alexeyportfolio

7,1K

подписчиков

74

подписки

Квалифицированный инвестор, пережил больше падений, чем лифт без троса. 📉 Практикую позиционный трейдинг — сижу в сделках так долго, что они успевают состариться и написать мемуары. Здесь пишу свои эссе и дайджесты о той тонкой грани между «инвестициями» и «аттракционом для смельчаков»

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

alexeyportfolio
alexeyportfolio

4 сентября в 23:30

Доброй ночи, вернулся на просторы пульса 🙂. В ₽ априори не верю на долгосрочном горизонте — причины всем понятны, поэтому $. 🤑 #пульсоцени #пульс #деньгинеспят
Card image 1
5
6
alexeyportfolio
alexeyportfolio

19 мая

«Магнит: долговая бомба замедленного действия?» Разбор МСФО 2025 📊. 2025 год Магнит завершил отчётом, который вызывает смешанные ощущения. Сеть растёт, интеграции продолжаются, но маржа и долговая нагрузка давят на финансовый результат. Что показал отчёт Проблема Магнита сейчас — не в бухгалтерии, а в самой экономике бизнеса. Гудвил уже раздулся до 109 млрд руб. после серии поглощений: «ДИКСИ», «ДВ Невада», «Городской супермаркет». Пока это просто цифра в балансе, но если синергии окажутся слабее ожиданий — рынок может увидеть болезненные списания. Долговая нагрузка по итогам года усилилась: чистый долг вырос до ~480 – 501 млрд руб., Net Debt / EBITDA около 2,9, финансовые расходы растут быстрее операционной прибыли. Это главный риск для акционеров: высокая долговая нагрузка ограничивает дивиденды и делает бизнес чувствительным к ставкам. Маржа под давлением: маржинальность EBITDA снизилась с 5,6~% до ~4,8%. Причины: рост промо, усиление конкуренции, интеграционные расходы, рост операционных затрат. Справедливая стоимость акций Магнита (моя модель) Оценка через EV/EBITDA — наиболее корректный подход для ритейла. Исходные данные: EBITDA – 2025 ≈ 169.5 млрд руб., чистый долг 1 101,3 млрд руб., количество акций ≈ 101.9 млн. Тут важный нюанс: Магнит считает Net Debt с учетом аренды (IFRS 16). Если считать «банковский» чистый долг без аренды, то получится примерно: ~480 – 501 млрд., для ритейла это огромная разница. IFRS 16 делает долг визуально «тяжелее», потому что аренду магазинов превращают в финансовый долг. Мой диапазон справедливой стоимости на сегодня: 1 800 – 2 700 руб. за акцию. Это честная оценка, полностью согласующаяся с МСФО‑2025. А теперь прогноз цены на 2027 год Если EBITDA вырастет до 260–280 млрд руб., Net Debt снизится до 420–450 млрд руб., EV/EBITDA нормализуется до 4,5–5,0×, то получаем: Базовый сценарий: 5 000 – 7 000 руб. Оптимистичный сценарий: 7 500 – 9 500 руб. Негативный сценарий: 2 000 – 3 500 руб. Потенциал на 2027 год — до 200+%, но путь будет неровным. 2026 — переходный год. 2027 — год, когда станет ясно, окупилась ли стратегия. Резюме Мой взгляд на текущую ситуацию: Магнит — это не история про крах. Это история про крупный ритейл, который взял на себя слишком много задач одновременно: расширение сети, интеграции, высокий CAPEX, рост долга. Бизнес работает, но находится в тяжёлой фазе. И это отражается в мультипликаторах и в оценке рынка. Бизнес проходит тяжёлую фазу роста. Он не сломан, но требует времени, чтобы: стабилизировать маржу, снизить долговую нагрузку, реализовать синергии от поглощений. ************************************** Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #аналитика #инвестиции #акции #пульсоцени #магнит #отчётность #ритейл #прогноз #чтокупить #MGNT $MGNT
Card image 1
12
13
alexeyportfolio
alexeyportfolio

11 марта

«Ормузский пролив вчера устроил трейдерам настоящие американские горки. Сначала министр энергетики США Крис Райт бодро пишет в X: «ВМС США успешно сопроводили танкер через Ормуз». → Brent в моменте падает ниже $83, меня выносит по стопу $TATNP Проходит буквально пара часов: → Белый дом: «Эээ… это была ошибка, никто никого не сопровождал». → Райт удаляет пост быстрее, чем успел нажать «Отправить». → Иран: «Мы даже близко не видели американские корабли». И вуаля — нефть снова улетает вверх, уже 90$+. Мораль: в 2026 году даже твит министра может стоить дороже, чем весь флот ВМС США в Ормузе. Кто вчера словил подобное, пишите комментарии, что вообще думаете? Верите, что это была просто «ошибка»? Или политические кукловоды и крупные нефтетрейдеры так развлекаются и куканят нас 😅? ********************************* #аналитика #инвестиции #акции #псвп #россия #рынок #хочу_в_дайджест #пульс_оцени $TATNP
Card image 1
10
11
alexeyportfolio
alexeyportfolio

