21
подписчик
0
подписок
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
badis2
30 октября в 14:09
$MGKL
🧩 Реконструкция схемы: шаг за шагом
1. Исходная точка: инвестор уже был готов заплатить дорого
Ещё в середине октября 2026 года, до обвала, обсуждалась сделка, в которой крупная инвесткомпания готова была вложить 7–10 млрд рублей прямых инвестиций в капитал МГКЛ для покупки банка. На тот момент капитализация компании составляла около 2,5 млрд рублей. Иными словами, инвестор был готов заплатить сумму, в 3–4 раза превышающую всю рыночную стоимость компании. Это означает, что его интересовал не дешёвый вход, а стратегический контроль над активами (ломбардная сеть, инфраструктура для операций с золотом и будущий банк).
2. Кризис, который «случайно» совпал по времени
Затем происходит то, что мы уже разбирали: блокировка счетов «дочек» ФНС на 1,22 млрд рублей, технический дефолт по купону на 24,66 млн рублей, падение акций до 0,89 рубля и появление крупного ордера на продажу, сопоставимого с объёмом свободного фрифлоата. С точки зрения «теории заговора» это выглядит как идеальный шторм. Но с точки зрения инвестора, который уже вёл переговоры, это не проблема, а возможность.
3. Момент входа: не «выкуп на низах», а «спасение за контроль»
Ключевой элемент, который отличает реалистичную схему от уголовной, — форма входа. Инвестор не покупает акции на бирже у паникующих миноритариев, а входит в капитал через допэмиссию (или конвертируемые облигации). В этом случае:
· Деньги (7–10 млрд рублей) поступают на счета самой компании, а не в карман продавца.
· Компания получает столь необходимую ликвидность, чтобы рассчитаться с ФНС и держателями облигаций.
· Инвестор получает крупный пакет новых акций по цене, которая из-за кризиса стала символической, и фактически становится контролирующим акционером за сумму, которую он и так планировал потратить.
4. Зачистка поля: байбэк и консолидация
После входа инвестор получает контроль над компанией, у которой уже есть одобренная программа байбэка на 897 млн рублей с целью сокращения фрифлоата с 31,81% до 5,5%. Теперь эта программа работает в его интересах: она позволяет «выдавить» с рынка оставшихся миноритариев и консолидировать почти 100% акций в руках нового мажоритария и лояльного менеджмента. Параллельно можно завершить покупку банка, получив доступ к дешёвому фондированию через депозиты.
5. Финальная точка: контроль над «золотой экосистемой»
Для чего всё это? После покупки банка МГКЛ планирует использовать более 200 ломбардных отделений для развития сети по покупке и продаже инвестиционного золота, а банковская лицензия позволит привлекать средства вкладчиков и повысить доходность операций с драгметаллами. Инвестор, потратив 7–10 млрд рублей, получает контроль над инфраструктурой, которая в перспективе может стать основой крупной финансово-золотой экосистемы.
💎 В чём выигрыш и в чём отличие от манипуляции
Выигрыш инвестора — не в «спекулятивной прибыли на обвале», а в стратегическом контроле, полученном по аварийной цене:
· Цена входа: вместо того чтобы платить премию к капитализации в 2,5 млрд рублей, он входит в капитал компании, которая стоит уже меньше 1 млрд рублей, но сохраняет операционный бизнес и планы по покупке банка.
· Условия: кризис ликвидности даёт ему рычаг для торга — он может требовать не просто акции, а контрольный пакет и места в совете директоров.
· Легальность: сделка проходит через допэмиссию, решение о которой принимается советом директоров и раскрывается публично. Это не «схема с обрушением», а вход в капитал проблемного эмитента на стадии санации.
Единственное, что роднит эту схему с исходной версией, — использование кризисной ситуации. Однако грань между «использовать» и «создать» принципиальна: в описанной модели инвестор не создаёт блокировку счетов и дефолт, а реагирует на них, предлагая компании единственный доступный источник капитала. Если он действительно был готов заплатить 7–10 млрд рублей ещё до обвала, то текущая ситуация позволяет ему получить тот же актив, но с гораздо большей долей и на своих условиях. Это и есть его главный выигрыш.
MG
MGKL
0,89 ₽
-33%
badis2
30 октября в 12:45
$MGKL
🤡 СРОЧНО В НОМЕР: Раскрыта величайшая схема МГКЛ!
Друзья, я тут провёл собственное «расследование» на основе открытых источников, и, кажется, я понял гениальный план руководства «Мосгорломбарда». Если это не схема года, то я — швейцарский банкир.
Итак, встречайте «Операцию Ы», или как легально (почти) выкупить свой бизнес за копейки.
