ValueHunter

113

подписчиков

2

подписки

‼️Какие акции стоит купить прямо сейчас?🔥 СПИСОК:https://max.ru/join/bu6Dwb-1Q_CccSKRPdpg7Tm_WcdNGBUGJUyGKyYEUXE

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ValueHunter
ValueHunter

7 июля

🧊 $GMKN: снова у той же поддержки Смотрю на график Норникеля и вижу, что сценарий практически дословно повторяется. В прошлый раз я отмечал поддержку в районе 121–120 рублей — тогда цена от неё отскочила довольно бодро. Но закрепиться выше не вышло, продавцы снова перехватили контроль, и сейчас мы опять торгуемся практически у тех же уровней. Такой возврат к ключевой зоне заставляет относиться к происходящему с повышенным вниманием. Пока бумага держится в диапазоне 123–121 рубля, у покупателей остаются шансы на повторную попытку отскока. Это классическая история: чем чаще тестируется одна и та же поддержка, тем выше риск её пробоя. Но до тех пор, пока она удерживается, говорить о сломе тренда преждевременно. Если же продавцы всё-таки пробьют этот рубеж, то следующей остановкой может стать район 119–118 рублей. Сверху ситуация выглядит не менее понятной. Ближайшее сопротивление проходит на отметках 125–126 рублей, и именно его нужно штурмовать для первых признаков восстановления. Если цена окажется выше — тогда уже можно будет говорить о более серьёзной цели в районе 129–131 рублей, где в последние недели активно выходили продавцы. Но пока мы сидим ниже 125–126, перевес на стороне тех, кто играет на понижение. Я для себя фиксирую, что техническая картина остаётся медвежьей до момента закрепления выше ближайшего сопротивления. Отскок возможен, но для смены взгляда нужны более убедительные сигналы. Наблюдаю за поведением цены у текущих уровней и не тороплюсь с выводами. Рынок сам даст понять, куда он собрался, когда либо пробьёт поддержку, либо уверенно уйдёт выше 126. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
4
5
ValueHunter
ValueHunter

7 июля

⚡️ $MGKL байбэк, который меняет структуру Совет директоров МГКЛ рекомендовал акционерам утвердить программу обратного выкупа акций на сумму до 897 млн рублей. Масштаб относительно небольшой, но эффект для структуры капитала может быть колоссальным: при полном исполнении free-float сократится с текущих 31,8% до 5,5% . По сути, компания может забрать с рынка почти 83% всех свободно обращающихся бумаг, и это, мягко говоря, нестандартный сценарий для российского рынка. С одной стороны, такое сокращение предложения — это мощнейший триггер для роста котировок. Оставшиеся в обращении акции станут дефицитом, и любой спрос будет толкать цену вверх с гораздо большей силой, чем раньше. Кроме того, сжимающийся free-float часто привлекает внимание крупных игроков, которым становится проще консолидировать позицию. Однако здесь же кроется и обратная сторона: ликвидность может упасть до критического уровня, и торговать бумагой станет крайне неудобно. Важная деталь — часть выкупленных акций, вероятно, будет направлена на мотивацию менеджмента. Это классический сценарий: компании не любят размывать долю существующих акционеров новыми выпусками, поэтому используют байбэк как источник для опционных программ. Такой подход, в принципе, справедлив для долгосрочных держателей, потому что топ-менеджмент получает стимулы, завязанные на рост капитализации. Но стоит понимать и риски: миноритарии могут оказаться в ловушке, если free-float станет слишком узким. Крупные движения в бумаге станут резче, а выйти из позиции без серьёзного проскальзывания будет сложнее. С другой стороны, если компания действительно верит в свой рост и использует байбэк для повышения акционерной стоимости, то история выглядит вполне логичной. Мой подход здесь — оценивать не только цену, но и последствия для портфельной ликвидности. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
3
4
ValueHunter
ValueHunter

