Smart_lnvest

11,2K

подписчиков

396

подписок

👉 Самый полезный телеграм канал для инвесторов: t.me/+kjoaTB7wrWBjNjhi

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Smart_lnvest
Smart_lnvest

вчера в 17:24

✅ Компании, которые удивили экспертов ❗️Сезон отчётности выявил главных фаворитов рынка. Их результаты стали сюрпризом даже для аналитиков. Компании, у которых EBITDA и прибыль оказались выше ожиданий рынка 🔵 «Озон». Маркетплейс успешно улучшил операционную эффективность. $OZON 🔵 «Яндекс». Компания оптимизировала бизнес-процессы и заставила прибыль расти быстрее выручки. $YDEX 🔵 «Совкомфлот». Драйверами финансовых показателей стали улучшение конъюнктуры и восстановление загрузки флота после простоя в первой половине 2025 года. $FLOT 🔵 «Лукойл». Чистая прибыль росла опережающими темпами благодаря комфортным рублёвым ценам на нефть и строгому контролю над издержками. $LKOH ➡️ Чего ждать во втором полугодии 📌 У «Яндекса» на первый план выходит риск охлаждения рекламного рынка и замедления динамики выручки. 📌 «Озону» же угрожают непредвиденные расходы на обеспечение непрерывности бизнеса. 📌 Стабильным активом остаются нефтяники — сильный денежный поток «Лукойла» даёт ориентир промежуточных дивидендов в ₽500–600 на акцию. ❗️ **Автор поста: @Russian_Stocks❗️ ** ✅ Подписывайтесь, если было полезно
Card image 1
12
13
Smart_lnvest
Smart_lnvest

25 сентября в 20:46

✅ Итоги недели 21–25 сентября ❗️В начале уходящей недели индекс МосБиржи вновь попытался расти и даже протестировал отметку 2330 пунктов, но к ее концу растерял большую часть приобретений и откатился в район 2300 пунктов. На следующей неделе высокая волатильность может сохраниться – расширяем целевой диапазон движения индекса МосБиржи до 2250-2400 пунктов. Подпитывать переменчивость настроений продолжит сохраняющаяся неопределенность относительно геополитики $IMOEXF 📌 Российская валюта продолжила консолидироваться в парах с долларом и юанем вокруг уровней 84,5 и 12,5 руб. соответственно. В начале следующей недели ждем, что консолидация продолжится. Но с середины недели допускаем некоторое ослабление рубля с новыми попытками ухода курса юаня к верхней границе целевого диапазона 12,3-12,8 руб. $CNYRUB 📌 Постепенное сокращение предложения со стороны экспортеров после налоговых выплат, которые состоятся 28 сентября, и традиционное повышение спроса финансового сектора на юани в конце месяца могут оказать некоторое давление на позиции рубля и котировки свопов, перевесив фактор дорогой нефти. Курс доллара к концу недели может подняться в диапазон 85-87 руб. $USD000UTSTOM 📌 На рынке нефти наблюдались сильные колебания, вызванные противоречивым потоком сообщений о развитии ситуации с транспортировкой энергоносителей на Ближнем Востоке $LKOH $ROSN Полагаем, что котировки нефти продолжат оставаться во власти новостей. Не склонны ожидать прорывов от переговорного процесса на Ближнем Востоке, как и сильной эскалации. Поэтому сохраняется целевой ориентир по Brent на следующую неделю на уровне $100-110. ❗️ **Автор поста: @Russian_Stocks❗️** ✅ Подписывайтесь, если было полезно! $OZON $PLZL $GAZP $SMLT $YDEX
Card image 1
6
7
Smart_lnvest
Smart_lnvest

