Tvoy_suzeren

6

подписчиков

2

подписки

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Tvoy_suzeren
Tvoy_suzeren

6 октября в 15:40

Всех приветствую! Сегодня небольшой пост касательно рубрики Купоны. ——————————————————————— БРУСНИКА ⚒️ 10 штук 002Р-04 $RU000A10C8F3 Писал своё мнение об эмитенте ранее в посте про Покупки. Кардинально ничего не изменилось. Ликвидности минимум, но выплаты есть. Будем дальше следить за ситуацией ——————————————————————— АЭРОФЬЮЭЛЗ ⛽️ 18 штук 002Р-06 $RU000A10CZC7 Интересный эмитент. Бизнес понятный и простой. Самолеты летают - керосин потребляют. Но большая финансовая нагрузка (в основе, облигации) создаёт большой пассив, а активы состоят во многом из поступлений дочерних предприятий. То есть компания занимает на бирже и кредитует под те же (или большие) проценты свои дочки, которые при погашении кредита и создают активные деньги Аэрофьюэлз. Агентство не так давно поставило А со стабильным прогнозом, значит, продержаться должны. Рынок тоже позитивно относится. Все выпуски около или выше номинала торгуются. ——————————————————————— ЭТАЛОН-ФИНАНС ⚒️ 2 штуки 002Р-03 $RU000A10BAP4 Здесь по эмитенту все понятно. Обозревал и в Покупках, и в Погашениях. Пока все хаят и продают застройщиков, они продолжают платить кэш. Да, риски никуда не делись. Наоборот, появилось много отрицательных факторов, влияющих на отрасль. С другой стороны, а что вы хотели, когда приходили на биржу? Любые инвестиции связаны с риском. Чем больше амбиций, тем больше риск. Почти как в Человеке-Пауке: чем больше сила, тем больше ответственность. Не хотите рисковать - вклад под 13% на три месяца (на год уже 10-11%) 📉
Card image 1
Card image 2
5
6
Tvoy_suzeren
Tvoy_suzeren

4 октября в 7:08

После погашения ГК Самолет своего самого короткого выпуска БО-П20 (обзор в предыдущем посте) появились свободные монетки, поэтому обозреваю новые Покупки. ——————————————————————— САМОЛЁТ ✈️ 1 штука 01 $RU000A0JWYJ0 Покупал в момент появления новостей лишь о частичном погашении номинала 20 выпуска на дикой просадке (пост есть в профиле). На тот момент доходность к погашению была около 200%. Брал просто на свободные, чтобы последить за бумагой. Сначала думал продать, когда номинал восстановился, но не хочу платить налог. Буду дожидаться погашения и пристально наблюдать за состоянием эмитента. Около 6% портфеля все еще вложено в его облигации. ——————————————————————— Т-ТЕХНОЛОГИИ $T 3 акции В преддверии допэмиссии для покупки Точки решил докупить акции эмитента. Уверен в росте бизнеса, эмитент очень недооценен, акции стоят дёшево. Буду обязательно покупать ещё. ——————————————————————— ПОЛИПЛАСТ 3 штуки П02-БО-13 $RU000A10DZK8 В курсе о долговой нагрузке эмитента, но на ближайший год денег хватить должно. Купил по 91% от номинала, доходность к погашению - 28%. Пока планирую держать, эмитент в последнее время не подводил с выплатами. ——————————————————————— ЗОЛОТО 🥇 112 лотов $TGLD@ Считаю, что 10-15% защитных активов должны были в портфеле каждого. Металлы на протяжении десятилетий всегда растут. На настоящие граммы пока не хватает, поэтому покупаю фонд. ——————————————————————— СЕРЕБРО🍴 100 граммов $SLVRUB_TOM Здесь на настоящие граммы хватило😄Сейчас металл в упадке, и возможно ещё упадет. Но это временно. В марте доходность за год у серебра составляла 56%. Доля его потребления с каждым годом только увеличивается, ценность защитного актива будет медленно, но расти. ——————————————————————— ЛСР 🧱 БО 001Р-11 $RU000A10CKY3 Эмитент сейчас, как и весь строительный сектор, находится в просадке. Облигации находятся сильно ниже номинала. Застройщик испытывает некоторые сложности с ликвидностью, но на выплатах отразиться не должно. ——————————————————————— ЭТАЛОН-ФИНАНС ⚒️ 2 штуки 002Р-03 $RU000A10BAP4 Уже давал свою точку зрения по эмитенту в своём первом посте. Ситуация пока что такая же. ——————————————————————— БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ 2 штуки БО-П11 $RU000A108P46 Также высказывался относительно эмитента. Могу только добавить, что представители компании всячески пытаются контактировать с общественностью и заверяют, что компании ничего не грозит ——————————————————————— БРУСНИКА 🔨 2 штуки 002Р-04 $RU000A10C8F3 Данный выпуск у меня есть в портфеле уже. Добрал до 2,5% портфеля. Больше пока что не планирую докупать. Застройщик, как и остальные, в данный момент имеет проблемы с денежным потоком, отсюда и такая цена. Брал на просадке по 87% от номинала.
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+4
11
12
Tvoy_suzeren
Tvoy_suzeren

