Zhena_investoraV

42

подписчика

12

подписок

Я частный квалифицированный инвестор с 2017 года. На FIRE https://t.me/zhena_investora https://smart-lab.ru/my/Zhena_investora/

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Zhena_investoraV
Zhena_investoraV

4 декабря 2025

Жена инвестора. РОССИЯ ЗОВЕТ Вчера побывала с мужем на инвестиционном форуме «РОССИЯ ЗОВЕТ» от ВТБ $VTBR Мероприятие очень интересное, особенно уровнем спикеров: руководящие должности из ВТБ, заместитель министра финансов РФ, президент Селигдара, вице-президент по работе с инвесторами Норникеля, директор по связям с инвесторами Яндекса, президент Ростелекома, председатель правления Мосбиржи и т.д. За этот год это уже мое 3 посещение такого рода мероприятия (в мае была на III Ярмарке эмитентов, 25 октября побывала на конференции Смарт-Лаба и вот вчера, 3 декабря, на «РОССИЯ ЗОВЕТ»). Могу отметить, что оно отличается именно уровнем спикеров. Здесь никто не пытается продвинуть конкретно себя, а шла речь о перспективах российского фондового рынка в целом. Особенно понравилась самая первая сессия, которая и задала позитивный настрой всему дальнейшему мероприятию. Это сессия проходила в виде 5 минутных баттлов между представителями разного рода активов (золото / коммерческая недвижимость (ЗПИФ); акции / облигации; реальный сектор (Норильский никель $GMKN ) / IT (Яндекс)). Представители выдвигали аргументы за актив, который они в текущей финансовой ситуации считают наиболее привлекательным. А зрители через QR код осуществляли голосование (см. фото). Но не всем аргументам надо верить. Даже когда их озвучивают столь весомые спикеры. Например, был представлен график роста золота за последние 50 лет и, таким образом, продемонстрирован феноменальный рост этого актива, вот только его «забыли» скорректировать на уровень инфляции. А как вы понимаете, на таком долгом периоде, это очень сильно влияет на доходность актива. И если смотреть на скорректированный график, то сразу видно, что люди, купившие золото 40 лет назад, только сейчас вышли бы в безубыточность (см. фото). Далее была сессия «Новые инвестиционные циклы», направленная на обсуждение перспектив IPO госкомпаний, где в качестве образцово-показательного примера выступал ДОМ.РФ $DOMRF Со стороны Минфина было озвучено возможное IPO 10 компаний из госсектора (без конкретики). Президент Ростелекома $RTKM предположил, что после того, как 10 декабря на IPO выйдет его «внучка» Базис, уже в первом полугодии 2026 можно ожидать на IPO его «дочки» Солар. Затем была сессия, посвященная презентации инвестиционных стратегий на 2026 год от ВТБ. Там обсуждали перспективы таких активов, как: золото и биткоин, акции Полюс и Норильского никеля, Дом.РФ. На сессии «Как выбрать траекторию и не потерять перспективу» мне больше всего запомнилось выступление представителя «Мои Инвестиции», который представлял их акционный портфель. Он очень четко, указывая на риски и перспективы, охарактеризовал перспективы рынка акций (см. фото) Также в этом выступлении было еще два спикера. Один рассказывал о перспективах стратегий по управлению капиталом от ВТБ (их собственные фонды), а второй про облигационную стратегию ВТБ. Эти два выступления меня не очень заинтересовали, возможно, в силу немного занудного характера выступления. Ну и заключительная сессия про ИИ немного меня смутила тем, что первые 20 минут я не очень понимала, о чем говорят люди на сцене, углубляясь в IT терминологию. И лишь, когда речь зашла про ИИ помощника от ВТБ и ФИНgpt от Мосбиржи, стало поинтереснее. В том числе Мосбиржа озвучила, что в следующем году запустит на своей площадке соревнование ИИ помощников от разных площадок. Итог: посещение такого рода мероприятий дает возможность почувствовать себя в гуще инвестиционных событий страны, подметить новые инвестиционные тренды и, если вы фанат, увидеть и пообщаться с основными инфоблогерами, которые сейчас в тренде. Ну и самым приятным были милые подарки в виде синих человечков. Дочки оценили😉 #акции #пульс_оцени #россия #прояви_себя_в_пульсе #идея #конференции #хочу_в_дайджест
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
7
8
Zhena_investoraV
Zhena_investoraV

