Shandrey

603

подписчика

22

подписки

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Shandrey
Shandrey

11 октября 2025

Собрал в кучу все ключевые факторы, чтобы принять рациональное, а не эмоциональное решение. Если кратко, всё указывает на дальнейшее падение. Дальше можете не читать) А теперь для тех кому многабукаф не страшны. Вот что я вижу сейчас: - Инфляция не сдаётся, последние данные показывают ускорение. - Скоро повышение НДС до 22% — это дополнительное инфляционное давление и нагрузка на бизнес. - Ставка ЦБ остаётся высокой, а последнее снижение (всего на 1%) разочаровало рынок, ожидавший большего. - Месяц в нисходящем тренде. - Пробит важный уровень поддержки — 2600 по индексу Мосбиржи $IMOEXF . - Любые отскоки на больших объёмах пока что выглядят как попытки, а не разворот. - Переговоры по Украине в тупике. - Сближение с США откатывается. - Глава Сбера публично предупреждает о сложных временах для банковского сектора. - Фактор Трампа (после Нобелевской премии) добавляет неопределенности. Если что-то важное упустил, пишите в комментариях. Интуиция и опыт кричат: «Столько негатива уже заложено в цены! Пора покупать!». Возникает непреодолимое желание поймать падающий нож — начать набирать позиции прямо сейчас, пока «всё дёшево». Это может быть опасной ловушкой. Нисходящий тренд — объективная реальность. Поддаться эмоциям сейчас — значит рисковать получить убытки от ещё не оконченного падения. Пропустить дно означает всего лишь недополученную прибыль. Решение не в том, чтобы угадывать дно. Решение — в дисциплине. Нужен чёткий план, который заменит эмоции на конкретные условия для входа. За чем я буду следить для начала осторожных покупок: Появление данных, что инфляция стабилизируется или начинает замедляться, несмотря на рост НДС - следим за недельной инфляцией. Чёткие сигналы или решение ЦБ о начале цикла снижения ставки на фоне уверенного снижения инфляции - следим за выступлениями ЦБ. Формирование и подтверждение разворотной модели на графике (например, «двойное дно»), а также уверенный отскок и закрепление выше ключевого уровня сопротивления (того же 2600). - следим обычным графиком индекса мосбиржи. «Кричащие» негативные новости о том что всё пропало из каждого утюга - тоже хороший сигнал к тому, что пора покупать. В сухом остатке: Да, всё выглядит дёшево. Да, хочется купить. Но важно уметь ждать и не дергаться. Сейчас моя главная задача — не поймать #дно , а сохранить капитал и дождаться момента, когда риски уравновесятся и появятся первые признаки роста.
23
24
Shandrey
Shandrey

16 сентября 2025

Три недели назад я описывал возможные сценарии. В итоге сработал самый вероятный — боковик с добавлением негатива от неожиданно осторожного ЦБ. Индекс $IMOEXF неплохо рос, но после решения ЦБ (минус 1% вместо ожидаемых 2%) провалился к важной отметке 2800 — это сильный уровень поддержки на графике. На новостях по «Силе Сибири-2» немного прикупил $TRMK . Сейчас в небольшой просадке, но я спокоен: покупал с прицелом на 1-2 года. Если появятся конкретные решения по стройке, буду либо докупать, либо фиксировать позицию. Пока занимаю выжидательную позицию. Мои следующие шаги зависят от рынка: Если закроем неделю ниже 2800 — это откроет дорогу вниз. Планирую постепенно наращивать доли в акциях, фокус — на экспортерах ( $ROSN , $NVTK). Если рост возобновится и возьмем 2900 — остаюсь в текущей позиции, ничего не делаю. А пока весь кэш паркую в защитные активы: $TMON@ и $TLCB@ . Суетиться сейчас — лишнее.
6
7
Shandrey
Shandrey

