39
подписчиков
209
подписок
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
ShamaPro
13 мая 2024
Доброе утро ☕😎
🔥ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ❗
🔺13.05.2024
Русагро опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г.
🔺14.05.2024
Аэрофлот опубликует операционные результаты за апрель 2024 г.
🔺14.05.2024
ГОСА Группы Позитив. В повестке вопрос утверждения дивидендов
🔺14.05.2024
ГОСА НЛМК. В повестке вопрос утверждения дивидендов
🔺14.05.2024
Сбербанк опубликует финансовые результаты по РПБУ за апрель 2024 г.
🔺16.05.2024
ГОСА Henderson. В повестке вопрос утверждения дивидендов
ShamaPro
7 мая 2024
Доброе утро ☕ Друзья 🤝
Ожидаемые события на 7 мая
🇷🇺 В России
ЛЭСК — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 2023 г.
ММЦБ — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов.
ТРК — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов.
Россети Северный Кавказ — заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов.
🌎 В мире
Состоится церемония инаугурации вновь избранного президента РФ В.В. Путина
В мире. События и статистика
09:00 МСК - Германия - Экспорт - Март. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: -2%.
09:00 МСК - Германия - Импорт - Март. Прогноз: -1%. Предыдущее значение: 3,2%.
09:00 МСК - Германия - Торговый баланс, млрд. евро - Март. Прогноз: 22,4. Предыдущее значение: 21,4.
12:00 МСК - Еврозона - Розничные продажи, м/м, млн барр. - Март. Прогноз: 0,6. Предыдущее значение: -0,5.
19:00 МСК - США - EIA опубликует обзор Short-Term Energy Outlook
23:30 МСК - США - Запасы нефти, изменение за неделю по данным API , млн. - за неделю. Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 4,91.
🔎 Теханализ: bcs-express.ru/tehanaliz
ShamaPro
3 мая 2024
💎 Меняем цели в Ozon и МТС
Повышаем целевую цену по бумагам Ozon на 23%, до 4800 руб. за АДР, но сохраняем «Нейтральный» взгляд с учетом избыточной доходности -8%. С начала года бумаги выросли на 54%. Текущий EV/EBITDA 2024п не предполагает значимого потенциала, но не исключаем продолжения позитивной динамики.
• Ozon продолжит балансировать между ростом и маржой в 2024 г. Наш прогноз на 2024 г.: GMV +80%, EBITDA 0,9% GMV.
• Реклама и финансовые услуги помогают улучшить рентабельность.
• Долгосрочно ждем продолжения роста доли рынка, рентабельности.
• «Нейтральный» взгляд: EV/EBITDA 2024п 34х, 9х при целевой марже. Однако исторически EV/GMV устойчив — есть потенциал роста с GMV.
• Катализаторы: II квартал 2024 г. — август, III квартал 2024 г. — ноябрь, редомициляция — 12 месяцев.
• Риски: конкуренция, регулирование, экономика, навес акций.
В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/povyshaem-tselevuiu-tsenu-po-bumagam-ozon-vzgliad-bks
Меняем взгляд на акции МТС с позитивного на нейтральный после роста котировок на 12% за два месяца, но сохраняем целевую цену на уровне 380 руб. за акцию. Ждем продолжения позитивной динамики в преддверии дивидендов за 2023 г., но потенциал роста на 12 месяцев выглядит ограниченным.
• Ждем продолжения неплохих финансовых результатов в 2024 г.
Прогнозируем рост выручки на 12%, EBITDA — на 8%.
Долговая нагрузка остается умеренной (Чистый долг/EBITDA: 1,9х).
Основные риски — в денежном потоке МТС Банка и инвестициях.
• IPO МТС Банка состоялось — нейтрально для оценки МТС.
• Дивиденды за 2023 г. на уровне ожиданий, доходность 11%. В ближайшее время они могут остаться драйвером котировок.
• Оценка: 4,3х EV/EBITDA 2024п, теперь нейтральный взгляд.
• Катализаторы: I квартал 2024 г. по МСФО (21 мая), закрытие реестра (16 июля).