7 июля

🧑‍💻 $HEAD: байбэк на 15 миллиардов Совет директоров HeadHunter официально одобрил программу обратного выкупа акций на сумму до 15 млрд рублей . Программа рассчитана на 12 месяцев, проводить её будет дочерняя структура компании на Московской бирже . Масштаб серьёзный — это около 10,4% от текущей капитализации, и такая поддержка вкупе с дивидендами выглядит как заявка на переоценку бумаг . В компании прямо говорят: текущая рыночная оценка не отражает фундаментальной стоимости, поэтому они намерены сократить количество акций в свободном обращении и увеличить денежный поток на каждую оставшуюся бумагу . По сути, это альтернатива классическим дивидендам, которая даёт акционерам долгосрочную выгоду за счёт роста доли в бизнесе. Отчётность за первый квартал, на фоне которой приняли решение, вышла неоднородной. Выручка слегка просела — минус 1,5% год к году, скорректированная EBITDA тоже снизилась на 7% . Но чистая прибыль, как ни странно, подросла на 8,5% . Плюс компания по-прежнему держит запредельную маржинальность и практически не имеет долга, что в текущих реалиях дорогого стоит . Что касается оценки — тут картина вполне привлекательная. Мультипликаторы около 5,8x EV/EBITDA и примерно 7x P/E выглядят ниже рынка, особенно для IT-сектора . К тому же ранее были рекомендованы дивиденды в 233 рубля на акцию, так что в сумме с байбэком кейс становится довольно крепким на среднесрочном горизонте . Риски, конечно, остаются: затяжная ставка и охлаждение рынка труда давят на основной бизнес, но фундамент у компании очень устойчивый. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
ValueHunter
ValueHunter

7 июля

🏦 $RENI: байбэк вместо дивидендов Совет директоров Ренессанс страхования рекомендовал акционерам на собрании 26 июня утвердить программу обратного выкупа акций на сумму до 5 млрд рублей в течение 12 месяцев с последующим погашением до 10% уставного капитала . При этом финальный дивиденд за 2025 год в размере 5,9 рубля на акцию (3,3 млрд рублей суммарно) выплачиваться не будет . По сути, компания предлагает направить нераспределённую прибыль не на классические дивиденды, а на сокращение количества акций в обращении. Почему это может быть выгоднее дивидендов? Во-первых, сумма байбэка на 50% больше отменённого дивиденда в абсолютном выражении . Во-вторых, погашение 10% акций даёт доходность около 11% на акцию против 7% у финального дивиденда . В-третьих, сокращение числа акций увеличивает прибыль на акцию (EPS) и долю каждого акционера в бизнесе, а значит, будущие дивиденды при неизменном pay-out станут выше . На горизонте 2026–2028 годов компания ожидает среднегодовой темп роста чистой прибыли около 20% . Важный нюанс: акции сейчас торгуются с мультипликатором P/BV около 0,9–0,8х, то есть ниже балансовой стоимости капитала . При такой оценке каждый рубль, направленный на выкуп собственных акций, создаёт для акционера вдвое больше стоимости, чем тот же рубль, выплаченный дивидендом . В свободном обращении находится около 30% акций группы, и заявленный объём выкупа позволит забрать с рынка примерно треть free-float . Конечно, здесь есть и риски. Денег на руки сейчас не поступит, и инвесторам, рассчитывавшим на живой кеш, придётся подождать. К тому же фактический объём выкупа может быть скорректирован . Но в целом решение выглядит рациональным: компания видит свою недооценку и использует рыночную конъюнктуру, чтобы увеличить долгосрочную акционерную стоимость. Дивидендная политика при этом сохраняется, и первые выплаты после паузы могут вернуться уже по итогам первого полугодия 2026 года . ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
ValueHunter
ValueHunter

7 июля

🚢 $NMTP: дивиденды утвердили, дата известна Акционеры НМТП официально одобрили выплату дивидендов за 2025 год. Сумма составила 1,1448 рубля на акцию, а реестр для получения этих денег закроется уже 13 июля. Новость, по сути, стала формальностью — компания ранее уже объявляла эти цифры, но теперь всё окончательно подтверждено и можно готовиться к отсечке. Как я уже говорил ранее, этот дивиденд является рекордным для порта за всю историю публичных выплат. При текущих ценах бумаг доходность получается в районе 13,7%, и это очень приличный показатель для столь консервативной отрасли. Кстати, в 2026 году я не исключаю даже небольшого роста прибыли, что может сделать следующие выплаты ещё чуть выше нынешних. Теперь главный вопрос для держателей: что делать с бумагами перед отсечкой? Часто перед закрытием реестра акции подтягиваются, а потом уходят вниз на размер гэпа. Но здесь важно учитывать, что дивиденд довольно крупный, и рынок уже достаточно долго торгует эту историю. Возможно, часть позитивного эффекта уже заложена в цене, но и сильного падения после отсечки я бы не ждал, учитывая стабильность бизнеса. В целом для меня НМТП остаётся интересным кейсом на среднесрочный горизонт. Компания не гонится за сверхприбылями, но платит честно и довольно щедро. Если не ждать от бумаги космического роста, а рассматривать её как часть дивидендной корзины, то выглядит вполне достойно. После отсечки, возможно, появится и хорошая точка для дозахода, но тут уже каждый решает под свой портфель. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
ValueHunter
ValueHunter

