228
подписчиков
31
подписка
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
UKARU
27 октября в 7:34
Разбор полётов: Почему iMOEX 2500 — это не повод паниковать (или как выжить инвестору, когда все вокруг кричат «Дефолт!»)
Российский фондовый рынок снова устроил аттракцион для любителей острых ощущений. Индекс МосБиржи (iMOEX) преодолел психологическую отметку в 2500 пунктов, вызвав очередную волну споров, алармизма и предсказаний скорого апокалипсиса. В сети активно распространяются панические разборы, пугающие инвесторов «неминуемым крахом», арестами счетов и банкротствами.
Давайте без лишних эмоций, но с долей здорового финансового юмора разберем, что из этого правда, а где авторы телеграм-каналов откровенно сгущают краски.
🏛️ МГКЛ («Мосгорломбард»): Арест счетов или буря в стакане воды?
Громкий тезис из сети: «МГКЛ валится, счета арестованы ФНС — это колокол будущего дефолта!»
Взгляд трезвого аналитика:
Давайте включим логику и откроем корпоративную структуру. Блокировка операций по счетам действительно произошла, но не у материнского ПАО «МГКЛ», а у его операционных дочерних компаний в рамках стандартных налоговых проверок и споров с ФНС.
• Искажение: Дочерние структуры юридически не отвечают по облигационным займам головной компании.
• Факты: На счетах материнского ПАО «МГКЛ» аккумулировано более 3,2 млрд рублей свободного кэша. Этого объема более чем достаточно, чтобы урегулировать любые локальные претензии налоговиков к «дочкам».
• Риск дефолта: До конца 2026 года компании нужно погасить по облигациям скромные 150 млн рублей. Основной пик выплат по долговым обязательствам приходится аж на 2030–2031 годы. Называть локальный налоговый спор «колоколом дефолта» при миллиардном запасе ликвидности — это либо тотальная финансовая безграмотность, либо намеренное нагнетание паники (FUD).
⛽ ПАО «Евротранс»: Суд, банкротство и скрытая сторона медали
Громкий тезис из сети: «Евротранс просто идет под суд по банкротству из-за рыночной конъюнктуры».
Взгляд трезвого аналитика:
Проблемы у «Евротранса» действительно колоссальные, и заявления о банкротстве со стороны крупных кредиторов (включая Сбербанк) после осенней серии дефолтов по облигациям — это суровый факт. Однако паникеры умалчивают о первопричине.
• Компанию подкосили не просто «высокие ставки» или «рыночный тренд». Настоящим триггером финансового коллапса стали уголовные дела и аресты в высшем руководстве компании по обвинениям в масштабных хищениях топлива.
• Инвесторам важно помнить: банкротство в арбитражном праве — это долгий процесс реструктуризации и борьбы за активы, а не моментальное испарение компании. Но кейс «Евротранса» — это классический пример инфраструктурного и коррупционного риска, а не системного кризиса всего фондового рынка.
🇷🇸 Сербия и «200 лет безоблачной дружбы»
Громкий тезис из сети: «Сербия, которая 200 лет дружила с Россией, резко уходит на Запад».
Взгляд трезвого аналитика:
Немного исторической трезвости. Тезис о «двух веках идеального диалога» разбивается о банальный учебник истории. Достаточно вспомнить советско-югославский раскол 1948 года между Сталиным и Иосипом Броз Тито. Тогда Москва и Белград находились буквально на грани полноценного военного конфликта, а советская пресса клеймила руководство Югославии последними словами.
🇨🇳 Китай: Рост на ИИ против внутренней дефляции
Все неплохо.
Итоги:
Рыночный индекс 2500 пунктов — это отражение баланса страха и надежды. Геополитические слухи (вроде гипотетических встреч в Абу-Даби или компромиссов) краткосрочно гонят котировки вверх, а реальные корпоративные проблемы (как у «Евротранса») — тянут вниз.
Главный вывод: Не путайте локальные проблемы отдельных эмитентов с системным крахом всей экономики. Проверяйте факты, смотрите в структуру баланса компаний, не читайте эмоциональные алармистские посты перед открытием торговой сессии и держите кубышку диверсифицированной.