24 сентября в 17:49

✅ Самые недооценённые акции: Стоит ли их сейчас покупать? ❗️Рассмотрим самые дешёвые акции по мультипликаторам в разных секторах. При этом стоит понимать, что дёшево - не значит выгодно. Потому что почти у каждой такой "скидки" есть причины: 1️⃣ Ритейл 📌 В этом секторе дешевле всех сейчас торгуются акции Фикс Прайса (P/E 2,9). Сопоставимые продажи долго были в минусе, а выручка за полугодие выросла лишь на 4,8%. 📌 Тем не менее, большинство аналитиков выбирают акции ИКС 5 (у них P/E равен 6, что вдвое дороже, но это плата за устойчивый рост и лидерство в сегменте дискаунтеров). 2️⃣ Телеком 📌 Акции МТС сейчас торгуются дешевле акций Ростелекома (P/E 3,4 против 7) только из-за разовой прибыли от продажи башенного бизнеса. 📌 Скидку на акции Ростелекома можно объяснить: дивиденды за 2025 год упали до 2,71 рубля с 6,25 рублей, а капзатраты в размере около 20% от выручки до 2030 года ограничат выплаты и дальше. 📌 При этом стоит отметить, что взгляд большинства аналитиков на обе эти акции в данный момент "нейтральный". 3️⃣ Банковский сектор 📌 У банков смотрят мультипликатор P/BV, то есть цену к капиталу. Самый низкий показатель сейчас у акций ВТБ (всего лишь 0,2). Банку регулярно не хватает капитала, сделка с Wildberries добавляет непрозрачности, а дивиденды за 2026 год под вопросом. 📌 Почти все аналитики предпочитают акции Сбербанка с ожидаемой дивидендной доходностью около 15% за 2026 год. Также в фаворитах акции Т-Технологий (у них P/BV 0,9 - самый высокий в выборке, но премию оправдывает лучшая в секторе рентабельность капитала. 4️⃣ Энергетика 📌 У акций Интер РАО на данный момент P/E составляет 2,1 и при этом отрицательный EV/EBITDA, то есть денег на счетах больше, чем капитализация и долг вместе взятые. 📌 Однако эту "подушку" съедают высокие капитальные затраты, а проценты по депозитам сейчас снижаются вслед за ставкой. Тем не менее, акции Интер РАО сейчас остаются лучшими в секторе. ❗️ **Автор поста: @Russian_Stocks❗️** ✅ Подписывайтесь, если было полезно! $FIXR $X5 $MGNT $MTSS $RTKM $VTBR $SBER $SBERP $T $IRAO
Card image 1
13
14
Smart_lnvest
Smart_lnvest

22 сентября в 20:17

✅ Чего ждать дальше от нашего рынка? ❗️Российский фондовый рынок в ближайшие дни продолжит испытывать недостаток в значимых бычьих драйверах, особенно при усилении напряженности в украинском конфликте, подписании Трампом закона об антироссийских санкциях и фактическом введении ограничений в действие. К этим «медвежьим» факторам могут добавиться и потенциально более низкие цены на нефть. 📌 В то же время если геополитический фон улучшится, а котировки нефти вернутся к повышению, индексы Мосбиржи и РТС могут отскочить от важных краткосрочных поддержек 2220 пунктов и 820 пунктов соответственно. 🔥 Дивидендные ожидания могут поддерживать акции таких компаний как Газпром нефть, банк «Санкт-Петербург», Татнефть, Хэдхантер, Новатэк и других. Объявления о возможных промежуточных дивидендах все еще не исключают от Лукойла. 📌 На корпоративном фронте в РФ на следующей неделе можно отметить собрания акционеров Татнефти, Инарктики и банка «Санкт-Петербург» по дивидендам за 1-е полугодие 2026 года, а также закрытие реестров по полугодовым выплатам от Хэдхантера. 📌 В макроэкономическом календаре выйдут данные по промышленному производству России за август. Кроме того, 21 сентября пройдет Московский финансовый форум, а 22 сентября Мосбиржа запустит вечные фьючерсы на индексы криптовалют. 📌 Юань, доллар и евро после обновления ранее локальных максимумов приостановили укрепление и стабилизировались у минимумов с конца августа с ближайшими важными поддержками у 12,30 рублей, 82,50 рублей и 96,50 рублей соответственно. ❗️Возвращение иностранных валют выше отметок в 12,65 рублей, 85 рублей и 99 рублей, с высокой вероятностью будет означать новый виток девальвации рубля и, вероятно, будет сопровождаться ухудшением фундаментальной картины на российском рынке акций. 🔥 Консенсус-прогноз на неделю: 🇷🇺 Мосбиржа: 2200 пунктов 🇷🇺 РТС: 820 пунктов 🇺🇸 Доллар: 83,50 рублей 🇨🇳 Юань: 12,50 рублей 🛢 Нефть: 100 долларов 💰 Золото: 4350 долларов ❗️ **Автор поста: @Russian_Stocks❗️ ** ✅ Подписывайтесь, если было полезно $IMOEXF $SIBN $TATN $HEAD $NVTK $LKOH $ROSN $GAZP $MOEX $CNYRUB
Card image 1
9
10
Smart_lnvest
Smart_lnvest