7 марта

ЕвроТранс под ударом: иски на 4+ млрд — паника или реальная угроза банкротства? Пока автомобилисты спокойно заправляются на АЗС «Трасса», вокруг материнской ПАО «ЕвроТранс» на рынке разворачивается настоящий корпоративный триллер. Февраль–март 2026: блокировка счетов → иски уже на 4+ млрд руб. → слухи о банкротствах связанных структур → нервная распродажа акций и облигаций. Инвесторы разделились: одни видят начало конца, другие — редчайшую возможность купить дивидендного монстра на тотальной панике. Разберём ключевые факты по состоянию на начало марта 2026. Иски на миллиарды — но с важным нюансом Общая сумма претензий с начала года — уже более 4 млрд руб. (по данным картотеки арбитража и СМИ). Крупнейший — 3,02 млрд руб. — от ООО «Фьюел Менеджмент АЗС» к дочке «Трасса ГСМ». Интересно: истец — один из ключевых (бывших?) оптовых поставщиков/партнёров по топливу. Похожая схема уже была в 2023-м — тогда структура с почти идентичным названием банкротилась и заменялась новой. Дополнительный поворот: МФК «Фордевинд» уже подал заявление о банкротстве самого истца/связанной структуры. Если узел распутается неудачно — возможен классический эффект домино в цепочке поставок и продаж топлива. Страшные цифры & реальный масштаб бизнеса 4+ млрд претензий звучат угрожающе, но в контексте: • Выручка 2025 > 250 млрд руб. (+34% г/г) • EBITDA 2025 > 24 млрд руб. (+43% г/г) • Чистый долг / EBITDA — около 2,4–2,9 (снижается, включая лизинг) Слабое место — ликвидность. Запасы топлива — 30+ млрд руб., денежных средств — всего ~200 млн. В отрасли это норма (высокая оборачиваемость), но любой кассовый разрыв от задержки платежей/рефинансирования сразу выглядит как катастрофа. Блокировка счетов федеральной налоговой службой В феврале ФНС заблокировала счета из-за долга ~223–233 млн руб. (техническая ошибка или спор по сумме — версии расходятся). Счета разблокировали через несколько дней после оплаты. Но сам факт подсветил уязвимость: в таком бизнесе деньги вечно «в товаре», а любая заминка — и рынок рисует апокалипсис. Отдельный фактор риска — минимальная коммуникация менеджмента в моменте кризиса. Когда компания молчит, форумы заполняются самыми мрачными сценариями. Рекордные дивиденды: лучшее подспорье для инвесторов Несмотря на негатив, «ЕвроТранс» остаётся одним из самых щедрых дивидендных эмитентов рынка. За 2025 уже выплачено промежуточными ~20+ руб./акцию. Рынок ждёт финальный дивиденд за год — оценки 18–20+ руб./акцию (дивидендная доходность может превысить 25–30% от текущих уровней). Многие громкие иски на начало марта даже не приняты к производству. Подать может кто угодно, но без принятия судом — это просто запись в базе. Ключевые заседания — конец апреля. Резюме «ЕвроТранс» сейчас — классическая дилемма: С одной стороны — мощный рост EBITDA, рекордные дивиденды, огромный операционный бизнес. С другой — слабая ликвидность, странные истории с аффилированными структурами, почти нулевая публичная коммуникация в моменте. Рынок явно вытряхивает слабые руки на негативе. Главный вопрос: это паника, создающая огромный дисконт, или первые трещины в модели? Интересно услышать сообщество: кто-то уже докупает и ждёт отскока после апрельских заседаний, или полностью вышел из позиции? ********************************* #аналитика #инвестиции #акции #псвп #россия #рынок #хочу_в_дайджест #пульс_оцени $EUTR
Card image 1
38
39
alexeyportfolio
alexeyportfolio

9 февраля

📊 Финансовый пульс • 10 февраля 🌍 Мировая политика Зеленский заявил о возможном выходе на соглашение к лету и обсуждении графика уже в марте. США, как обычно, слегка притормозили ожидания — никаких крайних сроков, всё «в процессе». Лавров добавил нервозности рынку: по версии Москвы, компромиссный сценарий ранее существовал, но Вашингтон от него отошёл. Итог — переговорная риторика есть, ясности по-прежнему нет. Санкционная тема никуда не делась. ЕС обсуждает 20-й пакет: в фокусе 42 танкера и, впервые, давление на порты за операции с нефтью РФ. Индия аккуратно диверсифицирует закупки, дисконты по Urals расширяются, а бюджет временно закрывает разрывы через ФНБ. Рабочая схема — но не бесконечная 🤷 Британия отдельно планирует запретить морские услуги перевозчикам российского СПГ с конца 2026 года. 🏦 Макроэкономика и политика Январские данные Минфина выглядят бодро по расходам и холодно — по доходам. За месяц потрачено 9,3% годового плана, дефицит — 1,7 трлн рублей, почти половина годового ориентира. Ключевой нюанс — это авансирование, а не «деньги закончились». Но вывод всё равно приземлённый: госдолг и заимствования остаются основным инструментом, длинные ОФЗ под давлением, а ключевая ставка — без резких движений вниз 🥲 Для рынка это минус к риску и плюс к осторожности. 📉 Рынки Долговой рынок чувствует себя хуже акций — высокая ставка и неопределённость делают своё дело. Экономика при этом не падает: ненефтегазовые доходы растут, НДС и «обеление» постепенно поддерживают бюджет. Просто условия стали жёстче. Мосбиржа — с 28 марта запускаются торги облигациями по выходным, с ограничением колебаний ±3%. Дополнительно: оборот деривативов на драгметаллы в январе — 6,3 трлн руб. 🏢 Сектор компаний $RAGR Русагро — основателю предъявлено новое обвинение в легализации средств. Репутационный фактор снова в фокусе. $POSI Positive Technologies — сильные отгрузки за 2025 год (32–34 млрд руб.), возврат к прибыли. Итоговая отчётность выйдет 7 апреля. Рынок такие истории любит. $LENT Лента — IV квартал +22,4% по выручке, год — выше 1,1 трлн руб. Рост быстрее конкурентов, но часть позитива уже в цене. $OZON Ozon одобрено допразмещение 7,42 млн акций в рамках программы мотивации. Без сюрпризов, стандартная корпоративная история. $VSEH ВИ. ру — рекомендованы дивиденды 2 рубля на акцию. $AFLT Аэрофлот — переговоры о закупке до 200 МС-21 до 2033 года. Импортозамещение в авиации — марафон, а не спринт. $GAZP Газпром с 1 октября индексация цен на 9,6%, приказы ФАС зарегистрированы. $ASTR Группой Астра представлен новый релиз платформы «Астра Мониторинг» 1.3.0. $PHOR ФосАгро — ФАС анализирует рынки нефтехимии и удобрений для определения доминирующих игроков. $MDMG МД Медикал Групп — отчёт по МСФО за 2025 год ожидается 30 марта. $SMLT Отдельно про “Самолёт” 🏗. История сейчас звучит громче остальных. Проектный долг около 650 млрд рублей, ставка финансирования выросла с 4% до 10%, финансовые расходы фактически удвоились. В 2026 году компания планирует продать часть земельного банка и получить около 9 млрд чистого кэша — это не распродажа активов, а управление ликвидностью. Важно другое: размещение облигаций отложено. Рынок долга для девелоперов сейчас дорогой и некомфортный. Для «Самолёта» 2026-й — год баланса, а не экспансии. Это не плохо и не хорошо — это фаза цикла. 💬 Резюме На словах — переговоры и надежды. В цифрах — дефицит, санкции и дорогие деньги. Рынок живёт не заявлениями, а балансами и стоимостью долга. И именно они сейчас задают настроение ********************************* «Финансовый дайджест: кратко и по делу» #новости #аналитика #инвестиции #акции #псвп  #россия #рынок #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #обзор_рынка
Card image 1
21
22
alexeyportfolio
alexeyportfolio