1 октября в 12:44

Добрый день всем читателям этого поста!👋 Сегодня обозреваю рубрику Погашения. Наконец-то это свершилось, и пришла полная сумма по выпуску. Весь Пульс уже написал про данный бонд и про эмитента: «так начинал Евротранс», «мы знаем их бухгалтера», «почему молчат НРД и ЦРКИ», «это не техдефолт, деньги отправили в тот же день», но я не могу остаться в стороне от этой темы ——————————————————————— САМОЛЁТ ✈️ 39 штук БО-П20 $RU000A10CZA1 В этой позиции я держал 10% всего своего портфеля (сейчас понимаю, что это было абсолютно безрассудно и не соответствовало моей стратегии). Брал изначально 10 штук на первичном размещении, остальное докупал ниже номинала на вторичке. Выплата прошла в два этапа: сначала 269 рублей на облигацию, затем уже остальное в размере 731 рубля на облигацию. Фактически это техдефолт, и деньги поступили не в срок (хотя я в предыдущих постах уверенно высказывался, что выплата придёт вовремя). С точки зрения эмитента, они все сделали, как надо. И я, честно говоря, прекрасно понимаю Самолёт. Полностью осознавая, что рынок облигаций для компании на ближайшие полтора-два года закрыт, Самолёт задерживает платёж до вечера, делает его двумя траншами, не дает никакой информации о погашении в сети, чем роняет свои же облигации ещё на 20% (стоимости падали до 45-50% стоимости от номинала), а затем выкупает какую-то часть через аффиляры, тем самым уменьшая свою долговую нагрузку. Так держать! $SMLT Продолжайте собирать кэш с тех, кто не обладает критическим мышлением и боится любого новостного фона. История с компанией реально нервная, но это не значит, что нужно начинать выходить в день самого мелкого у эмитента погашения, даже если оно задерживается 🕰️ Люди, очнитесь… если вы хотите выпрыгнуть из самолета, то парашют для этого был нужен в июне. В сентябре высота слишком низкая, и вы, в любом случае, ломаете ноги 🦶
Card image 1
Card image 2
7
8
Tvoy_suzeren
Tvoy_suzeren

29 сентября в 20:28

Сегодня очень продуктивный день и ещё один пост. Почти ежедневная рубрика на моем канале - Купоны (в хотелках правда есть пункт купить столько бондов, чтобы монеты приходили каждый рабочий день). ——————————————————————— САМОЛЁТ 12 штук БО-П13 $RU000A107RZ0 34 штуки БО-П20 $RU000A10CZA1 Своё мнение по эмитенту и его будущему обозначил в прошлых постах, также жду ваши комментарии по данному вопросу. Как и ожидалось, выплаты поступили вовремя. Но на котировках облигаций это положительно не отразилось, так как эмитент затянул с погашением выпуска БО-П20 (об этом подробнее поговорим в отдельном посте про Погашение бонда).
Card image 1
Card image 2
4
5
Tvoy_suzeren
Tvoy_suzeren

