Профиль инвестора accutron | Т-Инвестиции Пульс

345

подписчиков

подписок

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Посты

accutron

2 июня

$VTBR Пытаемся отскакивать широким рынком. Впереди ПМЭФ, затем ставка через пару недель.

VTBR

78,04 ₽

-28,68%

accutron

1 июня

$VTBR Сегодня пытался понять, что ж не так с рынком, что нам пытается сказать кукловод. Ощущение, что проблема в индексе РТС, который, несмотря на уже бесчисленное количество недель падения индекса ММВБ, ещё толком и не начинал корректироваться. То есть из-за крепкого курса наш рынок по-прежнему не дешев в долларах. Пока писал, РТС дал свечку вниз. Не ИИР.

VTBR

77,99 ₽

-28,63%

accutron

31 мая

$VTBR В попытке понять, что же стоит за коллаборацией ВТБ с RWB, наткнулся на довольно интересный видос: https://youtu.be/TIFNsrv_i6U?si=3GL2bgoeV4JUqqoF И ещё на статью о том, что предполагаются кадровые перестановки (возврат Г. Горшкова на розницу и фокусировка О. Скоробогатовой на международных транзакциях): https://frankmedia.ru/282019 Такие дела... Что думаете?

VTBR

78,96 ₽

-29,5%

accutron

29 мая

$VTBR Вон у Аэрофлота тоже шикарный кейс - объявили дивы в 100% прибыли (около 11% годовых), скорректированной на неденежные статьи (то есть частично в долг - привет МТС, Икс5 и пр.). Котировка чуть растет, инвесторы радуются. А всё для чего? Для того, чтобы поддержать котировку перед продажей доли Государства (оно выходит из актива, сокращая долю до 50%), которое, видимо, не видит особых дальнейших перспектив. Рынок такой рынок.

VTBR

79,15 ₽

-29,68%

accutron

29 мая

$VTBR Коллеги, ещё раз про общий разворот рынка: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/accutron/b504e841-ad7c-4e46-ab3e-435964c9ee15?author=profile&channel=sharing Держите этот сценарий в голове, не удивляйтесь, если будут давить ниже и ниже. Для полноценного инвестиционного разворота (без нервной ловли отскоков) нужен уход RSI s район 20 и последующая дивергенция на недельном (ни дневном, ни часовом, ни тем более минутном) графике, до этого ещё очень далеко. Да, будут резкие оскоки, будет FOMO, но после них кукл, скорее всего будет, снова топить ниже. Вы спросите, для чего ему это? Ответ - для того, чтобы когда безрисковые ставки (вклады, надёжные облиги) приблизятся к однозначным, выкупить у отчаявшихся физиков последние акции по максимально дешёвым оценкам и далее тащить рынок на топливе их (физиков) FOMO. Когда случится разворот рынка (полагаю, что в интервале где-то с середины осени и до конца года), можно будет набирать в портфель практически любое Г, оно будет расти, а вновь пришедшие на рынок люди будут какое-то время думать, что они гуру и Боги инвестиций. Рынок очень часто банален и цикличен, просто надо уметь выждать момент, чего простому человеку трудно сделать. Не ИИР, просто мысли.

VTBR

78,34 ₽

-28,96%

accutron

28 мая

$VTBR Крупным совладельцем Озон могут стать структуры Сбера. Так вот чё торопились с RWB... Ржу в голос.

VTBR

79,86 ₽

-30,31%

accutron

28 мая

$VTBR Решил прикинуть, где теперь потенциальный район очередного дна у акции и на удивление он в точности совпал с дном осенью прошлого года. Но это при следующих условиях: - допка максимальная - 6.29 млрд акций (текущее количество 12.93 млрд); - ключевая ставка на конец года - 12%; - прибыль банка за этот год - 600 млрд; - в следующем году направят на дивы 25% прибыли (теперь, с учётом огромных инвестиций на проект с RWB, сложно ожидать иного). Получается 0.25*600/(12.93+6.29)/0.12=65р. Если дадут такую цифру (при указанных выше условиях), то можно снова будет присматриваться долгосрочно-инвестиционно и ждать эффекта от синергии с RWB. Что касается допки по 87р. - то тут куча вопросов. По логике эта цифра не получается, тем более после выплаты дивов. Либо туда отвезут не совсем рыночными механизмами (просто огромными плитами), но тогда выбегут остатки текущих держателей, либо, как вариант, она пройдет мимо рынка (грубо говоря, по бартеру с RWB - обменяются долями), а минорам просто сообщат, какое количество акций выпущено. Не ИИР, не вангую, инсайдом не владею. P.S. Что ещё интересно - при текущем дивиденде в 9.71р., и если акция не уйдет ниже 65р., получится, что те, кто входил по прошлогодней допке по 67р., по сути получили годовую доходность примерно как на вкладе в банке (14.5%). Типа совесть менеджмента чиста.

