Sergei063

937

подписчиков

65

подписок

Нет тут больше моего пенсионного портфеля. Теперь тут только рублевый портфель на обучение детей в ВУЗах. До этого еще 5 и 11 лет, но раньше начнешь - дальше уедешь.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Sergei063
Sergei063

23 сентября в 11:07

Пришли купоны по $SU26236RMFS8 . На них докупил 142 штуки $SU26240RMFS0 . Всего, что бы купонными выплатами в феврале-августе закрыть льготную 6% ипотеку, мне нужно 2376 облигаций. Сейчас у меня есть 1040 штук. Ну ничего, двигаемся в правильном направлении. ЦБ своими решениями и осенние купоны по иным ОФЗ помогут мне достигнуть поставленной цели.
Card image 1
Card image 2
Card image 3
11
12
Sergei063
Sergei063

11 сентября в 12:56

Ну что, ЦБ РФ делает все от него зависящее, что бы я и дальше мог покупать дальние ОФЗ с купонной доходностью, в два раза превышающей 6%ю ставку льготной семейной ипотеки. Святые люди, дай им Бог здоровья!
Card image 1
3
4
Sergei063
Sergei063

31 августа

Август, а с ним и лето закончились. Завтра дети пойдут в школу, и в связи с этим из информ пространства разом пропадет множество военных аналитиков и инвест-гуру, ведь у них математика. Что касается российской части моего личного портфеля, то последний месяц лета действительно серьезно повлиял на ее доходность. Да-да, доходность, ибо не смотря ни на что, все последние годы российская часть так же генерировала доход. Не так как американская, скажем прямо, но все же. И доход этот генерировался благодаря дивидендам $SBERP , выплатам по ОФЗ но главное – благодаря серьезной аллокации в ПИФах недвижимости, тех самых складах, обернутых в оболочку биржевого продукта и выплачивающих ежемесячную ренту. 50% от российской части, 15% от моего общего пенсионного портфеля… Это серьезно. Первые звоночки прозвучали после ударов по WB. Но объектов WB в моих ЗПИФН нет, а объекты $OZON – есть. Например, $RU000A1022Z1 . И, разумеется, они сильно упали в цене, хотя продолжают ежемесячно платить арендную ставку. И нет, называйте это оптимизмом или глупостью, продавать я не стал, и пока – не буду. Вопрос в том, продолжать ли ежемесячный реинвест в них же поступающих выплат. Вообще, в целом, в идеальных мирных условиях ЗПИФН – отличный инструмент сохранения капитала. Нет, это не «недвижимость» в ее классическом смысле, но это действительно хорошая возможность хотя бы косвенно вложиться в «недвигу», не имея выделенных 30-40-50 миллионов для покупки самостоятельного объекта. А теперь «Повсюду тлеют пожары», и как оно будет – не ясно. Буду думать. Понятно, что рост $USD000UTSTOM с 70 до 85 имеет несопоставимо бОльшее влияние на рублевую оценку портфеля, но все равно, гипотетическая потеря вложений даже в один из ЗПИФН – это неприятно. А если не один? А если прилетит сразу в несколько складов? Вот такая у нас теперь жизнь, инвесторы поневоле должны оценивать еще и риски работы/не работы ПВО. Дожили. Что касается отдельного портфеля ОФЗ под стратегию #однушкавмоскве – там, как раз, все хорошо. За счет купонов по ОФЗ у меня полностью закрыты ипотечные выплаты в сумме 72 000 руб. за сентябрь-март ( $SU26246RMFS7 ) , октябрь-апрель ( $SU26245RMFS9 ), ноябрь-май ( $SU26247RMFS5 ) и декабрь-июнь ( $SU26248RMFS3 ). Сейчас задача закрыть купонами август-февраль ( $SU26240RMFS0 ). Первые 12 штук этих ОФЗ я купил в декабре 2025 г. А сейчас, за счет реинвестирования полученных купонов, налогового вычета по ипотеке и небольшой разницы между арендным и ипотечным платежом у меня уже 898 штук, и в августе я получил купонами 29 316 руб. До необходимых 72 000 в августе и феврале еще далеко, но реинвест грядущих осенних купонов мне помогут в достижении цели. Кстати, ради интереса проверил доходность этого портфеля по сравнению с MCFTRR, и результат меня сильно удивил. С 31 марта 2024 г. (дата покупки квартиры и старта проекта) по 30 августа 2026 г. портфель ОФЗ обгоняет российский рынок акций со всеми их дивидендами на фантастические 75,87%! Но при этом … проигрывает $LQDT на 2,66%... Удивительные результаты выдают российские акции конечно… Ладно. Все будет хорошо.
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
15
16
Sergei063
Sergei063