Шаг 1. Искусственно создаем «дно»
Для начала надо хорошенько обвалить котировки. Как это делается? Элементарно, Ватсон! Берем и «забываем» заплатить налоги. По данным ФНС, счета восьми «дочек» были заблокированы на сумму аж 1,22 млрд рублей. Рынок, конечно, нервничает, акции летят вниз. И вот результат: на сегодняшний день, 30 октября, бумаги МГКЛ торгуются по 0,8895 рубля — снова «планка вниз» на 10%. Падение продолжается уже шестую сессию подряд, а с пика 23 октября (1,87 рубля) акции потеряли больше половины стоимости — около 52%. Красота!
Шаг 2. Забываем про купоны
Чтобы уж наверняка, можно не выплатить купон по облигациям. И тут — бинго! 29 октября компания допустила технический дефолт по выпуску серии 001Р-07, не перечислив 24,66 млн рублей купонного дохода. Инвесторы в панике, облигации подешевели до 29% от номинала, рейтинги летят вниз, как фанера над Парижем. Идеальный шторм на фондовом рынке!
Шаг 3. Главный трюк — Мораторий
А теперь — внимание! С 1 по 31 октября совет директоров ввёл «чрезвычайный мораторий» на сделки инсайдеров. Официально — чтобы «минимизировать влияние на стоимость» и снизить «риск обвинений в использовании инсайдерской информации». Неофициально — чтобы никто не мешал.
Шаг 4. Бинго! 1 ноября
И вот, когда акции на историческом минимуме в 0,89 рубля, купоны не платятся, а налоговая душит «дочек», 1 ноября мораторий заканчивается. И тут-то, по моей теории, у «инсайдеров» развязываются руки.
А деньги-то есть! За 10 месяцев 2026 года компания исправно перечислила в бюджет 567,5 млн рублей налогов. Выручка за первое полугодие выросла в 2,7 раза, до 27 млрд рублей, а чистая прибыль — на 34%, до 553 млн рублей. То есть кэш на счетах водится, просто в нужный момент его «не хватило» на купон.
Вывод:
Гениально же! Сначала «случайно» доводим компанию до технического дефолта, обваливаем акции шесть сессий подряд до нижней планки в 0,89 рубля, а потом с 1 ноября, когда запрет снимается, выкупаем всё это «золото» по цене металлолома. Ну а что? Бизнес-класс!
P.S. Это, конечно, шутка. Но если 1 ноября акции МГКЛ начнут резко расти, а мажоритарии скупят весь free-float — вы знаете, где вы это прочитали первыми. 😉
MG
MGKL
0,89 ₽
-33%
badis2
30 октября в 12:20
$MGKL Я ГОТОВ....!!
Если я сейчас выкуплю все акции с биржи, я стану мажоритарным акционером. Первым делом созываю внеочередное собрание акционеров. Повестка одна: раздать всё золото. Обманутым акционерам — вне очереди, остальным — объяснительная записка, почему золота не осталось.
Но есть нюанс: чтобы стать мажоритарием, акций мне всё равно не хватит. По моим прикидкам, до пакета гендиректора нужно докупить ещё примерно 355 миллионов штук, а до порога в 30% — и того больше. Так что золото раздам, как только доем этот стакан. Или как только он доест меня. 😎
P.S. Золота в компании нет, но совесть я всё равно раздам.
MG
MGKL
0,89 ₽
-33%
badis2
30 октября в 4:44
$MGKL Вопрос дня.
Через сколько дней наш депозит обнулится?
По моим расчётам - 22
MG
MGKL
0,89 ₽
-33%
badis2
28 октября в 19:20
$MGKL Я, Алексей Лазутин, генеральный директор ПАО «МГКЛ», и я не собираюсь банкротить компанию, которую строил более десяти лет. Да, ситуация критическая: счета восьми «дочек» заблокированы, а общий долг перед ФНС составлял 1,22 млрд рублей. Но я отвечаю за эту компанию и буду вытаскивать её.
Для меня банкротство — это личный и профессиональный крах. Я несу субсидиарную ответственность и рискую свободой, поэтому мой план — не «уйти красиво», а сохранить бизнес. Сейчас я действую как антикризисный менеджер: мы уже погасили треть задолженности, и остаток составляет около 800 млн рублей, которые мы планомерно закрываем. Компания работает, клиентов обслуживают, а по делам «Технотренда» и «Ресейла» производства о банкротстве прекращены.
Но я хочу, чтобы вы понимали: текущие трудности — это не агония, а издержки масштабной трансформации. В июле совет директоров утвердил бизнес-план до 2030 года, ключевой элемент которого — покупка банка с универсальной лицензией, а в идеале — с лицензией на операции с драгоценными металлами. Мы уже подали в Роспатент заявки на регистрацию названий «Голдбанк» и «Ломбанк». Речь идёт о создании первого в России специализированного банка для работы с инвестиционным золотом, опирающегося на нашу сеть из более чем 200 отделений.
