53
подписчика
10
подписок
Мокари-макка?
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
in_cash_we_trust
9 августа 2023
$SELG
На 53 или к 95 вот в чем вопрос😁
Пока отбивает от 0,382 фибо, под пресом дожимается до 0,5
Объем планомерно падает, все признаки консолидации треугольником
SE
SELG
76,9 ₽
-46,35%
in_cash_we_trust
4 августа 2023
$RASP
Думаю, что сегодня был финал третьей волны, по фибо она должна была идти до 356, все что выше, это бонус. Если волна закончилась, то нас ждёт коррекция, минимальная цель около 317, самое реальное, 298. Кто хочет маржу побольше, может попробовать 278, ну а 251 для самых отвязных. Ниже может проткнуть кратковременно, но это на большую удачу. Предполагаемы период реализации сентябрь-ноябрь 2023.
Все при условии гладкой внешней политики, удачи в деньгах😁🤙
RA
RASP
355,25 ₽
-61,1%
in_cash_we_trust
29 сентября 2022
$SBER
Выходим к 95-96? На дневке вымпел тоже видно, фигура может вырасти(удлиниться) и стрельнуть вниз позже. Смотрится вполне реально + там же проходит трендовая линия (около 95), было бы логично оттуда отскочить
SB
SBER
110,41 ₽
+160,23%
in_cash_we_trust
1 июля 2022
in_cash_we_trust
30 июня 2022
$PIKK
Похоже коррекционная волна всё, посмотрим, куда нас принесет следующий импульс.
Жду область 680-700 или куканыч 🙈😁
PI
PIKK
730,1 ₽
-25,49%
in_cash_we_trust
24 июня 2022
$MAGN $RASP $MTLR
🗣 Сегодня вышло интервью мажоритарного акционер ММК Виктора Рашникова, где он раскрыл некоторые показатели компании и состояние отрасли. Забегая вперед — все очень плохо.
По его словам, ранее у предприятия была рентабельность 20-25%, но в последнее время она резко снизилась. В мае рентабельность была на уровне 4%. Реализация инвестпрограммы ММК требует рентабельности от 15%. Поставщики руды и угля снижают цены, но пространства для маневра мало — их маржа тоже упала.
Производственные мощности ММК загружены на 55% — это самая худшая ситуация в истории компании. Цена на продукцию еще раз упала на 17%.
Акциз привязан к экспорту, хотя компания работает только на внутренний рынок, таким образом, получается, что налог платится просто так.
То, что металлургическая отрасль переживает тяжелые времена ни для кого не секрет. Но в связи с падением производства создаются опасения за поставщиков коксующегося угля, который используется в металлургии — «Мечел» и «Распадская». Однако цены на него в среднем все еще в полтора раза выше, чем в предыдущие годы. Дефицит и высокая стоимость газа заставили ЕС и Китай нарастить использование энергетического угля, и хотя это другой уголь, но некоторые марки коксующегося могут использоваться как замена, что поддержит цены на него. Главный вопрос состоит в том, насколько у компаний достаточно логистических возможностей, чтобы перенаправить поставки на другие рынки.
@twostocks
MA
MAGN
33,84 ₽
-31,64%
MT
MTLR
118,89 ₽
-62,55%
RA
RASP
298 ₽
-53,62%
in_cash_we_trust
17 июня 2022
Колдовской/ведьмин день на фондовых рынках
$NDAQ $TSPX
Ведьмин день в самом деле не является каким-то романтическим и сверхсуеверным событием, от которого мурашки бегут по коже, а легенды о нем рассказываются темной ночью в кругу друзей у костра. Сказалась любовь американских биржевиков к громким названиям и не более. Впрочем, и это название может достаточно четко отражать всю суть явления. Что-то похожее на шабаш ведьм на Лысой горе.
В реальности это событие банально привязано к истечению срока действия (экспирации) производных финансовых инструментов:
▪️фьючерсов на фондовые индексы
▪️опционов на фондовые индексы
▪️фьючерсов на акции
▪️опционов на акции.
Вообще, в Штатах экспирация производных контрактов происходит ежемесячно в каждую третью пятницу месяца. Однако особняком стоят дни, когда в этот день происходит одновременная экспирация трех или четырех классов деривативов одновременно – и фьючерсов на фондовые индексы, и опционов на фондовые индексы, и фьючерсов на акции и т.д.
Эти даты и называют в народе колдовскими или ведьмиными днями.
Как заведено, они происходят 4 раза в год – раз в квартал и приходятся на каждую третью пятницу марта, июня, сентября и декабря. Обычно даты экспирации этих контрактов не пересекаются, но совпадают в эти конкретные даты.
Ранее такие дни назывались тройными колдовскими днями, но с ноября 2002 г. они превратились в четверные по той причине, что тогда к списку производных инструментов добавились фьючерсы на акции.
Что происходит в эти дни?
Зачастую они характеризуются высокой активностью на рынке и высокой волатильностью как во фьючерсах на индексы, так и в акциях, повышенными объемами торгов и хаотичным изменением цен – это можно заметить, посмотрев на котировки.
Суть в том, что в день экспирации у трейдера, набравшего позицию в опционах или во фьючерсах есть два варианта действий: либо вывести контракт на экспирацию, либо закрыть контракт в истекающей серии и переложиться в следующую серию с более поздним сроком истечения.