$IMOEXF $MGKL $EUTR
IM
IMOEXF
2 492,5 пт
-0,46%
MG
MGKL
1,41 ₽
-67,06%
EU
EUTR
21,55 ₽
-36,66%
UKARU
22 октября в 8:08
$SBER
НЕ является индивидуальной рекомендацией, не повторяйте дома, развлекательный контент
Падение Сбербанка почти на 10% — событие из ряда вон выходящее, и оно вызвано не одной, а сразу несколькими причинами, которые наложились друг на друга. Вот что известно на данный момент.
📉 Главные причины падения
1. Техническая коррекция и снятие «перекупленности»
Аналитики БКС отмечают, что в акциях Сбера снимается накопленная перекупленность вместе с избыточными ожиданиями от геополитики. Бумага не смогла закрепиться выше 295 ₽ и устремилась вниз, пробивая уровни поддержки. Это классическая техническая коррекция после периода роста.
2. Давление ожиданий по ключевой ставке
Рынок закладывает в цену снижение ключевой ставки (прогноз до 13,5% к концу года). Это напрямую давит на чистую процентную маржу банков, а значит, и на будущую прибыль Сбера. Инвесторы заранее переоценивают банковский сектор.
3. Общий обвал российского рынка
Сбер падает не в вакууме. Индекс МосБиржи в этот день упал на 0,99%, а индекс РТС терял более 3%. Лидерами снижения стали именно банки: акции ВТБ упали на 14%, обыкновенные акции Сбера — на 9,14%. Это системная распродажа всего финансового сектора.
4. Геополитический фактор и «атака на дата-центр»
Ранее сообщалось об атаке на дата-центр Сбера в Саратовской области. Аналитики РБК назвали это краткосрочной рыночной реакцией, не меняющей фундаментальную оценку бизнеса (резервный центр есть в Казахстане, а восстановление не критично для прибыли). Однако на фоне общего негатива любая новость такого рода усиливает давление.
5. Возможный «дивидендный гэп» (маловероятно)
Существует версия, что падение связано с дивидендной отсечкой. Дивиденд за 2025 год составил 37,64 ₽ на акцию. Однако классический дивидендный гэп был бы примерно на эту сумму, а падение на 10% (около 32 ₽) его превышает, значит, дело не только в дивидендах.
💎 Что это значит для вас
Сейчас мы наблюдаем идеальный шторм: техническая коррекция, макроэкономическое давление (ставка) и общий обвал рынка наложились друг на друга. Падение на 10% — это сильный удар, но он пока выглядит как рыночная паника, а не крах фундаментальных основ бизнеса Сбера.
Для вашего стиля скальпинга это означает экстремально высокую волатильность. Как я писал ранее, ловить падающий нож в такие моменты — самое рискованное занятие. Лучше дождаться, пока пыль уляжется, и цена найдет реальную поддержку (например, в районе 291,39 ₽ или ниже), прежде чем рассматривать какие-либо входы.
SB
SBER
291,65 ₽
+2,03%
UKARU
21 октября в 18:37
Шрёдингеров портфель: Как я зафиксировал психологический убыток и подвёл бухгалтерию
Вчера я сделал то, что откладывал долгие месяцы. Я собрал всю свою волю в кулак, заварил крепкий чай, выключил свет и открыл инвестиционное приложение. Нет, я не собирался смотреть на свои российские акции. Я решил посмотреть правде в глаза и провести честную ревизию своей заблокированной валютной части портфеля.
Спойлер: воля закончилась через 15 минут, а чай пришлось разбавлять коньяком.
Когда я вижу, что больше половины моего портфеля зависло в небытие, во мне просыпается не инвестор, а какой-то гениальный финансовый жулик. Мой внутренний бухгалтер тут же начинает жонглировать терминами: «Это не убыток, это долгосрочная инвестиция в альтернативную реальность», «Это не заморозка, это финансовый анабиоз», «Это не минус 90%, это глубокий бьюти-фильтр для акций».
И вот я сижу и думаю: как объяснить налоговой и, главное, самому себе, что мой портфель — это классический кот Шрёдингера? Он одновременно и жив (потому что Meta Platforms растет на +115%!), и мёртв (потому что я физически, запрещенная в РФ не могу продать эту Meta и купить на эти деньги что-то полезное).