2 февраля

Когда лучше покупать акции МТС: разбор сезонных паттернов. Акции МТС (MTSS) более 23 лет остаются одним из наиболее ликвидных инструментов на российском рынке. Анализ исторических данных показывает, что определённые месяцы и недели демонстрируют статистически значимую предсказуемость цены. Эти паттерны не гарантируют результат, но служат полезным фильтром при принятии решений. Январь — период максимальной силы (вероятность роста 68 %) Январь традиционно сильный месяц. Шансы на положительное закрытие почти вдвое выше, чем на падение. Основные причины: «Январский эффект» — возвращение крупных игроков после праздников, рост активности и объёма торгов. Ожидания дивидендов и публикации годовой отчётности. Анонсы или уточнения дивидендной политики. На уровне недель наиболее сильны: 7-я неделя (середина февраля) — рост 81,8 %. 4-я неделя (конец января) — 77,3 %. 1-я неделя (начало января) — 71,4 %. Эти недели часто становятся пиковыми по приросту за год, многие инвесторы используют их для фиксации прибыли. Октябрь — лучшее окно для накопления (рост 30 %) В отличие от января, октябрь исторически слабый месяц, вероятность падения — 70 %, с минимальным ростом на 46-й неделе (21,7 %). Причины: Фиксация прибыли после летней дивидендной отсечки. Сезонное снижение активности перед концом года. Коррекция после летнего ралли в отдельных секторах. Терпеливые инвесторы используют октябрьские просадки для покупки с выгодной средней ценой и захвата зимнего роста. Периоды риска и силы Рискованные (низкая вероятность роста, осторожно с покупкой): 46-я (21,7 %), 24-я (27,3 %), 27–29, 33, 37–39 недели. Сильные (высокая вероятность роста, выгодны для входа или фиксации): 1, 4, 7, 23, 34 недели — 71–81 %. Практическая стратегия на основе сезонности Накопление — сентябрь и октябрь, особенно слабые недели. Удержание — ноябрь–май, зимние месяцы показывают наибольшую доходность. Фиксация прибыли — на вершинах сильных недель (1, 4, 7, 34, 44, 51). Влияние дивидендного цикла МТС — лидер по размеру и регулярности выплат: Летняя отсечка → фиксация прибыли → осенние просадки. Осень-зима → анонсы новых дивидендов → рост в среднем 60,9 % в ноябре. Январь подпитывается ожиданием рекордных выплат за прошлый год. Следить за датами отсечки и советом директоров — обязательно. Эволюция бизнеса и актуальность паттернов МТС развивает облака, цифровые сервисы, финтех, медиа и экосистемные продукты. Рост IT-сегмента делает реакцию акций менее зависимой от традиционного телекома и добавляет новые драйверы волатильности. Исторические паттерны — база, но их нужно проверять на актуальность через свежие отчёты. Что учитывать кроме сезонности Квартальные и годовые отчёты: выручка, OIBDA, чистая прибыль. Операционные показатели: ARPU, отток/приток абонентов, проникновение услуг. Конкуренты: МегаФон, Билайн, T2, развитие 5G. Макроэкономика: ключевая ставка, инфляция, курс рубля, геополитика. Динамика индекса МосБиржи и сектора связи. Сочетание сезонного анализа с фундаментальными и техническими данными даёт наиболее надёжную картину. Резюме МТС с длительной историей торгов и предсказуемой моделью проявляет сезонные паттерны чище других эмитентов. Их знание помогает: избегать покупки на переоценённых уровнях, накапливать позиции на просадках с высокой вероятностью восстановления, фиксировать прибыль на пиках силы. Это не волшебная формула, но проверенный статистикой способ повысить эффективность инвестиций в один из самых надёжных дивидендных активов российского рынка. ********************************* #аналитика #инвестиции #акции #псвп #россия #рынок #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #пульс_учит #МТС $MTSS
Card image 1
18
19
alexeyportfolio
alexeyportfolio

