254
подписчика
11
подписок
Оставляю заметки и рассуждения для себя. Веду по фану, телеграмм и YouTube каналы не предлагаю, сигналы и стратегии не продаю, донаты не прошу - ничего не впариваю.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
astakhoff
27 апреля 2022
Составил свое видинее по отчету $YNDX за Q1 2022 и преспетктивах комапнии в целом.
Негативные моменты отчета:
- Cкорректированный показатель EBITDA ДО единоразовой выплаты персоналу хуже на 35 процентов чем за Q1 2021
- Общий скорректированный показатель EBITDA по Электронная коммерция, Райдтех и Доставка в Q1 2021 -3,1 млрд в Q1 2021 -8,2 млрд. Убыток по этому направлению вырос в 2,6 раза, при росте выручки на 61 процент. Скорее всего это значит что инвестиций было больше, чем раньше. Негатив в том что если инвестиции растут и наступает сложное время - непонятно есть ли возможности закончить начатые программы.
- В марте из-за приостановки торгов владельцы конвертируемых облигаций общей стоимостью 1,25 миллиарда долларов получили право потребовать от компании их погашения по номиналу плюс начисленные проценты. В отчете указано что ищут приемлимое решение. По сути над компанией пока висит меч в районе 100 млрд руб, при остатке денежных средств, денежных эквивалентов и депозитов на 31 марта 2022 года в 88 млрд руб. У Яндекса точно нет свободных денежных средств чтобы закрыть погашение облигаций без ущерба для бизнеса.
Выделять позитив сейчас перед большой перестройкой смысла нет. В следующем отчете буду страться понять как бизнес адаптировался под новую реальность.
Теущая стоиомость:
На текущих отметках (1700-1800) был несколько месяцев 17 и 18го годов. Это были насыщенные года для компании в плане запуска новых сервисов. С того момента все текущие сервисы работают и развиваются, часть из них даже в прибыль вышла. Еще Яндекс выкупил свою долю у UBER в Еде, Лавке, Доставке и у СБЕРа в Яндекс Маркете. При этом в 17-18 годах доля выручки Яндекса с рекламы была 80%, в Q1 2022 - 40%. Конечно с учетом текущей ситуации (новости о приостановке инвестиций) часть сервисов могут закрыть и доля выручки с рекламы может снова увеличится, но вряд ли она достигнет 80 процентов как раньше. С точки зрения источников дохода бизнес стал более диверсифицированным. В итоге цена на уровне 17/18 года, а бизнес уже другой и на мой взгляд стал лучше и интереснее.
Риски:
1) Дефолт компании или большие финасовые проблемы. Я не верю в этот вариант, либо договорятся с инвесторами по облигациям, либо подключится правительство РФ и окажет нужную финансовую помощь. Да и целом Яндекс To Big to fail для России, поэтому все финасовые проблемы должны решиться.
2) Проблемы с автомобилями, компелктующими для серверов итд. Думаю что эти проблемы тоже смогут решить. Затраты на все это великолепие вырастут, но я практически уверен что будут гос программы поддержки которые помогут с этим.
3) Рекламный рынок рухнет и доходы и прибыль Яндекса резко упадут. Не стоит забывать что с рекламного рынка ушли такие сервисы как Facebook, Instagram, Google (поисковая система и сеть), Youtube. Уверен что Яндекс сейчас с утроенной энергией будет развивать Яндекс Дзен и может сложится такая ситуация при котрой Яндекс в краткосрочной перспективе получит просадку в доходах по рекламе, но при этом увеличит свою долю на этом рынке. Что в долгосрочной перспективе приведет к росту доходов в этом секторе. Также не стоит забывать что реклама не является основным доходом (доля 40% в Q1 2022) и просадка по ней не должна стать фатальной для компании.
Моя стратегия по компании:
Основную позицию формировал в диапазоне 1600-1900 руб. Доля Яндекса в портфеле - 9% средняя 1793 руб. Если уйдем к 1200, то там буду усреднять и увеличивать позицию процентов на 20-25 от текущей. Может ли сходить ниже - может, может ли повторить судьбу MailRU и уйти в очень крутое падение - может (считаю что вероятность не большая).