Экспонаты моего личного музея финансового искусства
Если посмотреть на мой долларовый портфель, складывается впечатление, что я собирал не акции, а современное искусство. Например, у меня есть BioXcel Therapeutics, который упал на -99,91%. Это не убыток, это цифровой антиквариат! Стоимость в 4 цента — это же практически идеальная инфляция, стремящаяся к нулю.
А два фонда Тинькофф («США 500» и «Biotech»), которые показывают ровно 0 рублей? Это вообще экспонаты невидимого искусства. Их нельзя потрогать, нельзя продать, но они гордо висят в портфеле, как картины Малевича — просто черный квадрат, просто ноль.
Самое обидное в этой истории — это ощущение вакуума. Ты читаешь новости о том, что американский рынок на исторических максимумах, ИИ-компании бьют рекорды, а твой портфель в этот момент лежит в криокамере на неопределенный срок. Твои деньги где-то там зарабатывают иксы, но дотянуться до них — как до кота, который залез на шкаф: ты его видишь, он на тебя смотрит сверху вниз, но достать невозможно.
Психологический убыток официально зафиксирован
Я долго пытался подвести бухгалтерию. Я считал, сколько бы я мог купить на эти замороженные доллары, если бы они вдруг превратились в рубли. Я даже пытался вписать их в свой финансовый план. Но потом понял: это тупик.
И знаете что? Я решил зафиксировать психологический убыток. Признать его. Признать, что эти активы — не часть моей текущей жизни, а капсула времени. Может быть, через 10 лет, когда геополитика сделает очередной кувырок, я открою эту капсулу, и мне придет письмо счастья от брокера: «Ваши Aflac и Dentsply Sirona наконец-то разблокированы!». К тому моменту я, возможно, уже забуду пароль от приложения.
А пока мой портфель официально разделен на две зоны:
1. Зона комфорта (рублевая): Где ОФЗ капают купоны, Сбер платит дивиденды, а «Пассивный доход» радует глаз. Здесь можно что-то планировать и на что-то надеяться.
2. Зона ожидания (долларовая): Где мои «пенни-стоки» медитируют в ожидании чуда.
Мораль сей басни такова: друзья, не корите себя за то, что не вывели в рубли в 2022-м. Если вы держите на счете заблокированные активы — просто мысленно вычеркните их из списка. Относитесь к ним как к дальнему родственнику: он официально существует, но на семейные праздники не приходит, и денег в долг у него не попросишь.
Инвестируйте в то, до чего можете дотянуться руками. А я пошел дальше смотреть, как моя единственная выжившая долларовая Meta показывает плюс, зная, что я не могу снять с нее ни цента. Наливайте чай, у нас еще много «интересной» бухгалтерии впереди!
#инвестиции #фондовыйрынок #акции #портфель #трейдинг #ТинькоффИнвестиции #брокер #дивиденды #пассивныйдоход
Упомянутые в статье активы: $META, $BXCL, $AFL, $XRAY, $T, $FAST, $FCFS
AF
AFL
120,35 $
+5,11%
XR
XRAY
8,94 $
+6,04%
T
T
270,56 ₽
+2,74%
FA
FAST
52,81 $
+4,13%
FC
FCFS
217,13 $
-15,52%
UKARU
21 октября в 8:33
$TRUR@
Как финансовый аналитик, я вижу в фонде TRUR (Вечный портфель) классический случай, когда прекрасная инвестиционная идея разбивается о высокую стоимость реализации. Это не «плохой» актив, но он требует очень осознанного подхода.
🧐 Суть стратегии: «Всепогодный» портфель
TRUR — это БПИФ от УК «Т-Капитал», который реализует концепцию Permanent Portfolio Гарри Брауна. Капитал распределяется примерно поровну между четырьмя классами активов, которые реагируют на разные экономические фазы:
· Акции (~25%): Растут на подъеме экономики.
· Золото (~25-27%): Защита от инфляции и геополитики.
· Длинные облигации (~25%): Выигрывают при падении ставок и дефляции.
· Денежный рынок / короткие облигации (~25%): Защита капитала в кризис.
