77
подписчиков
11
подписок
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
gskveta
17 октября 2025
Про валюту $CNYRUBF $USDRUBF
Нет никаких загадок. С курсом всё просто: есть спрос на валюту - она растёт в цене. Нет спроса - падает. Смотрите за балансом. Но не только торговым, но и платёжным.
Раньше наши элиты выводили умопомрачительные суммы на Запад, создавая спрос на валюту. Плюс коррупционеры всех рангов не менее умопомрачительные суммы. Плюс резервы государства переводили в валютные активы. Поэтому даже на фоне профицитного торгового баланса рубль перманентно слабел.
В периоды рыночных шоков давление усиливали нерезы. Они скидывали рублевые активы и создавали спрос на валюту, чтобы вывести капиталы в свои страны.
А что видим сейчас? Элиты не выводят средства за контур страны (ни белые доходы, ни серые, ни коррупционные), т.к. это риск полной потери. Импорт упал. И что важно, упал в самой значительной своей части - машины и оборудование. Тут тебе и станки, и автомобили, и грузовая техника. Где-то это стало следствием санкций, где-то утиль убил спрос, где-то запреты с нашей стороны (например китайские грузовики). Усугубила ситуацию ставка, которая не способствует покупкам, но стимулирует сбережения. Опять же, в рублях.
Т.е. спрос на валюту мощно упал. И нерезов нет бегущих. Кто мог давно ушел, остальные заблочены. Зато выросло предложение валюты - государство активно продаёт её из резервов для восполнения дефицита бюджета.
Сейчас даже для покупки валютных облиг(!) не нужна валюта. Всё делается в рублях, просто считается по курсу.
Наблюдаем за магией. Российская компания (например Полипласт) размещает долларовые облиги. Инвесторы для их приобретения НЕ покупают валюту. Бумаги покупаются за рубли. Эмитент для выплаты купонов и погашения тела НЕ покупает валюту. Он платит рублями по курсу. Т.е. ещё один огромный пласт спроса на валюту (валютные займы корпоратов) исчез.
Поэтому не нужно бродить в трех соснах, гадая о причинах крепкого рубля. Они чисто рыночные, факторы просты и понятны. Все рассуждения о нерыночном курсе, о том что валюту кто-то там держит - это бред. Курс как раз рыночный как никогда. Просто мы имеем возможность видеть, каким должен быть рубль, когда страну не разворовывают и капиталы не утекают. за границу. Наслаждайтесь и пользуйтесь пока есть возможность. Потому что после окончания СВО всё вернётся в старое русло.
CN
CNYRUBF
11,32 пт
+9,33%
US
USDRUBF
81,02 пт
+2,65%
gskveta
9 октября 2025
Я думаю, причины текущего падения рынка акций скорее в новых данных по инфляции и нарисовавшейся перспективе взятия паузы в цикле снижения ставки. Это принципиально более важный параметр, чем какие-то гипотетически возможные продажи в рамках обмена, доступного лишь для незначительной части клиентов ВТБ. Высокая ставка - это проблема для всех компаний, поэтому падение идёт широким фронтом, а не только в фишках, по которым возможен навес.
В пользу влияния ставки говорит и снижающийся индекс гособлигаций, и укрепление рубля. А рост доходности ОФЗ в том числе приводит к перетоку в них серьёзных денег. При текущей ставке 15+ % по ОФЗ это очень неплохо для консервативных миллионов. А если сравнить со средней ставкой по годовым депозитам в размере 12%🥴, то тут даже думать не о чем.
gskveta
29 августа 2025
Попалось на глаза свежее заявление Алиева на тему того, как Азербайджан настрадался от СССР. Мне кажется, пора уже России заявить, что она согласна со всеми обвинениями в адрес СССР. Более того, Россия пострадала от этого ужасного образования больше всех, т.к. из России принудительно выкачивали ресурсы на развитие и содержание Советских республик. Это тормозило развитие самой России, нанося невосполнимый ущерб её народу. Долгое время Россия находилась под тоталитарной властью Грузии. СССР выкачивал ресурсы из России и отстраивал космодромы, инфраструктуру и заводы своих многочисленных членов. Чтобы потом всё это досталось не россиянам, а представителям других наций. Советский Союз забрал у России Крым и передал его Украине под лживым предлогом "всё равно мы одно целое, передача просто формальность для лучшего администрирования". Россию бесстыдно грабили на протяжении десятилетий (если не столетий). А потом России пришлось ещё и платить по всем долгам СССР. Пора мировому сообществу потребовать компенсаций с членов тоталитарного СССР в пользу России. А то получается, что все вокруг жертвы СССР, кроме самой пострадавшей страны - России.
gskveta
19 августа 2025
На мой взгляд, встреча Трампа с Зеленским и лидерами ЕС прошла отлично.
Оптимизма добавляет тот момент, что даже наши оппоненты выказывают желание сделать всё быстро.
#Макрон: "Место двусторонней встречи Путина и Зеленского будет определяться в ближайшие часы".
Макрон: "Запад надеется на проведение трёхсторонней встречи между Россией, США и Украиной в ближайшее время".
#Зеленский: "Я готов к двусторонней встрече".
Зеленский: "Мы готовы к любым форматам встречи лидеров. Если Украина начнёт ставить какие-то условия для встречи, у русских появится ещё сто условий".
Это прямо тектонический слом☝️ в части принятия реальности
Зеленский: "Гарантии безопасности для Украины планируется сформулировать в течение 7-10 дней".
Зеленский: "Неприемлемых решений не было".
О как!☝️
#Трамп: "Все очень рады возможности достижения мира между Россией и Украиной. По завершении встреч я позвонил президенту Путину и начал подготовку к встрече президента Путина и президента Зеленского в месте, которое будет определено".