21 сентября в 16:48

✅ Какие компании заплатят дивиденды в ближайший месяц? 1️⃣ Хэдхантер $HEAD ■ Дивиденды: 200 рублей ■ Доходность: 7,2% ■ Купить до: 25 сентября 2️⃣ Озон Фармацевтика $OZPH ■ Дивиденды: 0,49 рублей ■ Доходность: 1,2% ■ Купить до: 28 сентября 3️⃣ Инарктика $AQUA ■ Дивиденды: 10 рублей ■ Доходность: 3% ■ Купить до: 1 октября 4️⃣ Банк Санкт-Петербург $BSPB ■ Дивиденды: 19,17 рублей ■ Доходность: 7,8% ■ Купить до: 2 октября 5️⃣ Черкизово $GCHE ■ Дивиденды: 120,19 рублей ■ Доходность: 3,5% ■ Купить до: 8 октября 6️⃣ Т-Технологии $T ■ Дивиденды: 4,7 рублей ■ Доходность: 1,8% ■ Купить до: 9 октября 7️⃣ Новабев Групп $BELU ■ Дивиденды: 8 рублей ■ Доходность: 3,3% ■ Купить до: 9 октября 8️⃣ Татнефть $TATN ■ Дивиденды: 32,88 рублей ■ Доходность: 6,3% ■ Купить до: 12 октября ❗️ **Автор поста: @Russian_Stocks❗️ ** ✅ Подписывайтесь, если было полезно
Card image 1
11
12
Smart_lnvest
Smart_lnvest

14 сентября в 11:12

✅ Какие акции будут фаворитами в 2027 году по мнению аналитиков? ❗️Для российского рынка акций последние месяцы стали периодом переоценки рисков. После масштабных распродаж акции торгуются по экстремально низким оценкам, однако, сама по себе дешевизна не гарантирует доходность. ➡️ Что произошло с российскими акциями за последнее время: 📌 Июльская распродажа — самое мощное снижение за четыре года 📌 Динамика индекса Мосбиржи $IMOEXF с начала года — минус 23% 📌 Оценки акций после распродаж крайне низкие 📌 Премия за риск в акциях сейчас на уровне 14—15% 📌 Инвесторы откупали просадку 📌 Слабее рынка оставались акции металлургов и горнодобывающих компаний 📌 Сильнее рынка в среднем выглядел финансовый сектор $T $SBERP 👉 На этом фоне аналитики "Т-Инвестиций" обновили целевые цены по акциям российских компаний. 🔥 Вот их главные фавориты: 📱 Яндекс $YDEX ■ Новая целевая цена: 5600 руб ■ Потенциал роста: 58% 💊 Озон Фармацевтика $OZPH ■ Новая целевая цена: 60 руб ■ Потенциал роста: 41% 🏦 Сбербанк $SBER ■ Новая целевая цена: 388 руб ■ Потенциал роста: 36% 🩺 Мать и дитя $MDMG ■ Новая целевая цена: 1580 руб ■ Потенциал роста: 22% ⛽️ Транснефть $TRNFP ■ Новая целевая цена: 1550 руб ■ Потенциал роста: 47% 🔖 Хедхантер $HEAD ■ Новая целевая цена: 3500 руб ■ Потенциал роста: 34% 🏠 ДОМ РФ $DOMRF ■ Новая целевая цена: 2790 руб ■ Потенциал роста: 26% *Целевые цены указаны на горизонте ближайших 12 месяцев. ** ❗️ Автор поста: @Russian_Stocks❗️** ✅ Если было полезно, заходите в профиль и подписывайтесь на канал 👍
Card image 1
8
9
Smart_lnvest
Smart_lnvest

