117
подписчиков
252
подписки
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
investingIQ
12 декабря 2025
📊 Основные мультипликаторы и что они показывают
Для наглядности, основные мультипликаторы можно разделить на несколько групп по их назначению.
Для оценки стоимости акций
· P/E (Цена / Прибыль): Самый популярный показатель. Показывает, сколько рублей инвесторы платят за 1 рубль прибыли компании. Условно говорит о сроке окупаемости вложений.
· P/S (Цена / Выручка): Полезен для оценки компаний без прибыли или с цикличными доходами. Показывает, сколько платят за 1 рубль выручки.
· P/BV (Цена / Балансовая стоимость): Сравнивает рыночную стоимость с бухгалтерской. Значение <1 может говорить о недооценке.
· EV/EBITDA: Более точный аналог P/E, который учитывает долг и денежные средства компании. Часто используется профессионалами.
Для оценки эффективности и рисков
· ROE (Рентабельность собственного капитала): Показывает, насколько эффективно компания использует капитал акционеров для создания прибыли. Чем выше, тем лучше.
· Debt/EBITDA (Долг / EBITDA): Измеряет долговую нагрузку. Показывает, за сколько лет компания сможет выплатить долг за счет операционной прибыли.
· EPS (Прибыль на акцию): Это не мультипликатор для сравнения, а базовый показатель, который используется в формуле P/E. Показывает, какая часть чистой прибыли приходится на одну акцию.
🧠 Ключевые правила использования мультипликаторов
1. Сравнивайте компании внутри одной отрасли. Нормальные значения мультипликаторов сильно различаются. Например, высокий P/E для IT-компании — это часто ожидание будущего роста, а для коммунального предприятия — возможный сигнал переоценки.
2. Нельзя полагаться на один показатель. Каждый мультипликатор имеет слепые зоны. P/E бесполезен для убыточных компаний, P/BV не работает для IT-бизнесов с нематериальными активами, а P/S не показывает рентабельность. Нужен комплексный анализ.
3. Смотрите на динамику и контекст. Сравнивайте текущие значения с историческими показателями компании и средними по отрасли. Высокий P/E может быть оправдан, если у компании феноменальные темпы роста.
4. Используйте готовые данные. Рассчитывать мультипликаторы вручную необязательно. Их публикуют на сайтах брокеров (например, в «Т‑Банке»), финансовых платформах (РБК, «Финвиз») и в мобильных приложениях.
⚠️ О чем важно помнить: ограничения
· «Золотого» мультипликатора не существует — нужно смотреть на совокупность показателей.
· Мультипликаторы основаны на прошлых данных и не гарантируют будущих результатов.
· На стоимость акций влияет множество факторов, которые не отражаются в цифрах: качество менеджмента, конкурентные преимущества, макроэкономическая ситуация.
📈 Пример практического сравнения
Чтобы увидеть разницу, сравним две гипотетические компании из одной отрасли по ключевым показателям:
· Компания А
· P/E: 15
· P/S: 2
· Debt/EBITDA: 2.5
· Что это может означать: Компания выглядит дешевле относительно своей прибыли, но имеет умеренную долговую нагрузку.
· Компания Б
· P/E: 25
· P/S: 5
· Debt/EBITDA: 1.0
· Что это может означать: Рынок оценивает компанию дороже, ожидая роста. У компании минимальный долг, что снижает риски.
Как видно, однозначного вывода нет. Компания А кажется «дешевле», а Компания Б — «качественнее» с точки зрения долгов. Выбор будет зависеть от вашей инвестиционной стратегии и оценки других факторов.
Главное — использовать мультипликаторы как систему фильтров, которая помогает отсеять явно переоцененные или рискованные варианты и сосредоточить внимание на наиболее интересных кандидатах для глубокого анализа.