6 сентября 2025

За последние две недели на фондовом рынке не случилось ничего экстраординарного, что заставило бы меня срочно пересматривать портфель. Ни паники для покупок, ни эйфории для продаж. Но как-то звезды сошлись так, что текущий рабочий проект заставил меня обратить внимание на одну из компаний защитного сектора — $HYDR . Для тех, кто не хочет читать многабукаф: я не буду покупать эти бумаги. А теперь для тех, кто хочет: В рамках своей работы мне пришлось изучить изнутри одну из энергокомпаний ДВ — дочки РусГидро. Картина, мягко говоря, нерадостная: чудовищно раздутый штат офисных сотрудников, дефицит рабочих (ну это у нас везде так), дублирование одних и тех же функций, размытые зоны ответственности, процессы вида #такисторическисложилось и колоссальные затраты на содержание всего этого дела. А ещё у них большой долг и огромные расходы по выплате процентов. Самое главное — это не локальная проблема конкретной ДЗО, а, похоже, системная болезнь всех дальневосточных активов. При этом руководство РусГидро, судя по всему, мирится с этой неэффективностью. Почему я сделал такой вывод? Я общался с руководством — у них нет указания «сверху» работать над операционной эффективностью. Прикольно, да? Каждое (ну ладно, не каждое, со всеми я, конечно же, не общался) ДЗО управляется своим царём, у которого всё как положено: и свита, и подданные, и хоромы! Царь сам знает, что и как надо делать, и не очень любит, когда ему кто-то пытается донести какую-то мысль. Приоритет — стабильность, а не эффективность. Для таких компаний важнее бесперебойное энергоснабжение регионов и социальный порядок, чем сокращение издержек. Государство всё равно не даст загнуться. Убытки Дальнего Востока, по всей видимости, компенсируются прибылью гидроэлектростанций Сибири. Пока это работает, нет острой необходимости ломать сложившуюся систему. Причём РусГидро в 24-м и 25-м году не заплатила дивиденды и уже не может считаться дивидендным аристократом. А если в других регионах ситуация похожа на Дальний Восток, то значительная часть компании хронически больна и абсолютно неэффективна. В итоге, несмотря на то, что фаза рынка сейчас вроде бы подходящая — цикл снижения ставок должен уменьшить выплаты по кредитам, — я предпочту держаться в стороне от неё. Сейчас есть более качественные и прозрачные истории для вложений.
1
2
Shandrey
Shandrey

21 августа 2025

Индекс Мосбиржи $IMOEXF немного подвис в диапазоне 2900-3000 на фоне геополитической неопределенности. Встречи прошли, сделана куча заявлений, но никакой конкретики. Рынок, который рос на прошлой неделе выдыхается и фиксирует прибыль. Что-то должно произойти в ближайшее пару недель и вот тут есть условно три варианта которые держу в голове: 1. Наименее вероятный сценарий, но тем не менее реалистичный - провал переговоров и эскалация. Индекс падает куда-то на 2500. На этом фоне буду перекладываться из фондов ликвидности в качественные активы с хорошим дисконтом. 2. Сценарий тоже с невысокой вероятностью - резкий прорыв, заключение сделок о мире или какие-то сигналы о деэскалации. В этом случае рынок очень быстро улетит куда-то вверх, возможно 3500-3600. Где то тут буду фиксировать прибыль по акциям и выходить из рынка в фонды ликвидности или облигации. 3. Наиболее вероятный сценарий - ничего существенного не происходит. Мы продолжаем жить в боковике либо уходим немного ниже. Буду сидеть спокойно в текущей позиции. В итоге - задача сейчас постепенно наращивать облигации и акции которые могут выиграть от мира.
4
5
Shandrey
Shandrey

12 августа 2025

Немного фиксанул прибыль по $GAZP и передожился в $TMON@ подождём результатов встречи 15.08, если будет конкретика, то будет видно, что делать. Впрочем, если конкретики не будет... то тоже понятно, что делать) Единственное что немного удручает - фонд денежного рынка нельзя продать в дополнительную сессиию. Возможно выходные будет разумно встретить с кэшем в портфеле.
9
10
Shandrey
Shandrey

7 августа 2025

Вчера состоялась встреча Уиткофа и Путина. После этого рынок $IMOEXF умеренно рос в основную сессию. Однако сегодня открытие было уже с гэпом в 2,5%, и к текущему моменту прибавка достигла ещё ~2,5% – на фоне новостей о возможной встрече Путина и Трампа. Детали обеих встреч неизвестны, но объёмы торгов вчерашнего дня вызывают вопросы: Газпром $GAZP – 24 млрд руб., Новатэк $NVTK и Аэрофлот $AFLT – по 5,75 млрд руб. Инсайдерская торговля? Не исключено, что часть участников рынка действовала на основе неочевидной для большинства информации. Интересно было бы посмотреть, кто был нетто-покупателем. Моя оценка: Сейчас мы видим классическое "buy the rumor" (рост на слухах). Если встреча Трампа и Путина подтвердится, вероятна коррекция ("sell the news"). Почему я не верю в прорыв: Даже если лидеры сядут за стол переговоров, Украинский конфликт вряд ли разрешится быстро – стороны занимают принципиально разные позиции. Опять же, буквально недавно мы слышали заявления, что Украинский конфликт может быть завершён к окончанию второго президентского срока. Поэтому докупать на текущих уровнях не планирую, а вот фиксировать прибыль на эйфории может быть разумно.
7
8
Shandrey
Shandrey

