут на обслуживание долга, и ещё должны останутся) В полне понятно почему вмешивается сбер. И вполне реально, что сбер замкнет на себе дочки застройщика со всем денежным потоком с целью достроить проекты и вернуть своë. А нужен ему долг по бондам? Нет. Этот прицеп оставят головному офису, "твой долг, твои проблемы"
Квартиры достроятся, новоселы будут рады. Банки будут рады. А вот держатели бондов?
БО-П20 погасят это точно. Пока сбер юридически не зашёл, дефолт никому не нужен, если, что погасить помогут.
БО-1 скорее всего тоже погасят. Слишком скоро погашение.
А вот БО-13 гасится в январе. Успеет за 4 мес. Сбер прибрать денежные потоки самолёта? Перекроет он денежный поток на погашение за это время?
Чисто технически через два погашения бо-13 должны хорошо восстановится. Там и буду решать выходить или остаться.
Что касается выпусков с погашениями через полгода и далее, лично я ни рублем)
Все выше написанное не является ИИР. Чисто размышления далеко непрофессионального инвестора.
RU
RU000A107RZ0
894,2 ₽
-0,6%
STARyy_MiF
16 сентября в 16:21
$RU000A107RZ0 воу, воу полегче... Когда-то в 2014 вроде, в Челябинской обл. В одночасье сдулся застройщик Намба ван ООО "гринфлайт" Как обманутый дольщих ходил тогда на митинги) ох времена. Но "самолёт" Ты же не такой? Ведь правда?
RU
RU000A107RZ0
925 ₽
-3,91%
STARyy_MiF
25 декабря 2023
$RU000A105ZW4 бумага хорошо так просела и восстановилась) но... Не зря рейтинг понизили. Вообщем "на карандаше".
RU
RU000A105ZW4
904,3 ₽
-93,49%