19 октября 2025

Жена инвестора. Минус по позиции = Плюс по налогу 2025 год подходит к концу и самое время начинать анализировать свою инвестиционную деятельность за этот год. С одной стороны, это предложение может звучать странно, т.к. последние несколько недель рынок стремительно движется вниз. Но, на мой взгляд, это самый подходящий момент для оптимизации налогов Речь вот про что. Если в течение текущего календарного года, вы закрывали какие-либо позиции в плюс, то с полученной зафиксированной прибыли вы должны будете заплатить НДФЛ. Например, купили Сбербанк по 280 рублей, продали по 300 рублей. Значит с 20 рублей разницы надо будет заплатить НДФЛ У некоторых брокеров этот налог удерживается при попытке вывести деньги в течение года со счета. Если вы деньги не выводили, то налог будет автоматически удержан в январе следующего года (в данном случае 2026 года). Большинство брокеров списывают его до 31 января, но, например, ВТБ списывает до 19 января В любом случае списан налог может быть только в том случае, если на счете есть деньги (кэш). Если необходимой суммы нет, то брокер налог не удержит, но передаст сведения в ФНС. И тогда ФНС выставит вам уведомление об уплате данного НДФЛ до 01 декабря 2026 года Так вот, речь о том, что данный налог можно снизить путем закрытия текущих убыточных позиций. Например, допустим у вас есть закрытая прибыльная позиция по акциям Сбербанка на сумму 1000 рублей (это налогооблагаемая база). По ней нужно будет заплатить 1000 * 13% = 130 рублей НДФЛ. И у вас есть открытая текущая позиция по ВТБ, по которой есть убыток в размере, например, 800 рублей. Тогда вы можете закрыть позицию по ВТБ (продать акции) и тут откупить ее обратно (купить акции) по той же цене. Итого ваша итоговая позиция не меняется, то вы снизите свою налогооблагаемую базу с 1000 рублей до 200 рублей. НДФЛ к уплате будет уже 200 * 13% = 26 рублей. Если же убыток полностью перекрывает реализованную прибыль по закрытым в этом году позициям, то налог и вовсе будет обнулен Для этого нужно: 1. Заказать в брокерском приложении «Сводный налоговый отчет» за 2025 год 2. Посмотреть на строку «Налог к уплате» 3. В брокерском приложении изучить убыточные позиции (сложить убытки и вычислить 13%, чтобы эта сумма частично или полностью перекрыла сумму вашего налога) 4. Продать убыточные позиции, зафиксировав убыток на нужную сумму 5. Откупить позицию обратно. Желательно по более низкой цене, чем продавали, хотя бы на пару копеек Таким образом вы снизите налогооблагаемую базу, а, следовательно, и НДФЛ к уплате У этой схемы есть и некоторый минус. При продаже и последующей покупке убыточной позиции у вас по ней прерывается срок владения. Если вы долгосрочный инвестор и держите акции более 3-х лет, то это приведет к обнулению срока для Льготы долгосрочного владения (ЛДВ). От начнет отсчитываться заново после повторной покупки. Об этом тоже надо помнить Пример с конкретными цифрами по оптимизации налога также описывала в своей более ранней статье https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Zhena_investoraV/1867b10e-893a-4cd5-9938-902642ec0d7b/?author=profile #новичкам #акции #пульс_оцени #россия #прояви_себя_в_пульсе #обучение #идея #налоги #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест
Card image 1
1
2
Zhena_investoraV
Zhena_investoraV

8 октября 2025

Жена инвестора. Что такое мечта «… В начале пути у вас может и не быть ясной картины желаемого будущего. Но если вы станете усердно заниматься тем, что вам нравится, то однажды поймете, какова ваша мечта …» (Джим Роджерс) Именно это и произошло с нами. Когда мой муж в далеком 2008 году заинтересовался фондовым рынком, у него не было сразу идеи выйти на Fire. Эта мечта формировалась годами, приобретая четкие параметры. А уже имея четкое представление, что мы хотим увидеть в итоге, мы искали пути к ее достижению На мой взгляд, мечта не может выражаться в материальных вещах: новый телефон, машина, квартира и т.п. Иначе рано или поздно может наступить разочарование. Мечта не должна приносить сиюминутное удовольствие, она должна иметь длительный характер и мотивировать вас на постоянное развитие Поэтому для меня мечта - это не материальная вещь, а образ жизни. Какой именно образ жизни – это уже каждый должен решить сам. Для кого-то бесконечные путешествия, для кого-то занятия любимым делом, для кого-то бизнес. Но в любом случае это некий длительный процесс, который делает вас счастливым При таком подходе сама концепция FIRE не является необходимой. Однако наличие достаточного капитала и безграничного свободного времени позволяет вам в полной мере осуществить свою мечту Мечтая о чем-то малом, вы никогда не преуспеете в большом #новичкам #пульс_оцени #россия #прояви_себя_в_пульсе #обучение #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #идея #мечта
Card image 1
4
5
Zhena_investoraV
Zhena_investoraV

30 сентября 2025

Жена инвестора. Книга с советами по инвестированию для тех, кто не любит читать У нас дома очень много финансовой литературы, несколько шкафов с книгами, стоящими в два ряда. Обычно литература такого рода - это объемные книги, которые достаточно трудно воспринимать (навряд ли в метро вы встретите человека, читающего «Инвестиционную оценку» Асвата Дамодарана или «Финансовый менеджмент для практиков» Алексея Герасименко). Однако есть и приятные исключения В многообразии этих огромных, толстых книг на наших полках, мне в глаза попалась маленькая книжка небольшого формата «Сделайте ваших детей успешными» Джима Роджерса. Я вспомнила, что пять лет назад обещала мужу ее прочитать, когда дочки подрастут. Время пришло😊 Сразу скажу, что это книжка действительно для тех, кто не любит читать: если перевести все, что там написано в формат обычной книги, хорошо если наберется страниц на 100. Но это очень полезные и насыщенные информацией страницы Эта книга рассказывает о философии долгосрочного инвестирования Джима Роджерса (американский миллиардер, бывший соратник Джорджа Сороса, который в 37 лет отошел от дел и совершил два кругосветных путешествия. Сейчас ему 82 года). На примерах из личной жизни он простым языком описывает важные нюансы, которые многие неоправданно игнорируют. Но которые, даже спустя годы не потеряли актуальности. Написана книга в форме обращения к своим детям В книги простым языком (понятным и ребенку) рассказываются постулаты долгосрочного инвестирования и раскрываются ответы на многие вопросы. Вот лишь некоторые моменты: - важность самостоятельного принятия решений - полезность уделения внимания мелочам - необходимость изучения различных точек зрения: «Если все думают одно и то же, значит, кто-то думает недостаточно усердно» - отсутствие боязни признания своих ошибок, ведь нельзя исправить ошибку, если ты ее не признаешь: «Главное в работе на ошибками – умение их признавать» - эмоциональная устойчивость (не поддаваться панике, это особенно актуально на нашем рынке): «В краткосрочной перспективе рыночные цены диктуются эмоциями» - необходимость искать идеи там, где никто их не видит - важность инвестирования в то, в чем вы разбираетесь - полезность отсутствия тщеславия: «Когда начинаешь думать, что стал финансовым гением (хотя на самом деле Вам повезло), значит пришло время передохнуть и ничего не делать» - и многое другое Возможно, для кому-то эти советы могут показаться банальными или общеизвестными. Но я уверена, что кому-то они могут послужить хорошей мотивацией для изменения своих взглядов и инвестиционной философии В любом случае, чтение этой книги займет не более пары часов, а пользы она может принести на многие годы вперед И точно одним из условий открытия дочкам их первых инвестиционных счетов (а старшая уже ждет не дождется этого момента) будет прочтение этой книги 😊 А какую последнюю книгу, связанную с финансами, прочитали вы? #новичкам #пульс_оцени #россия #прояви_себя_в_пульсе #обучение #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #идея #книги
Card image 1
13
14
Zhena_investoraV
Zhena_investoraV