24 июля 2025

Всем привет! Несколько месяцев назад купил фонд $TLCB@ , который инвестирует в российские облигации с доходностью в валюте. И он уже в минусе на 3%! 🤔 Логично было ожидать хотя бы +1% за 3 месяца (при средней купонной доходности 5–6%). Можно было бы списать на укрепление рубля, но он не вырос настолько сильно! @T-Capital , можете пояснить ситуацию? Каков ваш план? Впервые активно вложился в облигации — сейчас рынок нестабилен: ставки падают, но санкции и геополитика вносят волатильность. Индекс $IMOEXF топчется у 2800, и, как всегда, непонятно, что будет завтра. #часы_инвестора советуют облигации и защитные активы — я последовал этому. Акции пока не покупаю, но держу имеющиеся. Хотел добавить $T, но цена не дошла до моей цели в 3000 — возможно, уже и не дойдёт. Кто как думает — стоит ли ждать отскока TLCB или лучше переложиться в другие инструменты?
2
3
Shandrey
Shandrey

12 июля 2025

За прошедшие недели случалось всякое и поход выше 2800 и падение к 2600. Казалось бы рынок уже выработал иммунитет к заявлениям политиков, но это только казалось. Круче всех стоит $RTKM . Кстати, именно она помогла мне взять третье место в месячном турнире за июнь. На падении,когда были примерно на 2700, немного подобрал $ROSN , $GAZP и $MGNT . Рассчитывал поймать дно, но пропадал. С одной стороны сейчас они в небольшом минусе, но с другой стороны это все хорошие компании,в них можно и посидеть. Посмотрим как будут себя вести, возможно буду резать лося и уходить в облигации до заявления ЦБ по ключевой ставке. Если её снизят на 2 процента, думаю, пойдем к 2800, там и буду продавать. Но это не точно.
6
7
Shandrey
Shandrey

21 июня 2025

Неделя ПМЭФа была. Мы слышали много всяко разного из уст первых лиц. В основном, что все не очень хорошо. В условиях такой неопределённости попытался найти хоть какой-то островок безопасности и на мой взгляд это: 1. #облигации. Обычные рублёвые, не ОФЗ, но с высокой степенью надёжности. понимаю что сейчас уже запрыгивает в последний вагон, но всё же нашел интересную историю с выплатами каждый месяц, дающую 24 годовых. 2. $PRMD уже слышал об этих ребятах, они помимо всего прочего занимаются разработкой лекарства от рака и у них это получается! Поживем, увидим, а пока взял на небольшую долю к себе в портфель.
2
3
Shandrey
Shandrey

16 июня 2025

📈 Роснефть дала +4% пока я ловил волну. Надо признаться, что 13го, я как всегда не успел оперативно войти на новости и заработать больше, но тем не менее успел зацепиться за движение, поставил тейк профит и уехал на длинные выходные. Что двигало цену вверх все прекрасно знают, а я знал(глядя в стакан), что точно не последний в этом аттракционе невиданной щедрости. Интересно что будет сегодня, но я уже вышел из позиции, не исключаю, что на эскалации цена будет расти, но это не точно) В такие дни главное — не жадничать и вовремя фиксировать. $ROSN
7
8
Shandrey
Shandrey