4 сентября в 17:48

✅ Итоги недели 31 августа – 4 сентября ❗️ Российский фондовый рынок смог перейти к росту: индекс МосБиржи прибавил более 6% и поднялся в район 2250 пунктов. На следующей неделе российский фондовый рынок может продолжить восстановление. При этом развитие текущей волны роста с технической точки зрения на горизонте ближайших недель может вывести индекс МосБиржи к сопротивлению на уровне 2360 пунктов. Пока оцениваем такой сценарий как основной. ❗️ Рынок ОФЗ продолжает консолидацию в узком диапазоне 113–114 пунктов уже третью неделю подряд. Вывести рынок из боковика не смогло ни размещение Минфином нового флоатера, ни новая порция статистики по инфляции. Заявления с Восточного экономического форума также не вдохновили участников долгового рынка. Пока не видно триггеров для выхода RGBI из затянувшегося боковика. Ускорение годовой инфляции, сохраняющиеся бюджетные риски и высокая вероятность паузы в цикле снижения ключевой ставки продолжат ограничивать потенциал длинных ОФЗ-ПД. ❗️ В течение недели рубль консолидировался у локальных минимумов. Несмотря на прохождение пика налоговых выплат, основным мировым валютам не удалось развить волну роста. Поддержку рублю оказали улучшение ситуации в ценах на нефть, а также публикация параметров операций по бюджетному правилу. Кроме того, отметим снижение инвестиционного и спекулятивного спроса на валюты из-за отсутствия существенного потенциала их роста. На следующей неделе юань и доллар могут сместиться в нижние половины диапазонов 12,5-13 и 85-90 рублей соответственно.   ❗️ На уходящей неделе рынок нефти продемонстрировал резкое изменение сантимента, завершив торги вблизи шестинедельных максимумов. Brent за неделю выросла на 8,5%, закрепившись в районе $95 за баррель. Такая динамика вызвана новым витком геополитического обострения на Ближнем Востоке. Свежие данные Минэнерго США показали, что коммерческие запасы сырой нефти сократились сразу на 4,45 млн баррелей, до 424,5 млн баррелей, что почти в четыре раза превысило консенсус-прогноз и прервало пятинедельный тренд на накопление резервов. Стратегический резерв снизился еще на 3,1 млн баррелей, зафиксировавшись на минимальных значениях с 1982 года. Ориентир на следующую неделю: $95-100 за баррель Brent. ✅ Подписывайтесь, если было полезно $IMOEXF $SBER $LKOH $ROSN $CNYRUB
Card image 1
7
8
Smart_lnvest
Smart_lnvest

