daria_vor0nina

164

подписчика

13

подписок

Автор ТГ канала и ютуба «Инвестиции на понятном» Долгосрочный путь к капиталу на безбедную старость

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

daria_vor0nina
daria_vor0nina

10 июля

⚠️Главный риск долгосрочных ОФЗ - не повышение процентной ставки, а риск самого государства как заемщика. 1️⃣ Может ли государство не вернуть долг? Теоретически, да. Любое государство может столкнуться с ситуацией, когда ему приходится реструктурировать долг, проводить высокую инфляцию, девальвацию или даже объявлять дефолт. История знает множество таких примеров. Поэтому утверждать, что через 20-30 лет ОФЗ гарантированно будут погашены в полном объеме, с моей стороны было бы неправильно. 2️⃣ Но является ли нынешняя ситуация аналогом МММ? На мой взгляд - нет. МММ существует только до тех пор, пока приходят новые участники. Другого финансирования нет. Государственный долг работает иначе. ОФЗ обслуживаются не только из ОФЗ, но и из: ⚫️налоговых поступлений; ⚫️нефтегазовых доходов; ⚫️других доходов бюджета; ⚫️и в том числе новых заимствований, которые являются обычной мировой практикой управления государственным и корпоративным долгом. Да, даже в текущей экономической ситуации у страны есть доходы - следить за этим можно на сайте минфина. Если по-простому, МММ - это когда ваш друг нигде не работает, а живет только за счет займов у друзей. Работающий друг тоже может занять, но отдавать он будет из «своих», а не только «чужих» денег. Практически все крупные экономики постоянно рефинансируют часть своего долга выпуском новых облигаций. Сам по себе этот механизм не означает, что система является финансовой пирамидой. Ключевой вопрос - способен ли бюджет обслуживать долг. ❓Какие риски я реально вижу сейчас? Риски действительно выросли. Сейчас Россия практически лишена доступа к широкому международному рынку капитала, поэтому основной покупатель ОФЗ - внутренний рынок: в первую очередь - банки, затем институциональные инвесторы и население. Поэтому, если бояться дефолта по ОФЗ, то на вкладе хранить деньги бессмысленно. Банковская система и АСВ (страховка вкладов) рухнет вместе с ОФЗ. Одновременно сохраняется бюджетный дефицит, а государство расширяет возможности внутренних заимствований. ❗️вот это меня особенно насторожило в последних новостях. То есть риск нельзя игнорировать. Но его тоже важно не переоценивать. Почему тогда я сама покупаю ОФЗ? Потому что инвестирование - это не поиск одного идеального актива, а выбор между альтернативами. Если я живу в России, мои основные расходы в рублях, важно понимать, что альтернативы тоже имеют риски: ➖депозит - риск реинвестирования под более низкую доходность после снижения ставок; ➖акции - высокая волатильность; ➖недвижимость - низкая ликвидность и большой порог входа. Поэтому для части капитала ОФЗ остаются, на мой взгляд, разумным инструментом. Но именно для части капитала, а не для 100% состояния. Что действительно страшнее дефолта? На мой взгляд, для российского инвестора более вероятны и страшны не дефолт по внутреннему долгу, а 🔴высокая инфляция; 🔴девальвация рубля; 🔴длительный период низкой реальной доходности. Именно поэтому я никогда не говорю, что вся пенсионная стратегия должна состоять только из ОФЗ. Сейчас это один из инструментов, который подходит многим людям благодаря высокой доходности и возможности зафиксировать ее на годы вперед. Когда я рассказываю про облигации для пенсии, я не обещаю, что через 30 лет ситуация будет такой же, как сегодня. Я говорю о первом шаге. Потому что с этого легче всего начать ❗️Человек, который сегодня ничего не откладывает, находится в гораздо более рискованной позиции, чем человек, который начал формировать капитал и будет регулярно пересматривать свою стратегию по мере изменения экономики. Именно способность адаптироваться, а не ставка на один инструмент на 30 лет вперед, на мой взгляд, и является основой долгосрочного инвестирования. Если вам интересно, то могу написать пост с более подробной аналитикой с цифрами и сравнительными кейсами других стран, почему конкретно сейчас дефолт России пока не грозит. Жду 🔥 $SU26243RMFS4 $SU26253RMFS3 $SU26244RMFS2 $SU26250RMFS9 $SU26237RMFS6 $SU26238RMFS4
8
9
daria_vor0nina
daria_vor0nina

25 февраля 2025

Буду участвовать. https://tinkoffinvest.page.link/EzDXdEMp8AwQHoUR7 Облигации ЮГК #что_купить
2
3
daria_vor0nina
daria_vor0nina