• Риски: экономические, регуляторные, конкурентные, размер инвестиций.
В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/aktsii-mts-meniaem-vzgliad-na-neitral-nyi
ShamaPro
3 мая 2024
Привет 👋
🔄 ЦБ раскрыл порядок обмена расписок Х5 на акции ЭЗО в депозитариях РФ. Взгляд БКС
• Регулятор опубликовал порядок вступления в прямое владение акциями ЭЗО (экономически значимой организации) для акций и депозитарных расписок иностранного холдинга, учитывающихся в российских депозитариях, в случае публичности иностранного холдинга и планов публичности ЭЗО.
• Процесс начинается за 15–20 рабочих дней до завершения 4-месячного периода, отведенного для иностранных граждан и резидентов, желающих перейти в прямое владение бумагами.
• Процесс запускает ЭЗО, направляя уведомление своему регистратору о начале процедуры вступления в прямое владение. Далее отводится порядка 10 рабочих дней на составление и направление списка бумаг и их владельцев в ЭЗО и еще порядка 5 рабочих дней на обмен бумаг иностранного холдинга на акции ЭЗО. Дата составления списка акционеров — через 5 рабочих дней после того, как ЭЗО направит уведомление.
💎 Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Обмен в депозитариях РФ займет всего несколько недель. Пока неясно, что это значит для сроков возобновления торгов бумагами Х5. Наш базовый сценарий — торги возобновятся в сентябре.
Сохраняем «Позитивный» взгляд на Х5 на 12 месяцев, учитывая наш прогноз дивдоходности 5–19% за 2023 г. и оценку 4,3х по EV/EBITDA на 2024 г.
ShamaPro
29 апреля 2024
Привет 👋
Рынок растет четвертую сессию подряд — кто в лидерах
• Индекс МосБиржи в понедельник продолжает отскок после коррекционного снижения. Бенчмарк поднялся выше сопротивления в 3470 п. Если удержать эти позиции, то следящая цель —максимумы года на 3487,5
• Пара USD/RUB растет на 0,7% и торгуется вблизи 93 руб. Цена нефти опустилась на 0,7%, до $88,8 за баррель марки Brent.
• Голубые фишки торгуются преимущественно в плюсе: ЛУКОЙЛ обновил исторический максимум, продолжает подъем Сургутнефтегаз и Газпром, растут сталевары, в минус ушли бумаги Сбера и Яндекса. Из других бумаг выделим возобновление роста МТС Банка, подъем Аэрофлота и Ozon, разнонаправленную динамику бумаг угольных компаний.
• Лидеры: ГТМ (+13,2%), ЕвроТранс (+6,6%), ОВК (+4,6%)
• Аутсайдеры: Эталон (-2,1%), РуссНефть (-2,1%), Мечела-ап (-1,3%).
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/khod-torgov-rynok-rastet-chetvertuiu-sessiiu-podriad-kto-v-liderakh
ShamaPro
26 апреля 2024
Добрый день!
✅ Торги МКПАО Яндекс на Мосбирже начнутся в ближайшие месяцы
Торги МКПАО Яндекс на Московской бирже под новым тикером начнутся в ближайшие месяцы, следует из пресс-релиза компании к финансовой отчетности за I квартал 2024 г.
В разделе «Корпоративная деятельность и события после отчетной даты» отмечается, что в марте 2024 г. МКПАО «Яндекс» зарегистрировала проспект эмиссии в ЦБ РФ и получила статус публичной компании, а 1 апреля был получен листинг на Московской бирже.
Акции компании войдут в первый котировальный список Мосбиржи и будут торговаться под тикером YDEX, им присвоен идентификационный код (ISIN) RU000A107T19. Торги под новым тикером начнутся в ближайшие месяцы.
ShamaPro
26 апреля 2024
🆕 МТС Банк проведет IPO по верхней границе диапазона. Торги начнутся сегодня
МТС Банк установил цену размещения акций на уровне 2500 руб., следует из сообщения организации. Это верхняя граница ценового диапазона IPO.
