135
подписчиков
12
подписок
Воронов Дмитрий ● опыт торговли на российском и американском фондовом рынке с 2012 года ● доктор экономических наук ● автор книги об оценке конкурентоспособности компаний (https://www.klex.ru/1k4m) ● мой канал в Максе: https://clck.ru/3SjHV2
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
Voronov_Dmitriy
25 сентября в 5:25
🔥 В словах правды нет (или вновь Дежа вю)
Все мы хорошо помним, как Антон Силуанов в июне 2025 года заявил о том, что Минфин не будет повышать налоги, а уже в сентябре 2025 года был повышен НДС.
👉 В этом году история повторилась.
В марте 2026 года на прямой вопрос Шохина: «Налоги повышать будете?» Силуанов витиевато ответил «Наша задача – обеспечить сбалансированный бюджет, в первую очередь через работу с расходами, и второе - через улучшение администрирования».
Тогда многие расценили ответ Силуанова как отсутствие планов по повышению налогов. И сильно ошиблись.
Прошли выборы и оказалось, что ответ Силуанова не был отрицательным.
Вчера Минфин предложил повысить налоги на пассивные доходы (дивиденды, проценты по вкладам, операции с ценными бумагами и др.), ввести дополнительные налоги для отдельных горно-металлургических компаний, а также кучу других плюшек, увеличивающих налоговую нагрузку россиян.
С одной стороны, понятно, что идёт СВО и её надо финансировать. С другой стороны, вызывает недоумение то, что словам министра совсем нельзя верить.
$IMOEXF $GMKN $MEZ6 #налоги
IM
IMOEXF
2 304 пт
-1,17%
GM
GMKN
119,92 ₽
-1,02%
ME
MEZ6
15 381 пт
-0,56%
Voronov_Dmitriy
22 сентября в 10:47
😊 Дежа вю
По сообщению японского агентства Kyodo News Иран готов открыть Ормузский пролив в течение семи дней, если США предпримут первые шаги для ослабления военного давления.
Соответствующая информация передана Вашингтону через посредников. Тегеран в своем послании призвал возобновить переговоры с целью постоянного прекращения конфликта двух стран.
👉 На этой новости нефтяные котировки снижаются ниже психологической отметки 100$ за баррель.
Интересно, мне одному кажется, что подобные заявления сторон мы уже многократно слышали?
$BRV6
BR
BRV6
97,67 пт
+7,63%
Voronov_Dmitriy
21 сентября в 15:52
📈 Правила Грэма сломались
Один из финансовых законов гласит, что рост процентных ставок приводит к снижению цен на биржевые активы (акции, коммодитиз, криптовалюты).
На прошлой неделе ФРС повысила ставку до 4,0% и дала ястребиный прогноз на будущее. Исходя из этого можно было бы предположить снижение котировок ключевых биржевых активов.
👉 Вместо падения, котировки активов растут (см. график). Особенно криптовалюты, которые как огня должны бояться жесткой ДКП.
Вы по-прежнему считаете, что правила Грэма работают?
$BTV6 $BRV6 $GLZ6 $SFU6
BT
BTV6
86 577 пт
-1,65%
BR
BRV6
99,97 пт
+5,15%
GL
GLZ6
12 089,8 пт
-1,58%
SF
SFU6
762,63 пт
0%
Voronov_Dmitriy
9 сентября в 6:57
🔥 Это «ж-ж-ж» неспроста!
Тема вялотекущего Ирано-Американского конфликта уже порядком поднадоела западным обывателям, а очередные сообщения о затонувших танкерах в Ормузском проливе или атаках хуситов на энергетические объекты Саудовской Аравии не вызывают у мировой прессы особого интереса.
Тем более, что глобальный топливный кризис, который пророчили ещё в мае-июне с. г., так и не наступил. Бензин в США перестал дорожать и поэтому американцы утратили интерес к этой войне.
👉 Администрации Трампа также выгодно «забыть» о своей неудачной авантюре перед осенними выборами в конгресс.
Поэтому пожар войны на Ближнем Востоке постепенно становится внутренним делом его участников.
Тем временем цена на нефть вновь выросла до 100 $ за баррель. Похоже, что биржевые спекулянты знают что-то чего не знают западные обыватели.
$BRV6 #нефть
BR
BRV6
99,55 пт
+5,6%
Voronov_Dmitriy
8 сентября в 15:31
CE
CEU6
14 811 пт
-5,17%
Voronov_Dmitriy
4 сентября в 14:47
💥 Чем лучше – тем хуже
Сегодня был опубликован пакет трудовой статистики в США. Опубликованные данные оказались лучше ожиданий аналитиков.
