VestCorp

109

подписчиков

2

подписки

‼️Какие акции купить прямо сейчас🔥 СПИСОК:https://max.ru/join/JpAwdPThPSblPqPygj1VQ6cjLpUJ92jzlQtOH_OuUwM

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

VestCorp
VestCorp

13 сентября в 20:49

💎 $ALRS отчиталась так, что вопросов больше, чем ответов Смотрю я на отчёт Алросы за первое полугодие 2026 года и понимаю, что ничего хорошего там нет. Выручка рухнула до 90,3 млрд рублей, минус 32,7 процента год к году, EBITDA просела на 61 процент до 14,35 млрд, а вместо прибыли 40,6 млрд годом ранее теперь чистый убыток 9,5 млрд . Свободный денежный поток ушёл в минус на 16,86 млрд рублей, и это уже само по себе тревожный сигнал . Причина банальна — конкуренция с синтетическими камнями и падение мировых цен на алмазы, плюс крепкий рубль давит на экспортную выручку . Но самое интересное даже не убыток. Чистый долг за год вырос на 84 процента и достиг 112 млрд рублей, а показатель чистый долг к EBITDA подскочил до 3,2х против 1,2х годом ранее . Дивидендная политика предусматривает выплату не менее половины прибыли при этом коэффициенте не выше 1,5, так что о дивидендах можно забыть надолго . Компания уже распечатала свою финансовую кубышку — на депозитах в конце 2025 года лежало 73,5 млрд рублей, а к концу июня осталось всего 7,9 млрд . То есть ликвидность поддерживается не продажами алмазов, а проеданием накопленного резерва. Теперь по технике. Акции находятся в затяжном даунтренде на многолетних минимумах, и долгосрочная картина остаётся негативной . Бумага торгуется около 20,8 рубля при 52-недельном диапазоне от 15,7 до 48,6, то есть от максимумов она упала более чем вдвое . При этом на дневном графике появились первые сигналы к формированию дна — RSI около 62, MACD в зоне покупки, а цена закрепилась выше 200-часовой скользящей средней . Ближайшая значимая цель восстановления — круглый уровень 20 рублей, но среднесрочные перспективы всё ещё выглядят неопределёнными . Мультипликатор EV/EBITDA около 7х для текущего рынка выглядит недешёвым, а целевая цена от аналитиков БКС на год — 18 рублей с негативным взглядом . И вот тут начинается самое любопытное. Менеджмент заявляет о вероятном зарождении нового цикла роста цен на алмазы и бриллианты, ссылаясь на нормализацию запасов в Индии и растущий спрос на крупные камни свыше двух карат . Внешние эксперты тоже дают оптимистичные прогнозы — рост цен на 5-7 процентов уже в этом году и до 25-33 процентов в 2027-м . Ослабление рубля постепенно начинает работать в пользу компании, так что фундамент для разворота аккуратно закладывается. Но пока это скорее ожидания, чем реальность, и второй квартал хоть и оказался значительно лучше первого, до полноценного восстановления ещё далеко . Я лично считаю Алросу очень специфической циклической историей. Она значительно более рискованная, чем тот же Лукойл или Сбер, но при устойчивом восстановлении цен на сырьё потенциал отскока тут будет внушительным. Пока же это ставка на разворот рынка алмазов, а не на стабильный денежный поток, и тут каждый решает сам, насколько такой профиль подходит под его стратегию. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
2
3
VestCorp
VestCorp

