Sege1992

60

подписчиков

14

подписок

В инвестициях с 2014 года, В day-trading с 2022 года

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Sege1992
Sege1992

27 апреля 2022

#trading 2 недели назад писал про "аномальность" в фьючерсах фосагро $PHM2 который торговался на 1400 пунктов ниже спота (дисконт почти 20%), что не объяснялось какими-либо фундаментальными вещами. Сейчас разница составляет 200 пунктов и при практически неизменной стоимости акции, фьючерс вырос с около 5500 до 6800 пунктов (+23% за 2 недели). Вероятно, цены спота $PHOR и фьючерса $PHM2 в какой-то момент пересекутся, но такое пересечение может состояться не из-за роста цены фьючерса, а из-за снижения цены акции. Поэтому принял решение выйти полностью из позиции, считаю идею заработка на разнице стоимости цены спота и фьючерса закрытой.
10
11
Sege1992
Sege1992

17 апреля 2022

#daytrading #trading #news Важные новости за выходные: • Итальянский премьер-министр предложил установить потолок цен на российский газ - $GAZP $NVTK • Правительство РФ до 31 мая временно увеличило экспортные квоты для российских производителей минеральных удобрений - $PHOR $AKRN • Глава Еврокомиссии - рассматриваю санкции против банковского сектора и энергетики в рамках 6-го пакета санкций - $SBER $SBERP
2
3
Sege1992
Sege1992

17 апреля 2022

#trading Уже долгое время слежу за облигациями Максимателеком $RU000A101XD8 $RU000A102DK3 , ведь текущие доходности в 22%-38% до налога не могут не притягивать, поэтому с нетерпением ждал годовой отчетности данного эмитента, чтобы немного "покапаться", разобраться и понять, готов ли я вкладываться и рисковать. Для тех, кто не хочет много и долго читать - несмотря на указанную доходность, вкладываться в эти облигации на текущий момент времени я не готов. Ниже ряд пояснений. Причины для беспокойства • Капитал компании уменьшается последние 2 года в виду отсутствия прибыли, при этом в 2021 году были выплачены дивиденды в размере 1 млрд. рублей; • Выручка компании снизилась на 30% (с 10 млрд. рублей до 7 млрд. рублей), при этом управленческие и коммерческие расходы увеличились и составили почти 800 млн. рублей); • Хотя компания получила прибыль в 2021 году, эта прибыль связана с продажей дочерней компании почти за 2 млрд. рублей, при этом операционно компания была убыточна в 2021 году; • Большая часть выручки приходится за счет контрактов с ДИТ г. Москва, а учитывая тот факт, что акционерами компании являются нерезиденты, в свете текущих санкционных ограничений велик риск, что новые контракты не будут заключены (при этом данный риск может быть снят путем получения лицензии правительства, либо путем получения подтверждения наличия резидентов в качестве бенефициаров). С нетерпением буду ждать новую отчетность компании, чтобы оценить, как текущая ситуация повлияет на операционные показатели компании, а также новых побед компании на тендерах.
27
28
Sege1992
Sege1992

