Заблокирован
290
подписчиков
5
подписок
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Sonya__1
24 сентября в 15:32
Отвечаю на вопрос. Как я оцениваю эмитентов:
Делю на условные группы. Это та самая «линейка», которой я пользуюсь, когда смотрю на эмитента.
🟢 «Бетон»
Это бумаги, где я сплю спокойно. Не потому что «так написано в рейтинге», а потому что я реально не жду подвоха.
Что должно быть:
• Рейтинг AA- и выше;
• Долг/EBITDA < 2х;
• FCF положительный или около нуля;
• ICR (покрытие процентов) > 3х.
Бизнес понятный и предсказуемый: госмонополия, инфраструктура, лидер рынка с господдержкой. Нет судов, арестов счетов, мутных историй с менеджментом.
Мои примеры: Автофинансбанк, МТС, Аэрофлот.
С этого места и ниже: не более 100 облигаций в портфеле.
🟡 «Драйв».
Это бумаги с понятным бизнесом и управляемыми рисками. Ты берёшь их ради доходности выше бетона, но не ради «иксов».
Что должно быть:
• Рейтинг от BBB- до A;
• Долг/EBITDA < 3х;
• FCF понятный, может быть отрицательным, но с планом выхода в плюс;
• ICR > 1,5–2х.
Есть чёткий драйвер: оферта, амортизация, рост выручки, выход на прибыль. Прозрачная структура, нет арестов и судов.
Мои примеры: Глоракс (но девелопер это минус 1 ступень как правило), Дельта лизинг (но лизинг тоже повышенное внимание), ГТЛК, группа Позитив (хотя это можно и в бетон), раньше сюда относила и АФК система, хоть и не вписывалась по формальным признакам.
🔴 «Пламя»
Это осознанный риск. Ты понимаешь, что компания может «стрельнуть», но может и «сгореть». Берёшь небольшим лотом и держишь до оферты. Внимательно. Аккуратно. Периодичекски мониторя отчеты.
Что должно быть:
• Рейтинг от BB- до BBВ+;
• Долг/EBITDA < 5х;
• FCF может быть отрицательным, но есть понятная стратегия;
• ICR > 1–1,2х (на грани, но живут).
Есть драйвер: оферта, рефинансирование, рост отрасли. Могут быть «но»: концентрация клиентов, зависимость от одного поставщика, суды — но смотря что и на сколько.
Мои примеры: Воксис, ПР-Лизинг (с «развивающимся» прогнозом), Лазерные системы, НовосибирскАвтодор, Зоопт, ОДК (хотя тут уже отлив Драйва) и другие.
🟠 «Пламя с отливом токсикоза»
Самая рисковая категория, но и самая прибыльная.
Это когда бизнес вроде бы работает, но что-то в фундаменте уже трещит. Ты держишь, потому что купоны платят, но на любой чих реагируешь.
Как выглядят:
• Рейтинг B+ до BB-;
• Долг/EBITDA 5–6х;
• FCF устойчиво отрицательный (как признак, есть исключения);
• ICR около 1х.
Есть признаки: прибыль падает, краткосрочный долг растёт, аудитор с оговоркой, связанные стороны в дебиторке и прочие красные флаги в виде судов, финансирования за счет ФНС, отвратительным информационным фоном.
Но при этом купоны платят, и есть шанс, что «пронесёт»
Мои примеры: Смартфакт (с «развивающимся» прогнозом, но в портфели уже нет), Арлифт (с внутригрупповой дебиторкой), Апри (смотрю за ними внимательно, но тут до годовой отчетности вроде все норм), Йуми (то самое исключение, цифры у них хорошие, просто они маленькие).
🔴🔴 «Токсикоз»
Просто списывается в траш.
Что должно быть:
• Рейтинг B- и ниже или отозван;
• Долг/EBITDA > 6х или отрицательный капитал;
• FCF глубоко отрицательный, деньги сжигаются;
• ICR < 1х (не зарабатывают на проценты);
Есть прямые признаки: аудитор с оговоркой, инсайдерская торговля, вывод денег «за периметр», дивиденды сильно в долг (привет Евротрансу, именно тогда был отправлен в токсикоз), затяжные суды с ФНС, блокировки счетов, непрозрачные M&A.
Или компания меняет рейтинговое агентство после понижения.
Кто: МГКЛ, Пионер-Лизинг, ПИР, Сегежа.
🎯 Как я это применяю на практике
Смотрю рейтинг и прогноз. «Развивающийся» или «негативный» — сразу минус балл.
Смотрю долг/EBITDA и ICR. Если ICR < 1 — это токсикоз. Если 1–1,5 — пламя с отливом.
Смотрю FCF. Если отрицательный, но есть план — пламя. Если отрицательный без плана — токсикоз.
Смотрю на «красные флаги». Суды, аресты, инсайд, аудиторские оговорки, уход агентств — это всё резко ухудшает картину.
Смотрю на структуру. Если эмитент — «дочка» с проблемами у «мамы» (Алиум, Симпл Солюшнз) — это всегда добавляет рисков.
И главное правило: если я не понимаю, откуда у компании деньги на купоны — это токсикоз.
Sonya__1
14 сентября в 7:14
Задали мне вопрос: можно ли предсказать дефолт? Вместо слов, вот вам разбор: МГКЛ. 😏
Дисклеймер: это моё имхо, а не рекомендация. Ну вы поняли.
Аргумент №1: «Займы за периметр погашены на 91%»
Компания пишет: займы связанным сторонам сократились с 577 до 51 млн, и на них «заработали 186 млн процентов».
