186
подписчиков
185
подписок
Акции до 3% и доведу потом до 80% от портфеля. Пока акции и облигации ~50% на ~50%. В планах по акциям "Норникель" до 5% и акции «Полюс» до 5%. Облигации до 20%. Остальное — различные акции.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Volchila777
26 сентября в 11:17
Открыл карту «Озон» виртуальную для скидок и расширил все функции с помощью "Госуслуг" и предоставления данных «Озону». Альфа-Банк подкармливает по 200 рублей за инвестиции на брокерском счету регулярно. Регулярно снимаю эти сливки. Решил там оставить рублей 500, чтобы не заводить постоянно деньги. Пусть полежат там в фонде "Ликвидность". Все равно другие брокеры нужны в любом случае. Подписываюсь на людей в «Пульсе» и изучаю лекции дальше о инвестициях и финансах (это непрерывный процесс).
Volchila777
22 августа
Дарю людям 10% скидки на бензин для автомобилистов (совет бесплатный и без корысти). Карту " T-Drive " ( заказать бесплатно в « Т-Банке », и по ней нужно 25 тысяч тратить еще на остальные товары и услуги, чтобы сохранять скидку 6% примерно ) и от « Газпромнефть » карта « Нам по пути » ( на бензоколонке 400 рублей ). В помощь людям. Совокупно будет около 10% скидка на бензин. Бонусы и баллы меняем на топливо. Это единственное лучшее предложение в стране. Предложение от которого сложно отказаться ). Еще (если вы доверяете «Газпромбанку», то нужна кобрендинговая карта, по которой не снижается «Золотой статус» для заправок) можно получить еще повышение скидок, если подписку взять и тратить 40 тысяч в месяц еще по ней. Можно довести скидку на топливо до ~15%.
Volchila777
8 августа
Размышлял и о дисконтных облигациях. Они хороши, но никто не знает, что быстрее отрастет. Рынок акций или дисконтные облигации за 4–5 лет (дисконтные облигации менее ликвидны, но у них плюсы есть). А если ставка пойдет вверх неожиданно, то будет минус и у акций и у подобных облигаций. Тут много нюансов. Продал фонды денежного рынка, чтобы прикупить коротких флоатеров еще. На 4 месяца до уплаты налогов вписался в них. Они должны погаситься. Остаток обратно закинул в фонд денежного рынка. Если с «Полюсом» все будет хорошо, то в дальнейшем можно будет докупить до разумных пределов. Из «Селигдарских» золотых облигаций не зря вышел, так как у них долг растет существенно. Пока «Полюса» хватит, если честно и с оговоркой. 😊
Volchila777
7 августа
От золота избавился за счет отскока (или роста, пока неизвестно). Продала фонд золота от Сбера. «Селигдар» золотые облигации считаю рискованными и их продал. В акциях «Полюс» по-прежнему около 2,5% от портфеля капитала, и добавлять не собираюсь, так как неопределенность большая. «Норникель» тоже где-то 2,5% от портфеля капитала. Совокупно 5% на драгметаллы. Фонды золота здесь не столь выгодны из-за комиссий. Другого типа актив брать не собираюсь. Набрал флоатеры и немного фонд денежного рынка на ~5 с чем-то процентов . Отборные флоатеры с регулярными выплатами. Пока вот так. 😊
Volchila777
22 июля
Доходность ЗПИФ недвижимости с капитализацией и с ЛДВ выше золота, флоатеров, всепогодных фондов и много чего другого.
На сверхдлинном горизонте в 30 лет качественный ЗПИФ недвижимости с капитализацией имеет все шансы обогнать золото и гарантированно разгромит флоатеры.
Главная причина этого — сила сложного процента при реинвестировании арендного потока, которая на отрезке в 30 лет начинает превалировать над чистым ростом стоимости самого актива.
Почему на горизонте 30 лет недвижимость вырывается вперед
* Двойной двигатель доходности: В отличие от золота, которое растет только за счет своей цены, доходность ЗПИФН с капитализацией складывается из двух факторов: рост стоимости самих зданий/земли (инфляционная переоценка) + постоянный приток аренды, на которую фонд докупает новые объекты.
* Магия сложного процента: На горизонте 3–5 лет арендная доходность в 5–7% кажется небольшой. Однако на горизонте 30 лет регулярное реинвестирование этой доходности внутри фонда (без потерь на налоги благодаря ЛДВ) создает экспоненциальный рост капитала.
* Экономический барьер: Золото не создает добавленной стоимости — это просто защитный металл. Коммерческая недвижимость (склады, дата-центры, ритейл) напрямую участвует в экономике. Бизнес платит за нее аренду из своей операционной прибыли, которая исторически растет быстрее инфляции.
Главные условия, чтобы этот прогноз сработал
Чтобы ЗПИФ недвижимости действительно обогнал золото на таком гигантском промежутке времени, должны соблюдаться три критически важных условия:
1. Фонд должен инвестировать в коммерческий сектор: Жилая недвижимость имеет слишком низкую арендную доходность (~3-4%). Обгонять золото на долгосрок способны только качественные складские комплексы (Logistics) или торговая/офисная недвижимость класса «А» с индексацией договоров.