19 сентября 2025

Жена инвестора. Простой вопрос Недавно на встрече с подругой, которая интересуется инвестициями, разговор зашел о простом, на первый взгляд, вопросе. Допустим, вы внесли на счет 100 000 руб. и их нужно распределить между различными акциями / облигациями / фондами. Или у вас уже есть условный Сбербанк, и вы решили его докупить. Собственно вопрос «как определить сколько именно нужно покупать?» За свою инвестиционную деятельность, я сталкивалась с разными подходами. Вот некоторые из них: 1. Есть люди, которые покупают акции на какую-то круглую сумму (например, чтобы в портфеле Сбербанк был куплен на 100 000 рублей, Роснефть на 100 000 рублей, Лукойл на 100 000 рублей и так далее) 2. Есть люди, которые отталкиваются от количества акций в портфеле, чтобы их было какое-то круглое число (например, 1000 акций Сбербанка, 2000 акций Роснефти, 100 акций Лукойла и так далее в зависимости от размеров портфеля) 3. Более крупные инвесторы покупают доли (например, 0,001% от всего количества обращающихся акций) Думаю, что все эти подходы могут иметь место с психологической точки зрения. Условно, приятно видеть, круглые цифры в позициях Однако лично я придерживаюсь другой концепции. На мой взгляд, гораздо более рационально с инвестиционной точки зрения обращать внимание на процентное распределение долей активов по текущим ценам Что это означает на практике? Для простоты представим, что вы планируете держать в портфеле 10 разных акций в равной пропорции. Тогда доля каждой из акций будет занимать 10%. Разумеется, акции весьма волатильны, их цены постоянно меняются. Поэтому спустя какое-то время, когда вы решите пополнить счет на условные 100 000 рублей, какая-то акция в портфеле станет занимать 12%, а какая-то 8%. Соответственно вносимую сумму надо будет распределить так, чтобы выровнять доли по первоначально задуманных 10%. Совсем просто – покупаем те акции, доля которых снизилась, а выросшие не докупаем При этом совершенно не нужно следить за тем, чтобы покупать каждую акцию ровно на круглое число (например, на 10 000 рублей) или ровно круглое количество (например, 1000 штук). Важно именно процентное соотношение долей в портфеле Учитываете ли вы процентные пропорции внутри своего портфеля при покупке финансовых активов? #новичкам #пульс_оцени #россия #прояви_себя_в_пульсе #обучение #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #идея
Card image 1
2
3
Zhena_investoraV
Zhena_investoraV

16 сентября 2025

Жена инвестора. Аргументы против FIRE Ранее писала в постах, что я с семьей на FIRE с 2022 года. Таким образом, только что завершилось мое четвертое лето на пенсии. В летние каникулы особенно хорошо ощущаются все преимущества FIRE, чувство свободы и независимости. Нет школьной учебы, нет дурацких рабочих правил, вроде «летом можно взять только две недели отпуска и только в июне, и только с рабочим ноутбуком». Когда мы с мужем выходили на FIRE, многие близкие люди и знакомые смотрели на нас с недоумением. И даже сейчас многие не понимают наш подход и считают, что так жить просто нельзя. Мы часто слышали и продолжаем слышать аргументы против самой концепции раннего выхода на пенсию. Обычно это выглядит так: «Вы ребята, конечно, молодцы, но …»: 1. Отсутствие социологизации – все (особенно коллеги по работе) уверяли, что не будет хватать общения. На практике оказалось иначе. Сейчас я общаюсь только с теми людьми, с которыми мне интересно. Я могу больше времени уделять близким друзьям, детям и мужу, родителям. В том числе потому, что я не работаю и могу встречаться с ними в любое время, в том числе и в рабочие дни; 2. Просто станет скучно – я полагаю, что скучно может быть только скучным людям. Теперь, когда у нас много времени, мы можем заниматься тем, чем всегда хотелось: фитнес, прогулки, хобби, посещения выставок и мероприятий, путешествия. Всегда можно выбрать то, что близко именно тебе! Мы и раньше это делали, но теперь на это гораздо больше времени и сил; 3. Находиться 24 ч в сутки в семейном кругу невозможно – возможно, у кого-то не тот семейный круг? Семья – это люди, с которыми хочется проводить как можно больше времени, вместе планировать, вместе отдыхать. Я смотрю на это именно так; 4. Отсутствие самореализации – тут вопрос расстановки приоритетов. Для кого-то самореализация – это значимая должность в крупной компании. Для кого-то это Феррари в гараже. На мой взгляд, реализовываться можно в чем угодно, хоть в вышивании крестиком. Вопрос лишь в том, есть ли у вас свободное время на те дела, которыми вы действительно хотите заниматься. FIRE, конечно же, дает эту свободу; 5. Деньги могут закончится – да, действительно могут. Но деньги могут закончиться и не на FIRE. Тут главное с умом и расчетом подходить к умению ими распоряжаться. На текущий момент ни один из озвученных контраргументов лично для меня не реализовался. Я лишь сильнее убедилась в том, что есть единственный бесценный ресурс – это наше время. И как именно его тратить – ходить ли на работу, проводить с семьей или путешествовать – решать только нам самим. Кто-то однажды сказал: «Обычные люди думают, как потратить время, великие люди думают, как его использовать». И вам решать, к какой категории себя отнести 😉 #fire #ранняяпенсия #новичкам #пульс_оцени #россия #прояви_себя_в_пульсе #обучение #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #идея
Card image 1
10
11
Zhena_investoraV
Zhena_investoraV