24 августа

В моем личном пенсионом портфеле $RU000A1022Z1 занимает 2.5%, а всего ЗПИФН - 15%. Так что интересно, как мы сегодня откроемся, улетим ли ниже 7000 или нет. Ну и, конечно, учитывая тенденцию, хорошо бы понимать, как будет (и будет ли вообще) работать страховка в случае складов в ЗПИФН. А вот проверять на практике не хотелось бы. И да, кроме самого $RU000A1022Z1 склады Ozon входят в состав Парус-Крас и Парус-НиНо, но на Тиньке их нет.
2
3
Sergei063
Sergei063

30 июля

Пора, други мои, честно поговорить о том, где мы теряем деньги. А теряем мы деньги тогда, когда пытаемся переложить ответственность за свои результаты на кого-то другого. Эти «кто-то другие» заботливо крутятся вокруг нас, рассказывая о невероятных успехах, прекрасных доходностях, подчеркивая вашу никчемность и снисходительно улыбаясь над результатами вашего инвестирования. Сталкиваются два течения: мы и правда не хотим тратить время, что бы разобраться в хитросплетениях отечественной фонды, а они и рады за «денежку малую» снять с нас это бремя, всячески подчеркивая - ты не справишься. Ты глупый и эмоциональный, а надо быть умным и опытным - ну, как они. Все эти инвесторы разной степени вредности, лысые Игори разной степени усатости и так далее и тому подобное - их тьма. Их фонды, каналы, «доверительные управления» обязательно принесут вам успех - ты только отдай свои кровные им, скажи волшебное слово и денежное дерево с золотыми монетами начнет расти само! (А не начнет - так то обычная волатильность рынка, понимать надо!). Сюда же и брокеры, призывающие нас продавать, покупать, покупать и продавать, и снова продать «вот это», что бы купить «вот то». Наша миссия - комиссия, тут все понятно. Я не то что бы в претензии - мир сложен, и каждый крутится в нем как может. Но. Но! Вот что удивительно - крайне мало кто из них показывает свой личный портфель, личный капитал. В лучшем случае показывают картинки с неким «процентным распределением», и говорят как мощно на самом дне закупились с плечами, а потом, перед самым падением, разумеется все распродали и вышли в ликвидность. Подумайте вот о чем - мы никогда, никогда не пойдем в тренажерный зал к жирному тренеру: как ты поможешь мне, если не можешь помочь себе? Но мы несем деньги тем, кто не показывает открыто свои результаты. Красивый офис, костюм, ютуб канал - это пыль, химера. А реальные результаты скрыты за 7 замками. Нам показывают огромные цифры роста капитала, но стыдливо скрывают, что это всего один из десятка портфелей, весь размер которого - хорошо если пара сотен тысяч рублей. Несколько портфелей, противоположные сделки - на одном из них чисто математически будет красивый результат «в процентах». 90% остальных уйдут в нули, но нам их не покажут. Так что же делать нам, маленьким инвесторам? Вопрос сложный. Это на Американском рынке можно бесконечно ежемесячно покупать VOO/VTI, и никакие гуру вам для этого не нужны. Просто потому, что именно фондовый рынок США есть та бесконечная черная дыра, куда сливается колоссальная ликвидность со всего мира. Невероятные показатели стоимости Американских компаний - это не доказательство их эффективности, нет. Это лишь та губка, которая снова и снова впитывает в себя огромную денежную массу. Подумайте - денег печатается все больше, деваться им некуда. Вот и текут они на фондовый рынок. Молодцы, американцы, что и говорить. Они смогли доказать всему миру, что вся избыточная ликвидность найдет свое место там. У нас такого сделать не смогли, нет доверия к нашей фонде. У нас роль такого «клапана», куда сбрасывается излишний пар денежной массы, выполняют банковские вклады. Поэтому наш рынок и не растет. И не будет расти, как Американский. Значит банальная ежемесячная покупка ETF на индекс - плохая идея. Значит каждый раз, с каждого пополнения счета нам придется выбирать, что докупить. Если уж вообще на рынке нечего покупать - ну понятно, докупаем $SBER . Это правило работает безотказно (вот в августе 500 тыс. дивов по Сберу придет - куда я их отнесу? Обратно в Сбер, ясно же). Еще сейчас лично мне крайне нравится $T , пусть и с небольшой, но ежеквартальной див доходностью. Но главное, главное сейчас - это самые длинные ОФЗ. Щедрое государство и рынок снова и снова облегчают мою задачу покупки ОФЗ, что бы с купонов платить льготную ипотеку. Надеюсь, еще пару лет эта халява продлиться, и тогда купоны полностью закроют 72 тыс ежемесячного платежа. Короче, идеи на рынке есть, не грустите. Все будет хорошо.
Card image 1
Card image 2
13
14
Sergei063
Sergei063

