Преимущество в торговле: Ожидаемое значение

Вчера заглянул на #Пульс_Толкс — обсуждали, как крупные фонды сейчас проходят турбулентность на долговом рынке. Получился хороший взгляд «с другой стороны стола»: не как частный инвестор выбирает одну облигацию, а как управляющие думают сразу о дюрации, кредитном риске, спредах и распределении капитала между выпусками. Встречу проводили Михаил Иванов, управляющий активами на долговых рынках Т-Капитала, и Борис Никитин, кредитный аналитик. У направления Fixed Income под управлением порядка 70 млрд ₽, а линейка фондов на корпоративные облигации в презентации — около 48,5 млрд ₽. Из того, что себе отметил: доходности длинных ОФЗ сейчас приблизились к 17%, но история не сводится к простой формуле «ставка снижается — длинные облигации автоматически растут». На рынок продолжает давить большой объём заимствований Минфина, а текущий спред доходности длинных ОФЗ к ключевой ставке находится примерно в районе 250–270 б.п. Отдельно было интересно посмотреть, как именно фонды управляют риском. В среднем на одного эмитента приходится около 2–3% портфеля, а максимальная доля корпоративного эмитента ограничивается 9%. Портфели регулярно ребалансируют с учётом макроданных, отчётности и корпоративных событий. Ещё один важный момент — кредитный анализ. Смотрят не только на рейтинг, но и на выручку, EBITDA, долговую нагрузку, процентные расходы, FCF, структуру долга, график погашений и ликвидность. Плюс у управляющих есть возможность напрямую общаться с эмитентами и организаторами размещений перед покупкой бумаги. Ну и цифры для масштаба: по отдельным стратегиям доходность за последние 12 месяцев в презентации была в районе 13–17%, а средневзвешенные доходности к погашению по рублёвым корпоративным портфелям — около 18%. Это не «гарантия будущей доходности», а просто хороший ориентир того, где сейчас находится рынок долга. В общем, полезное напоминание: облигации — это не “спокойные акции”. Риск никуда не исчезает, просто он другой: процентный, кредитный, риск ликвидности и риск неправильной цены входа. Спасибо команде Пульса за встречу 👍 Такие разборы мне нравятся именно за возможность посмотреть, как принимают решения люди, которые управляют уже совсем другими объёмами денег. #Пульс_Толкс #облигации #инвестиции #рынок #учу_в_пульсе

США стягивают к Ближнему Востоку третью авианосную группу и 10 тысяч военных, сообщает The Wall Street Journal. Путин заявил, что в предложениях Трампа по Украине есть решения, которые будут "сложными для России", однако Москва считает их движением в правильном направлении. "Правильно было бы избежать потерь с обеих сторон и выйти на мирные решения", - сказал Путин. По его словам, будущие договоренности по Украине должны затрагивать в том числе вопросы русского языка и церкви. Также он заявил, что нейтральный статус Украины "остается среди целей России". Путин также повторил, что РФ готова была начать переговоры по Украине после выборов в Госдуму, но Украина в день этих выборов нанесла удар по Москве. До открытия сессии я заранее опубликовал инструменты, уровни и цели. Сегодня смотрим, как идеи отработали внутри дня. 🔥 6 из 6 идей по акциям отработали. 🎯 15 заранее опубликованных целей достигнуты. 