А теперь правда. «Эксперт РА» указало: эти займы выдавались «в объёмах, в несколько раз превышающих собственные средства компании». То есть МГКЛ была не бизнесом, а расчётным центром холдинга: собирала деньги с рынка и раздавала «своим». Вернули 91% — молодец, но схема от этого не становится прозрачной. Это как сказать: «Я украл, но почти всё вернул, значит, я честный». Агентство ушло именно из-за этого.
Аргумент №2: «Сделки M&A имеют понятное содержание»
Компания рассказывает про «Ломбард Аквамарин»: купили 78 отделений, цена от независимого оценщика, всё в отчётности.
А теперь арифметика. В декабре 2025 заняли 1 млрд на бирже. В январе 2026 вывели 941 млн на покупку убыточной компании с отрицательными чистыми активами (−32 млн) у аффилированного лица. Компания уже работала под брендом МГКЛ, на инфраструктуре МГКЛ, с клиентами МГКЛ. Вопрос: зачем?
Итог: 941 − (−32) = 973 млн бумажного гудвилла. Вместо убытка на балансе — «мыльный пузырь». Аудитор оговорок не увидел.
Аргумент №3: «У компании достаточно ликвидности»
Ссылаются на 3,2 млрд на счетах и «комфортный график»: 69% облигаций — в 2030–2031.
А теперь смотри на денежный поток. Операционный поток за 1П2026 — минус 2,25 млрд. Деньги не генерируются — сжигаются. Куда? В товарные запасы: выросли с 15 млн до 3,3 млрд за полгода. Закупают золото «в долг», надеясь, что продастся.
3 млрд на счетах — это не подушка. Это остаток от размещений, который тает. «Эксперт РА» прямо пишет: «регулярная практика финансирования за периметр группы оказывает давление на рейтинг».
Аргумент №4: «8,74 млрд — это не только облигации»
Компания говорит: там 1,81 млрд аренды и 593 млн коротких займов, облигационный долг — всего 6,34 млрд.
И что? Аренда — обязательство. Короткие займы — обязательство. Платить нужно всё. «Эксперт РА» считает общий долг 8,74 млрд и долг/EBITDA = 3,4х. Разделение на «облигации» и «аренду» нагрузку не уменьшает. Это как сказать: «У меня не 100 тысяч долга, а 70 кредита и 30 аренды». Платить-то 100.
Аргумент №5: «Мы усилили корпоративное управление»
Два независимых директора, комитет по аудиту, «добровольные проверки».
А теперь правда от агентства: «В связи с рядом непрозрачных сделок агентство не может позитивно оценить эффективность совета директоров. Коллегиальный исполнительный орган отсутствует».
Когда топ-менеджера ловят на инсайдерской торговле акциями компании, два независимых директора не спасают. Поставили охранника у двери, через которую уже вынесли всё ценное.
Что в капитале на самом деле
Гудвилл 2,3 млрд — это ровно весь собственный капитал МГКЛ. Один к одному.
Если пузырь лопнет (а заявления о банкротстве «дочек» уже в суде), от капитала останется ноль. И на этом нуле компания собирается купить банк, причём за заёмные деньги. «Эксперт РА» прямо пишет: из-за планов по покупке банка агентство не ожидает сокращения долговой нагрузки в среднесрочной перспективе.
Облигации
После обращения АВО в ЦБ бумаги МГКЛ обвалились до 40–50% доходности.
Это не «привлекательная доходность». Это рыночная оценка вероятности дефолта. Когда доходность в 2,5 раза выше рынка, рынок говорит: «Мы не верим, что нам вернут деньги».
Итого:
МГКЛ — это не «ломбард, который вырос в холдинг». Это компания с непрозрачной структурой, отрицательным денежным потоком и капиталом из гудвилла по проблемным активам.
Их аргументы — не «контекст», а попытка переписать факты. Агентство ушло не потому, что «недооценило масштаб», а потому что увидело то, что компания маскировала: займы «своим», покупки «своих» за счёт акционеров, капитал, существующий только на бумаге.
Облигации с доходностью 40–50% — это не возможность. Это сигнал SOS.
Я прохожу мимо. Даже не глядя на доходность. 😌
Sonya__1
13 сентября в 8:42
Меня спрашивают иногда, почему я на 100% сижу в облигациях?
Отвечаю. Потому что это:
- надежно;
- предсказуемо;
- позволяет выжать из ИИС3 очень много плюшек.
Но давайте посмотрим на математику, ибо так будет проще. Возьмем три сценария.
Вводные. Пополняем равными суммами брокерский счет на 400к руб в год. 33333 в месяц. Да, кому-то это много, но это другой вопрос. Сейчас просто закрепим вводные.
Берем доходность облигаций 18% (это консервативно, у меня больше), горизонт 5 лет.
• Сценарий 1: ИИС-3, максимальные плюшки от ИИС3.
Ежемесячный взнос: 33 333 ₽
Всего внесено за 5 лет: ~2 000 000 ₽
Возврат НДФЛ за 5 лет (13%): 260 000 ₽
Итог с реинвестированием под 18%: ~3 490 000 ₽
Чистый доход ~1 490 000 ₽
Т.е. Государство фактически доплатило тебе 260 000 ₽ за 5 лет, и эти деньги тоже работали под 18%. Лично у меня возврат больше, и считается по 15%. Но не суть. Тут суть в другом: если у тебя есть что вернуть, то при таком подходе через 5 лет у тебя будет 3.5 млн. И это достаточно консервативно еще.
Нормально? Более чем.
Сценарий 2: Обычный счёт, облигации те же 18%. Это из рубрики - а нафига мне ИИС3, зачем мне заморачиваться. Ок, считаем:
Тот же ежемесячный взнос, та же доходность, но без ИИС и без вычета. И с налогом на доход (для чистоты эксперимента минимальные 13% на итоговую прибыль).