3 сентября в 9:40

✅ Торговая идея: «Мосбиржа» ■ Идея: Покупка ■ Срок идеи: 6 месяцев ■ Целевая цена: 190 рублей ■ Ожидаемая доходность: 25% ❗️«Московская биржа» $MOEX управляет единственной в России многофункциональной биржевой площадкой по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка и товарами. 📌 Группа «Московская Биржа» включает в себя также центральный депозитарий и клиринговый центр, выполняющий функции центрального контрагента на рынках, что позволяет бирже оказывать клиентам полный цикл торговых и пост-трейдинговых услуг. ➡️ Почему стоит покупать? 📌 С 14 сентября основная торговая сессия на МосБирже будет начинаться на час раньше — с 9.00. Биржа постепенно движется к режиму торгов 24/7 и увеличение основной сессии до 10 часов — это очередной этап на этом пути. 📌 Выход на круглосуточный режим торгов позволит компании увеличить один из основных источников выручки — комиссионные доходы. Согласно недавнему заявлению, площадка планирует достичь режима торгов, максимально приближенного к 24/7, уже в течение ближайших 2–2,5 лет. 👉 Согласно отчётности МосБиржи за 1-й квартал 2026 года, отмечен рост ключевых показателей: 🔵Операционные доходы: 35,3 млрд рублей (+ 24%) 🔵Чистый комиссионный доход: 21,5 млрд рублей (+16%) 🔵Чистый процентный доход: 13,8 млрд рублей (+37%) 🔵Операционные расходы за отчетный период сократились на 2,5% 🔵Скорректированная EBITDA выросла до 24,8 млрд руб. (+42%) 🔵Рентабельность увеличилась с 61 до 70% 🔵Чистая прибыль составила 17,2 млрд рублей (+32%)   ❗️Важно отметить, что бизнес компании существенно диверсифицирован и зарабатывает при любой конъюнктуре на рынке. Значительную часть выручки Мосбиржи составляют процентные доходы от размещения собственных средств и свободных средств инвесторов, что позволяет компании оставаться бенефициаром высоких процентных ставок. 📌 Размер дивидендов по итогам 2025 года составил 19,57 рублей на акцию, дивидендная доходность оказалась около 12%. При этом ожидаемая дивдоходность за 2026 год может превысить 12%. ✅ Подписывайтесь, если было полезно
Card image 1
4
5
Smart_lnvest
Smart_lnvest

31 августа в 19:41

✅ Аэрофлот отчитался по МСФО за первое полугодие 2026 года ➡️ Ключевые результаты: • Выручка: 429,8 млрд руб. (+3,6% г/г); • Скорр. EBITDA: 83,1 млрд руб. (+0,4% г/г); • Рентабельность EBITDA: 19,3% (20% годом ранее); • Чистый убыток: - 0,6 млрд руб. (против 74,3 млрд руб. прибыли годом ранее); • Скорр. чистая прибыль (убыток): 0,5 млрд руб. (против 4,3 млрд руб. прибыли годом ранее); • Чистый долг/ скорр. EBITDA LTM: 2,8х (2,9х на конец 2025 г.). ❗ Выручка Аэрофлота выросла скромно, что соотносится с низкой динамикой пассажиропотока в первом полугодии 2026 года. При этом на маржинальность давят рост затрат на техническое обслуживание воздушных судов (+9,7% г/г), обслуживание ВС и пассажиров (+9,4% г/г), а также авиационное топливо (+13% г/г; +25% г/г во II кв.). Но важно отметить, что рост цен на авиатопливо компенсируется демпфером – в первом полугодии было выплачено 41 млрд руб. (почти х4 г/г). ✏️ Чистый финансовый результат оказался низким также из-за трехкратного роста процентных расходов, хотя конкретно второй квартал компания закрыла прибылью в 9,3 млрд руб., полностью скомпенсировав убыток первого квартала. ✅ Позитивно, что чистый долг снизился на 4,5%, но его размер все равно остается высоким и продолжает ограничивать финансовую гибкость $AFLT ❗️ Выводы: Финансовые результаты сдержанные. Основная проблема – практически стагнирующий пассажиропоток при активно растущей расходной базе: дефицит воздушных судов и запчастей ограничивает возможности роста перевозок и одновременно повышает стоимость поддержания парка в летной готовности. 💵 Инвестиционная привлекательность акции сейчас в большей степени определяется не столько перспективами органического роста, сколько дивидендным фактором. Ожидается, что во втором полугодии Аэрофлот восстановит прибыль за счет сезонности и по итогам 2026 года может заплатить 4,5-4,9 руб./акцию в виде дивидендов. ✅ Подписывайтесь, если было полезно
Card image 1
4
5
Smart_lnvest
Smart_lnvest