Весь 21й год компания торгавалась выше 4400, что является +150% от текущего уровня. При этом до цены выхода на биржу еще -30% Сам по себе бизнес хуже не стал, топ-менеджмент на месте, конфликта с государством нет, прямые санкции на компанию не были наложены и перспектив пока таких не видно. В итоге премия за риск сейчас очень хорошая
NB
NBIS
1 748,6 ₽
-100%
astakhoff
13 августа 2021
$SPCE пока в пульсе мечтают о ракете и откупе шортов, сэр Ричард продает акций порядка 3,5% от капитализации компании. Тут 2 варианта — либо очень нужны деньги, либо есть понимание что цена еще уйдет ниже и можно сейчас еще дополнительно обкэшится. Время покажет, я планирую заходить лесенкой после пробития уровня в 23 доллара за акции. Если буду не прав, ничего страшного, одно хорошее движение (+84 процента) я уже взял и не расстроюсь. А если цена уйдет ниже 20, появится возможность формировать позицию по привлекательным ценам. Заходить сейчас - мне кажется опасным
SP
SPCE
507,4 $
-99,37%
astakhoff
12 июля 2021
$SPCE Вот тут много пишут про то что Брэнсон плохой и компания тоже плохая. На самом деле все наборот. Ребята просто молодцы. Новость о том что возможна продажа части акций была еще до полета, продать ее до полета было нельзя, потому что если бы он прошел плохо - то это тюрьма. Значит после удачного полета случится продажа, что и произойдет.
Продажа акций сейчас выглядит логичной, полеты туристов начнутся в 22 году, самая хайповая новость о полете основателя уже прошла — а значит цена будет стагнировать вниз. Удачный момент для того чтобы обкэшится и заработать денег. А то что Бренсон не стал гнать капитализацию компании любыми путями — так он и не должен этого делать, не его вина что уже во второй раз появляется клуб по 100 баксов, которые покупая на 60 верят что сейчас им дадут сделать x2 на халяву.
Я продал большую часть своей позиции по цене >55 баксов и писал о том что Virgin по 100 это сомнительная история - когда это не было мейнстримом и получал в комменты хейт о том что я ничего не понимаю :) Буду ждать стоиомости меньше 30, уйдет — обязательно зайду, компания мне нравится и у нее есть будущее, просто текущая цена относительно текущих реалий - завышена
SP
SPCE
813,8 $
-99,61%
astakhoff
28 июня 2021
Еще один пост про $SPCE
В пульсе читаю про цену 75, 100 и выше. Цена становится более-менее устойчивой, когда есть люди которые готовы покупать. То есть если у вас объемы на покупку будут сильно меньше объемов на продажу то цена не удержится и пойдет вниз. А чтобы она держалась - нужен стабльный спрос.
А теперь давайте подумаем о логике тех кто будет покупать за 75, 100 и выше.
1) мощных фундаментальных показателей сейчас нет, есть отличные перспективы, но даже если их начинать прикдывать то пока мощного фундаментала нет. Значит те кто покупает да долгосрок ориентируясь на эти показатели - не покупают
2) долгосрочные инвесторы с верой в компанию и игнором фундаментала. Мне кажестя что часть из них уже зашли, а часть будут ждать просадок, думаю многие понимают что откаты еще будут. Догосрочный инвестор у меня не ассоциируется с человеком который на хайпе быстрее пытается зайти. Те кто пишут про то что сейчас закупаются фонды - было бы очень круто чтобы вы аргументы представили в пользу этой точки зрения.
2) спекулянты и те кто хочет продать в среднесроке. Они покупают расчитывая на рост, такую акцию покупают с прицелом на иксы или просто на хороший рост:
- покупают на уровне до 30 баксов, это вполне оправданно, практика показала что иксы можно заработать
- 30-40 на фоне хороших новостей можно быстро получить 30 процентов и более прибыли (зависит от входа и выдержанности). На практике видим что тоже работает этот механизм
- 40-46 объемов покупок было мало и в начале года и сейчас, там даже зайти толком не успевают, поэтому смысла рассуждать нет
- 47-60 с учетом февральской истории, сильного текущего хайпа заходить на этом уровне цен чтобы заработать 10-30 процентов - очень рискованно. То есть заходить можно если уверены что будет по 100. То есть в перспективе люди должны покупать по 100 эту акцию, чтобы вы могли ее продать
А теперь порассуждайте о том что должно произойти (из того что сейчас не известно) чтобы цена дошла до таких уровней и там зафиксировалась? Почему люди через какое-то короткое время будут покупать по 100?