Это не блажь. Банковская лицензия даст группе доступ к дешёвому фондированию через депозиты, что позволит снизить стоимость залогового кредитования и повысить доходность операций с драгметаллами. Мы уже нашли крупного инвестора, готового вложить в этот проект 7–10 млрд рублей прямых инвестиций. Сделка может быть закрыта в IV квартале 2026 — I квартале 2027 года. По сути, мы строим финансово-золотую экосистему, а не просто ломбард.
Теперь о сделках РЕПО, которые вызвали столько вопросов. В начале сентября через структуры АБ «РОССИЯ» и БКС за два дня прошло порядка 30% акций МГКЛ. Компания официально пояснила: это технический залог бумаг под финансирование, а не смена мажоритария. Аналогично, сделки ООО «Финансовый Консалтинг» 23–24 августа в рамках РЕПО превысили порог в 5%, но не были связаны с инсайдерами или связанными лицами — структура мажоритарных акционеров не менялась.
Для меня РЕПО — это инструмент привлечения ликвидности в момент, когда банковские счета «дочек» под давлением. Это не признак слабости, а способ выиграть время и профинансировать текущую деятельность, пока мы расчищаем налоговые обязательства и готовим банковскую сделку. Я не идеален: история с инсайдерской торговлей — моя ошибка. Но именно она научила меня, что репутация восстанавливается только действиями. Я увеличил долю до 28%, потому что верю в этот бизнес и беру на себя ответственность. Запас ликвидности в 3,2 млрд рублей и комфортный график погашения (69% облигаций — в 2030–2031 годах) позволяют пройти через этот кризис и сохранить компанию.
Немного юмора от ИИ
Нам не хватает такого...
MG
MGKL
1,27 ₽
-52,94%
badis2
28 октября в 18:40
$MGKL
🤔 Парадокс: плохие новости против активной скупки
С одной стороны, падение акций МГКЛ имеет под собой очень серьезные фундаментальные основания:
· Налоговые претензии и блокировка счетов: ФНС заблокировала счета 8 из 11 «дочек» на общую сумму около 1,22 млрд рублей, а против четырех компаний поданы заявления о банкротстве.
· Кредитный риск: Аналитики отмечают, что долговая нагрузка компании высока, а покрытие процентов EBITDA составляет всего 1,8х. На фоне блокировок счетов это создает реальную угрозу.
· Техническая картина: Падение идет через нижние планки Московской биржи, и, как отмечают аналитики, «покупатели испарились, а на нижнем лимите остались лишь продавцы».
С другой стороны, мы видим активность, которая не вписывается в картину тотальной паники:
· Крупные закупки в стакане: Трейдеры отмечают, что идут закупки, например, на 35 млн рублей, а иногда и на 64 млн рублей, но стакан «упорно не двигается» с нижней планки.
· Оборот в 1,5 млрд рублей: За три дня падения оборот составил значительную сумму. При средней дневной ликвидности не выше 50 млн рублей это очень много.
🎯 Разгадка: три версии происходящего
Этот парадокс можно объяснить, если рассматривать происходящее не как хаотичную панику, а как сложную игру, в которой могут быть заинтересованные стороны.
Версия 1: Жесткая манипуляция для выкупа по низкой цене
Это как раз та версия, о которой говорят «конспирологи». Суть в том, что при текущей низкой ликвидности (средний объем не выше 50 млн в день) крупные закупки на десятки миллионов рублей не могут сдвинуть цену вверх, потому что кто-то целенаправленно «держит» ее на нижней планке, выставляя крупные заявки на продажу. Цель такой манипуляции — выкупить акции с рынка по минимально возможной цене, не давая им отскочить. Один из трейдеров прямо предполагает, что это делается, «чтобы уронить и кто-то закупиться смог».
Версия 2: Сокращение free-float (свободного обращения)
Это более «легальная» и стратегическая версия. Еще в октябре, когда гендиректор объявил о планах увеличить долю, аналитики Freedom Global высказали мнение, что это часть стратегии МГКЛ по сокращению количества акций в свободном обращении (free float) с примерно 31% до 5,5%. Для этого компания уже запускала программу обратного выкупа (байбек) на 897 млн рублей. В этом случае скупка акций — это не манипуляция ради наживы, а целенаправленное сокращение числа акционеров, что в будущем может повысить стоимость оставшихся бумаг.
Версия 3: Подготовка к крупной сделке M&A
Как мы обсуждали ранее, мораторий для инсайдеров и транзит 30% акций через структуры АБ «Россия» и БКС в сентябре могут указывать на подготовку к крупной сделке. В этом случае текущая волатильность и скупка могут быть частью процесса консолидации актива перед реструктуризацией или сделкой.
👤 А что с долей гендиректора?