21 мая 2025

Жена инвестора. Впечатление от III Ярмарки эмитентов На этих выходных побывала с подругами на III Ярмарке эмитентов. Ранее я такие мероприятия (конференции, ярмарки) не посещала, но в этот раз решила поддаться на уговоры😊. И не пожалела! Хотя конкретная конференция – это больше мероприятие для держателей облигаций, но и инвестору в акции (как я) было интересно послушать. Я посетила несколько выступлений: 1) Первое выступление было на тему «Торговые идеи в облигациях». Мнения спикеров расходились не сильно. В целом вот их предпочтения: длинные $SU26248RMFS3 ОФЗ 26247/26248, флоатеры (их было много, например, ПКБ 001Р-05, РУСАЛ БО-001Р09, ВсеИнструменты 001Р-02) и корпоративные облигации с фиксированным купоном (тут было много). Была озвучена идея секьюритизированных ипотечных облигаций Дом.РФ (например, ИАДОМ 1Р21). Мне лично больше приглянулся долгосрочный подход Александра Головцова, главного аналитика УК «ПСБ», который наглядно показал перспективы длинных ОФЗ. 2) Посетила встречу с Ларисой Морозовой. Считаю ее очень значимым участником инвестиционного сообщества, т.к. она на своем личном примере уже многие годы доказывает, что можно жить на пассивный доход от инвестиций в фондовый рынок. Эта сессия проходила в формате живого общения. Лариса – очень интересный и эрудированный собеседник с большим опытом инвестирования. 3) На выступлении «Школа юного инвестора» рассказывалось о том, как заинтересовать подростков инвестированием. Для меня эта тема актуальна, т.к. старшая дочка уже проявляет интерес к нашей с папой инвестиционной деятельности. Скоро мы планируем открыть ей ее первый личный брокерский счет. Вот некоторые из советов (часть из них мы с мужем используем лично): - личные карманные деньги, часть из которых ребенок должен обязательно откладывать - настольные финансовые игры, в которые можно играть всей семьей - пояснение сложных финансовых терминов через простые наглядные примеры (даешь ребенку шоколадку и отламываешь от нее кусочек – это налог 😊) - личный пример (например, объяснять ребенку как мы планируем семейный бюджет, зачем мы заносим в табличку доходы / расходы и т.п.) Только, пожалуй, с пунктом о детской финансовой литературе у нас промах, но мы это поправим. 4) Еще мне удалось успеть на самую, на мой взгляд, позитивную сессию «Презумпция виновности: все ли эмитенты одинаково хороши». Было довольно забавно и весело, когда хорошо известные в инвестиционном сообществе люди, а именно: Игорь Шимко, Кирилл Кузнецов, Денис Семенов, Мурад Агаев и Борис Музалевский, - критиковали эмитентов, которые вышли на рынок в последние пару лет. Обсудили $UGLD ЮГК (с их невыполненными обещаниями, выплатами «зарплаты» и отсутствием убедительных дивидендов), $CARM Кармани (с их лесенкой и допэмиссиями), $POSI Позитив (с премированием топ-менеджеров за счет размытия акционеров), Евротранс (с их обещаниями миллионов электрозаправок), ДжэтЛенд и Всеинструменты (за творческий подход к оценке стоимости на IPO). Все в форме живого и непринужденного общения, напоминающего общение друзей в баре :) 5) Ну и напоследок побывали с подругами на сессии у «Рыночной пены». Хотела подругам показать ребят, которые спели «Пять причин» :) Тем, кто ранее не ходил на инвестиционные конференции рекомендую сходить на одну из них, чтобы составить собственное мнение. Вдруг вам понравится? Лично мне понравилось. Озвученная там информация может помочь вам в принятии решений или обратить ваше внимание на какие-то новые детали или инструменты. Воспринимать ее как рекомендации к действию, конечно же, не стоит. Но использовать как пищу для размышлений – это может быть полезно. Буду рада другим мнениям о посещениях других инвестиционных мероприятий. #новичкам #пульс_оцени #россия #прояви_себя_в_пульсе #обучение #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе #идея
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
10
11
Zhena_investoraV
Zhena_investoraV