У меня нет ответов на эти вопросы, но если у вас есть - то пишите в комментариях, очень интересно
PS: с учетом печатного станка, реддита, и иррациональности человека произойти может что угодно, цена реально может скакануть вверх. В любом случае будет очень интресно, я почти всю позицию закрыл и дальше просто буду наблюдать.
SP
SPCE
1 096,8 $
-99,71%
astakhoff
28 июня 2021
$SPCE
Я как раз из тех людей которые заходили в компанию еще до первого большого роста, а на большом падениии увеличивали позицию. Сейчас я снова вижу супер позитивный фон, который заложили в цену, причем ситуация развивается примерно также как и на прошлом большом росте - цена растет опережающими темпами, если смотреть на горизонтальный профиль объема, то рост настолько силен, что на уровнях 38-47 сформированы маленькие объемы.
Ну и что, ТА тут не работает скажут многие. Я всегда говорю про вероятности, сейчас в цене заложен суперпозитивный фон (возможно даже заложено что Бренсон опередит Безоса), если этот супер позитивный фон полностью отработает - то цена может уйти еще выше. А при наличии печатного станка, реддита и сильной веры у людей - не удивлюсь если она стрельнет и выше 100 баксов за акцию.
А теперь давайте посмотрим с другой стороны, если заложенный позитивный фон не срабоает полностью, произойдет перенос полета или еще что-то, а у нас дыра в горизонтальных объемах на уровнях 38-47, то есть в моменте мы можем откатится на 34-38 долларов за акцию, может даже ниже.
Вероятность отката есть, причем она достаточно большая. Это не значит, что сейчас цена резко должна уйти вниз, но думаю в среднесроке это произойдет (еще про риски общей коррекции не забывайте). Что касается когда входить и выходить, тут каждому самому решать, опираясь на свой риск менеджмент, на мой взгляд сейчас входить опасно как в лонг так и в шорт. Я практически полностью закрыл позицию с отличным профитом, дальше понаблюдаю за компанией, если цена вырастет буду рад за тех кто вошел и тоже заработал, а если откатится, то еще обязательно зайду в компанию.
PS: помните что шортисты - это топливо для роста, но также топливо для падения это лонгисты, которые зашли по высоким ценам с плечами. На рынке куча профи на порядки умнее вас и меня с более высокими капиталами, которые очень хорошо умеют зарабатывать на алчности людей. В общем не забывайте об этом
SP
SPCE
1 096,8 $
-99,71%
astakhoff
15 апреля 2021
$SPCE
Буквально 5го апреля писал пост о том что в текущей ситуации по акции корридор 23-30 баксов, и вот если она уйдет ниже 23, вот тогда будет негатив (кому интересно вот - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/astakhoff/07c53714-529a-4e32-bf14-778e72e0e1cf/?utm_source=share)
Что сейчас
1) выход вниз из сужающего канала и поход к уровню 23, уровень сильный и если его пробьет - будет неприятно
2) Уровень 23, на мой взгляд отличный для закупа, перезашел и докупил еще
Акция как была акцией веры так и осталась, такие акции могут быть очень волотильными - это нормально. Я продолжаю верить что у Вержджин все получится и в долгосрочной перспективе стоимость акции кратно увеличтся. При это акция очень рискованная, поэтому прежде чем вкладывать в нее свои деньги - просчитайте свой риск-менеджмент
SP
SPCE
461,2 $
-99,31%
astakhoff
13 апреля 2021
$MAIL
Если верить ТА то закрываем фигуру двойное дно и как раз приближаемся к важному рубежу на данный момент - уровень в 1800
Сценарий 1
Самый классный вариант это пробить 1800, закрепится там и возможно подрасти до отчета (29 апереля). Я конечно обоими руками за этот сценарий, но больших ставок на него не делаю.
Сценарий 2
Логичнее было бы сейчас не пробивать 1800, а оставаться в боковике между 1700 - 1800 до отчета. А после него уже определятся с направлением. Перед предыдщим очтетом было большое падение, потом боковик 1960-2070 ну и на отчете сформировалось новое направление. Это вариант мне кажется наиболее вероятным
Сценарий 3
Падение с пробитем 1700 до отчета. Думаю что это наименее вероятный сценарий. Конечно если появится негатив то это возможно, но при текущем раскладае не очень верится что это произойдет.
