21
подписчик
76
подписок
"...Широкая диверсификация нужна только тогда, когда инвестор не понимает, что он делает" – Уоррен Баффетт
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
analgindsa
16 апреля
$MGKL Почему я инвестирую в МГКЛ?
МГКЛ перестал быть обычным ломбардом и превращается в быстрорастущую цифровую экосистему на рынке драгметаллов и комиссионной торговли (ресейл). За 2025 г. компания увеличила выручку в 3,7 раза (до 32 млрд руб.), а чистую прибыль — на 84%. При этом акции торгуются с мультипликатором P/E около 4,5, что очень дёшево для таких темпов роста.
Ключевые драйверы — оптовая торговля золотом (использует рост цен на металл) и развитие собственного маркетплейса «Ресейл Маркет» с использованием ИИ. Последнее направление поддерживается государством и имеет потенциал кратного роста. Традиционный ломбардный бизнес остаётся стабильным фундаментом.
+ дивиденды - компания платит до 50% чистой прибыли, что даёт прогнозную доходность 11...19% на 2026 г. Главные риски — невысокая ликвидность акций и рост долга (хотя соотношение долг/EBITDA пока комфортное — 1,1). Компания интересна для инвесторов с горизонтом инвестирования 2...3 года.
MG
MGKL
2,57 ₽
-23,74%
analgindsa
25 ноября 2022
$HBAN сегодня получил дивы по этой бумаге... не ожидал... мелочь, но приятно...
HB
HBAN
15,24 $
+0,2%
analgindsa
25 августа 2022
Топ-6 российских акций по результатам последних 100 биржевых сессий
До начала февральских событий российский рынок был устроен довольно просто: несколько самых ликвидных фишек отыгрывали рост мировых цен на сырье, динамику внешних площадок, а также курс рубля. И по факту они вели за собой всех остальных.
Купив пять самых ликвидных акций РФ (от $GAZP до $YNDX ), практически в любой месяц, можно было через год обогнать индекс МосБиржи более чем на 5% с вероятностью выше 90%. Средняя доходность такого портфеля приближалась к 25%.
Сегодня эта тактика больше не работает. Топ-5 акций растут и падают синхронно с индексом МосБиржи, не добавляя, но и не сильно срезая среднюю доходность рынка, то есть по большей части они остаются ведомыми.
Новые лидеры рынка
Чтобы найти новых потенциальных лидеров, проанализируем более детально динамику 20 самых ликвидных голубых фишек, на которые приходится более 80% веса всего рынка и около 90% объема торгов. Нам нужны те из них, что растут чаще и сильнее, чем индекс в целом.
Логика поиска в следующем: нужно выделить акции, которые за 100 дней после перезапуска торгов сохранили высокий спрос со стороны инвесторов и которые лучше остальных справляются с негативом: потерей западных рынков и резким укреплением рубля.
Для этого соберем в одну таблицу топ-20 самых ликвидных акций последнего полугодия и рассчитаем по ним следующие параметры:
- Число положительных сессий (рост выше 0%).
- Число сессий лучше индекса (рост выше, чем у Индекса МосБиржи, а если было падение в этот день, то ниже, чем в индексе).
- Вклад в динамику индекса (с учетом веса акции в индексе, то есть фактически это премия к средней доходности).
В данной методике не учтен риск, поэтому нужно понимать, что лидеры доходности с высокой вероятностью будут обгонять рынок за счет более высокой волатильности. Также стоит помнить, что предыдущая доходность не дает гарантий на будущее.
Смотрим топ-6 фишек
Как уже понятно из названия, успешно все три фильтра проходят шесть акций из состава Индекса МосБиржи. Это и есть те самые новые лидеры рынка, которые тащат за собой весь бенчмарк и подгоняют других. В таблице они выделены зеленым по всем трем столбцам.
Из пяти прежних тяжеловесов высокие позиции сохранили две бумаги: $SBER и $YNDX. Несмотря на негативную суммарную динамику (-4% и -8% с 24 марта), эти фишки растут чаще и сильнее, чем индекс в целом, даже с поправкой на их крупный вес.
