Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
TRICKY_82
8 февраля 2024
•$HYDR
•«РусГидро» останется без сетей
«РусГидро» придется отказаться от электросетевых активов на Дальнем Востоке: регион будет переходить к рыночному ценообразованию на электроэнергию, а значит, компания не сможет владеть и генерацией, и электросетями. Регуляторы к маю проработают план разделения компании, говорят в ФАС. Госхолдинг не хочет «дарить» активы, рыночная стоимость которых, по оценкам аналитиков, может составить около 6 млрд руб. Долгие годы электросетями в регионе интересовались «Россети», но сделки не произошло.
«РусГидро», управляющая генерацией на Дальнем Востоке, вскоре больше не сможет владеть электросетевыми активами Дальневосточной распределительной сетевой компании (ДРСК). ФАС вместе с Минэкономики и Минэнерго уже разрабатывают план разделения госхолдинга, заявил замглавы ФАС Виталий Королев 5 апреля на конференции «Российская энергетика» газеты «Ведомости». Регион постепенно к лету 2025 года перейдет на свободные цены на электроэнергию, а по закону компании в рыночном секторе не должны совмещать конкурентные (генерация и сбыт) и монопольные (сети) виды деятельности.
«Мы понимаем, что это займет какое-то время. Очевидно, что такую компанию, как "РусГидро", в один момент взять и разделить нельзя»,— заявил господин Королев. По его словам, план разделения будет направлен в правительство в мае. В Минэкономики заявили “Ъ”, что предложение ФАС к ним официально не поступало. В Минэнерго не ответили.
HY
HYDR
0,77 ₽
-51,16%
TRICKY_82
8 февраля 2024
«РусГидро» останется без сетей
«РусГидро» придется отказаться от электросетевых активов на Дальнем Востоке: регион будет переходить к рыночному ценообразованию на электроэнергию, а значит, компания не сможет владеть и генерацией, и электросетями. Регуляторы к маю проработают план разделения компании, говорят в ФАС. Госхолдинг не хочет «дарить» активы, рыночная стоимость которых, по оценкам аналитиков, может составить около 6 млрд руб. Долгие годы электросетями в регионе интересовались «Россети», но сделки не произошло.
«РусГидро», управляющая генерацией на Дальнем Востоке, вскоре больше не сможет владеть электросетевыми активами Дальневосточной распределительной сетевой компании (ДРСК). ФАС вместе с Минэкономики и Минэнерго уже разрабатывают план разделения госхолдинга, заявил замглавы ФАС Виталий Королев 5 апреля на конференции «Российская энергетика» газеты «Ведомости». Регион постепенно к лету 2025 года перейдет на свободные цены на электроэнергию, а по закону компании в рыночном секторе не должны совмещать конкурентные (генерация и сбыт) и монопольные (сети) виды деятельности.
«Мы понимаем, что это займет какое-то время. Очевидно, что такую компанию, как "РусГидро", в один момент взять и разделить нельзя»,— заявил господин Королев. По его словам, план разделения будет направлен в правительство в мае. В Минэкономики заявили “Ъ”, что предложение ФАС к ним официально не поступало. В Минэнерго не ответили.
TRICKY_82
8 февраля 2024
•$HYDR
•РусГидро» считает угольный убыток
ТЭС на Дальнем Востоке не хватило 3,7 млрд руб. на покупку топлива
Как выяснил “Ъ”, электростанции «РусГидро» на Дальнем Востоке в текущем году вновь могут получить убытки из-за роста цен на уголь. Тарифная выручка компании, по данным “Ъ”, не покроет 3,7 млрд руб. фактических расходов на покупку топлива для производства электроэнергии. Совет федерации предлагает компенсировать «РусГидро» эту сумму за счет федерального бюджета, чтобы не увеличивать тарифы на электроэнергию для бизнеса в регионе. Промышленность предлагает решить проблему за счет регулирования цен на уголь, которые, по прогнозам экспертов, продолжат расти.
•
HY
HYDR
0,77 ₽
-51,16%
TRICKY_82
8 февраля 2024
•$HYDR
•ФАС приказала отменить новые тарифы на электроэнергию в Иркутской области
•ФАС приказала отменить новые тарифы на электроэнергию для населения и бизнеса в Иркутской области на 2024 год.Коммерсантъ
По результатам мониторинга утвержденных Службой по тарифам Иркутской области решений установлено, что на 2024 год величина перекрестного субсидирования в регионе составила 8,029 млрд рублей.ТАСС
Повышение стоимости электроэнергии в регионе произойдет 1 июля 2024 года.Твой Иркутск
Эта новость в СМИ
ТАСС3 часа назад
ФАС приказала пересмотреть тарифы на электричество в Иркутской области на 2024 год
КоммерсантъСегодня
ФАС приказала отменить новые тарифы на электроэнергию в Иркутской области
Самое цитируемое
ТК ГородСегодня
Федеральная антимонопольная служба приказала отменить новые тарифы на электроэнергию в Иркутской области
IrkutskMediaСегодня
ФАС приказала отменить новые тарифы на электроэнергию в Иркутской области - СМИ
АиФ ИркутскСегодня
ФАС приказала отменить новые тарифы на электроэнергию в Иркутской области
Байкал24Сегодня
В Иркутской области снизят цены на электроэнергию
Общественная служба новостейСегодня
В Иркутской области после замечания ФАС снизят тарифы на электричество
Главный региональныйСегодня
«Коммерсант»: в Иркутской области снизят тарифы на электроэнергию
URA.RuСегодня
«Коммерсант»: в Иркутской области после замечания ФАС снизят тариф
HY
HYDR
0,77 ₽
-51,16%
TRICKY_82
7 февраля 2024
•$HYDR
•РусГидро субсидируется сегодня разбираем компанию РусГидро. Разбор компании должен был выйти еще в прошлую пятницу, однако из-за резкого обвала акций компании QIWI, подписчики проголосовали за перенос обзора РусГидро на текущую неделю. Напомню, что вы также можете почитать другие обзоры компаний:
О компании РусГидро
РусГидро это один из самых крупных энергетических холдингов в России. Компания работает на базе возобновляемых источников, развивающим генерацию на основе энергии водных потоков, солнца, ветра и геотермальной энергии и имеет более 60 гидроэлектростанций по всей стране.