Ежемесячный взнос: 33 333 ₽
Всего внесено за 5 лет: ~2 000 000 ₽
Возврат НДФЛ 0 ₽
Итог с реинвестированием под 18% минус налог: ~2 850 000 ₽
Чистый доход: ~850 000 ₽
Разница с ИИС-3 — 640 000 ₽. Это не «немного меньше». Это пропасть. И чем больше вы вносите, тем больше разница.
Сценарий 3: Дивидендные акции.
Тут главная проблема в том, что сегодня вам платят дивиденды, а завтра - мы расширяем бизнес. Или гасим долги. Ну т.е. я очень рада за компанию, но сижу сама с фигой от нее. Ну Ок. Допустим, платят всегда.
Возьмём МТС — классическую дивидендную историю (если они не решат гасить долги вдруг). Дивиденд ~35 ₽ на акцию при цене ~190 ₽, это ~18% до налога. После налога 13% остаётся ~15,7%.
Ежемесячный взнос: 33 333 ₽
Всего внесено за 5 лет: ~2 000 000 ₽
Итог с реинвестированием дивидендов: ~2 700 000 ₽
Чистый доход ~700 000 ₽
Дивиденды — это прекрасно, но налог 13% и отсутствие вычета делают своё дело. Даже с учётом роста цены акций (который мы не считаем, потому что он непредсказуем), облигации на ИИС-3 выигрывают.
Кроме того, сколько таких историй на нашем рынке? Ну еще Сбер, Лукойл, кто еще подкидывает баблишка акционерам? И они кидают меньше.
Вопрос на бис: Когда дивидендные акции обойдут ИИС3 с облигациями?
Как только ключевая ставка опустится до 9–10%, облигации на ИИС-3 перестанут быть «читерством». Вычет всё ещё будет давать плюс, но купонная доходность новых вложений упадёт до 13–14%, и дивиденды станут конкурентоспособными. При условии, если мы смотрим на МТС с 18%. Если возьмем диверсифицированный портфель акций с доходностью 12-13% (и это еще очень оптимистично), то ставка должна уйти ниже 7%. Это цифра из какой-то альтернативной реальности на сегодняшний день.
На горизонте 5 лет (то есть к 2031 году) я бы ожидала, что разрыв сократится, но ИИС-3 всё ещё будет сильно впереди — просто потому что вычет никуда не денется, а он даёт свои 13% (или 15%) от взносов независимо от ставки.
Такие дела. Выводы сами.
Sonya__1
3 сентября в 13:54
Когда МММ рухнула: как 15 миллионов человек поверили в халяву.
МММ — это классика жанра, эталон финансовой пирамиды, на котором учились все последующие «гении». Давайте вспомним, как это было, и посмеёмся сквозь слёзы.
🤯 Когда грянул гром
28 июля 1994 года. Сергей Мавроди, наш главный финансовый волшебник, объявил о снижении котировок акций в 127 раз — до их первоначальной цены в 1 тысячу рублей.
Перевожу с финансового на человеческий: если вы вчера были обладателем 10 тысяч долларов, сегодня у вас в кармане 80 долларов. Неделю назад вы собирались купить квартиру, а теперь можете позволить себе только шаурму. И то без колы.
Люди, которые ещё вчера чувствовали себя финансовыми гениями, превратились в нищих за одну секунду. Бедный Серёжа просто взял и обнулил их мечты. Как говорится, «прощай, денежка».
⚡ Уличные протесты: когда народ понял, что его развели
В тот же день у офиса на Варшавском шоссе собрались около 15 тысяч человек. Некоторые источники говорят о 20 тысячах. Это как если бы весь маленький город (типа того, откуда я родом) внезапно решил выйти на улицу и потребовать свои копейки обратно.
Самый эпичный момент: группа из трёх тысяч человек перекрыла Варшавское шоссе. Представляете? Вечер, Москва, пробки, люди стоят на дороге и кричат: «Верните наши деньги!». Милиция вызвала ОМОН, но сотрудники МММ уговорили бойцов не применять силу. Очевидно, они сказали: «Ребята, не бейте этих бедолаг, они и так уже достаточно наказаны жизнью».
После ареста Мавроди в августе 1994 года ситуация только обострилась. Его сторонники, искренне верившие, что только он сможет вернуть деньги, организовали митинг у Белого дома. Да-да, они требовали освободить человека, который их обобрал до нитки. Мыши плакали, кололись...
📜 Группы вкладчиков: как люди пытались спасти то, что уже утонуло
Поисковик не нашел конкретных официальных объединений вроде «Союза акционеров», но они точно были. В основном они занимались двумя вещами:
1. Организация протестов. Потому что когда тебя обманули на 10 тысяч долларов, сидеть молча невозможно.
2. Распространение слухов. Руководство МММ активно подогревало панику и в то же время пыталось её усмирить. «Слушайте, мы просто временно приостановили выплаты, завтра всё будет, не расходитесь!». Классика.
Самое смешное (или грустное), что многие требовали не просто вернуть деньги, а восстановить работу МММ. Они считали, что крах спровоцировали власти. Мавроди, конечно, подливал масло в огонь, угрожая «революцией» и «гражданской войной». Понты дороже денег как известно.
В 2003 году у здания Следственного комитета собрались более 100 пострадавших. Они подавали заявления в рамках уголовного дела. 100 человек — это капля в море по сравнению с 15 миллионами. Остальные, видимо, уже смирились и махнули рукой.
⚖️ Итог: что удалось добиться?