13 сентября в 20:49

🚗 $KMAZ отчитался, и там всё грустно Смотрю я на отчёт Камаза за первое полугодие 2026 года и понимаю, что ничего хорошего тут нет. Убыток 21,8 млрд рублей по МСФО, и это ещё со «сокращением на 29 процентов» по сравнению с прошлым годом . Выручка вроде подросла на 7 процентов до 164,8 млрд, но себестоимость выросла на 10 процентов и сожрала всю эту динамику . То есть выручка растёт, а денег как не было, так и нет. Но самое интересное даже не убыток. Чистый долг у компании — около 220 млрд рублей, и это огромная дыра, которую надо чем-то закрывать . И вот тут начинается самое забавное. Камаз впервые в своей истории решил провести допэмиссию, чтобы латать эту дыру, но размер её — всего 11,7 млрд рублей . То есть допка не покроет даже убытки за половину года. Такое ощущение, что компания просто пытается показать движение, а не реально решить проблему. Покупателями выступят Росимущество и НАМИ, размещение пойдёт по закрытой подписке, а доля допэмиссии в уставном капитале составит почти 25 процентов . Для миноритариев это означает размытие, причём такое, которое может повториться не один раз. Если каждый год компания будет проводить такие допки, фри-флоат будет постепенно сжиматься, а там и до делистинга недалеко. И это уже не гипотетический риск, а вполне реальная траектория при текущей долговой нагрузке. Я лично вижу здесь историю, где государство, скорее всего, не даст Камазу утонуть окончательно, но и акционерам особо ничего не перепадёт. Убытки, долг, размытие — вот три слова, которые описывают текущее положение. Так что для меня это скорее повод держаться в стороне, чем искать точку входа, и тут каждый решает сам, насколько такой профиль вообще интересен. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
2
3
VestCorp
VestCorp

13 сентября в 20:48

🍅 $RAGR отчиталась так, что вопросы остались Смотрю я на отчёт Русагро за первое полугодие 2026 года и честно говоря, ждал большего. Выручка вроде выросла со 168 до 183 млрд рублей, но внутри этой суммы сидит доход от перепродажи, который сильно искажает картину. Что будет во втором полугодии — вообще непонятно, потому что высокие цены на продукцию упираются в проблемы с отгрузками. Такое ощущение, что компания сама до конца не понимает, куда всё это вырулит. Самое неприятное — валовая прибыль. Без эффекта от переоценки биологических активов она упала с 28 до 22 млрд рублей, а рентабельность просела с 16,6 до 12 процентов. И причина не в сырье, которое наоборот подешевело со 101 до 87 млрд, а в росте закупок товаров для перепродажи с 21 до 47 млрд рублей. Ненормально потоговали, если валовая прибыль так просела. Операционная прибыль, соответственно, тоже рухнула — с 6 до 1 млрд рублей, если убрать эффект Агро-Белогорья и курсовые разницы. Единственный приятный момент — это свободный денежный поток в 16 млрд рублей, который год назад был отрицательным. Но радоваться тут особо нечему: помогло не улучшение бизнеса, а нормализация оборотного капитала, которую вечно проводить нельзя. Плюс урезали Capex почти в два раза, до 8 млрд рублей. Из-за положительного FCF чистый долг упал со 148 до 131 млрд рублей, но после отчётной даты компания выплатила неожиданные дивиденды из нераспределённой прибыли на 15 млрд, так что долговая нагрузка снова подрастёт. Я лично вижу здесь историю, где операционные цифры вроде неплохие, а финансовые результаты вызывают много вопросов. Трейдинговый сегмент закупился товаром и ждёт выгодных цен, но если экспорт подведёт, всё это может застрять на балансе. Так что для меня это скорее повод для осторожности, чем для оптимизма, и тут каждый решает сам, насколько такой профиль подходит под его стратегию. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
2
3
VestCorp
VestCorp