23 июня

Вот теперь - теперь пора! Ох уж этот вечно «потенциальный» и в перспективе «очень доходный» рос рынок, двигающийся без поводов и причин. Видимо все же купленные у иностранцев бумаги, не смотря на заверения главы ЦБ, просачиваются на биржу. Скажу честно - был бы кэш свободный, я бы ОФЗ докупил на все. Те же $SU26238RMFS4 (ну посмотрите какая сейчас доходность, особенно если у вас льготная ипотека! Да и не льготная, а просто "старая" процентов под 10). Но - придется ждать июля. Может и к лучшему, может там будет еще дешевле.
Card image 1
6
7
Sergei063
Sergei063

16 июня

Да. Ситуация для инвестора в акции - хуже не придумаешь. Радости никакой, ни на каких рынках. В РФ все на минимумах и сыпется ниже, поэтому, конечно, $SBERP , $X5 и объявивший уже и августовские дивы $T в пенсионный портфель добираю, но положительных эмоций не испытываю. В США ситуация, казалось бы, ровно противоположная, но настолько же безрадостная - $VTI на максимумах, про VGT (Vanguard Information Technology Index Fund ETF) и говорить нечего, тут я наверно готов с Васей согласиться - пузырь, который долбануть может в любую секунду. Раньше в подобных ситуациях всегда спасал $SCHD - ETF на скучные дивидендные акции США, но теперь, с 30%м налогом на дивы он стал вообще бессмысленным. Куда ни кинь - везде клин. Черт с ним, буду ОФЗ покупать. Плохая идея с точки зрения брокера, фин консультантов, "управляющих капиталами", блоггеров и продавцов аналитики (вкупе с устроителями всякого рода инвест - конференций), но хорошая идея для частного инвестора. Отличная, я бы сказал, идея. Но каждый для себя решает сам.
Card image 1
8
9
Sergei063
Sergei063

2 июня

$USD000UTSTOM Народ, я уверен - тут есть умные люди, которые смогут мне объяснить. Во многих телеграмм и ютуб каналах стоит вой относительно слабого доллара, переукрепленного рубля, и страшных последствий этого укрепления. Допустим. Лично мне крепкий рубль - благо, но допустим. Далее во всех этих роликах и постах со ссылкой на наших уважаемых банкиров и экспортеров (от Грефа до Сечина) клянут Минфин, который де не хочет девальвировать рубль, из-за чего у всяких гуру инвестиций пригорает пятая точка. Но яне понимаю. Я задавал этот вопрос в канале БКС, у Васи Олейника, у Тима Мартынова - никто, НИКТО не может мне объяснить, что именно может сделать Минфин с низким курсом доллара? Какой механизм ослабления рубля, о котором верещат и экспортеры, и банки? Предположим, Минфин начнет покупать доллар (не знаю как он это сделает с заблокированным корр счетом, но предположим каким-то невероятным, фантастическим образом без доступа к корр счетам в Американских банках начнет). Но откуда доп доходы бюджета? Это же лишь доп траты бюджета, теперь на покупку валюты. Если спроса на валюту по 71 нет, откуда он появится на разогнанный бюджетными тратами доллар по 80?? Очень напоминает расчеты Минпромторга, что подняв утиль до полутора миллионов бюджет сразу заработает дополнительный триллион. Доп траты бюджета на покупку валюты и увеличение инфляции за счет роста цены импортных товаров - да, будет. Но откуда доп доходы бюджета, если нет покупателей ни по 71, ни по 80? Не получится ли, что бюджет на скупку доллара потратит больше, чем заработает на росте доллара при текущем спросе на него? А потом как только скупку прекратит - доллар опять упадет в отсутствии спроса? Так какой смысл? Мы потратим бюджетные деньги, мы разгоним инфляцию, но как поднимем и удержим курс? Тут полно людей торгующих валютой и, наверняка, понимающих. Не дайте умереть в полном незнании - объясните, что и как должен сделать Минфин в условиях дефицита бюджета и малого спроса на валюту что бы девальвировать рубль? Спасибо!
Card image 1
Card image 2
7
8
Sergei063
Sergei063