6 декабря 2024

Важная информация для владельцев ИИС: уведомление налоговой и сохранение льгот❗️ Если у вас есть индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС), открытый до конца 2023 года, и вы перевели его в новый формат ИИС-3, обязательно уведомьте об этом налоговую до конца 2024 года, чтобы сохранить все налоговые льготы 💯 ФНС уже подготовила приказ, описывающий порядок подачи уведомлений и форму: 👉🏻 http://publication.pravo.gov.ru/document/0001202411290065?index=1 Что нужно знать: 1️⃣Крайний срок подачи уведомления — 31 декабря 2024 года. Однако, если не успеете, подать заявление можно будет и в январе 2025 года. Это подтвердили в ФНС. 2️⃣Как подать уведомление: лично, через личный кабинет налогоплательщика ✔️или по почте с 10 декабря. 3️⃣Важно: После подачи уведомления вы сможете пользоваться новыми налоговыми вычетами, и право на вычет вы не потеряете. 4️⃣Обратите внимание: если у вас уже несколько ИИС, важно уведомить налоговую о трансформации вовремя, иначе вы рискуете потерять льготы. ❗️Если вы ранее уже уведомляли ФНС в свободной форме, сделайте это повторно по форме, предложенной ФНС Ну а остальные подробности обсуждали на эфире! Если пропустили - переходите в телеграм или ютуб «инвестиции на понятном» смотреть запись по горячим следам 🔥
6
7
daria_vor0nina
daria_vor0nina

21 марта 2024

$SU26238RMFS4 Длинные ОФЗ продолжают падать в цене. Что происходит? Вероятнее всего, ожидания инвесторов меняются - надежды на быстрое снижение ключевой ставки прошли после прошлого заседания Центрального Банка. В прошлый раз на пресс конференции сказали, что ЦБ ожидает снижение ставки к концу года, но не такое стремительное (как всем хотелось бы). Снижение цены на ОФЗ в данном случае - нормальное явление, до сих пор, годовая доходность по ним на 3-4% ниже депозитов. Казалось бы, какой в них смысл? А смысл в понимании своей стратегии и как можно использовать инструмент Завтра новое заседание Центрального Банка. Возможно, инвесторы опасаются повышения ставки. Мне кажется, что ставку оставят на прежнем уровне, а цена ОФЗ больше стремиться к справедливой. Я постепенно докупаю небольшими лотами, поход еще ниже возможен. Высокие ставки не навсегда, но видимо надолго Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
4
5
daria_vor0nina
daria_vor0nina

28 июля 2023

Рассматриваю сейчас для стратегии клиента инструмент - замещающие еврооблигации. Замещающие еврооблигации - это облигации, выпущенные российскими компаниями, но изначально номинированные в долларах. Из-за ограничений сейчас они торгуются в рублях, но по-прежнему привязаны к курсу доллара. То есть по сути замещающие еврооблигации - это возможность безопасно хранить долларовую часть своего портфеля на территории РФ и при этом получать внимание! доходность около 9-10% годовых в долларах. Не хило так, да? Подведем итог. Из плюсов: 1. Покупка целесообразна для валютной диверсификации консервативной части, особенно если инвестируете только через РФ брокера. 2. Выпущены в российской юрисдикции и отсутствуют инфраструктурные риски (для моего клиента как раз это очень важно) Из минусов: 1. Отсутствует диверсификация по странам - компании-эмитенты российские - если проблемы именно в стране, то тут мы никак не защищены. 2. Купон приходит в рублях (но курс доллара актуальный) и погашение вероятнее всего будет в рублях. Этот минус на мой взгляд не значительный, если понимать, куда инвестировать дальше. 3. Высокий порог входа, доступно не для каждого портфеля - от 70 тыс.рублей за 1 облигацию. То есть ваш портфель должен быть минимум 1,5 млн. рублей. Основные риски: 1. Риск укрепления рубля - кто знает, какой курс будет в 24-25 годах. Если рубль укрепится, то из-за курсовой разницы может получиться убыток. 2. Риск эмитента - здесь все как обычно, не кладем все яйца в одну корзину. Для моего клиента сейчас этот инструмент подходит, опять же не на всю котлету. Но каждая стратегия индивидуальна. Поэтому смотрите сами или приходите учитесь «Думать как инвестор». $RU000A105JH9 $RU000A105146 $RU000A105A87 $RU000A106G56
13
14
daria_vor0nina
daria_vor0nina