US
US5603172082_L01
0 ₽
0%
astakhoff
5 апреля 2021
$SPCE я поражаюсь большей части постов и комментов
У акции 2 явных уровня 23 и 29-30, компания на ожиданиях выстрелила сильно, потом откаткилась к верхнему уровню в 29-30 и колеблется там в условиях тизера вместо презентации и отсуствия новостей о полете.
На таком фоне для нее нормально было бы ходить в диапазоне 23-30, она по сути большую часть времени больше 29. При этом каждый поход ниже 30 воспринимается как ужас, компания банкрот у одной части аудитории и куплю за 10-15 баксов у другой. Интерсно что будет если она правда уйдет до 23 в моменте, те кто по 10-15 баксов хоят купить наверно скажут что готовы покупать по 3-5 :)
Итог:
1) Поход к 23 не что-то невооброзимо плохое, на отсутсвии новостей это вполне нормальный исход
2) Тестирование уровня в 29-30 это тоже норма в текущих реалиях, не стоит так остро на это реагировать
3) Запаситесь терпением, если для этого нужно скинуть плечи в минус или все позицию - то есть смысл скинуть так как поход до 23 вполне себе вероятен.
SP
SPCE
592 $
-99,46%
astakhoff
9 марта 2021
у меня по $MAIL много публикаций и к одной из них начал оставлять коммментрии человек со средней 2066 (зашел на самых хаях в январе на всю котлету) с посылом типа весь мой анализ фигня, акция сильно ниже 2000 руб не уйдет, а на то что ниже 1900 руб не уйдет - готов ставить квартиру. А на мои вопросы - что будешь делать если уйдет - написал что этот счет фигня и просто переждет.
На днях, ради интереса нашел его профиль, короче он несколько раз перезаходил, потом скинул акции получив впятчатляющий минус.
Это я к чему, не заходите на всю котлету, если не уверены в своем риск профиле. Чтобы зайти на всю котлету и терпеть мощнейшие просадки - нужно быть очень рискованным человеком, подавляющее большинство не смогут.
US
US5603172082_L01
0 ₽
0%
astakhoff
9 марта 2021
у $SPCE важный уровень - 30$
Если пробьет и закрепится - будет очень хорошо. Я ставил на этот уровень и добирал акции с расчетом выйти по средней на этот уровень. Если закрепится то значит правы будут те, кто не стал ждать 17-20 баксов а докупался в диапазоне 24-30.
SP
SPCE
611,8 $
-99,48%
astakhoff
5 марта 2021
$GTHX
GTHX G1 Therapeutics, Inc
-Кто: MALIK RAJESH Chief Medical Officer
-Что: Продажа 👎
-Сколько: -15 000 акций
-Сумма: 344 190$
У меня была небольшая позиция и решил я ее закрыть. Я итак колебался потому что вижу потенциал к падению, а тут совсем перевесило. Зато если будет взлёт на днях, то буду знать что Малик Раджеш потерял гораздо больше меня 😂
GT
GTHX_DEL_DEL_DEL
20,43 $
-65%
astakhoff
4 марта 2021
$MAIL сейчас в Пульсе будет куча постов с цифрами о том что выручка выросла а прибыль просела. Поэтому я не буду копировать этот стиль, а напишу свое видинее отчета
Я посмотрел отчетность и понял что всем мои мысли по компании подтверждаются
1) Сегмент онлайн образовани я вырос в 3 раза, я отдельно писал о рынке ed tech, он продолжит рост. Мэйл сейчас растет опережающими темпами относительно темпов роста этого направления в мире
2) Игровое подразделение - рост выручки на 30 процентов (опережает рост мирового рынка)
3) Партнерство со Сбером - растут по ключевым показателям поставленными перед компаниями входящими в это партнерство
4) Алиэкспресс (насколько я понимаю на территории Росии этот маркетплейс развивают Мейл и Алибаба совместными усилиями) - растет по ключевым показателям
5) Компания активно инвестирует во внутрение проекты и свою экосистему, поэтомк прибыль не растет, а даже наоборот - снижается.
Скорее всего такой отчет не будет драйвером роста до желаемых 2200-2300, поётому не жду ракет. В моменте даже можем откатится. В долгосрочной перспективе мне нравиться что делает $MAIL и на просадках я планирую докупать эту компанию.
На выходных подробнее изучу сам отчет и запись сегодняшнего общения с инвесторами (если она будет)
US
US5603172082_L01
0 ₽
0%
astakhoff
4 марта 2021
Для тех кто недавно присоеденился к $SPCE (особенно для ребят с плечами). В акции есть 2 уровня, первый на 30, второй на 23. После прошлого переноса старта падали к 23, но ниже не уходили.