📊 АКЦИИ 📈 ОТ ЛОНГА №1. AFLT — Аэрофлот ✅ Цель 1 — 31,83 ₽ (+0,73%, +0,23 ₽ можно было заработать с 1 акции) ✅ Цель 2 — 31,98 ₽ (+1,20%, +0,38 ₽ можно было заработать с 1 акции) ✅ Цель 3 — 32,14 ₽ (+1,71%, +0,54 ₽ можно было заработать с 1 акции) ✅ Цель 4 — 32,39 ₽ (+2,50%, +0,79 ₽ можно было заработать с 1 акции) 📈 Максимум — 33,06 ₽. 🔥 Все 4 цели. После четвёртой цели цена продолжила движение выше. №2. POSI — Группа Позитив ✅ Цель 1 — 1021,4 ₽ (+0,71%, +7,2 ₽ можно было заработать с 1 акции) ✅ Цель 2 — 1026,4 ₽ (+1,20%, +12,2 ₽ можно было заработать с 1 акции) ✅ Цель 3 — 1031,6 ₽ (+1,72%, +17,4 ₽ можно было заработать с 1 акции) 📈 Максимум — 1032 ₽. 🎯 Три цели подряд. Максимум дня остановился совсем рядом после третьей цели, до четвёртой 1039,6 ₽ рынок уже не дошёл. №3. GAZP — Газпром ✅ Цель 1 — 98,19 ₽ (+0,71%, +0,69 ₽ можно было заработать с 1 акции) 📈 Максимум — 98,47 ₽. 🎯 Первая цель достигнута. Максимум дня остался ниже второй цели 98,67 ₽. 📉 ОТ ШОРТА №4. SMLT — ГК Самолет ✅ Цель 1 — 230,8 ₽ (+0,77%, +1,8 ₽ можно было заработать с 1 акции) ✅ Цель 2 — 229,8 ₽ (+1,20%, +2,8 ₽ можно было заработать с 1 акции) ✅ Цель 3 — 228,6 ₽ (+1,72%, +4 ₽ можно было заработать с 1 акции) ✅ Цель 4 — 226,6 ₽ (+2,58%, +6 ₽ можно было заработать с 1 акции) 📉 Минимум — 224,6 ₽. 🔥 Все 4 цели. После четвёртой цели движение вниз продолжилось. №5. MGNT — Магнит ✅ Цель 1 — 1568,5 ₽ (+1,63%, +26 ₽ можно было заработать с 1 акции) 📉 Минимум — 1564 ₽. 🎯 Цена поднималась выше сопротивления 1594,5 ₽, затем развернулась и дошла до первой шортовой цели. До второй цели 1561 ₽ рынок не дошёл. №6. PLZL — Полюс ✅ Цель 1 — 962,2 ₽ (+0,70%, +6,8 ₽ можно было заработать с 1 акции) ✅ Цель 2 — 957,2 ₽ (+1,22%, +11,8 ₽ можно было заработать с 1 акции) 📉 Минимум — 955,6 ₽. 🔥 Две цели подряд. Минимум дня прошёл вторую цель, но до третьей 952,4 ₽ движение не дошло. 🔥 ИТОГ ДНЯ 6 из 6 идей по акциям. 15 достигнутых целей. По глубине отработки выделились AFLT и SMLT — по 4 достигнутые цели. POSI следом забрал сразу три цели. Именно такой формат мне нравится больше: утром есть конкретные уровни и цели, вечером спокойно сверяем их с тем, что реально сделал рынок. Без переписывания истории задним числом. 🎯 Результат показывает максимальное движение, которое можно было забрать по заранее опубликованным идеям и уровням без учёта комиссий, проскальзывания и фактической точки входа. Это не означает, что такую доходность автоматически получил каждый подписчик. ❗️💡 Подписывайтесь на @Samnakopil_PRO_TRADE Все идеи являются результатом технического анализа, основаны на уровнях, среднем движении инструмента за день, RSI и MACD. Результат не гарантирован, рынок всегда несет риски. ✅ Подписывайтесь, будем торговать и учиться вместе, будет интересно. Лайкаем, так я вижу, что вы прочитали, а значит есть для кого стараться. Помним, что карма — все, что пожелаешь другому, возвращает вдвойне. #обучение #пульс_оцени #учу_в_пульсе #трейдинг #акции #новичкам #расскажу_что_купить #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #финграм