8 ноября 2021

Детский мир $DSKY Покупаю сейчас в долгосрок, есть небольшой риск, что не пробьет уровень 139,96 и еще откатится вниз Но тренд сменился на восходящий, впереди новый год и закрытие дивидендного гэпа. Надеюсь, что это удачная точка входа. В целом, для долгосрока не так важно) горизонт 10 лет
6
7
daria_vor0nina
daria_vor0nina

1 ноября 2021

27 сентября делала закупку разных фондов в портфель сына, таких как $FXWO $FXGD $TMOS@ $TSPX $TECH и другие. Писала об этом ранее в посте. Наконец-то спустя месяц показывает по нему плюс 😅 но комиссии еще не отбились. Наблюдаю дальше
2
3
daria_vor0nina
daria_vor0nina

1 ноября 2021

Ура! Аэрофлот показал чистую прибыль! Может уже начнет расти? А то у меня он в минусе почти с момента покупки 😅 $AFLT
1
daria_vor0nina
daria_vor0nina

29 октября 2021

Стоит ли Netflix $NFLX бояться конкурентов Очень интересный вопрос возник в комментариях (в другом источнике) Я написала заметку о том, что У Netflix хорошая отчетность - они заявили, что больше не нуждаются во внешнем финансировании. И что мне кажется это хорошей новостью на долгосрок. Не боюсь ли я конкурентов Netflix - других стриминговых сервисов (например, Disney $DIS, AppleTV $AAPL, Amazon+ $AMZN и других), спросили меня. Лично я пока не боюсь и вот почему. Дальше будет лично мое мнение, которое может не совпадать с реальностью. Сервисы работают по принципу платной подписки - заплатил 10$ и месяц смотришь любые фильмы и сериалы на платформе. Если у нас в РФ это не очень распространено, то в США подписка есть почти у каждого. Я считаю, что это отличный постоянный денежный поток. Но как же конкуренция? Захотят ли люди платить одновременно за 3-4-5 подписок? Здесь, как мне кажется, можно сравнить сервисы с разными ТВ-каналами, имеющими различный контент. И тогда я могу выбирать - заплатить за пару интересных мне “ «каналов» и не платить за остальные. Или заплатить в этом месяце за 1, в следующем - за другой и т д, а потом снова вернуться к 1му по мере моих интересов. Да, конкуренция - издержки для бизнеса, но где ее нет? Было бы странно, если бы в этом плане у Netflix была монополия. Зато есть стимул расти, придумывать контент и разные фишечки, привлекающие аудиторию. Меня лично больше смущает, что весь IT-сектор сильно переоценен. Показатели P/E зашкаливают, это значит, что на самом деле, компания (ее активы) не стоит тех денег, за которые торгуются ее акции. И вот тут уже вопросики ко всей отрасли, да, кризис когда-нибудь случится. Но каким он будет и когда произойдет - пока не известно. В целом, нам, как инвесторам, стоит всегда диверсифицировать свои риски. Если боимся конкурентов Netflix, может быть стоит в них тоже проинвестировать? 😉 А если нет возможности диверсифицировать сектор по разным компаниям, то для уменьшения рисков, стоит рассмотреть ETF на данный сектор. Да, при инвестировании во всю отрасль прибыль уменьшается за счет компаний, которые «ушли на дно». Зато сократится риск, что вы проинвестируете только в такую компанию и потеряете деньги. С таким гигантом как Netflix, я думаю, ничего катастрофичного не случится. Это фундаментально хорошая компания. Он очень популярен зарубежом и имеет в своем арсенале много хитов. Кстати, смотрели уже Игру в кальмара? Я еще нет, но слышу о ней из каждого утюга 😅 Признавайтесь, кто пользуется из подпиской? А кто проинвестировал в их бизнес? Это, кстати, хороший пример, когда инвестиции совсем близки к нашей реальности. Когда владеешь акциями компании и пользуешься их услугами - приятно осознавать, что делаешь выручку сам себе 😅
4
5
daria_vor0nina
daria_vor0nina

27 сентября 2021

Сегодня устроила закупку на портфель сына Цель долгосрочная, 13 лет откладывать посильные суммы, к окончанию школы. Этот портфель собираю полностью из ETF и некоторых отдельных облигаций. Во-первых, чтобы купил и забыл. Во-вторых, проверим выгодность инвестиций в фонды. Итак, поехали. Ядро: $TSPX 100 шт по 0,114$ $FXDM 12 шт по 77,22₽ $FXIM 5 шт по 1,328 и 4 шт по 1,31$ $TECH 100 шт по 0,1168$ $TBIO 100 шт по 0,11$ $TMOS@ 245 шт по 7,1₽ $FXWO еще 44 шт по 1,8259₽ Облигации $FXFA 1 шт по 77,57₽ $VTBH 3 шт по 1,117$ $RU000A1013Y3 1 шт $RU000A103C46 1 шт В качестве тактической идеи взяла два фонда $FXES 3 шт по 69,3₽ $FXKZ 1 шт по 299,3₽ Надеюсь, все постепенно начнет расти 🤞🏻🤞🏻🤞🏻 а то ощущение, что все на пиках, не смотря на небольшую коррекцию неделю назад
60
61
daria_vor0nina
daria_vor0nina