Надеюсь, этот пост был полезен. Если у вас есть вопросы по конкретным мультипликаторам или вы хотите разобрать пример из определенной отрасли, обращайтесь.
investingIQ
7 декабря 2025
С чего начать? 7 книг, которые меняют отношение к деньгам и инвестициям
чтобы стать успешным инвестором, не нужно заканчивать Гарвард. Нужна правильная база — набор принципов и привычек, которые защитят вас от ошибок и эмоциональных решений.
Я собрала 7 фундаментальных книг, которые прошли проверку временем. Они не научат вас «гадать» на акциях, но заложат прочный фундамент. Двигайтесь по порядку — от мышления к практике.
—
🔹 1. Базовое мышление: «Самый богатый человек в Вавилоне» — Джордж Клейсон
Идеальная точка входа. Это даже не учебник по инвестициям, а сборник притч о финансовой грамотности. Вы узнаете простые, но вечные правила: «Сначала плати себе», «Заставь деньги работать на себя». Книга настраивает правильное мышление на будущее.
🔹 2. Психология — основа всего: «Думай медленно… решай быстро» — Даниэль Канеман
Нобелевский лауреат объясняет, как наши мозги обманывают нас при принятии финансовых решений. Понимание когнитивных искажений (таких как переоценка своих знаний или боязнь потерь) спасет вас от импульсивных покупок и панических продаж.
🔹 3. Библия пассивного инвестора: «Разумный инвестор» — Бенджамин Грэм
Её называют «инвестиционной библией». Грэм — учитель Уоррена Баффетта. Главная идея: инвестирование ≠ спекуляция. Это книга о ценностном инвестировании — покупке активов дешевле их внутренней стоимости. Читать тяжеловато, но это must-read для серьезного подхода.
🔹 4. Практика и философия от гуру: «Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями» — Уоррен Баффетт
Это сборник писем Баффетта акционерам. Вы из первых рук узнаете, как мыслит величайший инвестор: простота, терпение, фокус на долгосрочной стоимости бизнеса. Отличное дополнение к Грэму.
🔹 5. О том, как устроены рынки: «Случайная прогулка по Уолл-стрит» — Бертон Малкиел
Классика, доказывающая, что «обыграть рынок» consistently (постоянно) почти невозможно. Автор аргументированно объясняет преимущества индексного инвестирования — покупки широких рыночных индексов (например, S&P 500) через ETF. Идеальная основа для стратегии «купил и держи».
🔹 6. Просто о сложном: «Маленькая книга здравого смысла в инвестировании» — Джон Богл
Основатель Vanguard и «отец» индексных фондов коротко и ясно излагает свою философию: минимизируйте издержки (комиссии), диверсифицируйте и верьте в рост экономики в долгосрочной перспективе. Читается за вечер, а пользу приносит на всю жизнь.
🔹 7. Современный контекст: «Психология денег» — Морган Хаузел
Самая популярная инвестиционная книга последних лет. Хаусел доказывает, что успех с финансами зависит не от интеллекта, а от поведения, отношения к риску и понимания удачи. Много коротких, ярких историй, которые переворачивают восприятие денег.
—
Как этим пользоваться?
1. Начните с первых двух книг, чтобы «настроить» голову.
2. Затем читайте «Разумного инвестора» или «Случайную прогулку…» для понимания рынков.
3. Закрепите всё «Психологией денег» и письмами Баффетта.
Важно: Эти книги не дадут вам «секретный код» для мгновенного обогащения. Они дадут нечто большее — устойчивую систему, которая поможет сохранить и приумножить капитал на протяжении десятилетий.
📚 Какую книгу из списка уже читали? Какая произвела самое сильное впечатление? И что бы добавили вы? Делитесь в комментариях!