Спойлер: почти ничего. Немного предсказуемо, когда оцениваешь ситуацию со стороны, правда?
• В 1997 году МММ признали банкротом.
• В 2003 году компанию ликвидировали. Официально пострадавшими признали около 4 тысяч человек, хотя реальное число вкладчиков могло достигать 15 миллионов.
• Конкурсный управляющий нашёл только $1,5 млн. Этого хватило, чтобы выплатить не более 7% от суммы требований. И то только тем 4 512 вкладчикам, чьи имена сохранились в уцелевшем реестре.
То есть из 15 миллионов человек деньги получили 4 тысячи, и то — по 7%. Остальные остались с носом.
💎 Мораль всей этой басни такова:
А ее не будет. Но история, говорят, ходит по кругу.
И если пирамида строится слишком красиво, она обязательно рухнет. И на её обломках будут стоять толпы людей с протянутой рукой.
Казалось бы, при чем тут Ойл, Евротранс, а можно и заглянуть немножко в будущее, посмотреть на общедоступные отчеты, судебные акты, просто слухи и… Но тут за это банят, так что сюрпризом будет. Мол, манипуляции рынком.
Вообще-то этот закон как раз и принимался в целях защиты инвесторов. Но для кой кого (не будем показывать пальцем) доходит очень туго.
Так что совпадения случайны.
Такие дела. 😉
Sonya__1
25 августа
Где находится граница сложного процента?
А знаете, почему теоретические модели сложного процента так трудно реализовать в текущих реалиях РФ? Потому что нормальных эмитентов — кот наплакал.
Уточню: я сейчас про рынок облигаций, и особенно про сегмент ВДО. Если вас устраивает доходность на уровне ключевой ставки — вопросов нет: вклады, фонды денежного рынка, ОФЗ, пожалуйста. А если поставить цель выше 20% годовых, как я, — картинка резко меняется.
Важный дисклеймер: для таких действий нужен не только ясный аналитический ум, но и полнейшая резистентность к лудомании. Я к казино, ставкам и игровым автоматам отношусь с врождённым пофигизмом. И да, ум у меня ясный — проверено неоднократно 😉
Сейчас у меня в портфеле 24 эмитента. Стратегия крайне простая: не больше 100 облигаций на эмитента с рисками (если по простому — для рейтинга ниже АА). Исключения — три якорных эмитента: ГТЛК, Автофинансбанк, Позитив Технолоджис. По ним держу по 150–200 штук. Но там доходность поскромнее. Их задача — якорь, и на этом их роль заканчивается.
Логично, что хочется больше. В месяц приходит около 40 тысяч купонами, и примерно 60 тысяч я докладываю (эх, планировала больше, но цены поперли вверх). Итого каждый месяц в портфеле появляется новый эмитент на 100 облигаций. Таков путь.
Вот только выбор становится всё хуже. Пока удаётся находить достойных кандидатов с доходностью под 20%, но это, кажется, потолок. В откровенно сомнительные истории вроде Евротранса, Ойла, ПИРа и Пионер-Лизинга я заведомо не лезу. Вера хомячков в халяву заканчивается только после дефолта, а я такое не люблю.
Сейчас я с сомнением поглядываю на АПРИ — позиция есть, но есть и понимание: рынок 30% просто так не отгружает. Но. Пока пожара в отчётах не вижу, это раз. На рынке сейчас паника — это два. Так что сижу, смотрю.
Такая стратегия позволяет спать относительно спокойно. Правда, отчёты и информационный шум вокруг моих эмитентов я анализирую постоянно. Но супердоходность от повышенной ставки — явление временное, и новые размещения это подтверждают.
Впрочем, на ставке 14% мы пока задержимся. А на горизонте 3–5 лет я сомневаюсь, что мы уйдём сильно ниже 10%. Это значит, что связка облигации + ИИС-3 + умеренный риск в ВДО-сегменте будет по-прежнему давать премию. Но удержать доходность выше 20% в долгой перспективе уже не выйдет. Отчасти это компенсируется ростом самого капитала.
Ещё меня тормозит отсутствие статуса квала. Сегмент коллекторов и МФО выглядит очень вкусно, но пока мимо. Ирония судьбы: на родной банк работать можно без квала, а на себя — «ты не достойна». Ну ладно, подождём. Оборот у меня уже есть.
💎 Вывод:
Моя стратегия из теоретической экспоненты сложного процента превращается в более пологую линию. И это нормально.
Рынок не даёт бесконечных возможностей, и чем выше доходность — тем выше риск. Я выбрала путь, где спокойный сон дороже, чем погоня за 30% ценой нервов, да и потерь. И я знаю, что доходность выше 20% в долгосроке — это скорее исключение, чем правило.
Путь к своему домику будет длиннее, чем казалось. Но он будет устойчивым. А это, на мой взгляд, важнее, чем быстрый, но шаткий забег.
Такие дела. 😉
Sonya__1
17 августа
Миф об инвестировании смолоду малыми суммами. Давно ничего не постила, держите еще немного мыслей.
Ну как миф. В принципе, ничего в нём неправильного нет. Раньше положил денежку под процент — больше получил сложного процента. Классика. Но есть несколько «но», про которые почему-то молчат.
Первое но. Тебе 20 лет.
Ты берёшь лишнюю сотню и закидываешь её в Сбер (хорошо, если туда, а не в кошелёк с играми). Вопрос: ты правда хочешь те копейки, что у тебя сейчас есть, заморозить на десятилетия? Ответ не много предсказуем. То, что тебе льют в уши про торговлю - это спекуляции. Трейдерство. Здесь ты без последних трусов имеешь шанс остаться. А вот именно инвестиции? Так, что бы надолго, надежно, качественно...