VTBR

80 ₽

-30,42%

accutron

28 мая

$VTBR Дополню сегодняшний пост про индекс. Если принять во внимание, что рынок зачастую цикличен, то где лучшая точка для покупок? В последние несколько лет - лучшей точкой для покупок на отскок оказывалась точка, когда RSI на недельном графике уходил на отметки около 20 (плюс-минус несколько пунктов). После этого шел 3-4 недельный отскок (до месяца), а потом 12-15 недельное (до 3 месяцев) повторное погружение. Вот после повторного погружения и была лучшая точка входа на долгосрок. Есть некоторая вероятность повторения подобного сценария и в этом году. Не ИИР, не призыв к действию, но держать в голове такой сценарий надо, если рынок продолжит сыпаться.

VTBR

80,58 ₽

-30,93%

accutron

28 мая

$VTBR По рынку в целом. Недельная инфляция вчера снова вышла высокая, компании одна за другой разочаровывают отчётами и отменой дивидендов, ВТБ не развернул рынок, а очень даже наоборот. По этим причинам решил взглянуть на рынок взглядом шортиста-пессимиста и посмотреть, куда же мы потенциально по индексу можем приехать. Чисто по технике при пессимистичном сценарии возможно два варианта: 1. Вариант 1 (быстрый и кровавый) - к концу года приплыть в район 2100, откорректировав весь рост с начала 2023 года, и оттуда развернуться. Для этого сценария нужно, чтоб нефтегаз продолжил падать (допустим, Ормуз открыли, нефть упала, а рубль не ослабили), Сбер стоял на месте, а ЦБ оставался жёстким. 2. Вариант 2 (мучительный) - боковик на несколько лет шириной в несколько сотен пунктов, как в 2012-2014 годах. Подчеркну - это именно пессимистичные сценарии, но их надо иметь в виду. Как будет на самом деле - увидим. Пока обещание допки ВТБ по 87 к осени с этими сценариями вообще не стыкуется.

VTBR

80,4 ₽

-30,78%

accutron

27 мая

$VTBR Вчера вечером в голове кружились слова, в основном на букву П (предательство, позор и пр.). Понимаю, что многие, начитавшись в том числе моих постов про расчет капитала, потеряли. Хотя часто предупреждал - я не инсайдер, что в головах у менеджмента не знаю, берегите свой капитал и оценивайте риски, но кто читает эти предупреждения. Тем не менее вместе со всеми слил все заработанное за год и, наверное, даже часть своего (привет, хейтеры и злопыхатели). Но это был слив за идею. И до сих пор считаю, что дивы обрезали не из-за достаточности капитала (это был просто предлог), а из-за сделки с RWB, которая потребует очень больших вложений, а также из-за того, чтобы не улетела вверх цена акции, поскольку те новые институционалы, которые зайдут по допке, очевидно хотят иметь потенциал роста. Для тех, кого не размотало с плечами и кто остался в позиции, и теперь думает, что делать - предположу, что, поскольку анонсировали несколько сот миллиардов допки, озвучили наличие крупных институциональных инвесторов и цену 87, то значит к осени мы ее увидим, причем даже с учётом дивгэпа. Как такую цену можно получить - выкупить у физиков и юриков весь фрифлоат (к текущей цене это менее 200 ярдов) и отвезти без сопротивления. Пример на нашем рынке - акция Акрон, которая стоит примерно в десять раз дороже своей справедливой стоимости, поскольку очень маленький фрифлоат не позволяет юрикам ее уронить. По сути ей владеют только аффилированные лица и таскают как сами того хотят. Кто даст такие деньги? Предположу, что люди, которые стоят за Юрченко и RWB (думаю, что это одни и те же люди). Есть ли у них деньги? Думаю, что есть намного больше и они ищут, где получить с них отдачу. В сухом остатке - надо наблюдать за текущим диапазоном и смотреть, будут ли пускать сильно ниже или будут выкупать, как вчера съели всю планку в 30 миллионов акций. Явно это были не физики. Если институционалы готовы купить по 87, то по 79 и ниже думаю, что тоже не против. Не ИИР, просто мысли.