#инвестиции #книги #финансоваяграмотность #инвестирование #личныефинансы #чтение #саморазвитие #буффет #трейдинг
investingIQ
5 декабря 2025
‼️ РОССИЯ И ИНДИЯ ВВЕДУТ 30-ДНЕВНЫЙ БЕЗВИЗ — он начнет действовать уже в ближайшее время
Премьер-министр Индии Нарендра Моди выразил уверенность в том, что такое решение укрепит двусторонние отношения и «создаст новые возможности»
Эксперты уже прогнозируют, что МИЛЛИОНЫ МИГРАНТОВ из Индии хлынут в Россию — страна готова принять «неограниченное число индийских рабочих», заявил вице-премьер Мантуров
Во время визита Путина в Индию был подписан пакет соглашений, включая защиту прав индийских трудовых мигрантов в России. По расчётам, чтобы закрыть дефицит кадров, России нужно почти 5 миллионов рабочих — индийцы как раз заполнят этот пробел
investingIQ
5 декабря 2025
ЦБ с 8 декабря снимает ограничения на перевод средств за рубеж для граждан России и дружественных стран. Об этом сообщил Банк России.
С 8 декабря 2025 по 7 июня 2026 продолжают действовать ограничения на переводы за границу:
Нерезиденты из недружественных стран, которые работают в России, могут отправлять за рубеж только свою зарплату.
Нерезиденты, которые не работают в РФ, и все юрлица из недружественных стран — не могут переводить деньги за границу вообще.
Банки из недружественных стран могут делать рублёвые переводы через коррсчета в российских банках, если и отправитель, и получатель обслуживаются в иностранных банках
#новости
investingIQ
5 декабря 2025
Что ждать от ЦБ?
Уже три недели подряд данные по инфляции нас очень радуют.
Росстат: ИПЦ с 25 ноября по 1 декабря вырос на 0.04% н/н
* за исключением 2022 г.
Эти данные , в теории, дают возможность ЦБ продолжить цикл снижения ключевой ставки.
Тут стоит задуматься о частичном переходе из денежного рынка в облигации.
Что ждете от заседания? И как обстоят ваши дела с облигационном портфелем?
#инфляция #цб #облигации #рынок
investingIQ
5 декабря 2025
#Дефолт
🚚«Монополия» допустила технический дефолт по погашению номинала облигаций серии 001Р-02 на 260 млн рублей
❗️Причиной неисполнения обязательства эмитент указывает недостаточность оборотных средств на дату выплаты.
💼 У эмитента в обращении находится всего 7 выпусков облигаций (включая серию 001Р-02) на общую сумму 6.49 млрд рублей.
как вам новости?
#инвестиции #рынок #монополия
investingIQ
5 декабря 2025
Топ-5 фильмов, которые прокачают вашу финансовую грамотность и бизнес-мышление
Привет, друзья! Сегодня хочу поделиться подборкой, которую копила и пересматривала годами. Это не просто фильмы про богатство — это кино, которое меняет взгляд на деньги, успех, риск и природу больших сделок. После каждого чувствуешь, как в голове проясняется и хочется действовать.
Идеально для вечера вдохновения, когда нужна и мотивация, и пища для ума.
1. «Волк с Уолл-стрит» (The Wolf of Wall Street), 2013
О чём: Ослепительная, бешеная и поучительная история Джордана Белфорта, брокера, который зарабатывал миллионы мошенничеством и жил на грани фола.
Почему в топе: Это самый яркий в истории кинематографа учебник по продажам, энергии и манипуляции. Вы не будете восхищаться главным героем, но вы точно увидите, как работает «механика жадности», как создаётся ажиотаж и как важно вовремя остановиться. Мартин Скорсезе показал оборотную сторону американской мечты.
Главный урок: Харизма и умение продавать — мощнейший двигатель. Но без этики и закона он ведет в пропасть.
2. «Игра на понижение» (The Big Short), 2015
О чём: Группа инвесторов-одиночек и чудаков предвидит крах рынка недвижимости США в 2007-2008 гг. и решает сыграть против всей банковской системы.
Почему в топе: Лучший фильм для понимания сложных финансовых инструментов (вроде CDO) — их буквально объясняют на примерах с покером и рыбными консервами. Это триллер о том, как скептицизм, аналитический ум и готовность пойти против толпы приносят грандиозный успех.
Главный урок: Когда все вокруг сходят с ума, часто прав тот, кто сохраняет хладнокровие и видит системные ошибки.