13 мая 2025

Жена инвестора. Мнение по ВТБ По поводу $VTBR ВТБ, по-моему, написали уже все. Есть очень много интересных статей с конкретными цифрами, я хочу написать немного о другом. Буквально на прошлой неделе, одна из моих подруг, которая уже больше года интересуется инвестициями, написала мне. Вот небольшая выдержка: П: «Подруга, какое Ваше семейное мнение по ВТБ?» Я: «ВТБ был, есть и будет в нашем портфеле😉». П: «Вот и я думаю подкупить, дивиденды получается выгоднее, чем у Х5» ВТБ в нашем семейном портфеле присутствует давно, и его акции периодически докупаются. И я всегда искренне до конца не понимала, почему? Отсутствие дивидендов, постоянные допэмиссии, вечно падающие котировки, зачем нужны такие бумаги в портфеле? С таким вопросом я и пристала однажды к мужу. Он объяснил мне так: - теоретически ВТБ рано или поздно покажет серьезную чистую прибыль (за 2024 год прибыль 535 миллиардов, в 2026 году банк в своей стратегии прогнозирует даже 650 миллиардов) - теоретически ВТБ рано или поздно эту прибыль выплатит на дивиденды. Тогда дивидендная доходность может составить 25-35% годовых (в зависимости от чистой прибыли, года выплаты и средней цены акций ВТБ в году, из которого выплачивается) - это очень высокая доходность, которая приведет к резкой и серьезной переоценке акций ВТБ. Насколько они могут вырасти? Это будет зависеть в том числе и от ключевой ставки ЦБ. Но так как дивиденды планировались примерно в 2027 году (то есть нескоро), то высока вероятность, что ставка к тому времени будет значительно ниже текущих 21%. Тогда потенциал роста акций будет очень высоким - но покупать надо заранее. Когда осознание этих дивидендов начнет проникать на рынок, мы уже не сможем купить акции по 70-80 руб. (столько стоил ВТБ до сенсационного объявления своего сюрприза). Покупать и держать, возможно, до 2027 г. и даже дальше - то есть идея такая: покупаем немного заранее, но дешево. Ждем пару лет и получаем высокую переоценку акций плюс потенциально высокие дивиденды. Рискованно, зато теоретически очень доходно Объявленное предложение ВТБ выплатить дивиденды уже в этом году резко ускорило ситуацию. Однако не привело к реально сильной переоценке. Почему? Судя по всему, люди: 1. Не верят, что 30 июня акционеры проголосуют за выплату 2. Считают, могут возникнуть проблемы с самой выплатой (не хватит денег, или будут нарушены нормативы, или придется делать очередную допэмиссию) 3. Опасаются, что если даже в этом году будет выплата, то в 2026 году инвесторы дивидендов могут и не увидеть То есть сейчас цена закладывает в себя все эти риски. Но что будет, если: 1. 30 июня акционеры утвердят выплату? 2. В июне ЦБ снизит ставку (пусть даже символически на 1-2%)? Тогда к моменту отсечки доходность составит 25-27%. Вряд ли отсечка произойдет с такой доходностью. То есть высока вероятность, что цена ВТБ к 1 июля вырастет. На мой взгляд, к акциям $VTBR ВТБ подойдет одна из моих любимых фраз: «Лучшее время, чтобы начать что-то делать, было вчера. Следующее лучшее время — это сейчас» #новичкам #пульс_оцени #россия #прояви_себя_в_пульсе #обучение #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #идея
Card image 1
17
18
Zhena_investoraV
Zhena_investoraV

9 мая 2025

С ВЕЛИКИМ ПРАЗДНИКОМ ПОБЕДЫ ! Сайт, на котором можно найти своих близких, участников ВОВ https://m.pamyat-naroda.ru/
Card image 1
2
3
Zhena_investoraV
Zhena_investoraV