Ключевые параметры:
• Рыночная капитализация МТС Банка с учетом акций, выпущенных в рамках IPO, на момент начала торгов составит порядка 86,6 млрд руб.
• Спрос инвесторов приблизительно в 15 раз превысил объем IPO по верхней границе ценового диапазона. Итоговый объем IPO составил 11,5 млрд руб. с учетом размера стабилизационного пакета.
• Размещение стало рекордным российским IPO по объему спроса и количеству заявок инвесторов. Всего в рамках размещения было подано более 200 тыс. заявок от розничных и институциональных инвесторов на общую сумму около 168 млрд руб. Сделка является одним из крупнейших IPO на российском рынке за последние годы.
Прочие параметры размещения:
• Банк применил сбалансированный подход к аллокации, с учетом существенного спроса от всех групп инвесторов. Общая аллокация на розничных инвесторов составила около 5 млрд руб., на институциональных инвесторов — 6,5 млрд руб.
• Каждая заявка розничных инвесторов получила одинаковый процент аллокации, соответствующий доле данной заявки во всем розничном спросе, но не менее одной акции и не более 30 тыс. акций на одну заявку
• Размещение состояло исключительно из акций дополнительной эмиссии (cash-in). Мажоритарный акционер Банка, ПАО «МТС», не продавал принадлежащие ему акции, сохранив мажоритарную долю в капитале Банка по итогам IPO.
• Доля акций Банка в свободном обращении (free-float) по результатам IPO составит около 13,3%.
• Банк, его мажоритарный акционер и аффилированные с ними лица приняли на себя обязательства, связанные с ограничением на отчуждение акций Банка в течение 180 дней с даты начала торгов на Московской бирже
• В рамках IPO структурирован механизм стабилизации в размере до 1,5 млрд рублей, который будет действовать в течение 30 дней после начала торгов
• Средства, привлеченные в результате IPO, будут направлены на реализацию стратегии роста и дальнейшее масштабирование высокомаржинального розничного бизнеса Банка
Акции банка включены в первый уровень листинга Московской биржи c тикером MBNK, торги акциями начнутся сегодня, 26 апреля, в 15:00 МСК.
ShamaPro
24 апреля 2024
Добрый вечер, всем 👋
Инфляция в России продолжает замедляться — ЦБ может проявить мягкость
В России с 16 по 22 апреля рост потребительских цен замедлился до 0,08% с 0,12% в предыдущий недельный период, свидетельствуют данные Росстата.
Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 22 апреля осталась на отметке 7,82%, как и неделей ранее.
С начала года к 22 апреля потребительские цены выросли на 2,33%, с начала месяца — на 0,37%. Средняя стоимость автомобильного бензина и дизельного топлива за отчетный период повысились на 0,1%.
В ближайшую пятницу, 26 апреля, пройдет очередное заседание Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки.
Ожидается, что она останется без изменения —16%. Однако замедление недельной инфляции, которое наблюдается в этом месяце, может способствовать смягчению риторики ЦБ относительно дальнейшей монетарной политики, в том числе сигналам регулятора о вероятном снижении ключевой ставки на следующих заседаниях.
ShamaPro
23 апреля 2024
🇷🇺 Заседание ЦБ: ждем сохранения ставки
В ближайшую пятницу, 26 апреля, состоится заседание ЦБ РФ по ключевой ставке. Сохранение высоких темпов кредитования и роста цен стимулируют Банк России оставить ее на текущем уровне.
Главное
• Наш базовый прогноз — сохранение ставки на 16%, оценка рынка такая же.
• Вариант, что ЦБ поднимет ставку, менее популярен, но вероятность есть.
• Аналитики сдвигают вправо начало цикла снижения ключевой ставки.
• Годовые показатели инфляции в марте остались на уровне февраля. Продовольствие — самый сильный фактор роста цен. Ослабление рубля уже отразилось в ценах импортеров. Ожидаем замедления цен до 5,2% на конец года.
• Рынок труда остается перегретым — говорит в пользу сохранения ставки.
В деталях:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/zasedanie-tsb-zhdem-sokhraneniia-stavki