Еще про $YNDX: Акции ИТ-компаний — это покупка рынка как бы с плечом
Из нефтянки в лидеры нового рынка выбивается только $TATN. И это не эффект отдельных позитивных новостей: акции с высокой частотой (более 50 сессий из 100) растут лучше своих конкурентов и рынка в целом.
$VTBR — еще один неожиданный кандидат в тяжеловесы нового рынка. Как и $SBER, он сильно пострадал от санкций, оставив инвесторов без дивидендов, но с момента перезапуска торгов держится либо позитивно, либо нейтрально в сравнении с рынком.
Не вызывают особых вопросов только $MGNT и $PHOR. Акции вне политики, вне санкций и с обе с фокусом на защите от инфляции (рублевой и долларовой соответственно). Единственный минус — могут быть локально перегреты.
Резюмируем
- Тяжеловесы из числа пяти самых ликвидных акций РФ по большей части в отстающих, хотя до этого семь лет подряд они вели рынок за собой.
- Топовые банки тянутся к росту чаще и сильнее, чем крупнейшие представители нефтянки и металлургии.
- Исходя из объема торгов, частоты позитивных сессий, а также динамики акций, по итогам первых 100 сессий можно выделить следующих эмитентов:
• $YNDX (Покупать. Цель на год: 3500 руб./ +76%)
• $SBER (Держать. Цель на год: 180 руб./ +43%)
• $TATN (Покупать. Цель на год: 620 руб./ +40%)
•& & $MGNT (Покупать. Цель на год: 7300 руб./ +37%)
• $VTBR (Держать. Цель на год: 0,023 руб./ +28%)
• $PHOR (Консенсус-прогноз: Продавать. Цель на год: 6300 руб./ -22%)
По материалам БКС Мир инвестиций
NB
NBIS
2 118,8 ₽
-100%
TA
TATN
446,9 ₽
+43,43%
GA
GAZP
181,9 ₽
-44,05%
MG
MGNT
5 440 ₽
-70,21%
VT
VTBR
90,73 ₽
-43,21%
SB
SBER
128,18 ₽
+118,46%
PH
PHOR
7 862 ₽
-35,14%
analgindsa
16 июня 2022
📝 Топ-10 облигаций с высоким доходом
Корпоративные облигации превосходят по доходности ОФЗ и банковским депозитам. ОДНАКО, доходность их в ближайшее время может снизится. Какие бумаги выбрать инвестору.
•Ситуация на российском рынке облигаций
В последние две недели доходность по корпоративным бумагам опустилась в диапазон 12,7–13%. Хотя еще в марте доходность достигала десятилетнего рекорда на отметке в 17–17,5%. Одна из причин ее снижения – откат учетной ставки с 20 до 9,5% за несколько заседаний.
ОФЗ уже торгуются с учетом фактического и планируемого снижения ставки.
👍 Какие облигации выделяют эксперты:
• Совком БО5 – 18,75% годовых, погашение в 2027, оферта в 2023
• ДетМир БО5 – 17,41% годовых, погашение в 2026, оферта в 2022
• Самолет1P9 – 17,4% годовых, погашение в 2024
• СамолетP10 – 17,14% годовых, погашение в 2024
• ЭталФинП03 – 17,26% годовых, погашение в 2026
• Экспо1П01 – 16,6% годовых, погашение в 2024
• СэтлГрБ1P3 – 15,94% годовых, погашение в 2024
• ПИК К 1P3 – 16,5% годовых, погашение в 2023
• Европлн1Р2 – 15,8% годовых, погашение в 2024
• ЛСР БО 1Р7 – 14,64% годовых, погашение в 2026
analgindsa
1 января 2022
17 недорогих акций США на дорогом рынке
CNBC отобрал компании, которые по-прежнему стоят относительно дешево и имеют потенциал роста. Вот по каким критериям:
🔸Текущий forward P/E минимум на 20% ниже среднего за пять лет.
🔸Более 60% аналитиков рекомендует покупать акции.
🔸Потенциал роста в следующие 12 месяцев составляет более 10%.