7 июля

📉 $YDEX: у важной развилки Смотрю сейчас на график Яндекса и вижу, что цена аккуратно подползла к ключевой зоне 3490 рублей. Это тот самый рубеж, который сейчас определяет всё: либо отсюда попробуем отскочить и закрепиться выше, либо полетим дальше вниз. Пока цена болтается прямо на этой отметке, и исход борьбы совершенно не очевиден. Если в ближайшую сессию покупатели не смогут вернуть котировки выше 3490 и зафиксироваться там, то картина становится совсем грустной. Тогда следующий приоритетный ориентир — это 3191, и там уже совершенно другая история будет. Такой сценарий я пока не исключаю, но и не ставлю во главу угла. Есть, правда, один нюанс, который меня немного обнадёживает. RSI сейчас ушёл в зону перепроданности, а это часто предвещает хотя бы технический отскок. В любой момент может прилететь небольшая волна покупателей, которые попробуют оттолкнуться от текущих уровней. Но пока цена остаётся ниже 3490 и под давящей нисходящей трендовой линией, перевес всё же на стороне продавцов. Я для себя решил просто наблюдать за этим рубежом, не предпринимая активных действий. Именно от поведения цены вокруг 3490 будет зависеть дальнейшее направление на ближайшие недели. Пока рынок не даст чёткого сигнала, лучше пересидеть в сторонке и не дёргаться. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
ValueHunter
ValueHunter

7 июля

🛒 $X5: иду ли я на дивиденды? Завтра у X5 открытие с разрывом вниз где-то на 245 рублей. Причина простая: размер дивиденда, который компания порекомендовала ещё в мае, оказался на 20% выше ожиданий рынка. Гэп будет ощутимым, но сама по себе эта новость, как ни крути, приятная. Теперь по отчёту за первый квартал. Честно скажу, картина вышла неоднозначной. Выручка прибавила 11,3%, операционная прибыль вообще подскочила на 31%, а валовая выросла почти на 15%. Корректированная EBITDA тоже порадовала — плюс 25,8%. Но вот чистая прибыль рухнула на 27,6%, до 13,3 ярда. И если смотреть только на неё, настроение портится. Но я всегда стараюсь копать глубже. Падение чистой прибыли объясняется вполне конкретными вещами: серьёзно выросла каппрограмма, увеличились арендные платежи, да и разовая нагрузка от прошлогодней дивидендной выплаты тоже сказалась. Плюс чистый долг подрос до 335 ярдов, отсюда и рост процентных расходов. Однако соотношение чистого долга к EBITDA — всего 1,17х. Это очень комфортный уровень, особенно на фоне Магнита с его 2,9х. Так что по долговой нагрузке я спокоен. В моменте снижение чистой прибыли, конечно, негатив, но на среднесрочном горизонте важно другое: операционная и валовая прибыль растут, бизнес становится эффективнее. А это для ритейлера — ключевой сигнал. Теперь главный вопрос: как быстро закрываются дивгэпы у X5? Я пролистал две последние выплаты — июль 2025 с доходностью 18,9% и январь 2026 с доходностью 12,2%. Оба до сих пор не закрыты. Но тогда цена акций была выше, а рынок в последнее время выглядел слабее. Сейчас я вижу недооценку, и после гэпа бумаги должны стать ещё привлекательнее для покупателей. Лично для себя я решил остаться на дивиденды, но без иллюзий, что гэп закроется быстро. Исхожу из того, что компания операционно крепка, долг под контролем, а текущая цена уже учитывает много негатива. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
24
25
ValueHunter
ValueHunter