5 мая 2025

Жена инвестора. Последние инвестиционные тренды Наблюдения за тем, что сейчас пишут в инвестиционной блогосфере, навели меня на следующую мысль. Основные популярные на текущий момент инвестиционные идеи можно условно разделить на 3 группы: 1. Идеи, направленные на МИР. Когда и в каком именно виде будет мир, пока не понятно. Однако идеи из данной группы направлены на существенную переоценку акций тех компаний, которые потенциально выиграют от мирного урегулирования и частичного снятия санкций. В эту группу можно отнести: $UPRO Юнипро – его условный обмен на активы Роснефти в Германии. В случае решения этого вопроса (или даже намека на его решение) возможен колоссальный рост акций компании, т.к. Юнипро при капитализации в 102 млрд руб. имеет на счетах 92 млрд руб. денежных средств. Новатэк – частичное снятие санкций с поставок СПГ / оборудования / проектов может серьезно переоценить акции. $GAZP Газпром – теоретически, если США смогут выкупить оставшуюся нитку Северного потока (они настойчиво заявляют об этом своем желании), то потенциально Газпром может возобновить поставки на премиальный европейский рынок . Совкомфлот – частичное снятие санкций позволит возобновить активные поставки компанией. Грубо, корабли перестанут простаивать. 2. Идеи, направленные на снижение ставки ЦБ. Экономика России по-тихоньку движется к рецессии (возможно, уже в ней). Снижение ставки – очевидный механизм остановить этот процесс (опасный с точки зрения ЦБ из-за угрозы неконтролируемой инфляции). В эту группу можно отнести: $LEAS Европлан – высокая ставка тормозит деловую активность в стране. Компания фиксирует снижение нового бизнеса, рост резервов, прогнозирует рост стоимости риска до огромных для нее 6,3% к концу этого года. Снижение ставки ЦБ (особенно серьезное снижение, а не на полпроцента) восстановит активность потребителей, что может привести к очень существенному росту бизнеса («отложенный спрос»). $RENI Ренессанс Страхование – снижение ставки приведет к отсутствию отрицательной переоценки портфеля ценных бумаг (в 2024 г. она съела 10 млрд руб. при итоговой чистой прибыли в 11 млрд руб.). Даже напротив, положительная переоценка + доход на возросший портфель могут увеличить чистую прибыль в 2-2,5 раза. Т.к. Ренессанс платит дивиденды, исходя из 50%, то это может серьезно переоценить его акции. $SVCB Совкомбанк – очень популярная идея. Потенциальный даже частичный роспуск резервов + расширение процентной маржи + переоценка портфеля ценных бумаг (торговый портфель превышает 540 млрд руб.) приведет к восстановлению чистой прибыли и высокому ROE. Это может самым положительным образом сказаться на котировках. Длинные ОФЗ (26238, 26248) – тут будет очевидная переоценка тела Есть группа крайне закредитованных компаний (Сегежа, АФК Система, ТМК и пр.), которые могут краткосрочно сильно переоцениться. Но это для очень смелых и быстрых инвесторов. 3. Идеи, направленные на девальвацию. Низкая цена на нефть + высокий курс рубля намекают, что к концу года есть высокая вероятность увидеть доллар вместо текущих 80 руб., например, по 100+ руб. В эту группу можно отнести: $SNGS Сургутнефтегаз пр. – уже летом они принесут около 15% дивидендной доходности. Дивиденд за 2025 г. под вопросом (курс на 31 декабря 2024 г. был 101,68 руб.), но «кубышка» принесет свой результат. Замещающие облигации – тут выбор довольно велик. Хотя многие стоят уже недешево, но переоценка на условные 25% + купон могут дать больше Ликвидности. Целый ряд экспортеров или компаний, завязанных на курс доллара (Норникель, Фосагро, Полюс Золото и т.д.). Но у них у всех есть свои скелеты в шкафу. Курс – далеко не единственный показатель, который влияет на их прибыльность. Считаю, что в портфеле долгосрочного инвестора (к каким я себя отношу) может быть место таким идеям. Главное, не забывать про контроль рисков и не ставить всё на одну идею. А какой идеи придерживайтесь вы? #новичкам #пульс_оцени #россия #прояви_себя_в_пульсе #обучение #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #идея
Card image 1
6
7
Zhena_investoraV
Zhena_investoraV

25 апреля 2025

Жена инвестора. Надо ли повторять за другими? Ранее я не очень сильно следила за инвестиционной блогосферой. Обычно просто пролистывала заголовки и читала лишь то, что «зацепило». Но после того, как сама начала писать, решила немного углубиться в то, что интересует инвесторов. Я для себя отметила два основных чаще всего встречающихся вопроса: 1. Какой у вас капитал? 2. Какие акции у вас в портфеле? Я считаю эти вопросы странными и даже в чем-то вредными. По поводу капитала хочу обратить внимание, что у всех совершенно разные жизненные ситуации, разные зарплаты, разные расходы и, самое главное, разные цели. Я не вижу никакого смысла в сравнении капитала разных инвесторов. Для кого-то 10 млн руб. может быть депозитом для игры, а для кого-то недостижимой целью. Вместо вопроса «сколько у тебя денег?» гораздо продуктивнее интересоваться мыслями человека, мотивами его поступков, обоснованием его действий и долгосрочной стратегии. Я сейчас с семьей на FIRE, и уже несколько человек интересовались вопросом количества наших денег. Но капитал, при котором лично вы можете выйти на раннюю пенсию, никак не связан с нашим капиталом. Кому-то будет достаточно и 20 млн руб., а кому-то и 100 млн руб. будет мало. Каждый может самостоятельно посчитать нужный ему размер, этой информации очень много в интернете. По поводу акций в портфеле. Есть большое количество разных стратегий инвестирования. Кто-то покупает акции в качественных бизнесах и держит их годами, кто-то пытается отыгрывать среднесрочные идеи, кто-то ориентируется на доходный метод (постоянный приток дивидендов и купонов) и так далее. И даже в рамках одного подхода у разных инвесторов могут быть совершенно разные акции в портфеле (например, на идее мира один человек может покупать Газпром, а другой Юнипро. Или на снижении ставки ЦБ один инвестор берет $SU26248RMFS3 ОФЗ 26248, а другой $SVCB Совкомбанк). И, конечно же, большинство инвесторов комбинируют активы и стратегии в своем портфеле. То есть у стоимостного инвестора, кроме условных Интер РАО и Сургутнефтегаза, может быть немного акций роста, типа Европлана или $HEAD Хэдхантер. А у доходного инвестора может быть немного бездивидендного $GAZP Газпрома. Что в этом случае даст человеку состав портфеля другого инвестора? На мой взгляд, немногое. У всех разные цели и разное понимание рисков. Тем более, сегодня у меня портфеле может быть условная Русагро, а завтра я ее продам, т.к. ситуация изменилась. Поэтому, на мой взгляд, разумнее и продуктивнее обращать внимание не на то, сколько денег у человека или какая у него акция в портфеле, а на то, почему он купил какую-то конкретную акцию. Какая у него в целом стратегия инвестирования, подходит ли она лично вам, какие аргументы и доводы человек приводит для обоснования своих действий. Вот это действительно важно. Это может научить инвестора чему-то новому и помочь ему на его нелегком пути. «Быть самим собой в мире, который постоянно пытается сделать из вас что-то другое, — это величайшее достижение» (Ралф Уолдо Эмерсон) #новичкам #пульс_оцени #россия #прояви_себя_в_пульсе #обучение #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #fire #пульс_учит #идея
Card image 1
20
21
Zhena_investoraV
Zhena_investoraV