Трамп: "После этой встречи у нас будет трилат, в который войдут оба президента и я".
Кремль подтвердил, что Путин провел телефонный разговор с Трампом. Договорились о переговорах делегаций.
gskveta
16 августа 2025
#Трамп заявил, что договорённость по Украине теперь зависит от Зеленского и европейских стран.
Что собственно и очевидно. Украинской армией руководит не Трамп, а #Зеленский. И отсутствие поддержки лишь со стороны США усложняет положение Зеленского, но не делает его совсем безвыходным.
Что бы там не говорили СМИ с обеих сторон, факты не воодушевляют:
1. Встреча длилась недолго. Следовательно, зашли в тупик и обсуждать в деталях было нечего.
2. Обеда не было, сразу разъехались. Ну это просто сигналище. Значит разочарование от основной части было таким сильным, что не хотелось продолжать встречу от слова совсем.
3. Заседания в расширенном составе для обсуждения широкого круга вопросов касательно непосредственно взаимодействия США и России тоже не было. Следовательно, ещё настолько далеко от снятия санкций, что и обсуждать пока нечего.
4. Отсылка к Зеленскому, который ясно заявляет, что не согласен на условия России. И к ЕС, которые поддерживают Зеленского в его желании продолжать конфликт.
Т.е. не изменилось вообще ничего. Результат от встречи в буквальном смысле нулевой. А Трамп ещё и огребёт от всех либеральных СМИ и неминуемо психанёт.
gskveta
10 июля 2025
Изумил рекламный ход от $T
Пришло оповещение - вам акция $YDEX в подарок. Только стоит она почему-то 127 рублей.
Т.е. по факту это не акция Яндекса, а сто с лишним рублей, названные акцией Яндекса. Воспринимаю это как крайне недалёкий и неумный ход со стороны Т. Лучше ничего не дарить, чем такое дикое по своей сути и нелепое враньё. Право, ребята, думаете людям так важно получить от вас 127 рублей, да ещё и под странным тезисом, что это акция Яндекса? Кто по вашему мнению является целевой аудиторией этого сомнительного рекламного хода?
T
T
319,98 ₽
-21,45%
YD
YDEX
4 167,5 ₽
-14,93%
gskveta
26 июня 2025
Посмотрел сегодня интервью Пьянова на РБК у Орловского. Не могу понять очарованности (Орловским в том числе) кейсом $VTBR Пьянов говорит, что ВТБ "проявил креативность", что позволило ему начать выплаты дивидендов в этом году. Как вы понимаете, под креативностью имеется в виду допка. Господа, это конечно мило. Но вот мне хотелось бы, чтобы возможность платить дивиденды возникала посредством заработанной в должном объёме прибыли (как у Сбера), а не следствием "креатива".
VT
VTBR
106,46 ₽
-50,85%
gskveta
6 июня 2025
На фоне ряда признаков замедления экономики начинает несколько смущать продолжающееся укрепление рубля.
Я боюсь, что в итоге реализуется следующий сценарий:
1. В силу некоторой несуразности нового бюджетного правила будут продавать валюту, чтобы скомпенсировать недостающие доходы бюджета.
2. На фоне стагнирующего спроса на импорт и ограничений на вывод капитала, продажами валюты будут и дальше переукреплять рубль. Тем самым ещё сильнее снижать доходы от экспорта, и вынуждая себя ещё больше распродавать валюту.
3. А потом валюта кончится и рубль грохнется так, что мало не покажется.
Произойдет это не завтра и не послезавтра. Но в некоторой обозримой перспективе реализоваться вполне может, если не подрегулируют процессы.
$CNYRUB $USDRUBF $CNYRUBF
CN
CNYRUB
11,01 ₽
+12,4%
US
USDRUBF
79,63 пт
+4,45%
CN
CNYRUBF
11,02 пт
+12,24%
gskveta
5 июня 2025
Мини прогноз: рост на ожиданиях снижения ставки (и акций и облигаций). Далее рост в случае снижения ставки. После чего акции пойдут корректироваться вниз в связи с тем, что переговоры о мире в самом оптимистичном(!) сценарии переносятся на осень. $IMOEXF
IM
IMOEXF
2 858 пт
-20,7%
gskveta
28 апреля 2025
⚠️🇷🇺 $VTBR - хитрая многоходовочка?
ДИВИДЕНДЫ БУДУТ СТОИТЬ ВТБ 1,1 П.П. ДОСТАТОЧНОСТИ КАПИТАЛА, БАНК ВОСПОЛНИТ ИХ РАЗНЫМИ ИСТОЧНИКАМИ, ДОПЭМИССИЯ НЕ ИСКЛЮЧЕНА - ФИНДИРЕКТОР ВТБ - ИФ
Что же в итоге получается?
1. ВТБ платит щедрые дивиденды, и государство как основной акционер получает весьма значительную сумму для пополнения бюджета.
2. ВТБ размещает допку, а государство печатает деньги под её выкуп и выкупает.
Итог: и бюджет пополнили, и "необеспеченной " эмиссии нет.
Браво, Остап рукоплещет 👏
VT
VTBR
98,55 ₽
-46,9%
gskveta
9 апреля 2025
Проблема в том, что сильные движения в ту или иную сторону происходят тогда, когда их никто не ждёт. От того они и сильные - ведь все стояли не туда.
И если посмотреть на график - эти движения норма для рынка (пила - то вверх, то вниз). Отсюда философский вывод - участники рынка, несмотря на всю армию аналитиков, ошибаются с завидным постоянством. И от сюда же следует философский вопрос - а стоит тогда вообще тратить время на глубокую аналитику? Может достаточно раскидать заявки по интересным конкретно тебе уровням? Или механически регулярно покупать равными долями. Или покупать только на коррекциях от 10% и более.