28 мая

2 года прошло с момента старта проекта #однушкавмоскве, можно подвести промежуточные итоги. Льготная ипотека, как попытка государства поддержат банки и строителей долго время была доступна вообще всем, без доп условий и ограничений. Результатом стал стремительный рост цен (кто бы мог подумать?), и государство начало «закручивать гайки». Я, увы, слишком привержен тотальному контролю и бесконечным расчетам. А тут… «Налёт — дело фартовое, он кислых не любит» (с). Я же долго думал, прикидывал, и лишь весной 2024 г. решил заскочить в последний вагон семейной ипотеки. Обеспечение детей стартовой недвижимостью в Москве – это моя задача. А пока старший еще растет, купленную квартиру можно сдать, и пусть сама себя окупает. Под каждую задачу – свой инструмент. Нам нужна готовая квартира, в идеале - с ремонтом от застройщика, в пешей доступности от метро. Не аппарты, а именно квартира метров 40ка. На решение этой задачи я выделил 10 млн. и довольно быстро нашел искомый объект. Однушка в сданном доме, с ремонтом от застройщика, и даже кухонным гарнитуром с кухонной техникой (!!), в 5 минутах пешком от метро была найдена за 18,2 млн. руб. Еще 1 млн. понадобился для приведения квартиры в порядок и покупку мебели. Итого 19,2 млн. при имевшихся у меня 10 млн. Получается, можно было ограничиться кредитом в 9.2 млн. «Можно, а зачем?» (с) Щедрое государство дает вам 12 млн. под 6% годовых, и тут же берет назад ваши деньги через ОФЗ под 15+%. Глупо отказываться. Поэтому я взял максимально возможные по семейной ипотеке 12 млн., добавил 7,2 млн. из своих – и вот нужные 19,2 млн. Еще 2,8 млн. из первоначальных 10 осталось, и я немедленно стал покупать на них длинные ОФЗ. Математика проекта такова. Ипотечный платеж с 12 млн. – 72 тыс/мес. Квартира сдается за 90 тыс/мес., после оплаты ипотеки, коммуналки и налогов от арендного платежа остается 8 тыс/мес. Их, вместе с первоначальными 2,8 млн – тоже в ОФЗ. Туда же реинвест всех поступающих купонов и налоговых вычетов. Вы удивитесь. 15% ОФЗ, разумеется, больше чем 6% ставки по семейной ипотеке. Взять кредит под 6% и разместить свои деньги под 15% означает только одно - вы в плюсе. Большом плюсе. И все работает. Реально, все работает, если вы последовательны и разумны. Не сегодня мой портфель ОФЗ, стартовавший, как я уже говорил, с 2,8 млн составляет уже 5 398 000 руб. И да, благодаря $SU26248RMFS3 , $SU26247RMFS5 , $SU26246RMFS7 , $SU26245RMFS9 купоны по ОФЗ полностью покрывают ипотеку за сентябрь - март, октябрь - апрель, ноябрь - май и декабрь - июнь. Сейчас я регулярно за счет поступающих купонов и небольшой разницы между арендой и ипотекой докупаю ОФЗ 26240 (вот вчера только докупил 130 штук благодаря купонам по 26247), но тут я только в начале пути, август - февраль у меня закрыт купонами лишь частично, но все еще впереди. Тогда, в мае 2024 г., когда я рассказал про старт проекта @rubberMan написал первый комментарий под моим постом: «Через год: «Просчитался, но где?»». К сожалению, свою мысль он не раскрыл, и почему предполагал наличие у меня просчета - не ясно. Но уже сейчас, всего два года спустя я могу однозначно сказать: «Нет, я не просчитаться». Все было правильно, все разумно в условиях льготной ипотеки и высокой ключевой ставки. Высокая ставка, вернее, высокая инфляция в данном случае работает на вас, посмотрите: 12 млн. мая 2024 г. к маю 2026 г. только за счет официальной инфляции превратились в аналог 10,3 млн. Если же говорить о реальных цифрах, то остаток моего кредита сейчас, спустя 24 платежа, составляет 11,7 млн. Но гасить этот кредит досрочно я ни в коем случае не собираюсь. Фактически на меня сейчас работает 2 сложных процента: сложный процент за счет реинвеста купонов все увеличивает портфель ОФЗ и поток купонов, а сложный процент инфляции по-тихоньку подъедает мой долг. В общем - все идет по плану. Все получается. Нравится мне, когда дела идут как надо. Просто надо понимать, что вы делаете. $VTBR отличный банк для льготной ипотеки. Но инвестировать в их акции??
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+3
20
21
Sergei063
Sergei063