30 августа в 20:12

✅ Итоги недели на нашем рынке: ➡️ Акции: После просадки в начале недели, вызванной новым всплеском геополитических опасений, российский фондовый рынок перешел в высоковолатильную проторговку района 2100 пунктов по индексу МосБиржи В результате индекс потерял 3,1% относительно уровней закрытия предыдущей пятницы, отступив в диапазон 2000 - 2100 пунктов. На предстоящей неделе давление на российский фондовый рынок со стороны основных фундаментальных факторов может сохраниться. В сложившихся условиях индекс Мосбиржи $IMOEXF может продолжить движение в диапазоне 2000 - 2100 пунктов с тяготением к его нижней границе. ➡️ Облигации: Индекс RGBI вторую неделю продолжает торговаться в узком диапазоне 113-114 пунктов. Продолжаем придерживаться прогноза по паузе в цикле снижения ставки до конца года, что может среднесрочно лишить долговой рынок существенного стимула для роста котировок. На следующей неделе несколько оживить активность на рынке, вероятно, смогут заявления регулятора, которые обычно звучат в преддверии недели тишины (не исключаем заявлений в рамках ВЭФ). ➡️ Рубль Рублю так и не удалось воспользоваться поддержкой со стороны экспортеров в преддверии пика налоговых выплат. Более того, на неделе тенденция к ослаблению рубля сохранилась. Так, пара $CNYRUB вплотную подходила к отметке 12,9 рубля, что является максимальным значением с декабря текущего года. На следующей неделе рубль может перейти в консолидацию у локальных минимумов. Пока не видно фундаментальных факторов, которые могли бы способствовать дальнейшему ослаблению национальной валюты.   ➡️ Нефть: Ближайший фьючерс на нефть марки Brent за неделю потерял 6,7% стоимости и опустился до уровня $87,6 за баррель на фоне снижения геополитической премии на Ближнем Востоке. Отчет Минэнерго США показал, что коммерческие запасы сырой нефти в стране увеличились на минимальные 95 тысяч баррелей, составив 428,9 миллиона баррелей, что оказалось существенно ниже средних рыночных прогнозов, предполагавших рост на 500–600 тысяч баррелей. При этом в ключевом распределительном хабе в Кушинге зафиксировано увеличение на 1,2 миллиона баррелей, в то время как запасы автомобильного бензина и дистиллятов сократились на 2,5 миллиона и 2,2 миллиона баррелей соответственно, что обусловлено высокой операционной загрузкой американских нефтеперерабатывающих заводов, достигшей 97,4%. Прогноз на предстоящую неделю предполагает консолидацию Brent в целевом диапазоне $87,5–92 за баррель $ROSN ✅ Подписывайтесь, если было полезно
Card image 1
3
4
Smart_lnvest
Smart_lnvest

29 августа в 17:56

✅ Какие акции принесут самые высокие дивиденды в 2027 году? ❗Аналитики обновили свой список лучших дивидендных акций на 2027 год ("SberCIB Investments Research" изменили ожидаемую дивдоходность по многим акциям из топа) 📌 В таблице, прикреплённой к этому посту вы можете увидеть список из восьми компаний, которые заплатят самые высокие дивиденды в 2027 году. 🔥 На данный момент - это акции МТС, Транснефти, Хэдхантера, Сбербанка, ДОМ РФ, Московской биржи, Татнефти и Лукойла. 📌 Стоит отметить, что состав подборки лучших дивидендных акций пока остаётся прежним. При этом аналитики сохраняют осторожный прогноз по «Лукойлу». Однако, если цены на нефть останутся высокими, дивидендная доходность в 2027 году превысит 10%. ❗️P.S. В третьей колонке таблицы указана ожидаемая дивидендная доходность акций этих компаний в 2027 году (по результатам их деятельности за 2026 год). ✅ Подписывайтесь, если было полезно $MTSS $TRNFP $HEAD $SBER $SBERP $DOMRF $MOEX $TATN $TATNP $LKOH
Card image 1
17
18
Smart_lnvest
Smart_lnvest