13 сентября в 20:48

📉 $MGKL снова всех впечатлила отчётом, но я смотрю на детали Вот смотрю я на свежие цифры МГКЛ за первое полугодие 2026 года и понимаю, что картина тут двойственная. Выручка взлетела в 2,7 раза, до 27 млрд рублей, EBITDA подросла на 63 процента и достигла 1,81 млрд, а чистая прибыль прибавила 84 процента, добравшись до 724 млн . Если сравнивать с полным 2025 годом, то там выручка выросла в 3,7 раза до 32 млрд, EBITDA на 94 процента до 2,3 млрд, а чистая прибыль составила 553 млн . На первый взгляд — идеальный рост, о котором только можно мечтать. Но дьявол, как обычно, прячется в деталях. Основной драйвер всего этого ралли — оптовая торговля драгметаллами через ООО ЛОТ-ЗОЛОТО НДС. Этот сегмент раздул выручку в четыре раза, до 25,7 млрд рублей, и занял 80 процентов всего оборота . Вот только валовая маржа здесь всего 1,29 процента. То есть 87 процентов выручки приносят меньше одного процента чистой прибыли. Причина банальна — продажа аффилированным лицам золота по цене лома. Получается, что большая часть бизнеса просто не генерирует деньги, а зарабатывают на этом отнюдь не акционеры. Настоящий бизнес, который лежит в основе МГКЛ, — это ломбарды и ресейл, и вот с ними все грустно. Эти направления дают всего 13 процентов выручки, около 3,5 млрд рублей, но именно они обеспечивают 90 процентов EBITDA и 94 процента чистой прибыли . И вот тут самое интересное: маржу дает только ресейл. Сама ломбардная деятельность приносит лишь 2,8 процента выручки и при этом показывает чистый убыток в 269 млн рублей . То есть классический ломбардный бизнес, который по идее и должен быть основой МГКЛ, уже не работает. Я про МГКЛ рассказывал не раз, и еще перед IPO мы эту историю прожаривали. Уверен, что из постоянных читателей ее никто не держит. Но отчетность МГКЛ — это идеальный пример того, как за отличными показателями можно замаскировать что угодно. Компания все больше напоминает товарного трейдера, торгующего чем попало, а не ломбардную сеть. Для меня это скорее повод для настороженности, чем для оптимизма, и тут каждый решает сам, насколько такой профиль вообще интересен. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
2
3
VestCorp
VestCorp

13 сентября в 20:48

⛽️ $SIBN снова разгоняется перед дивидендами, и это уже закономерность Смотрю я на Газпромнефть и вижу знакомую картину, которая повторяется из года в год. Совет директоров рекомендовал дивиденды за первое полугодие 2026 года в размере 42,51 рубля на акцию, что дает около 8,5 процента доходности к текущим ценам . Последний день для покупки бумаг под эту выплату — 12 октября, отсечка назначена на 13 октября, а собрание акционеров пройдет 29 сентября . Кстати, это в 2,5 раза больше, чем годом ранее, когда платили всего 17,3 рубля . Осенью и зимой в Газпромнефти традиционно начинается гонка. Компания платит основные дивиденды именно в этот период, и котировки подтягиваются к дате отсечки. Потом бумага целый год никому особо не нужна, и я каждый раз повторяю одно и то же: смотреть на акцию стоит после дивотсечки или после Нового года, когда цены на локальных минимумах. Это история не для спекуляций, а для дивидендов, потому что фри-флоат тут крошечный — Газпром контролирует 95,68 процента акций, и волатильность из-за этого специфическая . По цифрам за полугодие картина довольно крепкая. Выручка выросла почти на 6 процентов, до 1,88 трлн рублей, чистая прибыль подскочила на 90 процентов и достигла 286,1 млрд, а скорректированная EBITDA прибавила 42,6 процента . При этом свободный денежный поток составил всего около 51 млрд рублей, то есть выплаты частично идут за счет увеличения долга . Аналитики прямо говорят, что крупные дивиденды связаны с потребностями материнской компании, которой деньги нужны, а сама Газпромнефть остается основным источником денежного потока для группы . Вот тут, наверное, главный момент для размышлений. То, что Газпром будет доить дочку по полной, у меня сомнений не вызывает — материнская компания дивиденды не платит, а деньги ей нужны . Для миноритариев это одновременно и плюс, и риск: с одной стороны, выплаты стабильные и щедрые, с другой — растет долг, и свободный денежный поток это уже показывает. Я лично воспринимаю такую бумагу как инструмент для удержания в портфеле при комфортной доле, без агрессивного наращивания позиции, потому что чувствительность к рыночным движениям на годовом горизонте высокая . Каждый тут решает сам, насколько такой профиль подходит под его стратегию. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
2
3
VestCorp
VestCorp