В 2020 году из-за коронакризиса нефтегазовый сектор провалился на 37%. В 2021 году он показал лучший результат и вырос на 48%. Несмотря на это, многие нефтяные компании все еще остаются недорогими. Так, 10 из 17 акций в списке CNBC именно из этой отрасли. Forward P/E большинства из них на более чем 40% ниже среднего за пять лет.
Также в список попали компании из потребительского, технологического, промышленного и сырьевого секторов.
Forward P/E относительно среднего за пять лет по данным на 21 декабря
Первые 10-ть
EOG Resources (#EOG) 8,6 (−75%)
Pioneer Natural Resources (#PXD) 8,7 (−73%)
Devon Energy (#DVN) 7,7 (−68%)
Marathon Petroleum (#MPC) 16,8 (−62%)
Alaska Air Group (#ALK) 11,9 (−58%)
Diamondback Energy (#FANG) 6,0 (−56%)
Schlumberger (#SLB) 15,7 (−53%)
Valero Energy (#VLO) 12,3 (−53%)
Baker Hughes (#BKR) 19,7 (−44%)
Freeport-McMoRan (#FCX) 10,6 (−32%)
Источник ТинькоффЖурнал
analgindsa
7 марта 2021
Top 30 российских акций по базовым факторам роста.
📘 Momentum - импульс роста (средний рост котировок за последние 7 и 14 месяцев).
📘 Quality - качество (долговая нагрузка, эффектность и изменчивость прибыли).
📘 Size - размер (рыночная капитализация компании-эмитента). Дает приоритет относительно небольшим (теоритически, имеющим больший потенциал роста) компаниям.
📘 Volatility - волатильность (стандартное отклонение), изменчивость котировок (уточняет качество импульса роста).
📘 Growth - рост (средний рост выручки и прибыли за последние три года).
Каждый из этих факторов стандартизируется так, чтобы значение 1 (единица) означало среднее значение по рынку. Значение выше единицы означает, что данная характеристика акции выше (лучше) среднего по рынку и наоборот.
Не является инвестиционной рекомендацией.
analgindsa
17 февраля 2021
ФОНД БАФФЕТТА BERKSHIRE HATHAWAY раскрыл в SEC данные о своих покупках и продажах за 4кв, а также активах по состоянию на 31 декабря 2020 года
📈 Покупки:
Chevron Corp $CVX (48,498,965 акций)
Marsh & McLennan $MMC (4,267,825)
Verizon $VZ (146,716,496)
📉Продажи:
Randgold Resources $GOLD
JPMorgan $ JPM
M&T Bank $MTB
Pfizer Inc. $PFE
PNC Financial $PNC
📈Увеличил долю:
AbbVie $ABBV c 21,264,316 до 25,533,082 акций
Bristol-Myers $BMY с 29,971,194 до 33,336,016
Kroger $KR с 24,978,439 до 33,534,017
Liberty SiriusXM $LSXMA с 14,860,360до 43,208,291
Merck & Co. $MRK с 22,403,102 до 28,697,435
RESTORATION HARDWARE $RH с 1,708,348 до 1,732,548
T-MOBILE US $TMUS с 2,413,156 до 5,242,000
📉 Сократил долю:
Apple $AAPL с 944,295,554 до 887,135,554
General Motors $ GM с 80,000,000 до 72,500,000
Liberty Latin America $LILAK с 1,430,197 до 1,284,020
SUNCOR ENERGY $SU с 19,201,525 до 13,849,207
U.S. Bancorp $ UDR с 131,961,832 до 131,137,998
Wells Fargo $ WFC с 127,380,440 до 52,423,867
Перетрясем портфели как Баффет?
MM
MMC
117,68 $
+48,72%
AA
AAPL
130,84 $
+157,15%
CV
CVX
95,92 $
+116,06%
VZ
VZ
56,99 $
-16,72%
PN
PNC
167,55 $
+32,43%
KR
KR
34,37 $
+71,25%
MR
MRK
72,03 $
+107,8%
AB
ABBV
106,29 $
+149,89%
PF
PFE
34,89 $
-17,66%
BM
BMY
60,59 $
+1,24%
TM
TMUS
121,3 $
+36,5%
RH
RH
483,69 $
-74,73%
MT
MTB
148,2 $
+47,17%