Здесь тоже есть важный нюанс. Генеральный директор Алексей Лазутин действительно увеличил свою долю с 12,7% до 28%. Однако, согласно официальным сообщениям, приобретение акций осуществлялось в рамках внебиржевых сделок.
Это значит, что его покупки не имеют прямого отношения к тому обороту в 1,5 млрд рублей, который мы видим на бирже. Он консолидировал пакет не через открытый рынок, а путем прямых договоренностей с другими акционерами. Поэтому его действия — это скорее сигнал о контроле над компанией и подготовке к упомянутой сделке, а не ответ на вопрос «кто же скупает акции в стакане».
💎 Итог: что это значит для вас?
Ситуация вокруг МГКЛ действительно крайне запутана и сочетает в себе реальные фундаментальные риски с признаками сложной игры вокруг актива.
· Плохие новости реальны: Проблемы с ФНС и долговая нагрузка — это не выдумка, и они создают серьезное давление на компанию.
· Скупка тоже реальна: Кто-то действительно активно выкупает акции, не давая цене подняться. Это может быть как манипуляция, так и стратегия по сокращению free-float или подготовка к сделке.
MG
MGKL
1,27 ₽
-52,94%
badis2
17 ноября 2025
$MGTSP $MTSS
ЦБ проверяет МГТС по жалобе акционера на вывод средств
Центральный банк РФ начал проверку в отношении ПАО «Московская городская телефонная сеть» (МГТС). Поводом стало обращение миноритарной акционерки Ольги, которая обвинила мажоритарного акционера компании в систематическом нарушении прав инвесторов.
В своем письме на имя председателя ЦБ Эльвиры Набиуллиной акционерка указала, что, несмотря на стабильную прибыль (22 млрд руб. за 2024 год и 14,5 млрд руб. за первое полугодие 2025-го), компания годами не выплачивает дивиденды. Вместо этого, по ее данным, свыше 100 млрд рублей выводятся из МГТС в виде займов аффилированным лицам по нерыночным ставкам.
Департамент корпоративных отношений Банка России в ответном письме подтвердил, что проверка уже проводится, а ее результаты будут сообщены заявителю отдельно.
MG
MGTSP
742 ₽
+49,06%
MT
MTSS
203,6 ₽
-13,53%
badis2
6 ноября 2025
$MGTSP $MTSS
МТС замяла скандал с МГТС, запретив акционерам задавать вопросы публично
Наглядный урок корпоративного лицемерия от МТС. Вчера компания робко анонсировала свои результаты, приглашая инвесторов к «открытому диалогу». И диалог мгновенно завязался вокруг самого больного вопроса — что происходит с МГТС?
Вместо расплывчатых комплиментов своей работе, акционеры в комментариях потребовали конкретики по двум главным финансовым болевым точкам:
1. «Когда МГТС начнет наконец выплачивать дивиденды своим прямым акционерам?»
2. «Хватит выкачивать деньги из компании в виде займов!»
Эти вопросы, адресованные напрямую топ-менеджменту, видимо, оказались слишком неудобными. Вместо ответов компания пошла по классическому пути цензуры.
Первоначальный пост был срочно отредактирован. Фраза «оставляйте вопросы в комментариях» бесследно исчезла. Теперь всех несогласных отправляют в закрытый ящик , где их справедливый гнев можно легко проигнорировать, отфильтровав под предлогом «неинтересно».
Получается, «интересны» только те вопросы, где не звучит «МГТС», «дивиденды» и «займы»? Компания, которая хочет доверия инвесторов, должна быть готова отвечать на самые острые вопросы, а не прятаться от них.
Этот маневр красноречивее любых отчетов показывает истинное отношение МТС к своим акционерам: ваши деньги — наша собственность, а ваши претензии — неудобный шум, который нужно заглушить.
MG
MGTSP
750 ₽
+47,47%
MT
MTSS
202,85 ₽
-13,21%
badis2
30 июля 2025
$RUAL сегодня отчетность.... за пол года... и она будет охренительная..... но зная наше казино... мы полетим вниз..... так что вот думайте...)))))
RU
RUAL
30,69 ₽
-24,78%
badis2
24 июля 2025
$IVAT после такого подъема всегда идет резкий слив..... я вышел... мне хватит.. лучше не жадничать...))))
IV
IVAT
188,95 ₽
-65,47%
badis2
23 июля 2025
$RUAL ждем 25 августа.... когда объявят обратный выкуп акций..... в том году в ноябре этого не сделали... но сейчас цена самая наилучшая...)))) так что месяц остался.... начинаем набирать))) сейчас цена 31,725... посмотрим через месяц....
RU
RUAL
31,7 ₽
-27,17%
badis2
21 июля 2025
$RUAL Срочная новость..... Мировой дефицит алюминия на 2 полугодие 2025 года составляет 48% от мировых производственных запасов.
Сам выдумал...))))
RU
RUAL
31,78 ₽
-27,36%