Инвестиции — это про доходы даже не завтра, а послезавтра. А вокруг тебя течёт жизнь. Я искренне считаю возраст от 20 до 30 — лучшим. И деньги, потраченные на поездку, обучение или просто на то, чтобы не работать на трёх работах, могут дать больше, чем абстрактные проценты на абстрактном счету.
Второе. Ты не зарабатываешь лимоны. Пока, по крайней мере.
В этом возрасте у тебя вряд ли есть свой бизнес, а добрый дядя, на которого ты впахиваешь от рассвета до заката, вряд ли отслюнявливает много. Просто потому что в нашей культуре сначала нужно выработать стаж, доказать, что ты достоин. И только тогда — может быть — ты получишь ту самую должность, которая позволит вздохнуть относительно свободно.
А раньше? Тебя скорее уволят, даже если ты один тащишь весь отдел на себе. Потому что молоко на губах не обсохло. Не положено. Пошел вон.
Третье. Учиться надо. А ты думал?
Где-то в этом промежутке ты должен получить вышку, а то и вторую. Может что еще помимо того, что есть в учебной программе. Английский. Какую-нибудь айтишку. Может даже психологию для поднятия духа. И всё это стоит денег. Вкладывать в себя — здравая идея, это база на всю жизнь. Это важнее. И это даст больше.
Я даже сравнила. Условно: после школы пойти работать за 100к, из которых откладывать по 50к на инвестиции. Или учиться 6 лет, потом ещё выплачивать кредит за обучение — и только к 30 выйти на зарплату в 300к, откладывая уже 150к. При доходности 12% их капиталы встретятся примерно в 50-55 лет. Плюс минус. Дальше первый дальше будет тянуть унылую лямку, а второй проживёт гораздо более яркую жизнь — в том числе и после этого возраста.
И господа, впитавшие в себя учения Бафета. Вы помните, когда он стал состоятельным? Глубоко в старости. Если вы планируете взять от жизни все после 65–70… Ну… это ваш выбор. А зачем?
История, которая запала мне в душу
В нашей конторе работал мужичок. Лет 55, тихий, аккуратный, на Логане лохматых годов передвигался. Одежда всегда чистая, аккуратная, но, скажем так, не первой свежести. Он экономил даже на обедах. И вот однажды он подал заявление на увольнение. Как гром среди ясного неба. «Как? Почему? Да кому он нужен?»
А он купил себе домик в итальянских Альпах. На сэкономленное. И уехал встречать старость — сдавать номера европейцам.
Можно и так, это тоже путь. Но это очень скучно, на мой взгляд. Что он будет делать в Альпах, когда мечта уже достигнута — тоже большой вопрос.
Поэтому помните: инвестиции — это отправка денег самому себе в будущее. И не завтрашнее. И у всего есть своя цена.
Так что не продешевите.
Такие дела. 😉
Sonya__1
16 июля
А вы заметили, что категории кешбека нашего любимого Т банка становятся все хуже и хуже? Но ничего, сегодня представитель нашей компании на переговорах с кафешкой, где у нас популярен бизнесланч, заключил джентельменское соглашение.
Мы платим кешем, тогда они дают скидку 10%. Это позволит пока остаться ниже планки в 400 рублей.
Думается мне, подобные схемы будут только набирать обороты. И не только в ланчах.
Sonya__1
3 июля
Завтра моему ИИС стукнет 3 года! 🎂
Перевела его в новый тип, потому что снимать деньги пока не хочу (и не вижу смысла). Первый год он просто лежал и срок копил, а по-настоящему я взялась за него только с 24-го.
Что имеем:
✔️ вычет 52 тыс за 24-й;
✔️ вычет 60 тыс за 25-й;
Самый гордый момент — в марте я сбежала из акций в облигации. Что стало с рынком акций - вы знаете. Что это было - чуйка? И знаете, кайфую. Рост спокойный, стабильный, нервы целы. Ну и налоги нулевые на купоны — это вообще песня 🎵
Стабильный поток, сейчас 23 т.р. средних в месяц. И растет, купоны реинвестируются.
ВДО с их супердоходностями я обхожу стороной, потому что мне страшно. Я умеренный консерватор до мозга костей, честно. Хотя перчинки иногда добавляю.
Параллельно открыла ещё два ИИС-3 — пустые, ждут своего часа. Чисто для будущего, пусть срок бежит.
Пишите, если есть вопросы — я не кусаюсь 😊
А на картинках — мой скромный финансовый стриптиз. Не смейтесь!
Sonya__1
3 июля
Ребята, спасибо за донаты! Очень лестно, прямо мурашки 🥹
Если честно, мне немного неловко, когда я знаю, что вы отрываете от себя. Так что запомните: мой контент — это не ипотека 😄 Лучше киньте рубль-другой на корм бездомной кошке, если уж очень хочется потратить. Мне и лайка достаточно, чтобы я улыбнулась. Или коммента — я вообще тащусь от ваших слов.
У меня всё хорошо, правда. Пишу не потому что надо "заработать на хлеб", впаривая курсы или подписки. А чисто от души, когда накрывает. Знаю, что мои посты либо бомбят, либо бесят, либо вдохновляют — и это отлично, значит, я живая и настоящая.
И да, я пишу не по графику, а по вдохновению и наитию. Как звёзды сойдутся ✨
Спасибо за ваши оценки ❤️ Уже мысленно жую Рафаэлку. Вы лучшие!