29 сентября в 19:09

Всех категорически приветствую 👋 Только во вчерашнем посте отзывался о своей любви к продуктам Т-технологий, а сегодня пишу пост в рубрике Размещения о новом бонде компании. ——————————————————————— Т-ТЕХНОЛОГИИ 5 штук Кредитный поток 7.0 $RU000A10FZF3 Брал на первичном размещении на минимальную сумму. В данном случае, это 5 штук по 1000 рублей. Всегда стараюсь брать по минимуму и в дальнейшем, в зависимости от цены, докупаю необходимое число на вторичном рынке, если есть необходимость. Аллокация составила 53%: я получил 3 облигации. 2 облигации докуплены мною на вторичном рынке по 1000,85 рублей за штуку. Купон по выпуску - 16,25% Купонная доходность к погашению -17,5% Ожидаемый срок погашения - август 2028 года. Объем выпуска КП 7.0 - 30 млрд рублей Объем выпуска КП 7.1 - 10 млрд рублей Выпуски между собой напрямую связаны. Но КП 7.0 $RU000A10FZG1 - надёжнее. Старший транш А1 забирает выплаты из кредитного пула раньше всех. Прежде чем инвесторы КП 7.0 почувствуют дефолты заёмщиков, должны «сгореть» транши Б и А2. Обеспечение составляет 167%, на каждый рубль выпуска приходится 1,67 рубля кредитов. КП 7.1 - доходнее, но рискованнее. Купон на 0,75 п.п. выше - это премия за то, что транш А2 стоит вторым в очереди. Убытки до него доходят раньше, чем до А1, но позже, чем до транша Б. Рейтинг у него тоже высокий (AAA), но это всё же субординированный по отношению к А1 уровень. Транш Б также составляет 10 млрд рублей (20% кредитных средств), но полностью принадлежит банку и первым уходит в дефолт (будем надеяться, что такого не случится). Просрочка выплаты кредита более 90 дней составляет менее 1%, что создаёт позитивный настрой. Что думаете о бонде? Также, интересно ваше мнение по КП 7.1
Card image 1
4
5
Tvoy_suzeren
Tvoy_suzeren

29 сентября в 14:37

Все, что нужно знать о российском инвесторе 150 рублей за 7 минут Самолет 01 $RU000A0JWYJ0
Card image 1
3
4
Tvoy_suzeren
Tvoy_suzeren

28 сентября в 20:44

Пришли две выплаты: одна с пятницы и одна сегодняшняя. А, значит, снова открываем рубрику Купоны. А также освещаю новую рубрику Погашения. ——————————————————————— ПГК 10 штук 003Р-04 $RU000A10EYV6 Эмитент пока что не создаёт серьёзных предпосылок к нервам. Облигации данного выпуска торгуются на уровне 96-97%, что дает доходность к погашению свыше 17%, погашение через 3 года. Бизнес имеет свою специфику, но уверен, что в ближайшее время проблем не будет. Брал на первичном размещении, на вторичке не докупал. Пока что… ——————————————————————— Т-ТЕХНОЛОГИИ 10 штук Кредитный поток 1.0 $RU000A10B7T7 Поступила последняя выплата по самому прибыльному (с точки зрения купонной доходности) выпуску в моем портфеле. Не отрицаю, что сами купоны были маловаты из-за ежемесячной амортизации, но выплату в 25% даже при таких вводных получать приятно. Особенно, когда рейтинг облигаций - ААА, а должник - самый технократичный банк страны. К тому же, пришел последний амортизационный платёж по выпуску в размере 98,77 рублей на облигацию, тем самым эмитент полностью погасил задолженность перед инвесторами. Как и многие выпуски, брал этот ещё на первичном размещении, на вторичке не докупал. Что касается остальных выпусков эмитента, то стараюсь во всех участвовать, и всем рекомендую этого. Подобные спокойные выпуски должны занимать не менее половины портфеля у каждого инвестора
Card image 1
3
4
Tvoy_suzeren
Tvoy_suzeren