18 апреля 2025

Жена Инвестора. Семейный бюджет. Контроль расходов. Мы с семьей на FIRE уже три года. Путь сюда занял 12 лет. На мой взгляд, путь к FIRE – это не только путь накопления капитала. В первую очередь это контроль своих расходов на протяжении длительного промежутка времени. И, если с накоплением все достаточно понятно (тратим меньше, чем зарабатываем 😊), то с контролем расходов у многих возникают проблемы. Не надо воспринимать контроль расходов, как ограничения себя в чем-то. Это скорее сбор статистических данных для определения годовой суммы расхода, от которой нужно оттолкнуться для расчета необходимого накопленного капитала, который будет генерировать доход, покрывающий ваши расходы. Контроль расходов поможет показать неэффективность / эффективность ваших затрат, дать пищу для размышлений, помочь в решении текущих финансовых затруднений. Ведь этот подход можно использовать не только для накопления капитала для FIRE, но и для более мелких потребностей: ежегодных поездок в отпуск, замены автомобиля раз в три года и т.п. Под контролем расходов я понимаю сбор данных месячных и годовых сумм расходов по различным статьям (таким как питание, медицина, образование, развлечения, отдых и т.п.) на промежутке минимум двух лет. Чем больше срок, тем более правдива будет сумма. При этом, на мой взгляд, статьи расходов типа «жена / муж» являются абсолютно неэффективными, и при их наличии в своем бюджете вы не сможете корректно его анализировать и оценивать свои возможности. Вот пример моего семейного распределения расходов по статьям (см. рис.). Из года в год могут появляться новые статьи расходов или убираться не нужные. Сейчас очень много программ, которые помогают вести семейный бюджет, и даже банковские приложения показывают (с погрешностью) на что вы тратите деньги. Мы в далеком 2010 году начинали с программы Familу, но в силу ограниченности ее аналитических отчетов мы перешли в Excel, который позволяет реализовать любые пожелания. А вы ведете бюджет? И если да, то при помощи какой программы? #новичкам #пульс_оцени #россия #прояви_себя_в_пульсе #обучение #идея #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #fire #пульс_учит
Card image 1
Card image 2
2
3
Zhena_investoraV
Zhena_investoraV

14 апреля 2025

Жена Инвестора. Корректировка налога на обвале рынка. Последние пару недель котировки многих бумаг показали значительно снижение. Например, несколько самых ликвидных или популярных: $SBER Сбербанк упал на 16%, $ROSN Роснефть упала на 22%, $SVCB Совкомбанк упал на 22%. Многие видят в такой тенденции только отрицательную сторону, забывая о преимуществах снижения цен на акции. В первую очередь, это возможность закупиться по более низкой цене и, таким образом, усреднить вашу позицию. Это самый очевидный путь долгосрочного инвестора, уверенного в своей идеи. Но есть еще один вариант, который можно использовать при снижении цены акции, – это ее продажа в убыток с целью снижения налогооблагаемой базы. Но тут есть много нюансов, которые необходимо учесть: - срок, который акция находится в вашем портфеле. Если вы держите бумагу уже более 2 лет и близок срок получения ЛДВ (льготы долгосрочного владения), то, возможно, лучше просто подождать до 3-х лет и воспользоваться льготой - цена продажи акции - цена, по которой вы планируете откупить проданные акции. Она, очевидно, должна быть ниже цены продажи. Чтобы было более понятно, рассмотрим данную схему на примере $UPRO Юнипро (см. таблицу) Если мы купили акции, а они упали в цене, то мы продаем их и тут же откупаем, фиксируя убыток. Этот убыток снижает налогооблагаемую базу по другим закрытым в плюс позициям. В итоге мы получаем снижение НДФЛ к уплате – это наш чистый плюс. Из таблицы видно, что мы можем откупить акции обратно даже дороже, чем продали их. И все равно мы оказываемся в плюсе из-за уменьшения налогов. #новичкам #акции #пульс_оцени #россия #прояви_себя_в_пульсе #обучение #идея #инвестиции #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест
Card image 1
Card image 2
6
7
Zhena_investoraV
Zhena_investoraV