29 апреля

Май уже вот-вот, значит вот-вот и дивидендный сезон на российском фондовом рынке. Скажу честно, это довольно слабое утешение с учетом перманентного падения МОЕХ, но все же гораздо лучше, чем ничего, правда? Ну правда ведь? $LKOH заплатит 5%, $T - 1.4%, $SBERP в районе 11%, и что-то мне подсказывает, что значительная часть этих средств утечет в ОФЗ, а не в акции. «Рынок не верит в рост» - говорят нам. Что такое этот ваш рынок? Старуха с клюкой? Ведьма, которая выбила все стёкла, потушила все лампы? Да её вовсе и не существует. В смысле - рынка не существует. Иностранцы, дававшие ему ликвидность, ушли (не обещав вернуться), «умные деньги» в сторону акций и не смотрят, юрики… а что юрики? У них своих проблем полный рот. Останемся мы с вами, мелкие частные инвесторы, с 60 триллионами на банковских счетах. Шутка. Нет у нас с вами никаких 60 триллионов. Эти деньги - они кого надо деньги, и эти «кого надо» вряд ли пойдут скупать российскую фонду. Эти «кого надо» умеют ждать, и ждут они, видимо, возможности вновь сконвертировать прибыль в валюту и вывести ее за пределы РФ. Когда это станет возможным - Бог весть, может через 5 лет, может через 10. Ничего, они подождут. А пока ждут и копят ликвидность на вкладах $USD000UTSTOM остается в районе 75, МОЕХ - ниже 2700, а рос рынок - не интересным. «Мы все в одной лодке» - говорят нам. Что такое эта ваша лодка? И с чего вы взяли, что она - одна? Нет, отвечу я. Мы все в одном море, возможно - внутри одного шторма, но вот лодки у нас совершенно разные. И вовсе не факт, что на наших маленьких корабликах с чахлыми моторчиками стОит пытаться угнаться за трансатлантическими лайнерами, без особых проблем и качки для своих пассажиров режущих волну. То волнение и волатильность, что для них незаметна, нас может и потопить. Грамотно выбирайте свой маршрут, никого не слушайте и не паникуйте. Паника убивает быстрее волн и ветра. С другой стороны - моя идея «оплаты ипотеки за счет купонов по ОФЗ» сама собой реализуется просто прекрасно. И замедлившийся рост цен на эти самые ОФЗ лично для меня - благо. Пришел налоговый вычет 104 тыс., пришла аренда от жильца, пришли купоны по $SU26245RMFS9 , и на все это я купил еще 307 штук $SU26240RMFS0 . В мае проекту #однушкавмоскве исполняется 2 года, будем подводить некие итоги. В общем, если честно перманентное падение МОЕХ меня волнует не сильно. Меня волнует другое. Как правительство собирается увеличить производительность труда, наверстывать технологическое отставание, выращивать новые квалифицированные кадры и убеждать грамотную молодежь оставаться в стране в условиях фактического блокирования иностранного трафика, и, следовательно, доступа к мировой науке и знаниям? Вопрос не праздный - мой портфель в Т это портфель ценных бумаг для оплаты учебы детей в ВУЗах. Да вот только какая уж тут учеба с все усиливающимся отмежеванием России от глобального мира? Я уж молчу про стоимость учебы в ВУЗах Москвы - ей богу, в Австрии и Германии учить уже дешевле, знаю не по наслышке - племянник учится в Мюнхенском техническом университете. Есть о чем подумать. Но в целом - все будет хорошо. Российский рынок он только для крепких духом оптимистов.
Card image 1
Card image 2
19
20
Sergei063
Sergei063

