1
подписчик
21
подписка
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
apb
20 октября 2020
$INTC Видимо что-то известно о завтрашнем отчете, судя по ситуации........🙁
IN
INTC
53,43 $
+130,11%
apb
9 октября 2020
$FLOT 29 сентября в Интерфаксе появилась статья о том, что книга заявок в рамках IPO Совкомфлота (FLOT) покрыта, со ссылкой на "источника Интерфакса, знакомого с ходом сделки". Позднее новости о переподписке появлялись в Bloomberg. К моменту закрытия книги заявок 6 октября на рынке обсуждалась переподписка в 2-3 раза, сообщает источник РДВ, следивший за ходом размещения. Многие инвесторы подавали заявки на участие по верхней границе (117 рублей), исходя из информации о переподписке.
👉 https://www.interfax.ru/business/729223
Однако на самом деле переподписки, скорее всего, не было. Источники РДВ сообщают, что у абсолютного большинства участников IPO было удовлетворено 100% заявки по нижней границе 105 рублей. Сегодняшний опрос читателей РДВ показывает, что 74% участников получили 100% аллокации.
Это нетипичная ситуация для размещения с переподпиской сообщает источник. Если книга действительно была покрыта 29 сентября и переподписана к моменту закрытия, то размещение произошло бы по более высокой цене, а процент участников с 100% аллокацией был бы значительно ниже, считает источник РДВ, управляющий хедж-фонда.
В результате акции Совкомфлота в первые часы торгов упали на 12%, а все участники IPO на данный момент несут убыток. Предоставление инвесторам ложных сведений может грозить букраннерам многомиллиардными исками, рассказал источник РДВ, юрист-консультант инвестиционной компании.
В такой ситуации единственный выход для организаторов IPO — как можно скорее вернуть стоимость акций выше цены размещения, даже если для этого придётся выкупать акции себе на баланс, считает источник.
#молния #FLOT
@AK47pfl
FL
FLOT
103 ₽
-21,02%
apb
6 октября 2020
$CSCO просто Трамп из больницы вышел,вернулся в овальный кабинет Белого дома!Чувствует хорошо!!!👌
CS
CSCO
38,57 $
+177,13%
apb
5 августа 2020
$GMKN НОРНИКЕЛЬ: СПРАВЕДЛИВАЯ ЦЕНА - МИНИМУМ 23400 РУБЛЕЙ.
Фундаментальная цена акции Норникеля при различных сценариях дивидендных выплат составляет от 23400 руб. до 28300 руб. Для оценки справедливой стоимости такой дивидендной компании как Норникель наиболее применима модель дисконтирования дивидендов (DDM), дисконтируются дивиденды вместо денежных потоков как в модели DCF. При этом в модели заложен полный размер штрафа за аварию 147 млрд руб, который вычитается из EBITDA.
Для расчета стоимости акции были взяты рыночные цены на металлы, согласно консенсусу, прогнозы Норникеля (GMKN) по производству, ставка ЦБ (безрисковая ставка) 5%, WACC 11.5% (подробнее о WACC здесь). Ранее источники РДВ уже прогнозировали сценарии возможных дивидендных выплат.
Стоимость Норникеля зависит от уровня выплачиваемых дивидендов:
1. Текущий сценарий: справедливая цена 27 100 руб. Дивиденды будут составлять 60% EBITDA, как компания выплачивает сейчас.
2. Увеличение CAPEX: 23 400 руб за акцию. Дивиденды будут составлять 60% EBITDA до 2022 года - к это времени закончится договор ключевых акционеров. В 2023-2033 году будет выплачиваться 30% EBITDA за счет увеличения капзатрат в этот период, как хочет этого Потанин - владелец Норникеля.
3. Дивиденды в 100% FCF: 28 300 руб. Дивиденды будут составлять 60% EBITDA до 2022 года, после - все 100% FCF при увеличенном CAPEX. Самый вероятный сценарий, по мнению источников РДВ.
Таким образом, даже в самом худшем случае фундаментальная цена акции составляет 23400 руб, апсайд 11.8%.
@AK47pfl
GM
GMKN
208,86 ₽
-43,18%