9 апреля 2025

Жена Инвестора. Подход к накоплению капитала Существует мнение, что с маленьким капиталом на фондовом рынке делать нечего. На мой взгляд, это не так. Я считаю, что учиться инвестированию разумно начинать с небольших сумм (разумеется, у каждого свое понятие небольших сумм, все зависит от вашего дохода). И в процессе обучения постепенно их наращивать. Это позволит совершать ошибки на начальном этапе (а ошибки точно будут) дешево. Вы будете учиться понимать рынок, анализировать различные события, правильно реагировать на новости, контролировать свое эмоциональное состояние (стресс – это важный компонент торговли на российском рынке :) ). И все это будет происходить на малом капитале. Так будет вырабатываться ваш личный подход к инвестированию, и цена за это обучение будет минимальной. Ошибки, потери, стресс – это все неотъемлемые спутники на пути развития инвестора. Но со временем их будет все меньше, опыт будет расти, и одновременно с этим будет расти и капитал. Именно по такому пути шли мы с мужем. Конечно, существуют примеры, когда люди изначально вносили большие суммы (или брали высокие плечи) и даже показывали при этом высокую доходность. Но, во-первых, это редкие исключения. Во-вторых, в случае ошибок это приводило к огромным потерям капитала, которые полностью подрывали способность человека к дальнейшем действиям на рынке. Я считаю, что инвестировать разумно постепенно. Да, это займет больше времени, но зато позволит гораздо комфортнее нарастить опыт и выработать свою собственную инвестиционную стратегию, которая с годами принесет достойную отдачу. Как же накопить капитал? Вот мои основные правил, которыми я лично руководствуюсь долгие годы: 1. Расходы должны быть ниже доходов 2. Полученные таким образом средства инвестируются 3. Повторить много раз :) Казалось бы, все просто и очевидно, но даже 1-й пункт часто вызывает вопросы и сомнения. Например, люди зачастую считают, что, если они тратят меньше доходов, значит они не живут полной жизнью, экономят, отказывают себе во всем. Полагаю, это заблуждение, но это, пожалуй, тема отдельной статьи :) Конечно, есть и еще другие важные правила: 1. Перед инвестициями погасить все потребительские кредиты (за исключением, пожалуй, ипотеки, т.к. вряд ли получиться погасить ее быстро) 2. Необходима «подушка безопасности» - небольшой капитал «на черный день», потому что всегда что-то может пойти не так 3. А вот уже деньги сверх необходимой подушки разумно инвестировать 4. Диверсификация – разумно распределять риск как между разными типами активов (акции, облигации, недвижимость и т.д.), так и внутри них (т.е. не покупать Мечел на 100% портфеля) Эти правила подойдут для долгосрочных инвесторов, которые готовы медленно, но верно идти к своей цели. #новичкам #акции #пульс_оцени #россия #прояви_себя_в_пульсе #обучение #идея #инвестиции #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест
Card image 1
2
3
Zhena_investoraV
Zhena_investoraV

1 апреля 2025

Жена Инвестора. Как приобщить вторую половину к инвестированию Я никогда не была против инвестирования, но сначала не принимала в нем активного участия: есть у нас какие-то акции в портфеле и отлично. Но надо отдать должное моему мужу, он не сдавался и пытался меня заинтересовать. И у него получилось. Как сейчас помню, это был июнь 2016, мы ехали отдохнуть всей семьёй в Питер на машине. На подъезде к городу, проезжая мимо линий высоковольтных передач, меня муж спросил: "Что ты видишь?" Я сказала "Провода", а он мне "Это не просто провода, это наши дивиденды." И муж рассказал мне историю $LSNGP Ленэнерго (компания владеет электросетями в Петербурге и Ленинградской области), как компания, будучи практически банкротом, стала суперперспективной инвестицией. И мы в тот момент владели привилегированными акциями этой компании (и владеем до сих пор). Я тогда завалила его вопросами. После этого муж понял, что мне нужно визуализировать инвестиции. Каждый день вы взаимодействуете с большим количеством компаний, акции которых торгуются на бирже. Если вы купили и владеете их ценными бумагами, то вы уже не просто пользуетесь самыми обычными услугами или покупаете товары, а инвестируете в денежные потоки своих активов: - когда вы заправляете автомобиль, вы оплачиваете услуги $ROSN Роснефти, $SIBN Газпромнефти, $LKOH Лукойла, которые могут вернуться вам в виде дивидендов - когда вы покупаете билеты на самолёт, вы увеличиваете выручку $AFLT Аэрофлоту - стоя на железнодорожном переезде, вы можете увидеть проезжающие мимо вагоны $PHOR Фосагро, которые везут ваши будущие дивиденды - когда вы оплачиваете хлеб на кассе Пятерочки, вы пользуетесь услугами и банков ($SBER Сбербанк, $VTBR ВТБ, $SVCB Совкомбанк – перспективный сектор в нынешних условиях)), и $X5 Х5 (про их ближайшую выплату все наслышаны) - так далее Очень многие вещи вокруг нас можно связать с компаниями, ценные бумаги которых обращаются на финансовых рынках, главное проявить фантазию! А ещё я очень люблю какие-нибудь интересные истории про компании. Анализ отчётности – это, конечно, здорово и правильно. Но, чтобы заинтересовать вторую половину, которая не так хорошо разбирается в фондовом рынке, сухих цифр маловато. Если вы расскажете что-то о самой компании, какие-то интересные факты из ее истории, - это может привлечь внимание, и появится заинтересованность. Вот мой рецепт приобщения к инвестициям: 1) визуализируйте компании 2) расскажите интересные факты, связанные с компанией 3) совместный просмотр фильмов про фондовый рынок – это весело: поначалу я заставляла мужа каждые 15 минут останавливать фильм и объяснять, о чем вообще идет речь 😊 Рекомендую для просмотра: - Игра на понижение - Волк с Уолл-Стрит - Уолл-Стрит - Маржин колл - Глупые деньги - Бойлерная 4) заинтересовать какой-нибудь около инвестиционной книгой (для начала может подойти Психология денег Моргана Хаузера) 5) рассказывайте причины, почему вы выбрали акции этой компании, а не другой. Это важно, т.к. вторая половина должна понимать, что вы делаете обдуманное решение 6) открыть второй половине личный брокерский счёт (мой был открыт в 2017) В моем случае эти 6 пунктов сработали 😉 А как вы относитесь к совместному инвестированию? Какой у вас подход в этом вопросе? #акции #новичкам #пульс_оцени #россия #прояви_себя_в_пульсе #обучение #идея #инвестиции #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест
Card image 1
10
11