31 марта

Итак, если вам кажется, что все летит к чертям - вам не кажется. Да, шутка про то, что Роскомнадзор решил помочь Западу, чьи санкции народ не замечал, сначала перестала быть смешной, а затем перестала быть шуткой. Мне как папе двоих сыновей все сложнее и сложнее объяснять, что творит РКН и накой черт это надо. Потому что я сам не понимаю и в заявленные цели - не верю. Но я-то старый уже, черт бы со мной. Но вот дети, которые с юного возраста понимают, что им на ровном месте и без каких-либо понятных причин ограничивают возможность играть в любимые игры, переписываться в любимом мессенджере и смотреть любимые ролики - вот тут проблема. У моих в школе и правда отличный учитель информатики, который всем помог все что надо настроить на телефонах, и теперь дети запросто продолжают смотреть ютуб. «Учитель информатики - хороший и правильный. Государство - тупое и бестолковое» - это и правда та мысль, которую мы хотим заложить в умы подрастающего поколения? Поколения, которое откровенно БОИТСЯ призыва на воинскую службу, и в голове у которых одна мысль - «уехать как только появится возможность»? Разговоры о важном пока как-то не очень помогают если честно. Но это у мальчиков. У девочек свои проблемы, им в старших класах начинают по-тихоньку рассказывать что рожать, чем больше и чем раньше - это отлично. Да, буквально про заек и лужаек. Девочки, что характерно, не дурочки. У девочек (см. выше про учителя информатики) все еще есть доступ к запрещенограмму и ютубу, и поэтому они уже класса с 8-9го очень четко понимают, чего они хотят, а чего - нет. В общем, масса этих сложных вопросов, постоянных ограничений и запретов нет-нет и вызывает к жизни старые мысли о том, что еще большой вопрос, где быстрее отберут наши активы... то есть, проситите, ограничат к ним доступ, «тут» или «там». Это я все к чему. Это я к тому, что у инвестора сейчас, увы, есть огромное количество бед и вопросов и вне рамок оценки чисто рыночных рисков, не надо об этом забывать. А в целом - а в целом все как всегда. Докупил $SBERP, докупил $X5, докупил Крас от Паруса, на пришедшие 83 000 руб. купонов по ОФЗ $SU26246RMFS7 в рамках проекта #однушкавмоскве докупил 129 штук ОФЗ $SU26240RMFS0 Из хорошего - пришел вычет по ИИС, который я внес сюда, на счет оплаты будущей учебы детей. Ну и наконец-то до меня доехал результат принятого год назад решения, из-за которого я почти на полгода в 2025 г. останавливал ежемесячные взносы в личный пенсионный портфель. Честно - я очень доволен, и почти не жалею о том, что не покупал ценные бумаги а потратил часть денег на потребление. Что ж, как бы оно не обернулось, сколько бы всего нам бы ни запретили, ни замедлили, ни ограничили и ни отобрали - будем стараться, пытаться и бороться. Руки опустим тогда, когда нас положат в гроб. До того шансы есть. Всем добра.
Card image 1
Card image 2
30
31
Sergei063
Sergei063

21 января

Все мы тут делимся на 3 группы. Первые это те, кто зарабатывают вне биржи, а тут лишь пытаются сохранить заработанное, отправя самому себе в будущее. То самое будущее, когда не сможешь или не захочешь работать. Вторые это те, кто умеют зарабатывать на бирже, кто кормится с рынка, зарабатывая на волотильности, собственной грамотности, интеллекте, аналитических способностях и иных преимуществах, недоступных остальным. Третьи это те, кто думают что они - вторые, но у них не получается. Я, понятно, из первой группы. Я не умнее других, я точно не удачливее других (по крайней мере, на рынке), я просто последователен и дисциплинирован. Годами, регулярно, ежемесячно, снова и снова, снова и снова я отношу заработанное ВНЕ рынка НА рынок с тем, что бы однажды получить отдачу. И на этом пути крайне важно не прерывать сложный процент, возвращая полученные выплаты назад, в покупку новых бумаг. Но однажды ты все равно задашь себе вопрос - где он тот уровень, когда «хватит»? И как его выразить - в деньгах? «Вот будет миллион долларов, прекращу тратить активных доход на покупку бумаг, и буду снимать те самые 4%!». Или в годах? «Вот будет мне 35 (45, 55…) вот тогда и хватит!». Я не знаю. У меня нет ответа. Но в этом году, впервые за 10 лет я снял часть полученных в 2025 г. дивидендов что бы провести 3 недели января на Пхукете. Мне там нравится, мне там хорошо. Так почему же нет? Кстати, забавное наблюдение - заработанные активным трудом и полученные в качестве дивидендов деньги - одинаковы. Но отношение к ним - совсем разное. Надо будет подумать об этом. Ну а в плане новых покупок ничего странного - все те же $SBERP, порадовавший результатами 2025 г., $T который видимо взял «западную» систему ежеквартальных дивов и $X5 цена которого пока очень удачна для докупок. Тут все понятно, не ясно лишь что делать с ожидаемыми дивами по $LKOH - возвращать ли их в компанию, или «лошадь сдохла - слезь?». Скоро придется принимать решение. А пока пора работать. В отпуске мне исполнилось 45, еще лет 10 активной работы у меня впереди.
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+4
55
56
Sergei063
Sergei063