Если у вас плечи, то держите в уме возможный поход к 23, наблюдайте сейчас за тем пробьем ли уровень 30, если пробиваем, до 23 сходить можем. Если не готовы докидывать деньги чтобы держаться до 23, тогда стоит подумать о постепенной разгрузке плечей и неизбежных лосях
Если у вас нет плечей и вы готовы инвестировать в комапнию на среднесрок и долгосрок, то сейчас начинаются цены по которым действиетльно можно докупать. Тут каждый сам решает, я не жду дна (его сложно угдать и спрогнозировать), а закупаюсь лесенкой с 32 долларов.
Помните, комапния очень волотильная и рискованная, возможный профит хороший - поэтому обдуманно взвесте свои риски, финансовые возможности и принимайте решение.
Для тех кто ждет 17-20 баксов, на пути к ним 2 хороших уровня, цена может до ваших желаемых зачений не добраться. На момент написания этого поста, по моему мнению, нет предпосылок ухода к 17ти. В любом случае для тех кто хочет очень низко заходить - сейчас важно очень пристально следить за новостным фоном, у меня такой возможности нет, поэтому захожу потихоньку лесенкой
SP
SPCE
606 $
-99,48%
astakhoff
13 февраля 2021
$MAIL лично мои надежды на возможный рост перед отчетом полностью исчерпаны.
Проблема не в том как цена ходила в пятницу, а в том что и по цене и по объемам сформирован сильный нисходящий канал, выйти из которого не получается.
Текущий канал допускает поход к 1900, если это произойдет - Пульс, наверное, разорвет :)
#анализ #теханализ #mail_astakhoff
US
US5603172082_L01
0 ₽
0%
astakhoff
11 февраля 2021
Как я случайно попал в пирамиду $ZYNE и что из этого вышло
2го февраля с распределял свой кэш на счете и еще раз наткнулся на $ZYNE . До этого я слышал о ней на шоу Деньги не спят. Еще раз почитал про нее, ужаснулся показателям и думал не брать. Потом посмотрел еще одну программу Деньги не спят где подробно ее обсуждали, понял что перспективы крайне смонительны, но еще раз присмотрелся к графику и понял что компания:
1) Ниже текущего уровня не должна уйти
2) Акция дешевая и переодически стреляет
И сформировал гипотезу - что у нее есть шансы выстрелить процентов на 50-100. Причины просты - дешивизна акции, популярная тема каннабиса. Когда не понятно, но с учетом того что сейчас идти ниже некуда, то можно припорковать часть денег, выстрелит - сорву куш, нет выйду без особых потерь. Интресно было побывать в такой бумаге.
Какого же было мое удивление когда уже на следующий день начался рост. Я решил посмотреть чем все закончится. По ходу этого роста еще 3 раза докупал акции, но докупал немного, в итоге средняя цена акции была 4,02 доллара. В моменте моя доходность достигала 120 процентов (возможно даже и больше, я не следил уж совсем пристально). Сегодня начался обвал, я начало торгов пропустил, в итоге вышел с профитом +70 процентов.
Конечно на пульсе появились публикации от некоторых людей о том что они все так и предсказывали, я ради интереса изучил сделки одного популярного на пульсе инвестора. И знаете, сам характер сделок не очень показывал что человек прям был очень уверен в своем прогнозе, чувак катался то покупая то продавая и получал небольшой процент плюса, а потом еще и на росте активно докупал (хотя казалось бы зачем, сформируй позицю по низким ценам если уверен). Возможно просто в краткосроке работал с этой бумагой, видел небольшие колебания и перспективы заработка, а тут прям реально повезло. и реальность сильно превзошла все ожидания. Ну а возможно я плохо понимаю суть краткосрочной торговли и так правильно было.
Такие пирамиды предугадать сложно. Я разок попробовал, реально повезло, эмоций куча, но больше не хочу. Играть в зайди пораньше, выйди перед обвалом - интересно, но это уже не инвестиции, а казино какое-то. А если уж идти в казино, то идти в реальное - где норм атмосфера и хотя бы время можно хорошо провести и расслабьится, нежели сидеть перд компом, пролистывая тонну комментов в пульсе о ракете и пытаясь во всем этом найти хоть какие-то зацепки по причинам роста
ZY
ZYNE
6,16 $
-80,36%