26 августа

✅ Самые привлекательные облигации на сентябрь 2026 года:   ❗️ Подготовили визуализацию ситуации на рынке долговых бумаг. Эффективная доходность указана на 26 августа 2026 года к дате погашения или оферты. Среди бумаг — облигации федерального займа (ОФЗ), корпоративные рублевые и номинированные в долларах США и китайских юанях облигации. ➡️ Среди надежных и ликвидных корпоративных бумаг с рейтингом от АА+ до ААА можно выделить следующие выпуски: 👉 С периодичностью выплаты купона ежемесячно: 🔵 Газпн3P15R (ПАО «Газпром нефть») с потенциальной доходностью 16,04% и погашением 11 февраля 2029 года; 🔵 РЖД 1Р-52R (ОАО «РЖД») с потенциальной доходностью 15,88% и датой оферты 9 октября 2029 года; 🔵 ФосАгро-БО-02-06 (ПАО «ФосАгро») с потенциальной доходностью 15,29% и погашением 16 апреля 2029 года; 🔵 МТС 2Р-18 (ПАО «МТС») с потенциальной доходностью 15,05% и датой оферты 4 апреля 2028 года; 🔵 МТС 1Р-29 (ПАО «МТС») с потенциальной доходностью 15,04% и датой оферты 11 марта 2027 года; 🔵 Сбер Sb51R (ПАО Сбербанк) с потенциальной доходностью 14,97% и погашением 3 июня 2028 года. 👉 С периодичностью выплаты купона раз в квартал: 🔵 РЖД 1Р-41R (ОАО «РЖД») с потенциальной доходностью 15,86% и датой оферты 20 марта 2029 года; 🔵 Атомэнпр11 (АО «Атомэнергопром») с потенциальной доходностью 15,61% и погашением 7 декабря 2029 года; 🔵 Атомэнпр9 (АО «Атомэнергопром») с потенциальной доходностью 15,58% и погашением 29 мая 2031 года; 🔵 Атомэнпр7 (АО «Атомэнергопром») с потенциальной доходностью 15,57% и погашением 19 июля 2030 года. ✅ Подписывайтесь, если было полезно
Card image 1
6
7
Smart_lnvest
Smart_lnvest

25 августа

✅ Стоит ли покупать акции МТС? ❗️ МТС представила финансовые результаты по МСФО за второй квартал 2026 года, которые в целом совпали с консенсус-прогнозом в части выручки и превысили ожидания по OIBDA и чистой прибыли. ➡️ Ключевые показатели: • Выручка: 213,5 млрд руб., +9,2% г/г; • OIBDA: 84,6 млрд руб., +16,3% г/г; • Чистая прибыль: 66,9 млрд руб., +23,9x; • Чистый долг / LTM OIBDA: 1,6х против 1,7х на конец II кв. 2025. ✅ Основными драйверами роста выручки выступили стабильные доходы от услуг мобильной и фиксированной связи, расширение B2B-направлений, а также масштабирование рекламного и цифрового розничного бизнеса. OIBDA продемонстрировала рост за счет расширения высокомаржинального рекламного бизнеса МТС Ads, синергии экосистемных сервисов и жесткого контроля над коммерческими и административными расходами. На этом фоне маржа OIBDA выросла до 39,6% против 37,2% год назад. 📈 Чистая прибыль взлетела, существенно опередив консенсус-прогноз. Такой скачок имеет преимущественно разовый характер и связан с успешным закрытием сделки по продаже доли в башенном бизнесе, что позволило компании деконсолидировать существенную часть долговых обязательств, а также с общим снижением финансовых расходов на фоне постепенного смягчения кредитных условий. ❗️ Мнение об акциях: Результаты МТС $MTSS оцениваем как хорошие. Основной интригой остается дивидендная политика компании, параметры которой планируется представить на рассмотрение совета директоров осенью 2026 года. В качестве базового сценария мы ожидаем сохранения дивидендов МТС на уровне 35 рублей на акцию, поскольку в условиях рекордно высоких процентных ставок компания может скорее направлять высвобожденный денежный поток на досрочное погашение дорогих кредитов, а чистая экономия на процентах будет частично нивелирована новыми операционными расходами на обратную аренду башенной инфраструктуры. Тем не менее, при текущих котировках у МТС все равно сохраняется привлекательная дивдоходность на уровне 19,5%. Наш ориентир по акциям компании на 12 месяцев составляет 245 рублей. ✅ Подписывайтесь, если было полезно
Card image 1
12
13
Smart_lnvest
Smart_lnvest