22 января

📊 Финансовый пульс • 23 января 🌍 Мировая политика Фокус дня снова сместился в большую политику. В Москве — контакт Путина с Уиткоффом и Кушнером, в Давосе — диалог Трампа с Зеленским. Официально всё прошло «конструктивно», неофициально — стороны продолжают расставлять фигуры перед двухдневной трёхсторонней встречей в ОАЭ. Параллельно звучат жёсткие сигналы из США: у Трампа есть юридическая возможность ввести 500-процентные пошлины против покупателей российской нефти. Это пока инструмент давления, а не готовое решение, но рынок такие вещи игнорировать не умеет. Отдельная тема — замороженные активы. Москва обсуждает с США возможность их использования для восстановления территорий в зоне СВО. Формат обсуждений чувствительный, но сам факт диалога рынки отмечают. 🏦 Макроэкономика и политика Инфляция в 2025 году замедлилась до 5,6% — минимального уровня с 2020 года. При этом у крепкого рубля есть обратная сторона: по оценке главы РСПП Шохина, бюджет недополучает до 20% доходов. Всё громче звучат разговоры о необходимости аккуратного «подогрева» экономики после фазы охлаждения. 🏢 Сектор компаний $SBER Сбер остаётся в фокусе рынка. Чистая прибыль за 2025 год выросла до 1,694 трлн рублей, дивиденды могут стать рекордными — 37,8 рубля на акцию с доходностью около 13%. Менеджмент подтверждает готовность выполнить дивидендные обещания $SBER. Параллельно Сбер инвестирует 250 млрд рублей в создание «Объединённой микроэлектронной компании» — всего в отрасль до 2030 года планируется вложить 1 трлн рублей. Также компания готовит вывод ИИ-агента для анализа бизнес-процессов. $GAZP Газпром увеличил поставки по Турецкому потоку на 10%, на Амурском ГПЗ завершаются пусконаладочные работы. $NVTK Новатэк нарастил биржевую реализацию газа, производство СПГ в 2025 году — около 32 млн тонн. Русгидро начала строительство нового энергоблока, но дивидендов за 2025 год не будет. $ELMT Элемент привлекает стратегического инвестора $SMLT Самолёт продает части проекта в Люберцах $DELI Делимобиль — кредитная линия до 1,1 млрд руб. $HEAD Хэдхантер — рейтинг ruAA со стабильным прогнозом $SOFL Софтлайн опубликует ключевые финпоказатели в феврале $ZAYM Займер переходит в статус МКК Henderson выручка растёт на 14,8% $RUAL Русал — акции в Гонконге обновили максимум за 4 года Whoosh — сохранён негативный взгляд аналитиков ********************************* «Финансовый дайджест: самое важное» #аналитика #инвестиции #акции #псвп  #россия #рынок #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #обзор_рынка #новости
Card image 1
16
17
alexeyportfolio
alexeyportfolio

31 декабря 2025

Друзья, с наступающим Новым годом! 🎄 Пусть в 2026‑м графики растут не только в презентациях брокеров, которые «точно знают, что будет дальше», но и в наших реальных портфелях. Пусть зелёный цвет появляется чаще, чем очередные панические заголовки вроде «рынок снова всё потерял», а решения принимаются холодной головой, тёплым сердцем и без участия внутреннего паникёра. Пусть рынок иногда радует нас приятными сюрпризами — хотя бы чуть чаще, чем он устраивает внезапные «аттракционы невиданной волатильности». Пусть идеи, в которые вы верите, наконец перестанут притворяться «долгосрочными инвестициями» и начнут приносить результат. И главное — пусть деньги в новом году будут не смыслом жизни, а просто приятным следствием спокойных, взвешенных и вовремя принятых решений. С Новым годом — пусть он будет прибыльным, добрым и с минимальным количеством «красных цифр»! 🎉 ********************************* #инвестиции #россия #хочу_в_дайджест #пульс_оцени
Card image 1
35
36
alexeyportfolio
alexeyportfolio

23 декабря 2025

📊 Финансовый пульс • 23 декабря 🌍 Мировая политика США и Украина продолжают дипломатический торг без лишних иллюзий. Риторика жёстче, ожидания скромнее, компромиссы — где-то в тумане. Европа параллельно обсуждает судьбу замороженных активов, и это уже не временная мера, а разговор «в долгую». Геополитика остаётся фоном, который нельзя игнорировать. ЦБ предложил пропускать иностранные бумаги через российские депозитарные расписки, чтобы всё было «безопаснее». Рынок кивнул вежливо, но отказался. Прямой доступ к иностранным акциям остался, а депозитарии теперь честно предупреждают о рисках зарубежных юрисдикций. Без розовых очков — уже неплохо. 🏦 Макроэкономика и политика Рубль укрепляется, но не из-за внезапной любви к стабильности. Налоговый период работает по классике: экспортеры продают валюту, курс временно проседает, юань подбирается к 11 рублям. Это не начало новой финансовой эпохи, а сезонный эффект. ОФЗ остаются под давлением. Снижение ставки идёт медленно, переговоры — без фанфар, комментарии — максимально нейтральные. Неопределённость никуда не делась, и рынок облигаций это чувствует раньше остальных. Нефть Urals по $34 — неприятно, но показательно. Скидки огромные, бюджету больно, но спрос всё равно находится. Нефтянка — это давно не только про дивиденды, а про терпение, логистику и геополитику. 🏢 Сектор компаний $DOMRF Дом.РФ финансовые результаты за 11 месяцев выглядят бодро: прибыль растёт, маржа держится, риск — под контролем. Расходы, конечно, тоже растут... $VTBR ВТБ совет директоров 23 декабря рассмотрит на ВОСА вопрос о присоединении Почта Банка. Консолидация продолжается, экосистема становится плотнее и сложнее. $PRMD Промомед правительство разрешило компании выпускать в России аналоги «Оземпика» без согласия зарубежного правообладателя до конца 2026 года. Для фармы — редкое окно возможностей. $MTSS МТС ФАС сообщил, что МТС перечислила в бюджет 664 млн рублей дохода, полученного от повышения тарифов весной 2024 года. Формально — вопрос закрыт, репутационно — осадок остался. $ETLN Эталон компания закрыла сделку по продаже офисов в комплексе «Серебряный фонтан» в Москве. Спокойная оптимизация активов без лишнего шума. $GAZPF Газпром СПГ-танкер принял груз с завода «Портовая СПГ», несмотря на санкционный статус. Плюс ожидается рост экспорта трубопроводного газа в Китай на 25% в 2025 году. Газ продолжает находить пути — иногда окольные, но рабочие. $PIKK ПИК девелопер существенно сдвинул сроки сдачи четырёх корпусов ЖК «Митинский лес». Рынок недвижимости снова напоминает: сроки — величина гибкая. $MOEX Московская биржа биржа обновила рекомендации по оценке независимости директоров. Корпоративное управление подтягивают спокойно и без показательных движений. $FIXR Fix Price БКС сохраняет позитивный взгляд на акции компании с целевой ценой 1,2 рубля и потенциальной доходностью около 79% на горизонте года. История для тех, кто любит считать, а не верить в сказки. 📉 Рынки $IMOEXF Индекс Мосбиржи (фьючерс) При закреплении ниже 2728 пунктов возможен уход к 2713. При хорошем новостном фоне — движение к 2788. Рынок по-прежнему живёт ожиданиями. Драгметаллы подошли к локальным сопротивлениям. $GLDRUB_TOM цель по золоту — выше $4600. $SLVRUB_TOM по серебру среднесрочно — $75 за унцию. $GLDRUBF Золото (фьючерс) Freedom Finance Global ожидает замедление роста золота в следующем году и диапазон $4400–4500 до конца 2025 года. ********************************* «Финансовый дайджест: только главное» #новости #аналитика #инвестиции #акции #псвп  #россия #рынок #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #обзор_рынка
Card image 1
15
16
alexeyportfolio
alexeyportfolio