VTBR

79,65 ₽

-30,12%

accutron

22 мая

$VTBR Посмотрел сегодняшний съезд ассоциации банков России: https://asros.ru/events/annual-2026/ Можно послушать буквально 6 минут, где говорит А. Костин, остальное не сильно интересно: 39:30 - 42:30 52:30 - 55:30 Ну и в самом конце Д. Пьянову вручают золотую медаль ассоциации. Кратко, суть - А. Костин, в отличие от прошлого года, доволен диалогом с ЦБ, но вот о чем они там договорились, чёрт его знает. Котировкам даже озвученная сегодня дата набсовета не помогает. Очень тяжёлый рынок.

VTBR

90,29 ₽

-38,35%

accutron

21 мая

$VTBR Читаю у некоторых фантазии, что, дескать, дивиденды могут объявить в июне, июле и т.д. (кто во что горазд). Коллеги, кому-то из Вас открою страшную тайну, но есть законодательство. В частности статья 47 Федерального закона №208 -ФЗ от 26.12.1995 г. «Об акционерных обществах» гласит о том, что годовое заседание общего собрания акционеров (ГОСА) проводится в сроки, устанавливаемые Уставом общества, но не ранее чем через два месяца и не позднее чем через шесть месяцев после окончания отчетного года. То есть крайний срок проведения ГОСА по дивидендам - до 30 июня включительно. ВТБ говорили, что свое ГОСА в этом году они планируют как раз на 30 июня, и оно пройдет в Москве в очной форме (в предыдущие годы проходило в заочной). Для проведения ГОСА необходимо подготовить директивы, и на это тоже требуется время. Так что озвученный на Дне инвестора срок объявления дивидендов "до конца мая" пока что выглядит реалистично. А уж обрадуют они или нет - доподлинно неизвестно.

VTBR

89,98 ₽

-38,14%

accutron

20 мая

$VTBR Для инвесторов (не хейтеров и не спекулянтов). Вчера решил почитать (как-то раньше не догадывался): https://www.vtb.ru/media-files/vtb.ru/sitepages/ir/statements/results/sall_transcript_1225_rus.pdf Длинно, изобилует терминами, но интересно, есть темы, которые не затрагивались в интервью, часть вопросов, которые мучали мозг, отпала. Самый интересный ответ, на мой косой взгляд, в конце страницы 9 - про влияние на капитал ОНА (отложенного налогового актива) и НМА (нематериальных активов) в этом году. Может, кому-то будет интересно.

VTBR

89,66 ₽

-37,92%

accutron

18 мая

$VTBR Балдею от комментариев типа "так кто все время сливает?" Так сами же физики и сливают. С утра залили вчерашний рост (юрики редко торгуют на утренней сессии), вечером объем зашёл по рынку и его тоже залили, судя по всему, физики. Все мы умные, все хотим зайти на определенности, вот только когда она появится, никто ничего сделать не успеет. В прошлом году определенность отыгралась роботами за считанные секунды и минуты, сперва все шорты были порваны, потом лонги засажены по хаям и отвезены на хороший минус. Просто дурной философский пост. Не ИИР. Сам не знаю, что хотел сказать.

VTBR

90,25 ₽

-38,33%

accutron

17 мая

$VTBR Если Евгений Юрченко планирует увеличить свою долю во фрифлоате с текущих 21% до 25% только за счёт реинвестирования дивидендов, то он рассчитывает на (25/21-1)*100%=19% дивдоходность (это совсем грубый расчет, без налогов и точной его доли, не инвестрекомендация!). Кто присутствовал, как он конкретно сказал, увеличить только за счёт реинвестирования дивидендов или просто увеличить?

VTBR

90,5 ₽

-38,5%