84
подписчика
38
подписок
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
WARL0CK
28 февраля 2022
$VTRS Viatris потеряла более пятой части и достигла 52-недельного минимума в понедельник, поскольку Wall-Street отреагировала на более низкий, чем ожидалось, прогноз производителя дженериков и его многомиллиардную сделку по продаже биоаналогов. Несмотря на рост выручки в четвертом квартале примерно на 21% в годовом исчислении, как выручка, так и чистая прибыль не оправдали прогнозов Wall-Street.
Тем не менее, основным моментом отчета стала сделка с базирующейся в Индии Biocon Biologics, в соответствии с которой Viatris продаст биоаналоговые активы до второй половины года в обмен на ~13% акций приобретателя, не считая $2млрд авансовыми платежами и дополнительными платежами в размере $335 млн.
Комментируя сделку, аналитики Bank of America во главе с Джейсоном М. Герберри утверждают, что мультипликатор оценки, заложенный в сделке, выглядит привлекательным и стоит «намного выше уровней», на которых торгуется Viatris.
Тем не менее, аналитики отмечают, что ключом к оценке потенциального роста акций может быть показатель EBITDA после сделки, который руководство ожидает на 2022 год.
Если они получат только половину предполагаемого прогноза EBITDA в размере $200 млн. на 2022 год, команда прогнозирует остаточный показатель EBITDA для компании в размере $6,2 млрд. Viatris прогнозирует скорректированный EBITDA в размере $5,8–6,2 млрд. на 2022 год.
Предполагая мультипликатор EV/EBITDA на закрытие пятницы, аналитики оценивают потенциал роста оставшейся компании примерно на 17% после продажи. Кроме того, Герберри и его команда подчеркивают потенциал сделки, чтобы помочь Viatris сократить свой долг, привлечь капитал и добавить новые драйверы роста. Bank of America рекомендует покупать акции Viatris, а его целевой показатель в 21 доллар за акцию подразумевает премию в размере ~44% к последнему закрытию.
Между тем, Deep Value Ideas, участник Seeking Alpha, утверждает, что продажа выглядит «несколько непонятной», поскольку сегмент биоаналогов стал основным драйвером роста компании. Однако, по мнению автора, выручка от продажи поможет Viatris упростить операции, снизить долю заемных средств в своем балансе, сократить расходы и снизить риски портфеля. (Seeking Alpha)
VT
VTRS
11,01 $
+63,49%
WARL0CK
28 февраля 2022
$VTRS Цена в 3,3 миллиарда долларов, по которой Viatris согласилась продать свой биоаналоговый бизнес компании Biocon Ltd, кажется привлекательной, поскольку, по прогнозам аналитиков JPMorgan Chase, в этом году выручка этого бизнеса составит около $875 млн. Биоаналоги — это более дешевые копии фирменных биологических препаратов. Тем не менее, инвесторы хорошо разобрались в том, как биоаналоговый бизнес способствует росту Viatris, и им потребуется больше информации, чтобы понять, как компания будет расти после продажи активов, пишут аналитики. Акции Viatris упали на 23%. (WSJ)
VT
VTRS
11,01 $
+63,49%
WARL0CK
27 января 2022
$DISCA ждём день инвестора AT&T в первой половине марта, на котором вроде как должны что-то рассказать о дальнейших планах по сделке. Вроде бы на этом вчера обе и падали - CEO ничего внятного по этому поводу не сказал на отчёте.
DI
DISCA
25,2 $
-100%
WARL0CK
4 ноября 2021
WARL0CK
21 сентября 2021
VT
VTRS
13,28 $
+35,54%
WARL0CK
26 декабря 2020
Банк России подготовил законопроект, предусматривающий ограничения для неопытных инвесторов до конца 2022 года. Согласно документу, предлагается разрешить неквалифицированным инвесторам покупать только:
▪️ Российские акции, включенные в котировальные списки биржи ценных бумаг, за исключением облигаций.
▪️ Иностранные акции, допущеные к публичному обращению в России и включенные по меньшей мере в один из зарубежных фондовых индексов из перечня ЦБ.
▪️ Российские гособлигации.
▪️ Облигации российских эмитентов (кроме структурных и облигаций, выплаты по которым, в том числе проценты, зависят от наступления или ненаступления определенных обстоятельств). Кредитный рейтинг эмитента должен быть не ниже установленного ЦБ.
▪️ Облигации иностранных эмитентов, если это бонды стран-членов ЕС, ЕАЭС, либо Великобритании и Северной Ирландии, либо компаний, учрежденных в указанных странах при условии, что между этим государством и Россией заключен договор об избежании двойного налогообложения.
▪️ Ценные бумаги иностранных эмитентов, если они допущены к публичном обращению в России или входят в расчет хотя бы одного из иностранных фондовых индексов, перечень которых определен Банком России. У клиента должна быть информация о налоговой ставке и порядке уплаты налогов по этим бумагам.
▪️ Паи открытых, интервальных и биржевых инвестфондов, а также паи закрытых ПИФ, не ограниченных в обороте. (с) РБК
WARL0CK
18 декабря 2020
$PFE График показывает, что котировка коснулась 37.50, а заявку на 37.51 биржа не исполнила... Класс! 😂🐒
PF
PFE
37,68 $
-20,33%