География объектов
Компания принадлежит государству на 61,7%, также 13% находится у ВТБ и 5,7% у Авитранс.
Остальные акции копании принадлежат миноритарным акционерам.
Логотип РусГидро
Сайт компании достаточно простой, поэтому иную важную информацию можно без труда найти там. Лично я пробежался и ничего существенного больше не нашел. Инвест-программа пока в разработке, поэтому о далекой перспективе и планах копании пока сложно говорить, она была предварительно одобрена советом директоров, но утверждения пока не было, поправьте меня, если я не прав. Также выделю еще один любопытный нюанс, что большая часть прибыли - это государственные субсидии, если смотреть на скорректированную чистую прибыль, то 34 из 44 миллиарда за 12 месяцев 2023 года это субсидии
Знаете, смотря на графики выручки и прибыли компании РусГидро, вообще нет даже мысли о том, что компания развивается. Даже не знаю как лучше описать эту ситуацию, беспросветный боковик или затяжная стагнация. Если не смотреть в стратегию компании, то складывается впечатление, что она пришла в тупик и ей никак оттуда не выйти, иначе я не могу объяснить, почему ЧП и Выручка не растут. Как раз в таком случае нужна НОВАЯ инвестиционная стратегия, так как видно, что старая явно не работает, а если учесть, что большая часть прибыли-субсидии, то вообще становится грустно за РусГидро
Ладно, посмотрим на стоимостные показатели и долговую нагрузку:
Дивидендная доходность - 4,6%
Net margin - 18,2%
ROE - 11,4%
P/E - 4,69
P/B - 0,53
Долг/EBITDA - 1,12
В принципе, финансовые показатели неплохие. С точки зрения стоимости, компания дешевая, недооценена по балансу и хорошо смотрится по мультипликатору P/E, но стоит убрать субсидии и P/E будет ужасно большим
РусГидро хорошо контролирует долговую нагрузку, этот момент нельзя не отметить. Эффективность компании оставляет желать лучшего, но сравнивая с Интер РАО, этот показатель выше, однако опять стоит сделать оговорку на субсидии. Если их не будет то менеджменту компании будет о чем подумать. Также неплохая маржинальность, но опять же, где она будет, если отменить субсидии
Делая небольшое резюме на финансовые показатели, хочется отметить, что тенденция к возобновляемым источникам энергетики сохранится и будет только расти, поэтому субсидии вряд-ли отнимут, а значит финансы компании не должны проседать, но оценивая компанию не стоит забывать этот факт, а также то, что компания не вкладывает деньги в НИОКР
Новая, хорошая инвест-программа, нацеленная на рост эффективности, прибыли, рост дивидендов и тд.
Повышение цен на электроэнергию, но не думаю, что жители нашей страны будут рады такому событию
Кратный рост субсидий
Если какой-то из этих сценариев отработает, то тогда компания будет очень привлекательна. Лично мое мнение, что пока компания не придет в диапазон 0,5-0,6 рублей, для покупок она не интересна, а по текущим ценам не считаю компанию хорошим вложением. Если смотреть на прошлые разборы, то Лукойл и Полиметалл очень эффективны и видночто менеджмент не зря получает деньги + компании стремятся развиваться. QIWI обладает 9% доходностью в долларах и очень дешева для компании IT-сектора, Carnival - дешевый, то есть идея приобретения этой компании в том, что она выживет и отскочит, а в РусГидро нет ни эффективного менеджмента ни высоких дивидендов, ни программы развития.
HY
HYDR
0,78 ₽
-51,5%
TRICKY_82
1 февраля 2024
•$HYDR и это они ещё Активы не поделили. А за счёт кого они в убытке не останутся за счёт нас.
•Русгидро"
HYDR
работает над вопросом разделения активов на Дальнем Востоке, сообщил первый заместитель гендиректора компании Роман Бердников.
HY
HYDR
0,77 ₽
-51,28%
TRICKY_82
1 февраля 2024
•$HYDR РусГидро опубликовал операционные результаты за 2023 год.
Интерес у инвестора к акции пропал, покупатели будут стараться продолжать движение вниз .
•Сильный уровeнь 0,71-0,72.
HY
HYDR
0,77 ₽
-51,28%
TRICKY_82
1 февраля 2024
$HYDR Ну и что мы видим после отчёта.
Началось выступление инфо цыган а у вас, а у нас в квартире газ...
• Выручка упала и дивидендная политика тоже снизилась.
•ждем .....
HY
HYDR
0,77 ₽
-51,28%