13 сентября в 20:48

🏦 $SBER : прибыль за восемь месяцев Сбербанк отчитался по РСБУ за восемь месяцев 2026 года, и цифры там крепкие. Чистая прибыль составила 1 332,7 млрд рублей, это плюс 19% год к году. За один только август банк заработал 169,1 млрд, что на 14,2% больше, чем годом ранее. Такая динамика говорит о том, что банк уверенно держит темп даже в непростых макроэкономических условиях. Прибыль растёт двузначными темпами, и это без всяких разовых эффектов — просто стабильная работа на большом рынке. По моему мнению, Сбербанк остаётся одной из самых предсказуемых историй на рынке. Масштаб, клиентская база, рентабельность — всё это делает его фундаментом для многих портфелей. Резких сюрпризов тут обычно не бывает, но и ждать кратного роста от такой махины не стоит. Волатильность в банковском секторе никто не отменял: ставка, регуляторика, кредитные риски — всё это может влиять на настроения. Так что осторожность и трезвый взгляд на вещи точно не помешают, несмотря на бодрые цифры. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
VestCorp
VestCorp

13 сентября в 20:47

🛢 $EUTR : дно за дном Евротранс продолжает сыпаться, и конца этому, похоже, не видно. Акции дошли до очередного дна, облигации снова в дефолте — теперь уже по всем выпускам публичного долга. Даже запрет на короткие продажи не спасает: бумага просела ещё на 5%, хотя на фоне новостного фона это выглядит почти как чудо. Топов компании арестовали за мошенничество и хищение топлива. Гендиректор Олег Алексеенков, его заместители Сергей Алексеенков и Николай Дорошенко, а также председатель совета директоров Игорь Мартышов отправились под стражу. Речь идёт о топливе, предназначенном для служебных машин подмосковной полиции, и ущерб там оценивается в сотни миллионов рублей . Финансовая картина тоже удручающая. В первом полугодии выручка упала на 28%, EBITDA рухнула в 21 раз, чистый убыток составил 5,7 млрд рублей, а чистый долг вырос до 77,1 млрд . Общий размер исков к компании уже превысил 37 млрд рублей , и покупателей на активы в такой ситуации аналитики не видят . По моему мнению, банкротство тут не просто неизбежно — оно уже стоит на пороге. Сбербанк и банк «Россия» заявляли о намерении инициировать процедуру, а при таком сценарии акционеры окажутся в самом конце очереди . Волатильность запредельная, и любые разговоры о «дешёвой» оценке здесь бессмысленны, пока не прояснится судьба активов и переговоров с кредиторами. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
3
4
VestCorp
VestCorp

13 сентября в 20:47

🏗 $PIKK : делистинг и принудительный выкуп Акции ПИК больше не будут торговаться на Московской бирже с 20 октября 2026 года. На этой неделе совет директоров рекомендовал акционерам проголосовать за делистинг бумаг, и внеочередное собрание, судя по всему, носит чисто формальный характер. Уже известно, что выкуп будет произведён в одностороннем порядке, без подачи уведомлений брокерам. Цена — 551,4 рубля за одну акцию. Это, по сути, финальная точка той истории, которую я разбирал ранее. Помните, как «Недвижимые активы» сначала выкатили оферту по 473,15 рубля, а потом ЦБ обязал пересчитать её до 551,4? Тогда это выглядело как победа миноритариев, но теперь картина достраивается до логического конца: компания уходит с биржи, а оставшихся акционеров выкупают по той самой скорректированной цене. По моему мнению, ситуация показательная. Формально ЦБ действительно помог минорам получить более справедливую цену, и это уже немало. Но сам факт делистинга и одностороннего выкупа без уведомлений брокерам говорит о том, что у миноритариев тут оставалось немного вариантов. Такие истории — хороший повод помнить, что мажоритарий с долей под 98% может позволить себе многое, и волатильность в подобных бумагах запредельная. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
1
2
VestCorp
VestCorp