Sonya__1
29 июня
На кого работают блоги про «пустые АЗС» и «ленивых москвичей»
За последние пару месяцев я поймала себя на мысли, что соцсети превратились в полигон для странных психологических экспериментов. Стоило мне пожаловаться на то, что в Москве записаться на загранпаспорт — целый квест, как на меня обрушился шквал «доброжелателей».
Типичный портрет комментатора-тролля: получил паспорт «прямо вчера», советует «думать заблаговременно» и, конечно, не забывает поинтересоваться, с какой это стати я вообще собралась за границу — «сиди в РФ, и делов-то!». А что по фактам?
Истинная причина паспортного коллапса в столице банальна. В Москве на зарплату в 50–70 т.р. в МФЦ и УФМС работать никто не хочет. Люди идут туда, где платят больше. В соседних регионах (я, например, вернулась в родную область) эта сумма уже социально значимая, и кадры там есть — приходи хоть завтра. Но есть нюанс: срок изготовления паспорта растягивается с одного месяца до трёх, если оформляться не по прописке. Что ж, Мальдивы немного подождут.
Но особенно эпично смотрятся видосы блогеров, которые вдруг массово начали штамповать сюжеты о том, что «на заправках очередей нет, всё чинно-благородно». Лично я стояла на АЗС, нервно хихикала и смотрела запретубчик, где мне вещали про свободные колонки. Да, бензин по 150 рублей за литр действительно никто не берет, и он есть. Но вот АИ-100 по 90+ рублей в Московской области на Газпромнефти улетал, как горячие пирожки — за неимением другого. Очереди были, есть и будут, пока цена кусается.
Давайте откроем методичку (хоть нашу, хоть их — суть одна) и разберем, на кого это рассчитано?
У таких вбросов ровно три уровня адресатов. И только один из них — наивный обыватель.
1. Уровень «Сценарий» (для самых доверчивых).
Эти посты пишут для пассивного гражданина, который мыслит шаблонами: «раз сказали, значит, так и есть». Задача — создать параллельную реальность. Вы сидите в очереди из 300 человек, а с экрана вам улыбается блогер и говорит, что вы нытик. Ваш мозг ломается. Чтобы не считать себя сумасшедшим, вы начинаете злиться на соседей по очереди, а не на начальника/чиновника. Гнев перенаправлен из вертикали в горизонталь — цель достигнута.
2. Уровень «Куратор» (для исполнителей).
Здесь расчет на то, чтобы отработать бюджет. Тема очередей — мощный социальный триггер. Сказать правду рискованно — можно лишиться рекламы. Сказать «всё отлично, это вы виноваты» — безопасно. Им платят не за то, чтобы переубедить умных, а за создание шума. Правда, проблема в том, что делают это в лоб, без фантазии, и выглядит это... даже смешно.
3. Уровень «Хейтер» (самая важная аудитория).
Агрессивные выпады в духе «сиди дома» рассчитаны именно на злых и несогласных. Алгоритмы обожают срачи. Задача тролля — выманить вас на эмоциональный комментарий: «Да вы врёте! Я стою четыре часа!». Чем злее ваш ответ, тем выше пост в ленте. Охваты растут, и те, кто не стоит в очереди, начинают верить в картинку.
Что в сухом остатке?
Я абсолютно уверена: вброс про «думай заранее» — это попытка переложить ответственность с государства на плечи граждан. Чтобы мы не задавали неудобные вопросы: «Почему при таких зарплатах нет сотрудников? Куда ушли деньги, на реформу МВД?». А вбросы про бензин — маркер истерики. Когда вам слишком активно доказывают, что «всё хорошо», значит, проблема существует. Вас пытаются заставить усомниться в собственных глазах.
Вывод
Эти вбросы рассчитаны не на умных людей (умные и так видят цены и очереди), а на пользователя с низкой критичностью. Такой либо проглотит и успокоится, либо начнет агрессивно спорить, поднимая фейк в топ.
Моя стратегия проста: факты — на стол, эмоции — в сторону. Отвечаю сухо: «В отделении на Тверской талонов нет до сентября». Или молчу. Тролль питается моим возмущением, а без него он просто голоден.
Пусть Мальдивы подождут, но правда о трехмесячных сроках и пустых обещаниях стоит того, чтобы о ней говорить. Твердо.
А еще у нас осенью выборы... И вот тут вспоминаем первый пункт методички про «горизонтальный гнев»...
Sonya__1
28 мая
Привет! Меня зовут Соня, и я алкоголик. Ой, нет.
Сегодня я немного побомблю. Но по делу.
Знаете этот вечный треш в СМИ? Примерно такого плана:
🚨 «Каждый второй российский мужчина не доживет до пенсии, а каждый третий — до следующего Нового года после выхода на нее».
Страшно? Еще бы. Пальцы сами тянутся репостнуть и заплакать. Я сама раньше верила в такие заголовки.
Но недавно меня накрыло: а откуда цифры-то? И я решила копнуть.
Да, это статистика. С ней не поспоришь. Но вот в чем подвох: статистика учитывает ВСЕХ. Абсолютно всех.
А «все» — это включая:
— алкошня, которые с 20 лет пьют «три вонючки»,
— наркоманов,
— бомжей,
— профессиональных тунеядцев, которые 20 лет не вставали с дивана,
— и прочих персонажей, которые к здоровому образу жизни имеют нулевое отношение.
Сколько таких? Не 2–3%, а вполне себе 10–15%, а то и больше.
Плюс сейчас свое дело делает СВО — да, это тоже тянет статистику вниз. Я не слепая.
Но суть не в этом.
А теперь фокус: убери из выборки этих «отказников по жизни». Тех, кто сам не хочет жить долго, не работает и не лечится. Что останется?
А останется совсем другая картина. Все еще не сахар? Согласна. Но уже не «каждый второй умирает до 65».