6 января

Остальные итоги года по личному (пенсионному) портфелю вот. Тут не учитывается портфель в Тиньке, где я коплю детям на учебу, портфель ОФЗ под выплату ипотеки и крипта. Только средства, которые должны сформировать ту самую «финансовую независимость». Да, по году у меня значительный убыток, так как порядка 75-80% активов номинированы в долларах. Но на это, конечно, пофиг. Вырастит доллар - вырастит портфель. Не вырастит - больше долларов куплю. Дивиденды и купоны капают, и это … успокаивает и вселяет уверенность, что все делаешь правильно. Вот вам, кстати, отпускного неба Пхукета. Тут хорошо. Вот и у вас (у нас!) все будет хорошо, даже не сомневайтесь!
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+3
7
8
Sergei063
Sergei063

27 декабря 2025

Итак, год к концу, и по традиции пора подводить итоги. Начнем с проекта #однушкавмоскве, стартовавшего в мае 2024 г. Своя недвижимость в России воспринимается как нечто сакральное. Генетическая память, да. Многие десятилетия у нас не было иной возможности инвестировать и передавать нажитое новым поколениям. А еще в недвижимости хорошо работает «защита от дурака» - вы не сможете мгновенно скинуть квартиру, что бы на все с плечами влететь в Virgin. И в отличие от фондового рынка на рынке недвижимости отсутствует индикатор, который ежедневно показывал бы вам текущую стоимость именно ваших квадратных метров. Отсюда нет паники, когда видишь на экране «Портфель за сегодня упал на 0.8%!!». С другой стороны, доходность квартир как инвестиционного инструмента спорна. Но я никогда и не покупал «инвестиционную» недвижимость, если не считать «бумажной» в виде ЗПИФ Паруса и Рентал. Но зато одной из основных своих задач, наряду с оплатой учебы детей в ВУЗах, я вижу приобретение обоим сыновьям своей стартовой недвижимости. Вот так в 2024м я и пришел к мысли, что пока есть возможность взять семейную ипотеку, надо пробовать. 12 миллионов под 6% годовых – как тут отказаться? Искомая квартира должна была отвечать определенным требованиям. Я изначально хотел проект, который как можно скорее стал бы сдаваться и оплачивать ипотеку с аренды. Значит – готовый дом, квартира уже с ремонтом, 5 минут от метро максимум. Такая квартира была найдена по цене 18,2 млн руб. Своих денег на проект было выделено 10 млн., так что технически я мог ограничиться займом в 8,2 млн, но зачем? Зачем брать меньше, если тебе дают 12 млн. под 6% - это же бесплатные деньги! Поэтому взял я максимум – 12 млн., добавив для покупки 6.2 млн. из своих. Еще один миллион ушел на обстановку квартиры, и в сентябре 2024 г. в нее заехал арендатор. Итак, на сентябрь 2024 г. у нас было: квартира, купленная за 18,2 млн. руб. Долг банку в 12 млн, под 6% годовых, с ежемесячным платежом в 72 тыс. руб. Арендатор, платящий 90 тыс. руб. ежемесячно, из которых после оплаты коммуналки, налогов и ипотеки остается 8 тыс. ежемесячно. И 2.8 млн. свободных денег из первоначально выделенных 10 млн. Далее идея была элементарно простой. И да, она пришла в голову не только мне – в одном из выпусков год наз про нее говорил и Василий Олейник. Если есть свои деньги, нужно их отдать государству в займы через длинные ОФЗ под 15%, одновременно взяв у этого же государства деньги на квартиру под 6%. Вы еще раз осознайте эту мысль, покрутите ее в голове. Это же фантастическая, невообразимая ситуация – вам дают деньги под 6%, и тут же берут назад под 15%! Деньги из воздуха, буквально. Ведь элементарно можно создать систему, при которой вы гораздо мЕньшими деньгами способны создать денежный поток, гасящий вашу ипотеку за счет купонов. Моя цель – добиться тех самых ежемесячных 72 тыс. руб., покрывающих ипотечный платеж. И я к ней пошел. Я стал покупать ОФЗ и, первоначально, фонды ликвидности. На все 2.8 свободных млн. Туда же – ежемесячно разницу между арендой и ипотекой. Туда же – налоговые вычеты от покупки квартиры и ипотеки. Туда же – реинвест всех поступивших купонов. Ну вот, спустя год и четыре месяца мой портфель ОФЗ составляет уже 5 миллионов, уже приносящих мне ежегодно после выплаты налогов 581 тыс. из необходимых 864 тыс. (12 х 72 000 руб.). В декабре с поступивших купонов по $SU26248RMFS3 я купил последние 93 штуки $SU26245RMFS9, и теперь у меня закрыт март – сентябрь ( $SU26246RMFS7 ), апрель – октябрь (26245), май – ноябрь ( $SU26247RMFS5) и июнь – декабрь (24248). Новая задача - купить $SU26233RMFS5, которых нужно 2 721 шт. (закрыть выплатами июль – – январь), и $SU26240RMFS0, которых нужно 2 372 шт. (это будет август – февраль). Новые покупки будут и легче, и сильно сложнее. Легче, потому что прежние покупки дают уже ощутимый поток купонов. И одновременно сложнее - и купонная доходность, и цена ОФЗ не та, что год назад. Но я справлюсь. Всегда справлялся. С наступающим вас!
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
31
32
Sergei063
Sergei063