23 мая 2025

Спекуляции пост или немного про ленивую торговлю. В начале недели был негатив(он продолжается до сих пор), а я уже очень давно торгую $T и как-то уже "чувствую её", вот и сейчас увидел, что бумага стала активно приближаться к очень мощному уровню поддержки - 3000. Поставил тейк профит на покупку по цене 2966, на тот случай если будет прокол. Если меня кто-то спросит почему именно 2966, я объяснить не смогу. Если бы я был нормальным трейдером, я бы ловил разворот в стакане. Разворот на объёмах действительно видно. Но я не трейдер, я торгую АФК, а значит мне очень важно понимать уровни. Заявка сработала пока я спал. Наутро обнаружил, что у меня прибавилось бумаг в портфеле по неплохой цене. Ну ок, ставлю заявку тейк профит на продажу по цене 3090. Почему именно 3090? Точно не смогу сказать, но я эту бумагу торгую уже лет 5, заглядываю в график пару раз в неделю, сравниваю с индексом, сравниваю с другими бумагами, читаю новости. Конкретно в данный период времени, в нынешней ситуации, я буду покупать её, если цена будет уходить ниже 3000. Но не на все деньги естественно. В этот раз всё прошло просто идеально, за несколько дней около 4%. Но это не значит что в следующий раз будет плюс. Для торговли в режиме АФК вроде неплохо. Есть тут такие же ленивые торговцы? Как вы определяете уровни где покупать/продавать?
Card media 1
7
8
Shandrey
Shandrey

7 мая 2025

Последние два дня рынок пытался отрасти, но что-то пошло не так. Или наоборот, все вполне закономерно. Новостной фон пока хуже некуда. Мы уже все поняли, что Трамп обычный популист и ему уже не очень интересно участвовать в переговорном процессе. Неделя закрывается хоть и в плюсе, но нисходящий тренд так и не сломлен, ниже график на недельках. Моя позиция остаётся прежней - сижу на 50% в облигациях $TLCB@ и в нескольких крепких компаниях. Жалею, что сразу не вышел из $MGNT на новости о покупке Азбуки вкуса. Буду сокращать долю. Если опять подойдем к уровню 3000 $IMOEXF буду скидывать акции и набирать фонды ликвидности скорее всего. Если пойдем вниз, то на проливах буду тарить $T в долгосрок и немного спекулятивных идей о которых я писал в прошлый раз. Для нашего рынка я сейчас вижу только одну позитивную новость - снижение ключевой ставки.
Card media 1
16
17
Shandrey
Shandrey

27 апреля 2025

Мне совершенно непонятно на каких таких новостях растет наш рынок. $IMOEXF закрылся выше 3000, и растет на протяжении трёх недель. технически это хороший бычий сигнал. НО. Геополитика сейчас рулит больше рынком и она хреновая. Ставка тоже сохранилась на уровне 21. Я в упор не вижу на чем нам сейчас идти выше. В общем, сохраняю свою позицию, сижу на 50% в акциях и на 50% в еврооблигациях, если рынок пойдёт вниз, то В ТЕОРИИ, еврооблигации могут пойти вверх. Если рынок пойдёт вверх то буду искать точки выхода из акций. Также в любой момент может прилететь любая новость по геополитике, которая задвигает наш рынок. В случае позитива возьму какой нибудь неликвид на краткосрок типа $AFLT и $SPBE
24
25
Shandrey
Shandrey

23 апреля 2025

На заявлении Зеленского и на утренней сессии 50% рублевого портфеля переехало в фонд $TLCB@ , он кстати уже плюсует, а всё остальное пошло вниз с началом основной сессии. Похоже переговоры пройдут не очень хорошо.
4
5
Shandrey
Shandrey

12 апреля 2025

Неделька выдалась жаркой, загрузился акциями на 95% от рублевого счёта. Уровень 2800 по $IMOEXF мы удержали, это радует, подразгружусь ближе к 3000. Всё таки позитивных новостей я пока не вижу. В лидеры портфеля удивительно выбрался $MGNT , а вот любимый $T наоборот показал худший из всех моих акций результат, я надеялся нарастить долю банка если цена подошла бы к 2800, но она не подошла 🤷‍♂️. Также взял $ROSN так как она тоже пришла к хорошему уровню поддержки и уже немного плюсует. Неожиданно для себя взял $SOFL . Эти ребята на дне, в теории ниже падать им сложно, а вот вырасти на любой позитивной новости они могут гораздо лучше других крепких кампаний. Надеялся взять $NVTK у уровня 1000, но он тоже к сожалению туда не добрался на распродаже. В общем, жду небольшой отскок процентов 5-10 и опять буду частично перекладываться в фонды денежного рынка, если вдруг дойдем до 3200-3300 то буду полностью выходить из акций, если не поступит каких-то серьёзных позитивных новостей.
7
8