Я, кстати, категорически против повышения пенсионного возраста. Это было ужасное решение. Но давайте ненавидеть его за реальные проблемы, а не за фейковые страшилки.
Второй хит. Любимый заголовок пабликов про «все пропало»:
🏚️ «Чтобы накопить на однушку в Москве, россиянину со средней зарплатой нужно работать 35 лет и не есть»
Красиво. Жутко. Репостят тысячами.
Но давайте включим голову, девочки и мальчики. Что такое «средняя зарплата»?
В глубинке пастух получает 30–40 тысяч. Водитель — 40–50. Электрик — столько же. И таких людей в России — вагон и маленькая тележка. И они реально получают эти копейки.
Но вопрос: а нафига пастуху из села Гадюкино однушка в Москве? Он там никогда и жить не собирался. Ему нужен дом в своем селе, гараж с УАЗиком и огород. А не бетонная коробка за МКАДом.
И вот тут начинается самое интересное.
Что мешает этому самому пастуху или водителю оторвать свой зад и съездить поработать в районный центр хотя бы? Где зарплата уже на 10–20% выше? Да ничего. Ну, кроме вечных «ста пятисот причин нифига не делать». Я их слышала сто раз:
— «а вдруг обманут»,
— «а там начальник злой»,
— «а там далеко ехать»,
— «а я привык».
Но реальность такова: однушка в Москве им просто не нужна. А значит, и считать их в этой статистике — изначально ложь. Желание обладать хатой в Москве - это желание обладать халявой.
Так о чем я?
О критическом мышлении, дорогие мои.
Когда вам в следующий раз кидают громкий заголовок «каждый третий/каждый второй/99% россиян» — спросите себя три вещи:
• Кого именно посчитали? Алкашей и бомжей включили? А надо ли?
• Нужен ли человеку тот результат, который там описан? А горному чабану — квартира в Москве?
• Кому выгодно, чтобы я сейчас испугалась, ничего не делала и сидела дальше на попе ровно?
Потому что реальная картина, если выкинуть из запроса тех, кто в нем участвовать не хочет, выглядит совсем не так страшно. Да, проблем дохрена. Но не надо рисовать ад там, где его нет.
Никто не будет за нас вычищать данные. Никто не скажет: «А давайте посмотрим на здоровых работающих людей без вредных привычек».
Так что учитесь фильтровать. А то так и будем жить в мире, где каждый третий умирает до 65, а каждая вторая копит на однушку 35 лет.
Вранье это. Я в таком мире жить отказываюсь 😉
Развивайте критическое мышление. Это бесплатно, а помогает лучше, чем любая валерьянка.
Sonya__1
4 мая
Еще один камень в огород любителей ипотеки. Проанализировала я ситуацию на рынке аналогичных квартир. Моя квартира, трешка внутри МКАДа, в пешей доступности к метро в позднесоветском доме стоит 21-22 млн. Дай думаю прикину, как такую купить у соседей. Ответы вкраце получила такие:
1) В ипотеку, у нужных риэлтору банках, если дадут, то 22 млн. Процент конский.
2) Квартиры, аналогичные моей, задерживаются на продаже, в среднем, по году-полтора. Нет спроса под такую ипотеку, плюс вторичка. Нет льгот.
3) Если за кеш, и без банков, прямо вот сразу, то забирай за 17.5. Хоть сегодня. Осталось ощущение, что можно еще поторговаться.
4) Почему так? А вы прикиньте, в какую сумму превратятся 17.5 через полтора года. Пусть даже на вкладе, хотя есть и более интересные и доходные относительно надежные решения.
Вот тут и скрывается еще один миф об ипотеке и стоимости жилья. Можешь купить сразу, будет дешевле. И на много.
Не можешь, получай вагон процентов в нагрузку и большее тело кредита.
А то, что твоя хата стоит 21-22 млн, так попробуй сначала продать ее за эти деньги.
Такие дела.
Sonya__1
27 марта
Что такое ипотека на самом деле? И почему математика против нее
Навеяно обсуждением в комментариях. Давайте честно посчитаем, что выгоднее: брать ипотеку или заставить сложный процент работать на вас.
Исходные данные:
• Цель: Квартира на вторичном рынке за 5,2 млн руб.
• Первоначальный взнос (30%): 1,56 млн руб.
• Сумма кредита: 3,64 млн руб.
Вариант 1: Боль и страдания (Рыночная ипотека ~19.5% на 25 лет)
Если вы идете за вторичкой сейчас, банк предложит вам около 19.5%. Ваш ежемесячный платеж составит космические 60 000 рублей.
Общая сумма выплат: почти 19 млн рублей.
Ваша переплата: около 15,36 млн рублей.
Вывод: Вы берете одну квартиру, а оплачиваете четыре. Три из них вы просто дарите банку. Плюс не забываем про обязательные ежегодные страховки, которые вытянут еще сотни тысяч.
Вариант 2: Иллюзия халявы (Льготная ставка 6%)
«А как же семейная ипотека под 6%?» — спросите вы. Звучит сладко, платеж около 23 000 руб. Но есть нюанс.
Льготная ипотека дается только на новостройки. А цены на них из-за этих же льгот раздуты на 30–40% по сравнению с аналогичной вторичкой. Чтобы купить такой же метраж в новостройке, вам понадобится не 5,2 млн, а все 7-7,5 млн руб. Вы не переплачиваете процент банку, вы сразу переплачиваете застройщику. И даже так, переплата по процентам за 25-30 лет составит 100%. Вы все равно покупаете две квартиры вместо одной.