Так как в Штатах большая часть контрактов поставочные – например, на грудинку, яйца, пшеницу, или даже на крупный рогатый скот, то трейдеру совсем не улыбается искать, куда в дальнейшем девать полученный товар. Плюс его нужно как-то оплачивать, а суть таких контрактов в том, что они позволяют внести лишь частичное обеспечение. Впрочем, здесь поставку получает держатель деривативов на акции, которые используются для хеджирования рисков, и такой трейдер, скорее всего, имеет на балансе акции компании, на которую открыты контракты.
Помимо поставочных фьючерсов, нельзя обойти вниманием опционных трейдеров, кто зарабатывает на т.н. продаже времени, то есть продавая опционы и ожидая пока временной распад не принесет прибыль. Здесь нужно полное спокойствие, а повышенная волатильность вредна для позиций с короткой гаммой, потому как цена опциона может мгновенно «распухнуть» и отправить такого трейдера в нокаут. Приходится вырезать такие позиции, снижая риски, ну и фиксируя прибыли, чего уж там – временной распад такая штука!
Поэтому трейдеры начинают лихорадочно сбрасывать открытые контракты (либо выкупать короткие позиции), и открывать новые позиции. Здесь и возникают повышенные объемы. Ладно, если всё это происходит в разные даты, но если всё это одновременно умножить на четыре…
На первый взгляд, в такие дни может показаться, что рынки взбесились и ведут себя хаотично и странным образом, резко растут, затем резко падают и всё это происходит в мгновение ока. Вся суть в том, что помимо трейдеров, кто перекладывается в следующие серии, играя от какого-то определенного направления, или хеджируя риски в опционных греках, на рынке присутствуют ещё и маркетмейкеры и арбитражеры, которые мгновенно удовлетворяют большие объемы заявок, восстанавливая баланс спроса и предложения и зарабатывая на разнице в спредах. Поток ордеров в такие дни возрастает, как и нагрузка на биржевую инфраструктуру.
TS
TSPX
9,35 ₽
-19,79%
ND
NDAQ
49,62 $
+89,38%
in_cash_we_trust
7 июня 2022
$NLMK
отменяет дивиденды, вероятно, в этом году мы их не увидим
НЛМК отказался от выплаты дивидендов за IV квартал 2021 года и I квартал 2022 года. Возможно, что причиной стала структура владения компанией через кипрский офшор Fletcher Group Holdings Limited, которому принадлежит 79,3% акций компании — это создает потенциальные проблемы с переводом денег до конечного бенефициара. Процесс изменения схемы владения на российское юрлицо связан с большим количеством вопросов, на которые может потребоваться значительное время (до года). К тому же бизнес НЛМК сильно завязан на экспорт — в 2021 году компания получила за рубежом 57% выручки, что делает введение возможное санкций против компании по аналогии с «Северсталью» (SDN-лист) весьма критичным.
Что касается операционной деятельности компании, то здесь пока все не так плохо — европейские заводы НЛМК продолжают функционировать в обычном режиме, а цены на сталь все еще значительно выше уровня 2016–2020 годов.
Тем не менее, высокие цены на сталь в мире в основном связаны с затратами на энергию, которая необходима для ее производства. В то же время ввод в эксплуатацию нового жилья может существенно снизиться на фоне роста процентных ставок в мире аналогично тому, что мы уже наблюдаем в России. В сфере машиностроения (вторая после строительства отрасль-потребитель стали) дела тоже идут не лучшим образом — лидеры один за другим сокращают производство из-за недостатка компонентов.
Таким образом, несмотря на падение котировок, НЛМК не кажется нам хорошей идеей для покупки.
@twostocks
NL
NLMK
131,98 ₽
-41,05%
in_cash_we_trust
7 июня 2022
$POGR
Petropavlovsk (POGR RX) терпит убытки и привлекает консультантов для разрешения ситуации.
Не исключается распродажа активов.
Судя по всему ситуация с Петропавловском идёт по негативному сценарию. Упоминание о том, что возможно придётся продавать операционные активы, означает, что возможно придётся расстаться с Покровским автоклавным комплексом, который является основным активом компании. Без этого актива операционный бизнес вести будет практически невозможно. Пока что про Покровский рудник речи не идёт, но, на наш взгляд, риски очень высокие.
Видимо ситуация довольно тяжелая и хуже, чем предполагал рынок. Сегодня бумага снижается в моменте более чем на 10%.
@bitkogan
PO
POGR
4 ₽
-78,25%
in_cash_we_trust
6 июня 2022
$BELU
Почему сегодня растут акции «Белуги»?
6 июня состоится общее собрание акционеров компании, на котором могут быть утверждены дивиденды за 2021 г. Напомним, что Совет директоров «Белуги» еще в апреле рекомендовал выплатить за 2 полугодие 2021 г. 47,24 руб. на акцию. Сегодня акционеры могут утвердить это решение.
Всего за 2021 г. с учетом промежуточных дивидендов компания может выплатить порядка 120 руб. В текущих ценах это соответствует доходности на уровне 5% годовых.
@bitkogan
BE
BELU
2 336 ₽
-88,18%