24 сентября 2021

Деньги на ветер или ветер на деньги? Или как любому заработать на ветре Как сейчас помню, 2016 год, октябрь, мы на Кипре, взяли машину в прокат и гоняем по острову. Муж загадочно смотрит в окно на ветряки. Я думаю, что он в них нашел 🙄 а он искренне так восхищается энергией от природы и замечает, что в отличии от солнечных батарей, ветряки было бы не плохо больше использовать в России, потому что за ними будущее. Сегодня утром читая новости, наткнулась на статью о ветряках. «Ветер - самая дешевая энергия в России» - гласит заголовок. Оказывается, что энергия вырабатываемая ветряками уже в ближайшие годы станет ниже средней цены на электроэнергию в РФ. А строительство ветряков в РФ теперь на 60% дешевле, чем строительство новых газовых, и на 80% дешевле новых угольных электростанций. Стоит ли замечать, что энергия, вырабатываемая ветряками, чище с экологической точки зрения? Итак, акции каких компаний можно рассмотреть для потенциального получения прибыли от энергии ветра: $ENRU - ПАО «Энел Россия», которая управляет электростанциями в Уральском регионе, на Северном Кавказе и в центральной России. Доля ветряной мощности в стране 10%. Потенциал роста +19% по аналитике от ВТБ. $RWE@DE - RWE AG (Германия) - один из крупнейших производителей зеленой электроэнергии в Европе. Потенциал роста +26% по аналитике от ВТБ. $NEE - NextEra Energy Inc. - американская энергетическая компания, которая инвестирует значительные средства в ветроэнергетику и выделяются устойчивым бизнесом и выплатой дивидендов. По итогам третьего квартала 2020 г. примерно 80% сделок NextEra в этой сфере приходилось на проекты ветроэлектростанций. $TGRN - новый фонд от Тинькофф - теоретически тоже можно добавить в эту копилку. Но меня он поку немного смущает. Во-первых, отслеживает свой собственно созданный индекс. Во-вторых, сильно волатильный. Но зато можно вложиться соазу во много компаний, в том числе не доступных для неквалов «Зеленая» энергетика может быть очень перспективной в ближайшее десятилетие. Не является индивид. инвест. рекомендацией
4
5
daria_vor0nina
daria_vor0nina

7 сентября 2021

Поговорим о подушке безопасности? Ни для кого уже не новость, что должна быть энная сумма неприкосновенного запаса денежных средств на случай непредвиденных обстоятельств Размер ее может быть любым, главное, комфортным для вас. Для кого-то это 3, для кого-то 6 месячных трат. У каждого своя сумма. Еще к подушке безопасности может относиться страхование имущества, жизни и здоровья. Точнее повлиять на ее размер. Но в любом случае, должна быть денежная заначка. И я хотела бы порассуждать о том, как ее хранить. Инвестировать эти деньги не совсем правильно. Так как в момент, когда они могут срочно понадобиться, рынок может быть не в лучшем положении. При этом хранить ее просто в рублях под матрасом - тоже так себе затея, в долгосроке - обесценится Можно разделить сумму на части. Раз уж мы рассуждаем, что это наши месячные траты, то и понадобятся они нам возможно не сразу всей суммой На первом рубеже - обычный накопительный счет в рублях, которым можно воспользоваться в любой момент оставляем минимум 1 месячную трату. Для меня комфортна цифра в 1/3 от суммы всей подушки. Второй рубеж - накопительный счет в валюте. Его использовать в случае, если первого рубежа не хватило. По сколько процент по счетам в валюте крайне низкий, выбираем очень твердую валюту. Я присматриваюсь к таким как $EURRUB $GBPRUB $CHFRUB $JPYRUB И так же выделяю 1/3. Третий рубеж - это инвестировать в ETF на облигации. Почему ETF - более ликвидный. Но, конечно, есть и риск, что стоить он может меньше, чем сумма за которую вы его покупали. С другой стороны - высока вероятность, что до третьего рубежа никогда не дойдет. (Хотя морально я пока к этому не совсем готова). Но как вариант рассматриваю $FXTP $FXFA $FXRU Пока в размышлениях. Не является индивидуальной рекомендацией А как вы храните подушку безопасности?
21
22
daria_vor0nina
daria_vor0nina