США официально уведомили Совет Европы о выходе из Группы государств против коррупции (GRECO) вслед за Россией и Беларусью, сообщает The Associated Press. ⠀ Федерация металлургов Украины подтвердила, что страна полностью остановила производство стали, сообщает агентство Reuters. Ранее "Метинвест" сообщил, что в сентябре была неделя, когда Украина впервые за 100 лет не выплавила ни одной тонны стали. 📊 ИТОГИ СРЕДЫ До открытия сессии я заранее опубликовал инструменты, уровни и цели. Сегодня смотрим, как идеи отработали внутри дня. 🔥 В закрытом канале @Samnakopil_PRO_TRADE отработали 6 из 6 идей по акциям. 🎯 Забрали 10 заранее опубликованных целей. 📈 ОТ ЛОНГА №1. SMLT — Самолет ✅ Цель 1 — 242,4 ₽ (+0,75%, +1,8 ₽ можно было заработать с 1 акции) ✅ Цель 2 — 243,6 ₽ (+1,25%, +3 ₽ можно было заработать с 1 акции) 📈 Максимум дня — 244 ₽. 🔥 Хорошая отработка: цена последовательно забрала две наши цели. До третьей цели 244,8 ₽ не хватило всего 0,8 ₽. №2. ALRS — АЛРОСА ✅ Цель 1 — 18,7 ₽ (+3,20%, +0,58 ₽ можно было заработать с 1 акции) 📈 Максимум дня — 18,78 ₽. 🎯 Здесь особенно красиво: цена сходила точно к нашей поддержке 18,12 ₽, после чего развернулась вверх и забрала первую цель. До второй цели 18,80 ₽ не хватило буквально 2 копеек. №3. SVCB — Совкомбанк ✅ Цель 1 — 9,315 ₽ (+0,70%, +0,065 ₽ можно было заработать с 1 акции) ✅ Цель 2 — 9,365 ₽ (+1,24%, +0,115 ₽ можно было заработать с 1 акции) 📈 Максимум дня — 9,365 ₽. 🎯 Практически ювелирная отработка: вторая опубликованная цель 9,365 ₽ стала ровно максимумом дня. 📉 ОТ ШОРТА №4. SNGSP — Сургутнефтегаз-п ✅ Цель 1 — 40,24 ₽ (+0,70%, +0,285 ₽ можно было заработать с 1 акции) ✅ Цель 2 — 40,035 ₽ (+1,21%, +0,49 ₽ можно было заработать с 1 акции) ✅ Цель 3 — 39,835 ₽ (+1,70%, +0,69 ₽ можно было заработать с 1 акции) 📉 Минимум дня — 39,74 ₽. 🔥 Самая глубокая отработка среди сегодняшних идей по акциям: цена прошла сразу три наши цели. До четвёртой 39,51 ₽ движение уже не дотянулось. №5. VKCO — ВК ✅ Цель 1 — 111,95 ₽ (+1,02%, +1,15 ₽ можно было заработать с 1 акции) 📉 Минимум дня — 111,5 ₽. 🎯 Цена сначала дошла ровно до нашего сопротивления 113,10 ₽, а затем пошла в нужную сторону и забрала первую цель. До второй цели 111,35 ₽ не хватило всего 0,15 ₽. №6. PLZL — Полюс ✅ Цель 1 — 962,8 ₽ (+1,59%, +15,6 ₽ можно было заработать с 1 акции) 📉 Минимум дня — 962 ₽. 💪 После движения выше нашего сопротивления цена развернулась вниз и забрала первую шортовую цель. Минимум дня оказался даже ниже неё — 962 ₽. 🔥 ИТОГ ДНЯ 6 из 6 идей по акциям отработали. 🎯 10 заранее опубликованных целей достигнуты. Особенно понравились SNGSP с тремя целями подряд, ALRS с движением от самой поддержки и SVCB, где вторая цель стала буквально максимумом дня. Вот ради этого уровни и публикуются заранее: вечером не подгоняем график под результат, а просто открываем наши вчерашние цели и смотрим, что рынок реально дал. 👌 Результат показывает максимальное движение, которое можно было забрать по заранее опубликованным идеям и уровням без учёта комиссий, проскальзывания и фактической точки входа. Это не означает, что такую доходность автоматически получил каждый подписчик. ❗️💡Подписывайтесь на @Samnakopil_PRO_TRADE Все идеи являются результатом технического анализа, основаны на уровнях, среднем движении инструмента за день, RSI и MACD. Результат не гарантирован, рынок всегда несет риски. ✅ Подписывайтесь, будем торговать и учиться вместе, будет интересно. Лайкаем, так я вижу, что вы прочитали, а значит есть для кого стараться. Помним, что карма — все, что пожелаешь другому, возвращает вдвойне. #обучение #пульс_оцени #учу_в_пульсе #трейдинг #акции #новичкам #расскажу_что_купить #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #финграм