24 августа

✅ Что происходит с акциями Ozon? ❗️ Акции компании резко дешевеют. Сегодня они в моменте опускались до 2112 ₽ — примерно на 29% ниже закрытия пятницы. 💡 Почему инвесторы продают бумаги? 🔵 Атаки на логистику. В последние дни были повреждены или временно остановлены несколько объектов Ozon в разных регионах. Компания эвакуирует склады, останавливает работу пострадавших объектов и перестраивает логистику. 🔵 Риск дополнительных расходов. Чем дольше склады будут работать с ограничениями, тем выше могут быть затраты на логистику и перераспределение заказов. Вдобавок это может повлиять на сроки доставки товаров. 🔵 Пока непонятен масштаб ущерба. Он будет зависеть от повреждений, сроков простоя и страховых выплат. Предварительно аналитики оценивают влияние текущих остановок в 1–2% от оборота, а снижение скорректированной EBITDA — на 3–5%. 🤔 Но значит ли это, что Ozon стал дешевле на 30%? Необязательно. Падение котировок и изменение реальной стоимости бизнеса — не одно и то же. До этого бизнес показывал сильную динамику: во втором квартале оборот вырос на 37%, выручка — на 47%, скорректированная EBITDA — на 48%. При этом у Ozon крупная и распределённая логистическая сеть, и остановка нескольких объектов не означает сбоя всей системы. Но риски для расходов и финансовых результатов заметно выросли, поэтому аналитики поставили рекомендацию по акциям Ozon на пересмотр. ❗️ Что делать инвестору? 🟢 Если акции $OZON уже есть в портфеле, стоит дождаться подробностей от компании: какой ущерб нанесён инфраструктуре и как ситуация повлияет на расходы и финансовые результаты. ⚪️ Если только присматриваетесь к акциям, не стоит покупать их исключительно потому, что они сильно упали. Резкое снижение ещё не означает, что бумага стала дешёвой. ➡️ В такой ситуации главное — не пытаться угадать самое дно и помнить о диверсификации портфеля. ✅ Подписывайтесь, если было полезно
Card image 1
10
11
Smart_lnvest
Smart_lnvest

24 августа

✅ Главные события на этой неделе: ➡️ 24 августа (понедельник) ABIO: Отчет РСБУ за 2К2026 ➡️ 25 августа (вторник) 10:00 MBNK: Отчет МСФО за 1П2026 11:00 — OZPH: Операционные и финансовые результаты за 1П2026 11:00 — MBNK: Звонок с инвесторами по результатам МСФО 11:00 — ZAYM: Вебинар с ген. директором Романом Макаровым и фин. директором Оксаной Грязновой $MTSS: Отчет МСФО за 6М2026 DOMRF: Раскрытие результатов по МСФО за 7М2026 ZAYM: Финансовые результаты за 2К2026 $NVTK: СД по дивидендам за 1П2026. $OZPH: СД по дивидендам за 1П2025 ➡️ 26 августа (среда) $HNFG: Отчет МСФО за 1П2026 ➡️ 27 августа (четверг) $SOFL: Отчет МСФО за 1П2026 SOFL: День Инвестора $ASTR: Отчет МСФО 1П2026 $WUSH: Отчет МСФО за 1П2026 ➡️ 28 августа (пятница) HYDR: Отчет МСФО за 6М2026 $MDMG: Отчет по МСФО за 1П2026 IVAT: Отчет МСФО за 1П2026 MGKL: Отчет МСФО за 1П2026 ABIO: Отчет МСФО за 2К2026 $AQUA: Отчет МСФО за 1П2026 $SMLT: Отчет МСФО за 1П2026 ✅ Подписывайтесь, если было полезно
Card image 1
6
7