👉 Это означает, что дела в экономике США идут неплохо (когда же этот финансовый пузырь уже лопнет???), а потому вероятность снижения ставки ФРС устремилась к нулю.
Поэтому сегодня котировки всех активов (золото, криптовалюты, акции) падают.
Чем лучше дела в экономике, тем хуже для биржевых спекулянтов.
P. S. Фьючерсы на золото, медь и S&P 500 продолжаю держать.
Voronov_Dmitriy
3 сентября в 16:51
🔥 Минфин резко сокращает покупки валюты
Министерство финансов РФ с 7 сентября по 6 октября 2026 года планирует направлять на покупку иностранной валюты и золота в рамках бюджетного правила всего 55,6 млрд рублей.
Это означает, что ежедневный объем операций снизится до 2,5 млрд рублей, что почти в 2,5 раза меньше по сравнению с предыдущим периодом (ранее закупки составляли около 6,5 млрд рублей в день).
Для рубля это сильный поддерживающий сигнал, который может способствовать укреплению рубля , которого так боятся российские экспортёры.
$USDRUBF $USD000UTSTOM $CRU6
US
USDRUBF
86,6 пт
-2,6%
US
USD000UTSTOM
86,1 ₽
-2,57%
CR
CRU6
12,93 пт
-2,68%
Voronov_Dmitriy
2 сентября в 15:30
🔥 Почему рост доходности мировых рынков долга в этот раз может быть опасен
На фоне геополитической нестабильности и роста цен на нефть, по всему миру происходит рост стоимости госдолга: доходность американских 10-летних гособлигации возросла до 4,78%, немецких – до 3,34%.
С одной стороны, доходность гособлигаций США уже была столь высокой совсем недавно (в октябре 2023 г. и в январе 2025 г.), что не помешало ведущим мировым индексам спокойно расти и дальше.
👉 С другой стороны, в этот раз имеется обстоятельство, которое делает текущий рост стоимости госдолга очень опасным: доходность 10-летних гособлигаций Японии выросла до 3,0% годовых. Для сравнения: в середине 2023 г. она составляла лишь 0,4% (то есть в 7 раз меньше).
Причем здесь Япония? Дело в том, что на низкой стоимости японского госдолга были основаны сделки «кэрри-трейд» на сотни миллиардов долларов.
Кэрри-трейд заключается в том, берется кредит в японских иенах под минимальный процент (0,5% годовых), конвертируется и вкладывается в американские или европейские гособлигации с доходностью 2,5-3,5% годовых.
Эта разница ставок обеспечивала высокий спрос на американские и немецкие гособлигации, тем самым удерживая их доходность на приемлемом уровне.
За последние два года спрэд доходностей американских и японских гособлигаций значительно снизился (см. график).
Это означает, что сделки "кэрри-трейд" сокращаются, а спрос на американские и европейские гособлигации начинает падать, повышая их доходность.
В купе с разгоняющейся инфляцией и геополитическими рисками это может привести к неконтролируемому росту стоимости госдолга ведущих мировых экономик и их финансовому коллапсу.
Японские гособлигации, десятилетиями служившие «якорем» стабильности для мирового рынка фиксированного дохода, теперь сами генерируют волатильность.
$USDRUBF $CRU6 $EuU6 #анализ
US
USDRUBF
87,24 пт
-3,31%
CR
CRU6
13,04 пт
-3,51%
EU
EuU6
101 188 пт
-3,65%
Voronov_Dmitriy
1 сентября в 9:19
🥈Серебро в турнире месяца!
По результатам августовского турнира месяца я заработал серебро в своей лиге в Пульсе!
Достичь этого результата помогла ставка на рост золота, меди и американских индексов, которые представлены в моём портфеле через соответствующие фьючерсы на МосБирже.
Обо всех своих сделках я пишу в моём канале. Буду рад и дальше делиться опытом 🤝
#турниры
Voronov_Dmitriy
27 августа
✅ Как российскому инвестору заработать на росте высокотехнологичных компаний США
Сегодня котировки акций NVIDIA растут на 10%, Salesforce – на 21%, Crowdstrike – на 18%. Причина – сильные финансовые отчёты и отличные прогнозы, опубликованные компаниями накануне.
Бум высокотехнологичных компаний на фоне ажиотажа вокруг ИИ продолжается. Американские индексы растут.
Есть ли возможность заработать на этом хайпе российскому инвестору (не открывая брокерские счета в иностранных юрисдикциях)?