2. Нулевое распределение прибыли: Любая выплата пая на руки инвестору рушит магию сложного процента и приводит к потере налогами 13–15% каждый год. Весь доход должен оставаться внутри фонда.
3. Адекватная комиссия УК: За 30 лет комиссия управляющей компании (Management Fee) может «сожрать» до трети вашего капитала. Для победы над золотом комиссия фонда не должна превышать 1–1.5% от СЧА в год.
Итоговое сравнение активов на горизонте 30 лет ( перенес сюда, так как фото вставляется не везде )
Volchila777
15 июля
Совокупно у нас 2,5% инвесторов против 80–90% в США, так как там еще нерезиденты (50–60% и 30% иностранные нерезиденты). Разница почти в 100%. Так что вот и ответ, почему рынок лихорадит. Я грубо говоря округлил.
Вы правы в главном выводе: российский рынок сейчас остро испытывает дефицит долгосрочного капитала и ликвидности, что делает его уязвимым к высокой волатильности («лихорадке»).
Однако в приведённых вами цифрах есть важные экономические нюансы, которые стоит скорректировать для точной картины.
Коррекция цифр и структуры рынка
* Доля инвесторов в США: В США акциями владеют около 58–61% населения (напрямую или через пенсионные фонды), а не 80–90%.
* Доля нерезидентов в США: Иностранные инвесторы владеют примерно 30% рынка акций США, а не 50–60%.
* Ситуация в России: В РФ открыто более 30 млн брокерских счетов (около 20–25% населения). Но вы правы содержательно: активных инвесторов (кто совершает сделки регулярно) или граждан с крупными балансами как раз около 2–3%. Остальные счета пустые или копеечные.
* Математика разницы: Разница между 2,5% и 90% — это разница не «в 100%», а в 36 раз (или на 3500%).
Почему рынок действительно «лихорадит»?
Ваша гипотеза о причинах нестабильности абсолютно верна. Текущая уязвимость российского рынка держится на «трех китах»:
* Уход институционалов: Раньше до 70% акций в свободном обращении (free-float) в РФ контролировали иностранные фонды. Теперь они заблокированы.
* Доминирование физлиц: Сейчас более 75–80% ежедневного объема торгов на Мосбирже делают обычные граждане (розничные инвесторы).
* Эмоциональный трейдинг: Толпа розничных инвесторов подвержена панике. Без «подушки» из крупных западных фондов и внутренних пенсионных накоплений любое негативное новостное событие вызывает обвал, а позитивное — неоправданный взлет.
Volchila777
12 июля
Новость от РБК . Ищем причины падения акций. Нерезиденты втрое нарастили продажи российских акций на фоне обвала рынка ( Финансы 10 июля, 07:05 )
В июне 2026 года нерезиденты продали российские акции на 12,1 млрд руб., как следует из данных Банка России. Это почти втрое больше, чем в мае, и произошло на фоне обвала российского фондового рынка. Индекс Мосбиржи, включающий 46 наиболее ликвидных акций, потерял 8,3% и вернулся к минимумам 2023 года. В июле ситуация не улучшилась: показатель впервые с зимы 2023 года упал ниже 2200 пунктов.
Кто распродавал российские акции на фоне обвала
Иностранцы продолжали продавать российские акции четвертый месяц подряд, как показывает статистика ЦБ. Однако в июне объем таких сделок достиг рекордного уровня с начала года. Последний раз сопоставимые объемы продаж были зафиксированы в декабре 2025 года — 12,9 млрд руб. Максимальные распродажи акций нерезидентов, согласно данным ЦБ (с апреля 2022 года, более ранней статистики нет), были в июле 2024 года, когда они продали акции на почти 32 млрд руб. за месяц.
Но иностранные инвесторы не были единственными крупными продавцами. Российские доверительные управляющие продали акций почти на 23 млрд руб., что стало вторым по объему показателем среди всех продавцов. Больше всего акций они продали только в августе 2023 года — на 27,7 млрд руб.
ЦБ зафиксировал резкий рост валютных торгов на фоне ослабления рубля
Основными покупателями акций на российском рынке остаются розничные инвесторы. Их объемы покупок значительно превышают вложения всех остальных участников рынка. В июне 2026 года физические лица приобрели акции почти на 28 млрд руб., что почти в полтора раза больше, чем в мае.
Что побуждает управляющих и нерезидентов распродавать акции, привели ли их сделки к обвалу рынка и как долго он сможет продержаться на сделках частных инвесторов — эти вопросы рассматриваются в подписке РБК.
Вывод такой, что 2,5% инвесторов в нашей стране — это пока что очень мало на фоне иностранных бирж с долей 50–60% инвесторов. А также хорошо бы дать доступ на биржу дружественным странам.