13 сентября в 20:47

🥇 $UGLD цифры наконец-то радуют ЮГК отчиталась за первое полугодие 2026 года по МСФО, и впервые за долгое время цифры выглядят убедительно. Компания добыла 7,1 тонны золота, а цена реализации подобралась к 371 тыс рублей за унцию. На этом фоне выручка и прибыль выросли кратно к прошлому году, EBITDA достигла 38,1 млрд при рентабельности 45,3%. Правда, расходы на оплату труда подскочили примерно в 1,7 раза, но компания связывает это с расширением производства. Заметнее всего изменилась долговая нагрузка. Чистый долг к EBITDA снизился с 2,0 на конец 2025 года до 1,1 к середине 2026, а к концу года может опуститься до 0,7-0,9. Часть валютного долга в юанях компания успела закрыть до нового витка ослабления рубля, что дополнительно снижает риски на будущее. По мультипликаторам бумага сейчас выглядит дёшево даже на фоне других золотодобытчиков. EV/EBITDA держится около 3,5 с перспективой снижения до 2,9, P/E порядка 6,6, а ROE достигает 32%. Капитализация уже не 180, а около 160 млрд рублей. Действующая дивидендная политика допускает выплату не менее половины чистой прибыли при долге ниже 3,0 EBITDA, так что формальных препятствий для возврата к дивидендам больше нет. Но именно вопрос дивидендов и судьбы акций упирается в смену собственника. В июле контрольный пакет 67,2% перешёл от Росимущества к АО «БТС-Мост Холдинг», а в августе миноритариям выставили обязательную оферту по 0,7425 рубля за акцию со сроком приёма до 26 октября. В свободном обращении остаётся лишь 10,8% акций, ещё около 22% держит структура, связанная с Газпромбанком. Если этот пакет тоже перейдёт к БТС-Мосту и общая доля превысит 95%, миноритариев ждёт принудительный выкуп. Так что история интересная, но с оговорками, и волатильность тут никто не отменял. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
VestCorp
VestCorp

11 сентября в 0:50

📱 $T : цели и поддержки Набросал для Т-Технологий ориентиры. По целям наверху вижу три отметки: первая — 280 рублей, вторая — 300, третья — 320. По поддержкам снизу соответственно: 240 рублей, 220 и 200. Сейчас бумага торгуется в середине этого коридора, так что пространство есть в обе стороны. Важно понимать, что это ориентиры, а не гарантия: рынок может пойти куда угодно, и волатильность здесь приличная. По моему мнению, заходить в такие истории стоит аккуратно и не грузить весь капитал в одну идею. Здесь уместно держать риск под контролем и не выделять на одну бумагу больше 5% от общего портфеля — так спокойнее спится, если что-то пойдёт не по плану. Напоминаю, что любые уровни — это лишь ориентиры, а не торговые рекомендации. Рынок непредсказуем, так что каждый сам решает, как распоряжаться своими деньгами. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
1
2
VestCorp
VestCorp

11 сентября в 0:50

🛢 $BANE : прижали к поддержке Башнефть после сильного падения снова пришла в район 722-751. Пока эту зону удерживают, так что здесь вполне может формироваться база для отскока. Но покупать просто потому, что «дёшево», я бы не стал — это не аргумент. Тренд всё ещё нисходящий, RSI слабый, а выше натыкано куча сопротивлений. Так что ловить нож тут явно не стоит. Если поддержка устоит и появится нормальная реакция покупателей, первой целью вижу 899. Потенциал отсюда хороший, но сначала мне нужно подтверждение разворота, а не просто надежда на отскок. Если 722 не удержат, идея на отскок для меня отменяется. В таком случае логичнее подождать, пока бумага найдёт новую опору и покажет внятный сигнал. Волатильность тут приличная, так что риски вполне реальные, и осторожность точно не помешает. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
1
2
VestCorp
VestCorp

11 сентября в 0:50

🏦 $SVCB : выход из канала не подтвердился Совкомбанк после выхода к 10,4-10,6 не смог удержать рост и развернулся вниз. Сейчас бумага снова вернулась под верхнюю границу нисходящего канала и в течение сегодняшней сессии тестирует поддержку 10,0-9,8. Это ключевая зона, за которой стоит следить. Если 10,0-9,8 удержат и цену снова вернут за границу канала, можно будет ждать повторного движения к 10,4-10,6. Проход этой зоны откроет дорогу к 11,0-11,2. А вот потеря 9,8 заметно ухудшит локальную картину — тогда следующая поддержка расположится на 9,4-9,2. По сути прошлый выход из канала пока не получил подтверждения: цену быстро вернули обратно внутрь структуры. Так что теперь всё зависит от того, выдержит ли зона 10,0-9,8. Если да, шанс на повторный рывок сохраняется, если нет — давление продавцов может усилиться. В такой ситуации важно не терять голову: волатильность в бумаге приличная, а риски вполне реальные. Уровни обозначены, но рынок может преподнести сюрпризы, так что осторожность точно не помешает. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
2
3
VestCorp
VestCorp