10 декабря 2025

📊 Финансовый пульс • 10 декабря 🌍 Мировая политика Трамп недоволен позицией Зеленского по переговорам (Bloomberg). Украина сократила американский «мирный план» с 28 до 20 пунктов. Евросоюз обсуждает возможность навсегда заблокировать российские активы. Инвестпалата собирает заявки на обмен заблокированных акций. 🏛 Макроэкономика и политика Ключевая ставка может быть снижена до 16% уже 19 декабря. Силуанов снова обещает экономике ускорение. Звучит красиво, но пока непонятно, будет ли это гоночный болид или прогулочный самокат. Президент обозначил курс: ускорение роста, наведение порядка и повышение доходов граждан. На бумаге — генеральная уборка. На практике — пока список дел, который висит на холодильнике. Путин ожидает замедление роста ВВП примерно до 1% по итогам года и призывает повышать темпы. Контроль за наличностью усиливается, и скоро снимать деньги будем почти по пропускам. Повышение НДС не должно уводить бизнес в тень, но в 2026 он всё-таки поднимется до 22% — «временно». Минстрой поддержал повышение налогового вычета по жилью. С 2026 года вводят ограничения на вывоз золота и сомнительных наличных рублей. ЦБ предложил привязывать ИНН каждого клиента к банковским счетам. В Госдуме обсуждают закон о риэлторской деятельности — пытаются расчистить рынок от серых посредников. Шохин сообщил, что встреча крупного бизнеса с президентом может пройти 24 декабря. Ритейлеры поддержали инициативу банков ограничить скидки на маркетплейсах. Российские банки могут заработать около 3,5 трлн руб. в 2025 году. 💼 Сектор компаний Сбербанк увеличил прибыль в ноябре на 26,8%. И запускает «Финансы Онлайн». Европлан $LEAS утвердил дивиденды — около 9,8% доходности. ВК — каналов в MAX уже более 87 тысяч. Газпром $GAZP к 2028 году может утроить поставки газа в Казахстан. Норникель $GMKN запустил модернизированный цех по производству кобальта. Компании Самолёт $SMLT и ПИК $PIKK готовятся к лимитам по семейной ипотеке в 2026 году. Эталон перенёс SPO на начало 2026 года. Элемент $ELMT сократил премии топ-менеджерам втрое за 9 месяцев. Базис закрыл книгу заявок на IPO по верхней границе. АФК Система $AFKS и партнеры локализуют новый препарат от астмы и дерматита. Интер РАО $IRAO проведёт День инвестора 12 декабря. Алроса $ALRS прогнозирует дефицит алмазов и рост цен; собирают заявки на флоатер 18 декабря. ГТЛК нарастила портфель на 7%, новые сделки — 126 млрд руб. Whoosh выходит на рынок Колумбии. Мосбиржа $MOEX удалила ошибочную новость о Магните $MGNT. Суточно. ру готовится к IPO в 2025 году. 📉 Рынки Торги для иностранцев открылись с 8 декабря. Курс доллара к концу месяца ожидается около 78–80 руб. Ожидания цены нефти на 2026 год — примерно $60 за баррель. НРД впервые запускает процедуру восстановления утраченных облигаций. Обновлены параметры индекса недвижимости Домклик. 💬 Резюме Драйвер по сути всё тот же — геополитика. Любое слово извне рынок улавливает, как кот звук открывающейся банки корма. ********************************* «Финансовый дайджест, только актуальное» #новости #аналитика #инвестиции #акции #псвп  #россия #рынок #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #обзор_рынка
Card image 1
46
47
alexeyportfolio
alexeyportfolio