12 апреля 2022

#trading Сейчас наблюдаю за интересной ситуацией с акциями $PHOR и июньским фьючерсом на эти акции $PHM2 . • В чем "нюанс"? По итогам торгов 12 апреля акция Фосагро закрылась по цене 6904 рубля. Экономическая теория же гласит - стоимость фьючерса это "стоимость акции" + "проценты за пользование деньгами до даты экспирация" - "дивиденды к уплате до даты экспирации". Поэтому в большинстве случаев, когда нет дивидендов, фьючерс дороже стоимости акции на бирже, так как рынки "эффективны" и любой такой арбитраж немедленно закрывается. • Почему сейчас не так? Этому может быть несколько объяснений: 1. Акции нельзя шортить (продавать в минус), а фьючерс можно. По всей видимости есть солидный игрок, который старается заработать на ее падении. 2. Ожидаемая выплата дивидендов до экспирации фьючерса около 1500 рублей. Но это не соответствует не исторической выплате дивидендов, не дивидендной политике - выплата как правило размазана во времени. 3. Санкции ЕС. Компания экспортирует около 1/3 своей продукции в Европу. Но, на мой взгляд, эти все вещи не могут полностью объяснять разницу в ценах почти 25% • Какие мысли? Фосагро фундаментально достаточно устойчивая компания с существенным объемом дивидендов. Ее чистый долг/EBITDA ниже 1х, что позволит ей выплатить высокие дивиденды. Даже если возникнет санкционный сценарий, это размоет акционерную стоимость в краткосрочной перспективе, не должно сказаться на компании в краткосрочной перспективе. Поэтому здесь можно заработать на том, что стоимость фьючерса приблизится к стоимости акции (естественно это могут быть не текущие уровни, а где-то по середине). Даже если такой сценарий не сработает, долгосрочно акции куплены "с существенным дисконтом" к текущей цене. • Что я буду делать? Я уже осуществил покупку нескольких лотов $PHM2 . В течение этого месяца я буду наблюдать за данной позицией и за новостями. Поэтому позицию могу как закрыть, сократить, так и даже увеличить. • Где есть еще такое? Такие же разницы в уровнях я заметил в акциях $AFLT и $PIKK, но здесь я не готов брать риск того, что я останусь в этих акциях и размер (причина) дисконта мне понятна.
9
10
Sege1992
Sege1992

1 апреля 2022

#trading Что-то интересное происходит с акциями $FIXP - их стоимость за первые 30 минут выросли на 29%. Ожидаем новостей для оценки причин такого роста, чтобы понять, потребуется ли фиксация прибыли на текущий момент. Из-за такого роста Московская биржа запустила дискретный аукцион в отношении акций.
Card image 1
6
7
Sege1992
Sege1992

31 марта 2022

#daytrading Под тегом #daytrading я публикую статьи по внутридневному трейдингу, которые не предполагают фундаментального анализа компании. В конце дня на балансе не должно быть ничего, кроме кэша. Пока что я не нашёл для себя идеального варианта работы в рамках внутридневного трейдинга, однако верю, что методом проб и ошибок с правильным риск-менеджментом удастся переломить текущую ситуацию. На текущий момент я разочаровался российским рынком для целей #daytrading : •Объемы рынка достаточно малы (за исключением $GAZP только) и как следствие стаканы весьма неликвидны чтобы можно было «заработать»; •Политические риски существенно двигают акции то в одну сторону, то в другую; Возможно, я вернусь к этой идее позже, сейчас же решил переключиться на иностранные акции, поэтому придётся вести учёт заново. •Начало дня - 2000$ •Конец дня - 1987.12$ •Изменение - -0.64% Сегодня выбрал акцию $WBA , так как они выпустили отчетность, которая была выше ожиданий рынка. Несмотря на это, на перемараете цена открылась вниз, что вызвало мое не малое удивление (и для меня это было сигналом к крайне аккуратному входу в позицию в принципе). •16:00-16:40 - наблюдал за движение ценой и объёмами. Цена уходила вниз несмотря на отчёт «выше ожидания»; •16:40-18:00 - покупки ввиду не пробития поддержки в 44$ и закрытия свечи выше VWAP. Однако цена еще ни раз уйдёт ниже VWAP после этого; •19:30 - концентрация требуется предельная, а движение рынка просто не стоят того. Как только последняя свеча на закрытие показало уменьшение объемов, закрыл часть позиции; •19:40 - на снижающемся объёме посчитал, что цена не имеет большое количество продавцов и докупил позицию; •20:20 - полностью вышел из позицию в виду пробития VWAP и отсутствия какого-то вменяемого движения цены. Акция была выбрана неудачной и надо было менять ее сразу. Надеюсь, мои мысли были интересны и полезны, пожалуй на выходные нужно настроить скринер акции, чтобы не попадать в такие ситуации повторно.
1
2
Sege1992
Sege1992