Вариант 3: Путь инвестора (Для тех, кто умеет считать)
К чему все это? Давайте посмотрим на ситуацию под другим углом. Внимательно посмотрим.
У вас есть 1,56 млн рублей на первый взнос и готовность платить 60 000 рублей каждый месяц (ведь вы же были готовы на рыночную ипотеку?).
Что, если мы не отдадим эти деньги банку?
Первоначальный взнос (1,56 млн руб.) отправляется на ИИС в консервативные инструменты (ОФЗ, надежные корпоративные облигации, фонды денежного рынка). Берем среднюю адекватную доходность — 12% годовых.
Аренда: Вам нужно где-то жить. Из тех 60 000 руб., что вы готовы были нести в банк, 30 000 руб. вы отдаете за аренду отличной квартиры.
Инвестиции: Оставшиеся 30 000 руб. вы ежемесячно докладываете на свой инвестсчет к первоначальному взносу.
Что произойдет через 6 лет?
Магия сложного процента в действии. Через 6 лет, пополняя счет на 30к в месяц под 12% годовых (с капитализацией), на вашем счету будет свыше 6,2 миллиона рублей. Этого уже с запасом хватит на вашу квартиру за 5,2 млн. Т.е. теперь не вы платите сложный процент банку, а инвестиции вам.
«Для тех, кто в танке и уже пишет про инфляцию»
Да, недвижимость тоже дорожает. Где собака порылась? За 6 лет квартира может вырасти в цене, скажем, до 7-7,5 млн. Но:
Во-первых, вы можете получать налоговые вычеты по ИИС (тип А), возвращая по 52 000 руб. в год и реинвестируя их, что ускорит рост капитала.
Во-вторых, даже если из-за инфляции вам придется копить не 6, а 7 или 8 лет — это 8 лет, а не 25!
В-третьих, последующий налоговый вычет на покупку жилья тоже скрасит ваши траты.
Сухой остаток:
Вместо того чтобы 25 лет тянуть кредитный груз, трястись за рабочее место и переплатить 15 миллионов, вы:
• Живете в комфортной аренде и мобильны.
• Через 6–8 лет покупаете квартиру за кеш, без банковских обременений.
• После покупки у вас больше нет ежемесячного платежа в 60 тысяч.
Стоит ли такая математическая разница возможности зайти в свою (а по факту — заложенную банку) квартиру сегодня, а не через несколько лет?
Думайте.
Sonya__1
18 марта
Недвижимость — далеко не та инвестиция, какой ее рисуют блогеры. Разбираем «защитный актив» на детали.
Нам постоянно твердят: «Купи квартиру — это надежно, это бетон, это стены, это защита капитала!». И показывают красивые графики роста цен. Но когда начинаешь копать, оказывается, что красивая картинка — это фейк для новичков. Реклама. Завлекалочка. И миф.
Держите 5 фактов, которые мне пришлось выучить на своих ошибках:
1) Рост цен — это иллюзия
Нам показывают графики роста первички. Но это рост не рынка, а рост сметы застройщика. Он просто перекладывает на нас инфляцию стройматериалов и рассрочку. Это их поддерживает государство льготными программами ипотеки. А не тебя.
Реальность: Вторичка (а именно ей и становится твоя ипотечная хата после покупки) часто стоит на месте или даже дешевеет. Продать квартиру на вторичке без потерь, если срочно понадобятся деньги — тот еще квест. Не реально.
2) Доходность 5-7% — это потолок (и это без учета головной боли)
Пример: Сдают квартиру за 50 тыс.? Круто! Но давай посчитаем ЧИСТУЮ доходность: вычти налоги, вычти коммуналку за время простоя, вычти новый диван, который сломали жильцы, и риелтору за подбор.
Итог: Выходит часто меньше чем даже по депозиту в банке (сейчас – так точно), только банк не звонит в 2 часа ночи, что прорвало трубу.
3) Защитный актив. Слышали такой миф про недвижимость? Так вот, защитный актив должен быть... ликвидным. Что это значит?
Золото продал за минуту. Акции продал за секунду. Квартиру в кризис будешь продавать полгода. И, скорее всего, с дисконтом 20%, потому что таких продавцов, как ты, сейчас на рынке чуть больше, чем дофига. И не от цены покупки, а от цены вторичной стоимости, что тоже может неприятно удивить.
Получается, что в тот момент, когда защита нужна больше всего (в кризис), этот «защитный актив» превращается в якорь, который тянет на дно. И пристрелить жалко, и тащить накладно.
4) "Купила студию, сдаю и ничего не делаю" — это очередной миф
Недвижимость — это работа. Это поиск арендаторов, это ремонты, это суды с должниками (есть и такой опыт), это «соседи затопили». Если у тебя нет команды, или ты просто не «горишь» именно от недвижки, твой «пассивный доход» превращается в активный стресс.
5) Квартира — это копилка, а не станок
Если честно, покупка квартиры — это способ уберечь деньги от трат (потому что продать сложно) и от инфляции. Но это не способ быстро разбогатеть, хотя это вопрос объемов.
Чтобы на ней реально заработать, нужно брать ипотечное плечо (а сейчас ставки... сами знаете), если руки из правильного места – самому делать ремонт и строить бизнес на перепродажах (флиппинг), а это уже не инвестиции, а работа.
Мой итог после 3 лет активных инвестиций:
Я не против бетона. Я за то, чтобы смотреть на него трезво. И покупать квартиру/дом надо, что бы жить там своей семьей. Если хочешь сохранения — покупай, но бери качественную ликвидную двушку в хорошем месте, а не студию-клетку, которую потом никому не впаришь.
Если хочешь преумножения — изучай фондовый рынок. Такие дела.