7 июля

🏅 $UGLD: золото есть, дивидендов нет Акционеры Южуралзолота официально утвердили решение не выплачивать дивиденды за 2025 год. Компания вообще с момента своего IPO в ноябре 2023-го ни разу не радовала держателей деньгами, так что это решение стало скорее формальностью, чем неожиданностью . И если верить официальной формулировке, чистую прибыль не распределили в связи с её отсутствием . Тут, правда, начинается забавная путаница с цифрами. По одним данным, чистая прибыль ЮГК по МСФО выросла на 81% и достигла рекордных 16 млрд рублей . А по другим — компания получила чистый убыток в 6,3 млрд рублей по РСБУ . Видимо, для дивидендов смотрят на какую-то конкретную отчётность, и там действительно не нашлось, чем поделиться. При этом бизнес-показатели выглядят бодро: добыча золота выросла на 13%, до 12 тонн, выручка прибавила 43% . Но компания сейчас активно инвестирует в развитие — запускает новые мощности, наращивает долговую нагрузку до 83,8 млрд рублей . И пока идёт фаза роста и капзатрат, о дивидендах, видимо, придётся забыть. Кстати, в акционерной структуре тоже произошли тектонические сдвиги. После национализации 67% акций перешли Росимуществу, а в июне 2026-го этот пакет выкупил Руслан Байсаров за 92 млрд рублей . Так что теперь у компании новый крупный владелец, и его приоритеты в отношении дивидендной политики пока до конца не ясны. Лично я смотрю на эту историю так: ЮГК — это пока про рост и масштабирование, а не про текущий доход. Бумага может быть интересна на длинном горизонте, если компания выполнит планы по выходу на 18 тонн золота в год и начнёт снижать долг. Но рассчитывать на дивиденды в ближайшее время точно не стоит. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
ValueHunter
ValueHunter

5 июля

🧰 $VSEH: 15-17% доходности и P/E=5 — такого я давно не видел Честно говоря, цифры по Все Инструментам выглядят как что-то из разряда фантастики для текущего рынка. Дивидендная доходность в районе 15-17% при P/E около 5 — это уровень, который обычно встречается у компаний с серьёзными проблемами, но здесь ситуация обратная. Бизнес показывает сильные финансовые результаты: выручка по итогам 2025 года достигла 183 млрд рублей, чистая прибыль перевалила за 3,4 млрд, а чистый долг вообще ушёл в отрицательную зону . При этом рентабельность по EBITDA подросла, а компания активно сокращает долговую нагрузку . Конечно, не всё так гладко. Рынок DIY в целом замедляется, и в четвёртом квартале выручка Все Инструментов даже чуть просела год к году . Но компания продолжает опережать рынок и делает ставку на B2B-сегмент, который остаётся основным драйвером. Плюс дивидендная политика предполагает выплату не менее 50% от чистой прибыли при комфортном уровне долга, а это условие сейчас выполняется с запасом . Я считаю, что текущие мультипликаторы — это либо ошибка рынка, либо избыточный учёт рисков. В июне, кстати, совет директоров уже рекомендовал дивиденд за первый квартал в размере 4 рублей на акцию, что даёт около 5,6% доходности только за этот период . Если годовая доходность сохранится на уровне 15-17%, то бумага становится одной из самых привлекательных на рынке. Я присматриваюсь к ней очень внимательно и рассматриваю как потенциальную возможность для входа. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
3
4
ValueHunter
ValueHunter

5 июля

⛽️ $TRNFP: дешевизна с характером Смотрю на привилегированные акции Транснефти и вижу настоящую аномалию: P/E около 4 при дивидендной доходности больше 12 процентов. Для такой монопольной компании с регулируемыми тарифами и стабильным денежным потоком это выглядит как фундаментальная недооценка. Если сравнивать с другими голубыми фишками, то такие мультипликаторы встретишь нечасто — обычно премия за качество здесь должна быть выше. Но, конечно, не всё так радужно. История с отказами от выплат в прошлом и долгая пауза с объявлением дивидендов за этот год создают напряжённый фон. Поэтому я бы не сказал, что бумага абсолютно предсказуема, но на фоне конкурентов её стабильность действительно выглядит привлекательно. По крайней мере, у компании нет долговой ямы и регулярных убытков, как у некоторых других. Лично я считаю Транснефть-преф одним из лучших вариантов для тех, кто ищет высокую текущую доходность и не боится долгих ожиданий. Но заходить сюда нужно с чётким пониманием, что время от времени компания может задерживать выплаты или менять их размер. Это не история для спекуляций, а скорее для терпеливого удержания. Когда решение по дивидендам всё-таки примут, бумага может показать хороший результат. Моё мнение — текущие цены выглядят привлекательно, и я рассматриваю эту идею как одну из самых крепких в своём секторе. Но окончательное решение оставляю за собой до момента официального подтверждения дивидендов, чтобы не попасть в ловушку неопределённости. В целом сценарий позитивный, но без лишней спешки. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
6
7
ValueHunter
ValueHunter