31 марта 2022

#trading Закончился четверг или как многие говорили - первый «нормальный» биржевой день, когда биржа работала как обычно до 18:50. К сожалению, не все фонды и ПИФы еще открыты, но вероятно стоит ожидать их открытия в понедельник. Что происходит в моем инвестиционном портфеле? Учитывая текущий санкционный фон, я придерживаюсь к бумагам в РФ, к сожалению, не считаю возможным рисковать и покупать иностранные акции на долгосрочные сейчас. Возможно, что-то изменится в будущем (спойлер: как-то слабо в это верю). Не могу сказать, что мои инвестиционный портфель идеально сбалансирован, так как почти 40% занимает электроэнергетика/энергетика, но сейчас именно эта отрасль видится мне более устойчивой, так как: •По примеру $IRAO стоит ожидать дивидендов и от других компаний, например $HYDR и $PMSBP •Несмотря на необходимость обновления оборудования и даже если это оборудование будет импортным, отрасль будет поддержана государством; •Санкции прямым образом никак не повлияют на энергетические компании и не стоит ожидать существенного снижения спроса с учетом того, как выстроена система рынка; •Майнинг может дать дополнительную поддержку, что даст дополнительный спрос компаниям. Вероятно, уже основной рост стоимости акций прошёл и учитывает эти новости: •$IRAO вырос на 5.5% сегодня и на 19% за неделю; •$HYDR вырос на 8.5% сегодня; •$PMSBP вырос на 11% за неделю. Но и не стоит ожидать отката к уровням начала недели, только если не будет массовый выход в кэш. Акции экспортёров $LKOH $GAZP $ROSN сегодня также существенно выросли, но здесь я соглашусь с @Vasiliy_Oleynik - уж очень он не здоровый и нет какой-то логики. Долгосрочно я планирую эти акции держать, но краткосрочно они, на мой взгляд, могут просесть. Чего стоит, например, схема оплата газа за рубли, которая должна заработать с 01 апреля - с одной стороны это выглядит как оплата за рубли, с другой стороны это все равно оплата в валюте за контракты - удастся ли Газпромбанку оперативно открыть счета типа «К», чтобы оплата уже была завтра? Узнаём ответы на эти вопросы в ближайшие дни, но до конца недели я синтетически вышел из позиции. - Что значит «синтетически» вышел? Я оставил акции в своём портфеле, но я продал фьючерс на поставку этих бумаг в июне 2022 года, что равносильно отсутствию позиции по бумаге. Почему я сделал так, а не просто прода акции? Долгосрочно акции экспортеров будут расти, но я хочу немного пересидеть текущую неопределенность - да и на фьючерсы комиссия всего 5 рублей за контракт. Однако не советую пользоваться этим инструментом, если он для вас не знаком. - Что еще? Я планирую часть портфеля электроэнергетики зафиксировать и переложить в другие бумаги и отрасли для диверсификации. А в какие именно - скажу уже завтра.
1
2
Sege1992
Sege1992

29 марта 2022

#daytrading Какие акции стоит смотреть для внутридневного трейдинга на следующий день? Пока что, я вычленил следующие новости, которые, могут добавить волатильности акциям: •По скринеру Тинькоф сегодня ожидается отчетность многих компаний, $RSTI $RSTIP $VSMO $TRNFP что может увеличить их волатильность завтра •Акции $TRNFP в принципе под давлением исходя из того, что ее хранилища переполнено (на основании информации от @deleted_user) •$PLZL планирует редлмицилиацию своей холдинговой компанией (на основании информации от @Interfax) Возможно за ночь или утром будут другие горячие новости, после чего окончательно выберу ту или иную акцию на следующий торговый день.
3
4
Sege1992
Sege1992