25 сентября в 18:24

Открываю постоянную рубрику на данном канале - Купоны. Пришли выплаты от трёх эмитентов. ——————————————————————— ГЛОРАКС 10 штук 001Р-05 $RU000A10E655 Брал на первичном размещении. Эмитент постоянно радует своими отчетами, бизнес показывает классный рост. Цена на данный момент составляет 108-109%, доходность к погашению - 22%, до погашения - почти 3 года. Один из тех застройщиков, за которых не страшно ——————————————————————— ЛСР 9 штук 002Р-01 $RU000A10EYH5 Облиги так же с первички. Текущая цена - 92-93%, доходность к погашению - 21%, старейший и очень уважаемый застройщик. Считаю бонд перспективным для покупки, цена занижена на 3-4%, хоть и в последнее время по эмитенту выходили не самые хорошие новости ——————————————————————— ПОЛЮС 2 облигации ПБО-06 $RU000A10EYG7 Как и остальные, с первичного размещения. Сразу же после выплаты продаю юани по лучшей цене и не задумываюсь. Если кто-то подскажет, можно ли сразу получать выплату в рублях, буду рад. Текущая цена - 96%, доходность к оферте - 9,5%, оферта - в 2029 году. Даже при постоянной девальвации юаня со стороны остальных стран в перспективе трёх лет он может вырасти по отношению к рублю, чем обеспечит больший возврат по номиналу
Card image 1
2
3
Tvoy_suzeren
Tvoy_suzeren

25 сентября в 6:38

Всем привет! Пишу свой первый пост в Пульсе, с этого дня начинаю активно делиться своими идеями и мыслями по поводу российского фондового рынка… О себе: портфель до полумиллиона, полное реинвестирование всех дивидендов и купонов, ежемесячное пополнение в размере 10-15% дохода. Сейчас где-то 75% портфеля в облигациях, из них 12% - долгие ОФЗ с фикс купоном, остальное - в корпоратах, 20% - акции, 5% - в золоте (фонды). В планах увеличивать долю драгметаллов до 10-12%, в том числе и докупить серебро, уменьшать долю облигаций до 55-60%, остаток - в акции. Вследствие большой ключевой ставки и медленной экономики пока что не вижу смысла брать ничего, кроме облигаций. ——————————————————————— На фоне приближающегося погашения бонда Самолета БО-П20 $RU000A10CZA1 с выплатой последнего купона решил, пока есть еще дисконт, плотно закупиться другими упавшими выпусками. БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ По всей видимости, эмитент сможет продолжать обслуживать свой долг. В любом случае, доходность в 70% по выпуску БО-П16 $RU000A10BJX9 сейчас ничем не обоснована, а нам это на руку. В планах еще добрать 2-3 облигации данного выпуска в дальнейшем. ЭТАЛОН-ФИНАНС Здесь то же самое. Не самый удачный отчёт и наш любимый Самолет слили стоимость 002Р-04 $RU000A10DA74 до 92-93%, что дает доходность в 30% и более. Погашение в следующем году - пока что не вижу проблематики в выплатах. Скорее всего, докуплю ещё, но не более 3 штук. САМОЛЕТ Вертолет. Аэроплан. Фюзеляж. Бомбардировщик. Истребитель. Называйте, как хотите. Взлетит. Не взлетит. Пикировал. Упал. Не встал. Поднимется. Как много всего за последнюю неделю. Проблемный отчёт, новости по #сбер, возможная реструктуризация долга. Но, честно говоря, я в компанию верю, даже при таких вводных. И поэтому докупаю. Как я уже сказал, 28 сентября закрывают бонд БО-П20 $RU000A10CZA1 Здесь не переживаю. Уверен, что выплата придёт вовремя. Взял себе ещё БО-П13 $RU000A107RZ0 До погашения четыре месяца. По этому выпуску так же никаких сомнений, долг в течение полугода будет обслуживаться без проблем. И остается выпуск БО-П18 $RU000A10BW96 Самый проблемный у эмитента. До последней выплаты почти три года, и вот тут уже сложно сказать, что может произойти. Сейчас стоимость держится около 75-80%, в целом, нормальная цена, чтобы выйти и забыть. Текущая доходность свыше 45% годовых. Но я выходить не собираюсь. Я буду дальше поддерживать застройщика. ——————————————————————— Что думаете по такой стратегии? Буду рад любому комментарию
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
7
8