11 сентября в 0:50

📱 $T : упёрлись в трендовую Т-Технологии после выкупа от 248-250 рублей дошли до нисходящей трендовой, но дальше вверх не пошли. Последние сессии бумага вернулась к 258-260 и сейчас торгуется около 260. Пока эта зона удерживает, движение вверх ещё может продолжиться. Чтобы развить рост, сначала нужно пройти нисходящую трендовую, дальше сопротивление расположилось на 268-270, а затем уже на 278-280. Если 258 не удержат, внимание снова сместится к поддержке 250-248. Пока трендовая продолжает ограничивать цену сверху, сентябрьский рост остаётся лишь локальным восстановлением внутри нисходящей структуры. То есть полноценного разворота тут пока не видно — скорее отскок в рамках общей нисходящей динамики. В такой ситуации важно следить за уровнями: пробой трендовой может дать импульс, а потеря 258 — вернуть давление продавцов. Волатильность в бумаге приличная, так что осторожность и понимание рисков точно не помешают. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
1
2
VestCorp
VestCorp

11 сентября в 0:50

🏦 $VTBR : завис над дном ВТБ уже почти две недели топчется в диапазоне 51-53 рубля и никак не может оттуда выбраться. После провала к историческим минимумам продавить бумагу ниже не получилось, но и восстановление стабильно гаснет в районе 53-54. Сейчас цена снова вернулась к 52. Для нормального продолжения вверх нужен проход зоны 53-54 — только тогда откроется пространство до 56-57. Пока этого не произошло, говорить о полноценном развороте рано. Район 51-50 пока удерживает всю конструкцию. Если бумага уйдёт под него, ВТБ снова вернётся к минимумам, и риск их обновления резко возрастёт. Так что это тот самый уровень, за которым стоит следить внимательно. По сути бумага зависла прямо над дном: продавцы не добивают, покупатели не могут развить рост. Получается такое равновесие, которое рано или поздно разрешится — но куда именно, пока непонятно. В такой ситуации волатильность может быть неприятной, а риски — вполне реальными, так что осторожность точно не помешает. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!
4
5
VestCorp
VestCorp

11 сентября в 0:49

🛢 $LKOH : отчёт жирный, но дивиденды под вопросом Лукойл выкатил отчёт за первое полугодие 2026-го, и цифры там очень сочные. Выручка выросла на 8%, до 2 трлн рублей, EBITDA подскочила на 34%, до 815 млрд, чистая прибыль взлетела в полтора раза, до 430,9 млрд, а свободный денежный поток достиг примерно 500 млрд — рост в 1,6 раза. Одно из лучших полугодий в истории компании, без преувеличения. База для дивидендов тут — денежный поток, и он сильно подрос за счёт снижения капзатрат: после выделения зарубежных активов тратиться на них больше не нужно. Но есть нюансы, которые делают прогноз по выплатам довольно размытым. Если отталкиваться от распределения 100% свободного потока, могут наскрести до 720 рублей на акцию за полугодие — это 13,8% к текущим ценам. Если же считать от 100% чистой прибыли по РСБУ, выходит около 520 рублей, то есть порядка 10%. Итого диапазон широкий: 520-720 рублей на акцию. Даже по нижней границе доходность за полугодие выглядит прилично, так что интрига сохраняется. Рекомендацию ждём в конце ноября, а пока дивидендная тема и высокие цены на нефть будут поддерживать бумагу. Но вот что важно держать в голове: после публикации отчёта акции Лукойла уже прибавили около 1000 рублей, хотя максимально возможный дивиденд — 720. То есть рынок явно забежал вперёд. Плюс есть ненулевой риск, что часть средств придётся направить на ремонт НПЗ, а это немного ограничит дивидендные аппетиты. Волатильность тут никто не отменял, так что осторожность лишней не будет. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны
1
2