29 марта 2022

#daytrading #trading #учимся_на_ошибках #обучение Под тегом #daytrading я публикую статьи по внутридневному трейдингу, которые не предполагают фундаментального анализа компании. В конце дня на балансе не должно быть ничего, кроме кэша. Мысли дня: •Не лезьте в акции, которые вы не анализировали до открытия биржи, если у вас недостаточно опыта принимать решения за доли секунд; •Смотрите на все показатели: объёмы, стакан, линии сопротивления и поддержки - если хоть что-то смущает и не подтверждает ваш трейд, не делайте его; •Не делайте сделку ради сделки - лучше ничего не заработать, чем потерять. Портфолио: •Начало дня - 199159,2р •Конец дня - 196818,01р •Итог дня - -1.18% (рост 0 дней из 2) Сегодня с учетом планируемого выпуска отчетности, я выбрал акции $RUAL для #daytrading •10:00-10:05 - высокая волатильность, с учетом текущей неопределенности просто смотрю и стою в стороне. •10:05-10:30 - велика вероятность пробития максимума дня в 66.3р что с учетом существенного объёма даёт мне сигнал для входа в Long. Акция растёт и упирается в сопротивление 67р. Учитывая большие объемы, я добрал позицию с выставлением заявок на продажу по 68р. Это был #хорошийтрейд с верным выставлением SL для отставшегося объема бумаг, но в этот момент я не заметил, что сила покупателей существенно угасла (заметил это только при анализе и написании публикации; это аукнется мне позднее). Этот трейд дал мне +1.5% за 30 минут; •10:30-11:50 - я наблюдал и не заходил в сделку. Не было достаточной уверенности, будет ли рост или будет падение. С одной стороны, были большие заявки на продажу по 68р, с другой стороны кто-то активно скупал по 67.7р. Такая болтанка продолжилась около часа, пока 67.7р не была пробита вниз и достигла поддержки в 67р. Объемы увеличились (но были меньше чем час назад), и я посчитал это достаточным подтверждением поддержки этой цены (спойлер - вообще нет: объемы меньше, чем при предыдущем прорыве; цена ниже VWAP) поэтому зашёл по 67.2р и докупил по 67.7р (когда этот уровень пробивался в моменте). •11:50 - 12:15 - болтанка продолжалась и даже не приблизилось к 68р; •12:15 - 13:00 - начался Армагеддон. Объемы были ниже предыдущих движений, но само движение крайне сильное, с пролитием 3 уровней поддержки и консолидацией у 65р - на данном уровне был большой покупатель на 21000 акций. Мои SL не сработали (не могу сказать почему, но ни 67р, ни 66р не закрыли мою позицию). Как только я увидел, что из заявки на 21000 осталось только 10%, яполностью вышел из позиции, так как оставаться было крайне рискованно. Это был #хорошийтрейд с точки зрения выхода из позиции в случае пробития, но исполнение оказалось крайне не удачной. Вместо потери всего -1.5%, я получил убыток -3.7%. Была бы возможность, я бы открыл позицию Short при пробитии уровня закрытия вчерашнего дня, но такие операции пока запрещены. Фьючерс для таких операций не в счет. •13:00-14:00 - цена акций доходила до 61р с закрытием по уровню 63р. Что в итоге бы дало возможность перекрыть убыток, но рынок не знает сослагательного наклонения. Скриншоты с кратким описанием моих действий прикреплены. Позднее выберу следующую акцию для завтрашнего #daytrading
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
3
4
Sege1992
Sege1992

28 марта 2022

#daytrading Какие акции стоит смотреть завтра для внутридневного трейдинга? Пока что, я вычленил следующие новости, которые, могут добавить волатильности акциям: •$RUAL - ожидается отчетность общества •$MTSS - вышла новость, что в 2022 году Минцифры освободило операторов от развертывания LTE - это позволяет сэкономить на CAPEX, значит нужно меньше финансирования для данного потока, что должно влиять на стоимость акций; •$NLMK - аналитика ВТБ Капитал обратили внимание на НЛМК в связи с планируемой отвязки стоимости коксующегося угля. Возможно за ночь или утром будут другие горячие новости, после чего окончательно выберу ту или иную акцию на завтра.
12
13
Sege1992
Sege1992