2 сентября 2021

Печалька конечно. Тинькофф увеличивает лотность своих фондов $TSPX $TIPO $TBIO $TECH до 100 А это значит, в эти фонды не получится реинвестировать небольшие суммы с купонов или дивидендов А так удобно было покупать их «на сдачу» и копить в них на более крупные покупки. Придется придумывать что-то другое. Например $FXWO До 7 сентября планирую все же докупить все эти фонды до 100, а дальше посмотрим, ведь в остальном это ничего не меняет, просто уже не так удобно «входить»
13
14
daria_vor0nina
daria_vor0nina

9 августа 2021

Хотела писать про тактику, но случайный разговор про золото не дает мне покоя. «Кому нужно золото, все давно ушли в крипту» - серьезно?? Как вообще можно сравнивать эти два инструмента, которые не исключают друг друга кстати. Крипта - волотильна, высокодоходна и высокорисуована. Лично у меня пока вообще нет крипты (планирую брать ну совсем небольшую сумму) Золото - надежный защитный инструмент. Так уж исторически сложилось, что в сложные времена именно золото остается твердым и непоколебимым. Потому что если случится гиперинфляция, старана может перейти на временную валюту, которая как раз и будет привязана к золоту. Золото всегда идет против рынка. Сейчас рынок растет, а золото падает. Сменится экономический цикл, и вот рынок даст коррекцию, а золото пойдет в рост. При этом не обязательно открывать металлические счета и покупать слитки. Гораздо проще купить золото через фонд - фонды более ликвидны. Я для себя выбрала $FXGD - инвестирует напрямую в слитки. У Тинькофф тоже есть $TGLD@ , но это фонд фонда. Рекомендуемая доля защитного инструмента - 10% от суммы ядра портфеля Кроме золота, есть и другие защитные инструменты, но на нашем рынке пока выбор не велик) Что думаете? Золото надежно или пережиток прошлого и все действительно ушли в крипту?)
8
9
daria_vor0nina
daria_vor0nina

5 августа 2021

Инвестиции в фонды - это скучно. Зато как показывает моя скромная практика (чуть больше года) - более стабильно. Когда инвестиции веселые - это американские горки, как у $SPCE весело наблюдать и радоваться, если вовремя продали) Моя цель - долгосрочные инвестиции (не трейдинг). Пассивный доход в 1000$/месяц через 29 лет. Буду использовать портфельное инвестирование. Распределение такое 85% - ядро портфеля. Диверсификация наш друг. 10% отправлю в золото $FXGD, как защитный инструмент. 20% - консервативная часть в виде облигаций и еврокэша. Остальное Буду наполнять фондами от Тинькофф и FinEx, и отдельными акциями скорее всего российских эмитентов. Фонды: $AKEU 2,5% - европа 600 и $FXDE 2,5 % - Германия - инвестиции в евро $TMOS@ 2,5% - сравнила с FXRL по составу 1в1 почти, но у мне удобно покупать тинькофф без комиссии + стоимость пая ниже, удобнее входить $FXCN 2,5% - верю в Китай, думаю даже увеличить долю, но не нравится что сильно зависит от двух компаний в составе $VTBE 2,5% - в рынок развивающихся стран $FXWO 5% - широкий рынок на весь мир. Низкая стоимость пая, но высокая комиссия. буду использовать больше как копилку для других $FXUS 15% - рынок сша большой и средней капитализации $TSPX 10% - индекс S&P500 от тинькофф $FXDM 10% - развитые рынки кроме США. Невысокодоходный, но ожидается что будет стабильным $FXIM 5% - аналог FXIT информационные технологии, но цена пая намного ниже. На первые 5 компаний приходится 46% фонда, так что можно сказать инвестирую в этих эмитентов $TECH 5%- информационные технологии от тинькофф, хорошо диверсифицирован TBIO 5% - сектор биотех. Некоторые из этих фондов - это фонды на американские фонды, получается двойная комиссия. Выбор не большой. С одной стороны это минус, с другой проще все изучить) На тактику в идеале выделить 15% от портфеля, чтобы увеличить % дохода и минимизировать риски. Напишу в следующий раз. Сюда же буду относить акции отдельных эмитентов Пока портфель далеко от идеала, но есть к чему стремиться. Буду рада комментариям) кому интересно портфельное инвестирование - присоединяйтесь. Иногда буду публиковать теорию (дабы не забывать после обучения) и свои решения #finex #портфельное_инвестирование #коплюнапенсию
18
19