5 июля

📡 $MTSS: дешево, но рискованно Смотрю на текущие цифры МТС и вижу очень привлекательную картину: P/E около 8, а дивидендная доходность в этом году может составить от 5 до 16 процентов, что выглядит фантастически для телеком-сектора. Но здесь есть одно большое "но" — вся эта красота держится на действующей дивидендной политике, которую компания в любой момент может пересмотреть. Без твердых гарантий выплат я пока не готов заходить в эту бумагу, как бы ни манили цифры. Я помню, как МТС удивлял рынок в прошлые годы, и эти сюрпризы были не всегда приятными. Компания имеет высокий долг, и при текущей ключевой ставке обслуживание этого долга становится всё более затратным. Если менеджмент решит направить свободный денежный поток на снижение долговой нагрузки, а не на дивиденды, то текущая доходность в 16% может превратиться в 5% или даже меньше. А это уже совсем другая история, которая перестаёт быть интересной. Пока я держу бумагу на контроле, но без активных действий. Для меня сейчас важнее дождаться публичных заявлений менеджмента о подтверждении или корректировке дивполитики. Без этого любые расчёты по доходности — просто гадание на кофейной гуще. И даже при сохранении текущего подхода я буду заходить с оглядкой, потому что телеком-сектор сейчас не в фаворитах из-за высоких ставок и ограниченных возможностей для роста. В общем, потенциал есть, но рискованный. Если дивидендную политику подтвердят, то для долгосрочного портфеля бумага может стать отличным вариантом. Но пока я пас — буду наблюдать и ждать более ясных сигналов от компании. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
3
4
ValueHunter
ValueHunter

5 июля

🚢 $NMTP: последний вагон на дивидендный экспресс Отсечка по дивидендам порта Новороссийск назначена на 13 июля, так что для получения рекордной выплаты за 2025 год нужно успеть до этой даты. Размер дивиденда утверждён на уровне 1,1448 рубля на акцию, а текущая доходность составляет почти 14 процентов. Это не просто щедрое предложение — это абсолютный исторический максимум для компании, что само по себе говорит о многом. Смотрю на цифры и понимаю, почему вокруг этой бумаги сейчас столько шума. Даже с учётом всех рисков — атак БПЛА, затрат на восстановление и непростой макроэкономической конъюнктуры — компания генерирует достаточно денежного потока, чтобы одарить акционеров по-царски. И что особенно важно, менеджмент не просто разово высыпал мешок монет, а даёт понять, что и в следующем году потенциал для выплат сохраняется. В моменте это классическая история для краткосрочного входа — зайти до 13 июля, получить дивиденд и дальше смотреть по ситуации. Высокая доходность привлекает внимание и создаёт хороший спрос на бумагу в преддверии отсечки. Однако я бы не забывал про технические риски: после дивидендного гэпа акции традиционно корректируются, и это нужно закладывать в свои расчёты, если не планируете держать их долго. Лично для меня НМТП сейчас — одна из самых ярких дивидендных точек на карте рынка, причём с понятным бизнесом и прозрачной денежной машиной. Да, есть отраслевые сложности и геополитические накладки, но портовый бизнес оказался куда живучее, чем многие ожидали. При условии, что внешний фон не преподнесёт резких сюрпризов, эта ставка выглядит вполне оправданной даже на фоне возросшей волатильности. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
ValueHunter
ValueHunter