28 марта 2022

• #daytrading • Баланс - 200 000р • Разрешённая просадка - 4000р • Итог дня - -840,8р / 199159,2р Не является инвестиционной рекомендацией. Внутридневная торговля сопровождена большим количеством риска, нежели долгосрочная инвестиция. В этом году я решил сделать больший упор на внутридневную торговлю, к сожалению или к счастью, это не самое простое занятие и требует предельной концентрации и оценки риск-менеджмента на ежесекундной основе. Для сегодняшней торговли я выбрал акции $GAZP по которым в выходные было много новостей и основная - это поставка газа за рубли. Итоги сделок с учетом анализа моих действи были следующие: • Сделки в 10:00-10:05 сделаны без понятия зачем - по завершению торгов я не смог объяснить себе, зачем я сделал покупку без очевидного понимания дальнейшего движения цены; • Сделки в 10:05 - 10:30 имели хороший и видный паттерн по входу, которым я частично воспользовался: цена не ушла ниже поддержки в 216р, цена превысила VWAP, кристаллизовался паттерн ABCD. Как я уже написал, я сделал большое количество сделок, но вместо покупок - мог продать + начал добирать позицию когда паттерн не полностью кристаллизовался. Но это была хорошая возможность заработать около 2%, при этом я не ожидал пробития 227р из-за большого объёма на продажу (но он был резко перевыставлен как только цена достигла этого уровня); • 10:30 - 11:30 - объёмы уже уменьшились, но оставались выше EMA(9), что принципе позволяло также заработать дополнительный 0,5%; • 12:20 - прорыв VWAP вниз, но биржа не разрешает делать короткие продажи (однако такая продажа могла позволить также заработать дополнительный 1%) Пишите в комментариях и подписывайтесь, если такой формат интересен или если что-то стоило бы раскрыть поподробнее.
Card image 1
Card image 2
3
4
Sege1992
Sege1992

25 марта 2022

Рабочая неделя закончилась. Каковы итоги? Понадобилось два дня работы биржи, чтобы весь взгляд с ОФЗ переместился на 33 торгуемых акции. Как я писал ещё в первом после в четверг - с учетом всех рисков и роста ключевой ставки рост выглядел не подкреплённый фундаментально. Но начнём по порядку: •ОФЗ Доходность по ОФЗ слегка выросла, но фактор неопределенности до сих пор огромный. Поэтому ни средние, ни длинные ОФЗ я не купил, кроме 1ой исполненной заявки в $SU26238RMFS4 на открытии в понедельник, которую уже в среду я с радостью закрыл. В коротких бумагах доходность после НДФЛ очень низкая, учитывая отсутствие налогов на проценты по вкладам в этом году. Пока что держу только $SU24020RMFS8 - у них короткий срок погашения и доходность выше, чем по бумаге $SU26209RMFS5 •Акции Открытие оказалось не с гэпом вниз как ожидалось, а с гэпом вверх. Но конец сегодняшнего дня показал, что позитива больше не осталось. Ближе к закрытию четверга у меня сработала заявка по $IRAO по цене 2.5₽ за акцию. Несмотря на то, что к концу пятницы цена упала на 10%, такая стоимость пока что находится в моем техническом диапазоне 1.8₽-2.8₽ за акцию. Постараюсь в ближайшее время посмотреть и написать вам фундаментальные части их отчетности с учетом текущих санкций. Также сработала заявка по $LKOH на уровне 5700₽ за акцию. Учитывая текущую риторику о невозможности введения санкций на российскую нефть, потенциальный интерес Индии и Китая к нефти, курс доллара и курс нефти, Лукойл выглядит весьма стабильно с потенциалом дальнейшего роста цены в рублях (ранее максимум был 7000₽ за акцию и текущая цена скорее имеет существенный дисконт из-за санкционной неопределенности). Планирую докупать на присадке и держать долгосрочно. •Фьючерс В текущей ситуации я не вижу большого позитива в акциях $SBERP и фундаментально рост цены не очевиден. Сбербанк по сути «потерял» почти весь свой европейский бизнес, за потери которого с высокой долей вероятности потребуется расплачиваться головной организации. Учитывая, что банк по сути работает «с рычагом», то велика вероятность, что активов меньше пассивов. Вероятность дальнейших санкций также велика, поэтому я открыл short во фьючерсах $SPM2 на очень небольшую сумму (порядка 2% от моей позиции) •Итог Учитывая все это, 75% средств до сих пор в деньгах, около 15% средств в ОФЗ и около 10% в акциях. Чтобы деньги работали даже в выходные, свободный cash вывел на накопительный счёт в тинькоф. Пришлось из-за этого заплатить налог, но завёл существенную сумму в надежде на распродажу. Всегда следуйте своей стратегией! Продумывайте ее на выходные и корректируйте после закрытия биржи. Не делайте эмоциональных сделок, если это не соответствует вашей стратегии! Не является инвестиционной рекомендацией.
4
5
Sege1992
Sege1992