27 ноября 2025

Шутки шутками, а осень, считай, и кончилась. Шампанское, мандарины и елки стремительно приближаются, вместе с необходимостью подводить итоги года. Не для всех из нас эти итоги будут радостными, но таков путь. У меня и у самого, если считать в рублях, доходность по году будет в районе -11%. Причина в том, что 75% портфеля в иностранных ценных бумагах, а доллар и не думает расти выше 80 руб. Ну, как говорится, «позор мы наш в победу превратим», и подождём следующего года. А там видно будет, рано или поздно курс рубля ослабнет. Но не сегодня. Что касается российского рынка, то складывается ощущение, что инвесторы просто устали. Бесконечные «качели», бесконечные полеты вверх и вниз, пампы и дампы, ожидания перемирия и разочарования допекут кого угодно. Нет-нет, да и хочется бросить карты на стол, как Феликс Лейтер в «Казино Рояль»: «Кто-то знает то, чего не знаю я». Вот и у меня такое ощущение. Я понятия не имею, что происходит, поэтому просто беру крепкие (по меркам российского рынка, понятно) компании: $SBERP, $X5 , чуть припавшего на санкциях $LKOH . Тем более последние, скажем честно, порадовали рекомендованными дивидендами. В детский портфель добавил $OZON и $MDMG . Озон - честно - наслушавшись Кирилла Кузнецова и Антона Полякова. Никогда так не делайте, думайте своей головой! (То есть если бы у меня были мозги, способные к самостоятельному анализу, я бы так и делал. Но увы, чего нет - того нет). Зато в облигациях и портфеле #однушкавмоскве все просто и понятно. Пришедшие вчера купоны по $SU26247RMFS5 были потрачены на покупку 91 облигации $SU26245RMFS9 , и теперь у меня их 1 283 штуки. Что бы купоны по ним покрывали 72 000 руб. семейной ипотеки в октябре и апреле мне нужно 1385 бумаг. Надеюсь, в декабре я их куплю - поможет купон по $SU26248RMFS3 . И тогда у меня останутся не закрытыми январь - июль и февраль - август, и тут альтернатив $SU26240RMFS0 и $SU26233RMFS5 я не вижу. Хорошо набирать облигации, чистая математика вместо казино. В общем, не смотря на геополитику, курсы, прогнозы и тд - двигаемся в своей цели. Ну а что нам остается?
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
15
16