5 июля

🏦 $SVCB: дивидендная история без звёзд с неба Банк установил дату отсечки для получения дивидендов за прошлый год — успеть на реестр нужно до 13 июля. Размер выплаты составит 0,35 рубля на акцию, что даёт доходность около 3,2 процента на текущих ценах. Если честно, показатель скромный даже для банковского сектора, где средняя планка чаще всего выше. Я смотрю на эту цифру и сразу вспоминаю, что у Совкомбанка не самая длинная дивидендная история, плюс он активно растёт через M&A и требует капитала для поглощений. Так что платить больше они сейчас просто не могут — все свободные деньги уходят на экспансию. С одной стороны, понятно: стратегия масштабирования важнее сиюминутных радостей для акционеров. Но с другой стороны, при такой доходности бумага теряет привлекательность в глазах дивидендных охотников. Проще положить деньги на депозит и не мучиться с датами и рыночными рисками. На мой взгляд, эта новость больше для тех, кто уже сидит в бумаге давно и рассматривает выплату как приятный бонус, а не как основной мотив для входа. Для краткосрочных спекуляций история тоже так себе — гэп после отсечки будет незначительным, и вряд ли кто-то будет активно набирать позицию ради 3%. Я бы пропустил этот дивидендный поток, если только не преследую другие цели по банку. В текущей ситуации у Совкомбанка есть более интересные козыри, но дивиденды — явно не они. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
ValueHunter
ValueHunter

5 июля

⚡️ $MSNG: дивидендный экспресс с высокой доходностью Мосэнерго объявило дату закрытия реестра — 14 июля, так что для получения дивиденда за 2025 год нужно успеть до этой даты. Размер выплаты утверждён на уровне 0,27 рубля на акцию, а текущая доходность оценивается почти в 14,7 процентов. Это один из самых высоких показателей в энергетическом секторе на данный момент, что не может не привлекать внимание. Смотрю на эту цифру и понимаю: здесь классическая история для краткосрочных движений. Высокая доходность подогревает интерес, особенно в периоды, когда ставки по депозитам начинают снижаться. Но важно помнить про особенности бумаги: Мосэнерго часто торгуется с пониженной ликвидностью, и после отсечки возможны типичные для таких ситуаций просадки. С точки зрения бизнеса компания стабильна, но без сюрпризов — генерация работает, регулируемые тарифы дают предсказуемость. Однако я бы не ждал, что после дивидендного гэпа бумага быстро восстановится. В энергетике это обычно занимает больше времени, чем в нефтянке или ритейле. Для меня это скорее точечная идея, чем долгосрочный якорь. Если удастся войти по хорошей цене до 14 июля и зафиксировать доходность, это будет неплохой сделкой. Но рассчитывать на рост капитализации в дополнение к дивидендам я бы не стал — у акций есть свой потолок, и он давно известен рынку. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить на текущей коррекции рынка 🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
4
5
ValueHunter
ValueHunter

4 июля

📡 $RTKM: минус 32% — когда долг душит сильнее конкурентов Смотрю на Ростелеком и вижу падение на 32,2%. Обычно такие цифры случаются либо при катастрофической отчетности, либо при смене парадигмы. Здесь, судя по всему, второе. Компания накопила чистый долг в 712 миллиардов рублей, а ставка обслуживания этого долга превысила 16%. Это значит, что практически вся операционная прибыль уходит на проценты, а акционерам достаются лишь крохи. Дивиденды слабоваты, и я не вижу драйверов для разворота в ближайшее время. Я понимаю, что Ростелеком — это государственная структура с монопольным положением в некоторых сегментах, но монополия не спасает, когда деньги уходят в никуда. Весь бизнес сейчас завязан на обслуживание кредитов, а не на развитие или выплаты акционерам. И это уже не просто операционная проблема, а стратегический тупик. Если ставка ЦБ не начнет снижаться, ситуация будет только ухудшаться, потому что рефинансировать такой объем долга под текущие проценты становится все сложнее. Единственная надежда, которую я вижу, — это возможное IPO дочерних компаний, которые могут привлечь свежие деньги и облегчить долговую нагрузку. Но это пока только слухи и планы, а реальных шагов менеджмента я не наблюдаю. Пока же компания находится в состоянии, когда операционная деятельность едва покрывает финансовые расходы, и инвесторы это видят. Мое отношение к Ростелекому сейчас сугубо негативное. Даже с учетом государственной поддержки, такая долговая нагрузка будет давить на бумагу еще долго. Для себя я не вижу причин заходить в этот актив, пока ситуация не изменится кардинально. Слишком много рисков и слишком мало позитива. ‼️В профиле я уже дал список лучших акций, которые стоит купить прямо сейчас🔥 👉Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
3
4