29 ноября 2025

📊 Финансовый пульс • 29 ноября 🌍 Мировая политика Политический фон будто нарисован в стиле шаржа. Западная пресса пишет, что Вашингтон якобы готов обсуждать территориальные вопросы ради прекращения конфликта и даже отправил в Москву «спецбригады примирения» в лице Уиткоффа и Кушнера. Москва же отвечает в стиле выдержанного минимализма: «Обсуждать можно, но без режима мегафона». На Украине тоже сюжет с поворотом: Ермак пишет заявление, силовики копаются в его офисе — будто сценаристы резко решили сменить жанр. Рынки реагируют относительно спокойно, слегка восстанавливаясь после снижения. Но фактор неопределенности остается. 📈 Срочный рынок Серебро ушло в отрыв — декабрьские фьючерсы взлетели к $54,755 за унцию. Металл, видимо, решил, что пора примерить поведение биткоина и показать всем настоящий вертикальный взлёт. Золото смотрит на это строго, но с дрожащей чашкой чая — конкуренция, она такая. Серебро сейчас — лучший индикатор тревожности рынков: блестит, скачет, цепляет внимание. Слабый доллар + спрос на защитные активы = металл в фокусе. Биткоин тоже проснулся бодро: на фоне политической суматохи инвесторы ищут любые «тихие гавани», даже если гавань блестит, шумит или ведёт себя непредсказуемо. 🏢 Сектор компаний «ЛУКОЙЛ» $LKOH Великобритания дала лицензию на продолжение операций с зарубежными активами до 26.02.2026. Продлили срок — будто ипотеку рефинансировали. АФК «Система» $AFKS МСФО за 3 кв.: чистый убыток 52,9 млрд руб. Система есть, прибыли — нет. Баланс держится на характере. «Ренессанс страхование» $RENI Ориентир по чистой прибыли за 2025 г. остаётся — 11 млрд руб. Страхуют всё, включая собственные планы. «Лента» $LENT считает органический рост и снижение долга важнее дивидендов. Ну да, сначала прибраться дома, а потом уже гостей звать. «Акрон» $AKRN чистая прибыль за 3 кв.: 6,4 млрд руб. Удобрения работают. И вроде даже на финансовый результат. «ТГК-14» $TGKN НКР снизило рейтинг с A-. до BBB, прогноз — стабильный. Звучит как: «нам не нравится, но и паники тоже не будет». «IVA Technologies» $IVAT показали новую версию платформы IVA One. Обещают, что работать вместе станет легче — ну хоть кому-то. «РТК-ЦОД» (Ростелеком) запустили «Облака КИИ» на новой площадке. Ещё одно облако. Небо уже скоро забьётся под завязку. «ВТБ» $VTBR чистая прибыль в октябре по МСФО упала до 26,4 млрд руб. (-11,1%). Маржа 1,8% в октябре — финансовый фитнес без разогрева. «Газпром нефть» прибыль в 3 кв. выросла на 47%, до 69,1 млрд руб. Вот кто живёт на правильной диете. «Газпром» $GAZP Чистая прибыль по МСФО в 3 кв.: 134,2 млрд руб. Не максимум мечты, но и не повод для грусти. «Полюс» СД продлил контракт гендиректору до 2028 года. Если золото — вечная ценность, то и директор недалеко ушёл. «Аэрофлот» $AFLT Выручка в III квартале +1,5% г/г. Пассажиры летают, даже если рынок штормит. «SFI» чистая прибыль за 9 мес.: 7,7 млрд руб. Выглядит скромно, зато честно заработано. «Транснефть» прибыль по МСФО в 3 кв. -3,3%, за 9 мес. -7,7%. Качают нефть стабильно, а вот прибыль слегка подсдулась. «Новатэк» Китай принял 17-ю партию СПГ с «Арктик СПГ-2». Газ идёт, китайцы довольны — глобализация в чистом виде. 🏛 Макроэкономика и политика Росатом заложил 92,5% акций ДВМП. Крупный залог, будто под большой ремонт. Федбюджет дефицит на 01.10: 3,5 трлн руб. (2,3% ВВП). Чуть минусуем, но пока без драм. Минцифры и МВД не поддержали альтернативы ЕБС для клиентов МФО. Строгость — мать идентификации. Путин → Индия госвизит 4–5 декабря. Дальше по плану — чай, протокол и крупные контракты. Путин о саммите заявил, что будет рад использовать Будапешт как площадку. Если дипломатия — театр, то география — его сцена. Нефть в ноябре — самое затяжное падение с 2023 года. Черное золото слегка погасило лампочку. ********************************* «Финансовый дайджест, только актуальное» #новости #аналитика #инвестиции #акции #псвп  #россия #рынок #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #обзор_рынка
Card image 1
66
67
alexeyportfolio
alexeyportfolio

20 ноября 2025

📊 Финансовый пульс • 20 ноября 🌍 Мировая политика CNN снова обещают, что рамочное соглашение между Россией и Украиной будет согласовано уже на этой неделе. Reuters сообщает, что новый план США – РФ сегодня должны передать Зеленскому. Звучит красиво, но мы-то знаем — тайна живёт до первого брифинга. Газеты, как обычно, знают все секреты, которых не знают даже те, кто их пишет. 😅 На этом фоне биржа врубила режим «эйфория +3%». Но расслабляться рано: помним про Будапешт, встречи закончились отменой. Песков заявил, что никаких новаций после Аляски нет. МИД тоже намекнул: «Ребята, мы вообще ничего не получали по официальным каналам». Сериал продолжается. 🏛 Макроэкономика и политика Годовая инфляция в России снизилась до 7,7%. Ну наконец-то что-то идёт вниз без трагедии. ЦБ снизил курс доллара до 80,95 ₽. Хорошая новость, но оборачиваемся — нет ли подвоха. Госдума одобрила налоговый вычет. Газпром улыбается, бюджет терпит. ЦБ и банки, по словам Набиуллиной, «перегнули палку» в борьбе с мошенниками. Мы уже и забыли, как выглядят нормальные переводы без паранойи. 📉 Фондовый рынок Индекс МосБиржи вырос на 3,24%. Да, это тот самый улей, который гудел утром. 💼 Сектор компаний «Т-Технологии» $T планируют выкупить до 5% собственных акций до конца 2026 года. Любят себя — инвесторы оценят. «Яндекс» $YDEX Forbes утверждает, что ИИ может удвоить капитализацию «Яндекса». Если ИИ так сможет ещё и пробки раздвигать — рост обеспечен. «Сбер» $SBER на максимуме за 2 месяца. Как говорится, стабильность любит зелёный цвет. «Магнит» $MGNT возобновляет сеть жёстких дискаунтеров. Если тренд пойдёт, скоро будем покупать еду по цене упаковки. «Лукойл» $LKOH международные активы оцениваются уже в ~$22 млрд. Компания заявляет, что оставляет за собой право на судебную защиту своих интересов. Похоже, впереди сезон юридической драмы. «Новатэк» $NVTK готов снизить цену СПГ для Китая, чтобы увеличить продажи. Отгрузки снизились на 18%. Похолодало немножко — в цифрах. «ЕвроТранс» $EUTR рекомендованы дивиденды: 9,17 ₽ (доходность 7%). Приятный бонус к сериалу под названием «Российский рынок». «ОЗОН» $OZON целевая цена 6100 ₽ (+56%). Оптимизм аналитиков буквально светится. «Мосбиржа» 26 ноября выйдет отчёт за третий квартал. Готовим попкорн — отчётность обычно веселее новостей. «Роснефть» рязанский НПЗ временно остановлен. Техническая пауза, как в театре. «Henderson» выручка выросла на 17,6% за 10 месяцев. Пиджаки пока живут лучше рынка. «СПБ Биржа» запустит механизм доступа инвесторов к акциям стартапов до IPO. Готовьтесь: хайповые истории снова идут в массы. «ВК» выручка выросла на 10% за 9 месяцев. Контент не только смотрят, но и монетизируют. «Газпром» готов продать свою долю в сербской NIS. Пакуем чемоданы — уезжаем из Сербии. 💬 Резюме Рынки растут на фоне политических слухов и снижения инфляции, компании радуют байбэками, дивидендами и ростом выручки, но остаются риски в энергетике и международных активах ********************************* «Финансовые новости, только самое важное» #акции #россия #рынок #новости #обзор_рынка #экономика #рынки #хочу_в_дайджест #пульс_оцени
Card image 1
22
23
alexeyportfolio
alexeyportfolio