Фонд автоматически проводит ребалансировку, возвращая доли к целевым 25%.
📊 Ключевые метрики (на основе доступных данных)
· Доходность: За 1 год — +17,4%, однако исторический CAGR (с 2019 г.) составляет около 10–11%.
· Комиссия (TER): ~2,15% годовых. Это один из самых высоких показателей на рынке для подобных инструментов.
· Просадки: Стратегия не гарантирует вечный рост. Максимальная просадка исторически достигала -20%.
· Состав: В акционной части — ограниченный набор (~15) крупнейших российских компаний (Сбербанк и др.), а не весь индекс МосБиржи.
⚖️ SWOT-анализ: за и против
✅ Сильные стороны (За):
· Максимальная простота: Купил один пай — получил диверсифицированный портфель. Не нужно самому следить за долями и ребалансировать.
· Сглаживание волатильности: В кризис падение будет меньше, чем у портфеля из одних акций.
· Защита от неопределенности: Вы не пытаетесь угадать, какой рынок будет лучше в следующем году.
❌ Слабые стороны (Против):
· Критически высокая комиссия: 2,15% в год — это огромная сумма для консервативного инструмента. За 10–20 лет комиссия «съест» значительную часть прибыли.
· Неполная диверсификация акций: Ограниченный список из 15 бумаг несет риск концентрации.
· Отсутствие гибкости: Нельзя настроить пропорции под свой возраст или риск-профиль (например, увеличить долю акций для молодого инвестора).
· Дорогая «упаковка»: Вы платите за готовое решение, хотя самостоятельная сборка из 4 дешевых ETF обойдется в 3–4 раза дешевле по комиссиям.
🎯 Что делать инвестору: рекомендации
Мое мнение как аналитика: TRUR — это не фонд для «покупки и вечного держания» из-за его комиссии. Однако он может быть полезен в определенных сценариях.
· Если вы только начинаете и хотите «одну кнопку»: Это приемлемый вариант, чтобы понять, как работает диверсификация. Но как только сумма станет значимой, рассмотрите переход на самостоятельную сборку.
· Если вы опытный инвестор: Избегайте TRUR. Лучше соберите портфель самостоятельно из 4 фондов (например, на акции, золото, облигации и денежный рынок). Это потребует 15 минут в год на ребалансировку, но сэкономит вам ~1,5–2% доходности ежегодно.
· Главный совет: Не покупайте TRUR в качестве «Инвесткопилки» для автоматических накоплений. Из-за комиссии 2,15% это неэффективно. Для этих целей гораздо лучше подходят фонды денежного рынка (с комиссией ~0,3–0,5%) или банковские вклады.
Итог: Идея «всепогодного» портфеля хороша для защиты капитала, но TRUR — это дорогой готовый продукт. Если вы готовы потратить немного времени на изучение матчасти, самостоятельная сборка даст вам тот же результат с гораздо меньшими издержками.
Не является финансовой рекомендацией или руководством к действию. Для создания статьи применялись средства генеративного искусственного интеллекта.
TR
TRUR@
10,04 ₽
-0,2%
UKARU
20 октября в 13:24
$TRUR@
🤡 Тинькофф Инвестиции: Квест «Посчитай до 15» или Зачем мне бумажка, ручка и долина вечности?
Решил я сегодня прикупить себе кусочек будущего — «Вечный портфель». Сумма приличная, больше 1,2 млн рублей, 126 тысяч акций по 10,04 ₽. Всё солидно. Жму кнопку «Купить» и вижу на желтом фоне суровую реальность:
Купить · 1 267 264,8 ₽
Комиссия 1 260,96 ₽
И тут же мелким шрифтом: «Первые 15 заявок в день без комиссии».
Простите, а как это понимать? Мне, как в детском саду, нужно завести тетрадочку в клеточку и палочки рисовать?
«Так, 10:00 — первая заявка, ставлю галочку. 10:05 — вторая, рисую крестик. 10:15 — третья... Ой, а это я уже 16-ю нажал или еще 15-я?!»
Поддержка — отдельный вид искусства.
Пишу в чат: «Ребята, у меня кнопка показывает комиссию 1260 рублей, а вы пишете, что 15 сделок бесплатно. Где правда?».