24 марта 2022

Никогда не знаешь, что ожидать от рынка. Рост +15% за час почти по всем открывшимся акциям. Если была бы возможность, продал бы в шорт акции $SBERP по текущим ценам, но биржа пока что такую возможность не дает. Продал почти 80% имевшихся у меня акций в другом брокере зафиксировав данный рост цен. На фото стоимость акций $SBERP $IRAO $PLZL $ALRS $GAZP $LKOH Думаю, рынок успокоится от такого роста и будет откат по несырьевым акциям к концу дня с уровней на фото. Всегда имейте план и действуйте без эмоций. Не инвестиционная рекомендация.
Card image 1
Card image 2
3
4
Sege1992
Sege1992

23 марта 2022

Итоги среды. Учитывая тот факт, что доходность длинных облигаций была не оправдано низкая, продал всю позицию по $SU26238RMFS4 . Итог этой покупки - рост стоимости бумаги на почти 10% (куплено за 565₽, продано за 617₽). В части $SU24020RMFS8 поменял своё решение и решил сократить позицию в 3 раза даже в этой бумаги, хотя купон платят по ставке RUONIA. Связано это со следующим причинами: •Ставки RUONIA по состоянию на 22.02 составила 19.5% (ранее была почти 21%) и имеет тенденцию к уменьшению, а с учетом налога получаем чуть меньше 17% •Совет федерации принял решение о невниманий налог с процентов по вкладам за 2021 и 2022 год •Ряд банков до сих пор предлагают ставку 20% годовых на вклады 3-6 месяцев (срок погашения этой бумаги 4 месяца). •Возможность выйти учитывая «большого» покупателя на данную облигацию. •Высвобождение кэша под покупки акций на открытии завтра. В итоге мой портфель вновь стал состоять из денежных средств, доля облигаций пока что составляет 20%. Какие акции я планирую приобрести завтра? Напишу по итогам торгов - волатильность ожидается очень высокой, поэтому подготовьте свои планы по покупкам и делайте безэмоциональные действия в соответствии с планом. Не пытайтесь поймать дно или обогнать рынок - это скажется убытком на вашем депозите. Не инвестиционная рекомендация!
Card image 1
5
6
Sege1992
Sege1992

22 марта 2022

Закончился второй день торгов по ОФЗ. По своей сути мой план не изменился и, если коротко, ОФЗ сейчас достаточно дорогие. •Требуемая доходность по коротким ОФЗ с фиксированной доходностью недостаточная, чтобы противостоять вкладам - сейчас они торгуются с доходностью 17% годовых (а после налога - 14.79% головых), в то время как у банков ещё остались полугодовые вклады по ставке 21% годовых; •Требуемая доходность по длинным ОФЗ с фиксированной доходностью не соответствует текущему риску - сейчас они торгуются около 12.7% годовых, когда в конце февраля при ключевой ставке 9.5% годовых доходности составляли порядка 11.5% годовых. Хотя те, кто как и я даже в небольших объемах смогли зайти в $SU26238RMFS4 на аукционе открытия в понедельник с доходностью около 15% годовых уже видят рост цены длинных облигаций почти на +10% за два дня. Поэтому сейчас, на мой взгляд, не стоит сломя голову бросаться и покупать либо продавать ОФЗ. Вероятно цены ещё будут расти (а доходности падать), но размер риск/прибыли существенно снизился и уже завтра мы можем увидеть падение цен - в среду регулятор разрешил открывать «короткие» позиции на ОФЗ, спецоперация ещё не закончилась, нерезиденты до сих пор ждут своего часа продать свои бумаги. Мой вывод также подтверждается «стаканами», которые полны продавцами бумаг, которые аккуратно и не торопясь продают ОФЗ с целью либо продажи в безубыток, либо с минимальным убытком. Как всегда Не инвестиционная рекомендация. И как всегда будут рад за ваши «лайки». $SU26209RMFS5 $SU24020RMFS8 $SU26218RMFS6 $SU26238RMFS4
Card image 1
Card image 2
7
8