13 ноября 2025

📊 Финансовый пульс • 13 ноября 🌍 Мировая политика Китай: один из крупнейших НПЗ отказался от российской нефти (Reuters) США почти исчерпали запас санкционных идей против РФ (Марко Рубио) МИД Украины: Киев официально заморозил мирные переговоры с Москвой Москва: возвращение в большую дипломатическую игру. Анкоридж, Будапешт, Стамбул, Дели — маршрут впечатляющий. Ушаков говорит о «рабочем состоянии» договорённостей Путина и Трампа, Орбан намекает на возможный саммит России и США, а сам Путин собирается в Индию. Тем временем Вучич уверяет, что «Европа готовится к войне» — но в Кремле предпочитают говорить о мире 🏛 Макроэкономика и политика Urals дисконт к Brent расширился до $19,4 за баррель ЦБ РФ: крупные переводы самому себе теперь под особым вниманием ЦБ: доллар понижен до 81,29 ₽ Инфляция замедлилась до 7,73% 📉 Фондовый рынок МосБиржа: итог торгов −1,17% МосБиржа пробила локальный канал вниз — на фоне турбулентности вокруг Лукойла. Паники нет, но и покупателя не видно. Так что шанс увидеть приятные цены до конца года ещё жив. 💼 Сектор компаний Вот версия без длинных тире — компактнее, динамичнее и с той же долей иронии: «Лукойл» $LKOH может потерять активы за границей на $14 млрд — зато теперь проще считать, что всё своё при себе. «Т-Банк» $T переводы в Alipay и WeChat Pay — пока только для китайских номеров. Остальным остаётся смотреть, как деньги уезжают без них. «Яндекс» $YDEX чистая прибыль по РСБУ просела в 4,1 раза. Видимо, даже нейросети не спасли. «Сбер» $SBER за октябрь +11,5%, до 149,6 млрд ₽. Похоже, осень ему к лицу. «Ozon» $OZON пойдёт в офлайн — готовит формат розничных магазинов. Скоро будем забирать посылки лично, с улыбкой и кассовым чеком. «Лента» $LENT запускает линейку готовой еды вслед за X5. Шеф-повар маркетинга уже на кухне. «VK Tech» $VKCO +38,9% за 9 месяцев. Похоже, всё идёт по плану — особенно если план расти быстрее комментариев под постами. «Новатэк» $NVTK флот «Ямал СПГ» может остаться без страховки. Зато моржи в Арктике довольны: конкурентов меньше. «Аэрофлот» $AFLT пассажиропоток −0,8% в октябре. Все, кто мог, уже улетели? «Ozon» целевая цена 5900 ₽, потенциал роста +48% (SberCIB). Если прогнозы взлетят — то только в бизнес-классе. «Группа Позитив» $POSI готова к дивидендам в 2026 году. Оптимизм — это когда веришь в будущее на два года вперёд. «Лукойл» обновил минимум за 2 года. Санкции жмут, но компания держится — хоть и с гирей на щиколотке. «Северсталь» $CHMF заявилась на тендер по трубам для «Силы Сибири-2». Кто сказал, что металлурги не умеют мечтать... «Fix Price» $FIXP готовится продавать алкоголь. Вот и ответ на вопрос, чем лечить последствия шопинга. «МТС» $MTSS выручка +18,5% за III квартал. Видимо, подключили всех, кто ещё не сбежал в мессенджеры. 💬 Резюме Геополитика кипит, рынок дремлет, а инвесторы — как всегда, между страхом и возможностями. Так что — держим баланс, а не панику. ********************************* «Финансовая выжимка без воды» #акции #россия #рынок #новости #обзор_рынка #экономика #рынки #хочу_в_дайджест #пульс_оцени
Card image 1
21
22
alexeyportfolio
alexeyportfolio