Ответ поддержки звучит как заклинание древних майя: «Всё написано верно. Как написано, так и будет».
Спасибо, кэп! Теперь всё встало на свои места.
Как мне это отслеживать? Варианты от меня:
1. Блокнотик и ручка. Как в старые добрые 90-е. Вычеркивать каждую сделку.
2. Узелки на память. Завязывать по узелку на галстуке после каждой покупки. К 15-й сделке галстук превратится в макраме.
3. Татуировка на руке. Римскими цифрами от I до XV. На следующий день — сводить в тату-салоне и начинать заново.
4. Счетчик в голове. Но там уже занято подсчетами, когда же я выйду в плюс.
Особенно весело это выглядит на фоне покупки «Вечного портфеля». Вечность — она же не резиновая, а тут какие-то 15 заявок в день. Вечность под угрозой ежедневного лимита!
Уважаемый Тинькофф, может, вы всё-таки добавите в приложение элементарный счетчик? Ну, чтобы я видел: «Осталось бесплатных заявок: 14». Или кнопка пусть меняет цвет на красный, когда лимит подходит к концу. А то как-то страшно нажимать на желтенькую, когда не знаешь, спишут с тебя эту тысячу рублей или нет.
Коллеги-инвесторы, у кого еще так? Или я один тут в кости играю с интерфейсом? 🎲👇
#тинькоффинвестиции #пульс #вечныйпортфель #инвестиции #косякиинтерфейса #комиссия
TR
TRUR@
10,05 ₽
-0,3%
UKARU
26 апреля 2025
Ну не ждали не гадали, а пришло радостное событие что будет 12% кэшбэка на две операции за две операции заправки в газпроме. Но максимум 120 бонусов за одну операцию, то есть одна операция равна 1000 руб. Иначе кэшбэк не будет 12%. К минусам "льготного предложения" ещё 39 руб за какие-то мифические услуги, раньше за мифические услуги была сумма 20 руб.. но на эту сумму никаких объяснений нет, чека нет.. сплошной мошенничество от т-банка.. Ну и #Газпром не подкачал своему партнёру.. заказываю я 15 л заливают 14,98, заказываю я 16 л второй операции заливают 15,99... Что за прикол Я не понял..
#тбанк #мошенники #мошенничество #непонятное #навязанныеуслуги #газпром #газпромнефть
UKARU
5 декабря 2024
Бонус для тех кто пока не играет в кликер т-банка
https://space-investors.tbank.ru/invite/01JDQFJJZNGK937JJRS6WWZ8WR/ref
UKARU
10 апреля 2024
$TRUR@ продаю и покупаю для прибыли а прибыли использую на путешествия
Позитивные автопутешественники.
Отправляемся в путешествие на юг, Кавказ. С 4 по 12 мая. На машине. Едем с палатками, в городах пару раз гостиница/хостел по потребностям. Ростов-на-дону, Пятигорск, а дальше обсуждаемо. Маршрут 4, 5 мая, дорога туда, 11, 12 мая - дорога обратно. Ленд Ровер Дискавери 3. Водитель один, поэтому ночами спим. На сам Кавказ у нас по плану 6, 7, 8, 9, 10 - т.е. 5 дней. Можем взять 2-3 человека. С пассажиров топливо. За подробностями в личку
[Vk@id13908966|vk@ukaru]
Не пьем и не курим, ожидаем того же от соучастников, во избежание пьяных конфликтов и срыва сроков...
TR
TRUR
7,92 ₽
+26,39%
UKARU
22 февраля 2024
&Импульс пока думаю грустно с момента присоединения -15%. Но деньги не последние, готов подождать в долгую
В продаже замечательные свитера солдатские времён СССР , 2000 руб
Импульс
+46,1%
UKARU
9 февраля 2024
$TRUR@
Здравствуйте!
Тинькофф Вечный портфель RUB:
Аукцион открытия: 09:50:00 — 09:59:(31-59).
Торговый период: 10:00:00 — 18:39:59.
Аукцион закрытия: 18:40:01 — 18:50:00.
Когда бешеный рост?)
TR
TRUR
7,51 ₽
+33,29%