👉 Ответ – положительный. Для этого можно использовать фьючерсы на S&P 500 или Nasdaq, торгуемые на МосБирже. В моём портфеле они занимают около трети.
$SFU6 $SP500F $NAM7 $NDAQ $SQU6
SF
SFU6
772,12 пт
-1,23%
SP
SP500F
772,9 пт
-0,38%
NA
NAM7
29 675 пт
+3,26%
ND
NDAQ
100,2 $
-6,64%
SQ
SQU6
93,1 пт
-1,88%
Voronov_Dmitriy
26 августа
💥 Почему сегодня падают котировки золота и биткоина
Сегодня был опубликован пакет статистики по инфляции в США. Ценовой индекс расходов на личное потребление за июль составил 3,7% г/г против ожиданий аналитиков 3,6%.
👉 Инфляция остаётся высокой, что повышает вероятность повышения процентной ставки ФРС. Поэтому аппетиты к риску снижаются, а вместе с ними падают и котировки рисковых активов (в т. ч. золота и криптовалют).
$GLU6 $GOLD $GDZ6 $IBU6 $BTU6
GL
GLU6
12 485,9 пт
-6,54%
GO
GOLD
3,12 ₽
-5,84%
GD
GDZ6
4 635,9 пт
-6,17%
IB
IBU6
43,99 пт
-1,5%
BT
BTU6
78 340 пт
+6,84%
Voronov_Dmitriy
24 августа
🔥 Фонды недвижимости под ударом
В продолжение темы атак на крупные складские комплексы OZON и WB.
Собственниками большинства крупных складов являются не маркетплейсы, а девелоперы - крупные УК, которые для строительства складов привлекают деньги инвесторов через ЗПИФы.
👉 При повреждении складского комплекса котировки ЗПИФа будут падать. Поэтому от атак на склады OZON страдают не только акционеры маркетплейса, но и держатели паёв ЗПИФов недвижимости.
Вот как изменились за последние 3 месяца котировки некоторых самых популярных ЗПИФов, ориентированных на складские объекты (см. графики):
● Парус-ОЗН – минус 30%
● Акцент 5 – минус 14%
● Современный арендный бизнес 7 – минус 16%
К сожалению, российские инвесторы лишились ещё одного доходного инструмента – фонды недвижимости.
$RU000A1022Z1
RU
RU000A1022Z1
6 990 ₽
+18,73%
Voronov_Dmitriy
23 августа
💥 Фонды недвижимости обнуляются
Тенденцией последних дней стали удары вражеских БПЛА по складам OZON. Это означает, что враги нацелены не только на склады WB, но в целом пытаются нанести ущерб крупным логистическим объектам РФ.
👉 Это означает, что многие фонды недвижимости, ориентированные на конкретные складские объекты, сдаваемые в аренду OZON, WB и другим логистическим операторам, могут обнулиться в одночасье.
Похоже, что завтра мы увидим падение котировок фондов недвижимости.
$RU000A104172 $HOU6 $IMOEXF
RU
RU000A104172
1 600 ₽
+1,19%
HO
HOU6
39 480 пт
-0,89%
IM
IMOEXF
2 109 пт
+7,97%
Voronov_Dmitriy
21 августа
✅ Причины роста криптовалют
В последние дни наблюдается значительный рост курса криптовалют: Биткоин за последние 5 дней вырос на 24%, Эфир – на 28% Этот рыночный импульс обусловлен сочетанием нескольких ключевых факторов:
● Политические и регуляторные катализаторы: Администрация Трампа организовала первый в истории саммит в Белом доме, посвященный криптовалютам, а сам Трамп призвал Конгресс ускорить принятие закона CLARITY Act, который должен создать четкую нормативную базу для цифровых активов в США.
● Снижение курса USD: недавно Минфин США начал выкуп казначейских обязательств США, тем самым способствуя снижению курса доллара, что всегда повышает котировки таких активов как криптовалюты и золото.
● Закупки ETF: в последнее время происходит устойчивый приток капитала в американские спотовые биржевые фонды (ETF) на биткоин и эфир.
❗ Важно отметить, что рынок криптовалют является высоковолатильным и коррекции могут быть весьма глубокими. Поэтому, несмотря на позитивную динамику котировок, не торопитесь закупать Биткоин «на всю котлету». Действуйте осторожно.
$BTQ6 $EHQ6
BT
BTQ6
78 147 пт
+1,22%
EH
EHQ6
2 407,8 пт
+3,77%