6 ноября 2025

📊 Финансовый пульс • 5 ноября 📉 Фондовый рынок Котировки вроде собирались ожить, но стоило прозвучать слову «ядерные испытания», как рынок снова лёг — будто закопался на всякий случай. 😅 Иногда кажется, что он реагирует не на инфляцию, а на уровень радиации. Путин провёл совещание с Совбезом: министр обороны предложил подготовку к испытаниям, президент — «оценить целесообразность». Всё законно, но инвесторы услышали тревожный щелчок «дозиметра». Так что пусть лежит — главное, чтобы не светился. 😏 Владельцам "префов" могут разрешить взыскивать невыплаченные "обязательные" дивиденды с компаний ЦБ зарегистрировал допвыпуск акций «Скилбокс Холдинга». «Мосбиржа» переход на торговлю без перерывов с марта 2026. Паника — в режиме 24/7. 💼 Сектор компаний $ALRS «Алроса» экспорт алмазов в Индию вырос вдвое. Бриллианты не ржавеют даже под санкциями. $LKOH партнёры «Лукойла» оценивают ущерб от санкций. Gunvor уже сказал: обратной продажи не будет. В Молдавии намекают на национализацию, а в Болгарии наложили вето на законопроект об условиях продажи активов. $SBER «Сбер» запускает ИИ-помощника для налоговых вычетов. Теперь искусственный интеллект будет страдать вместе с нами. $PRMD «Промомед» зарегистрировал аналог «Оземпика». Аппетит падает — буквально. $SFIN «ЭсЭфАй» заработал 46,15 млрд руб. Buyback жив, надежда теплеет. $LEAS «Европлан» дивиденды 58 руб. на акцию. Маленькая радость в большой волатильности. $AKRN «Акрон» раздаёт 189 руб. дивидендов. Удобрения растут даже на минном поле. $PLZL «Полюс» выплатит 36 руб. Золото и нервы — две стабильные валюты. $TRNFP ФАС отменила тарифы «Транснефти» для «Лукойла». Трубы напряжены, как рынок. $YDEX «Яндекс фабрика» открыла pop-up магазин Muted — тихо, стильно, без прибыли. $OZON ЦБ принял решение о выдаче Озон-банку лицензии профучастника рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности МГКЛ опубликует операционные результаты за 10 месяцев 2025 г. Диасофта 06.11 утвердит дивполитику в новой редакции НКХП 06.11 решит по дивидендам 🏛 Макроэкономика и политика Путин подписал федбюджет на 2025 с дефицитом 5,7 трлн руб. Минфин увеличил срок хранения данных до 3 лет. Российские промышленные холдинги начали искать способы монетизировать ПО собственной разработки IT-компании обсуждают уголовку за пиратство. В России введут детские СИМ-карты - М. Шадаев Получение уведомлений о поиске пропавших людей появится на "Госуслугах" в 2026 г. - Шалаев 🌍 Мировая политика Орешкин возглавит делегацию РФ на G20. Орбан и Трамп 7 ноября обсудят мир и медийные перспективы. 💬 Резюме Рынок снова прикинулся мёртвым. Если завтра кто-то скажет «переговоры» — возможно, оживёт. Если скажет «испытания» — снова в землю. ********************************* Финансы в сухом остатке #акции #россия #рынок #новости #обзор_рынка #экономика #рынки #хочу_в_дайджест #пульс_оцени
Card image 1
40
41
alexeyportfolio
alexeyportfolio

28 октября 2025

📊 Финансовый пульс • 28 октября 📉 Фондовый рынок Сегодня на рынке — легкое дыхание после марафона вниз. Индекс вроде вдохнул, но не хватило сил закрепиться выше 2500 — видимо, лёгкие пока в рецессии. СПБ Биржа запустила фьючерс на Ethereum — теперь можно легально хеджировать криптохандру. С сентября госкомпании обязали думать о патриотизме портфеля — рассматривать покупку акций и облигаций российских эмитентов. Патриотизм — это, конечно, святое, особенно если дивиденды капают 😅. Мосбиржа собирается запустить счета “Ин” для иностранных инвесторов, видимо, чтобы хоть кто-то снова пришёл «инвестировать». 💼 Сектор компаний $LKOH «Лукойл» распродаёт зарубежные активы после санкций. $CNRU «Циан» одобрил спецдивиденд 104 руб. на акцию и пообещал ещё более 50 руб. в 2026 году. $SBER Сбер отчитался мощно: 448,3 млрд руб. прибыли за 3 квартал, а всего за 9 месяцев — 1,3 трлн руб. ROE выше 22%, а в планах — избавиться от непрофильных активов, то есть, возможно, от половины экосистемы 😏 $POSI «Positive Technologies» покажет финрезультаты 10 ноября — кто знает, может, даже позитивные. $IRAO «КуйбышевАзот» заработал 9,07 млрд руб., а «Интер РАО» ждёт выручку 1,6 трлн руб. — энергетика не шутит. $ALRS «Алроса» — сдержанно оптимистична: Гохран закупит немного, зато рынок стабильный, хоть и не блестит, как раньше. $GAZP «Газпром» одобрил новые СПГ-проекты, что логично: если газ не качать, то хотя бы сжижать. $LEAS «Европлан» 31 октября обсудит дивиденды — возможно, уже с шампанским. «Россети» ждут стабильное электропотребление — без всплесков и просадок, ровно по напряжению года. «ТГК-1» снизила выработку, «ТГК-2» получила антимонопольное дело за «недостаточно горячую воду». Звучит как претензия от соседей по дому. $YDEX «Яндекс» запустил новую нейросеть Алиса AI — видимо, прежняя Алиса устала от наших вопросов. $FESH FESCO пожаловалась на –5,4% контейнерного рынка, но продолжает плыть. 🏛 Макроэкономика и политика Глава ЦБ бодро отчиталась: обсуждала всё — от крипты и ЦФА до инфляции, уверяя, что экономика «управляемо выходит из перегрева». Хорошо хоть не в баллистической траектории 😅 Минфин сообщил, что продажа ЮГК может пройти в два этапа — без спешки, как хороший сериал. $UGLD Регуляторы ломают голову над НДС на эквайринг, который обойдётся банкам примерно в 200 млрд руб. — карточки будут плакать вместе с клиентами. Минфин с ИТ-компаниями обсуждают уголовку за пиратство — в народе это назвали «дело о торрентах». Хуснуллин признал: ипотека на пределе. А власти готовят запрет на две льготные ипотеки на одну семью с 2026 года — праздник щедрости окончен. 🌍 Мировая политика Лавров намекнул, что встреча в Будапеште зависит от США — Москва уже готова, просто ждёт приглашение с RSVP. Вашингтон дал Берлину полгода, чтобы разобраться с активами «Роснефти» — видимо, бюрократия не спешит даже в геополитике. $ROSN США при этом исключили немецкие «дочки» «Роснефти» из санкций — потому что «теперь они не наши». Песков добавил философии: «Россия предлагает энергоносители, а Индия и Китай пусть сами решают». Так и живём — свобода выбора на экспорт. 💬 Резюме Геополитика по-прежнему с привкусом тишины: разговоры идут, но переговоры — как ёжик, подступиться сложно. ********************************* Важное без деталей, которые утомляют #новости #аналитика #инвестиции #акции #россия #рынок #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #обзор_рынка #санкции
Card image 1
36
37