3. «Социальная сеть» (The Social Network), 2010
О чём: История создания Facebook и судебных разбирательств между его основателями.
Почему в топе: Это не про экономику в чистом виде, а про самую ценную валюту XXI века — идею. А ещё про то, как она превращается в бизнес: партнёрские соглашения, доли, инвестиции, предательство и цена успеха. Диалоги сценариста Аарона Соркина — это чистая поэзия деловых переговоров.
Главный урок: Гениальная идея ничего не стоит без жёсткой реализации. А бизнес и дружба — опасное соседство.
4. «Предел риска» (Margin Call), 2011
О чём: 24 часа из жизни крупного инвестбанка накануне финансового кризиса 2008 года.
Почему в топе: Самый атмосферный и интеллектуальный фильм в подборке. Здесь нет экшена, есть тихий ужас осознания неминуемой катастрофы и холодные, циничные решения топ-менеджеров о том, как спасти себя, пожертвовав клиентами. Отличная актёрская работа и диалоги, показывающие иерархию и этику большого бизнеса.
Главный урок: В кризисе первыми спасают тех, у кого есть информация и власть. Деньги — это, прежде всего, цифры и принятые кем-то решения.
5. «Основатель» (The Founder), 2016
О чём: История Рэя Крока, превратившего маленький ресторан братьев Макдональдс в мировую империю.
Почему в топе: Блестящий урок о разнице между изобретателем и бизнесменом. Братья Макдональдс создали идеальную систему, а Рэй Крок понял, как её масштабировать через франшизу. Фильм беспристрастно показывает, как настойчивость, видение и иногда беспринципность строят гигантов.
Главный урок: Важна не идея, а контроль над системой её распространения. Иногда гений — в упорном исполнении, а не в создании.
—
Почему именно эти фильмы?
Они показывают бизнес и инвестиции с разных сторон: психология, математика, юриспруденция, этика. После них вы станете чуть внимательнее читать новости, скептичнее относиться к «горячим» предложениям и, возможно, смелее смотреть на свои деловые идеи.
А какой фильм про бизнес перевернул ваше сознание? Делитесь в комментариях — обсудим и расширим список вместе!
#фильмыпробизнес #инвестиции #финансоваяграмотность #мотивация #топ5 #обучениечерезкино #успех
investingIQ
4 декабря 2025
иллюзия контроля📉🌀
Сегодня не про графики и мультипликаторы. Сегодня — разговор о самой тёмной комнате инвестиций. О том, что мы часто запираем на ключ, делая вид, что её не существует. О риске.
Мы привыкли измерять риск волатильностью, бетой, просадками. Мы строим красивые диаграммы распределения активов и думаем, что управляем им. Это иллюзия.
Настоящий риск не в рынке.
Он — внутри нас.
Рынок — это просто зеркало, которое с безжалостной точностью отражает наши внутренние конфликты: жадность против страха, уверенность против невежества, терпение против импульса.
Давайте посмотрим в это зеркало.
1. Риск, которого нет в учебниках: Риск стать другим человеком
Самая опасная просадка — не в портфеле, а в психике. Вы входите в рынок рациональным, дисциплинированным человеком с планом. А что происходит, когда портфель месяц падает?
· Рациональность сменяется поиском виноватых («манипуляторы!», «заговор!»).
· Дисциплина уступает место панике («надо всё продать, пока не поздно»).
· План рвётся, как бумага.
Главный вопрос: Кем вы выйдете из этой просадки? Озлобленным, потерявшим веру человеком или закалённым, познавшим свою природу инвестором? Это и есть главный риск. Риск сломаться.
2. Риск «умной» статистики, или Почему чёрный лебедь всегда прилетает
Мы обожаем исторические данные. «За последние 50 лет рынок всегда рос». Это наш кокон безопасности. Но история рынка — это история исключений, а не правил.
2008, 2020, частные коллапсы... Эти события в момент стирают все «среднегодовые доходности». Они прилетают, когда их никто не ждёт, и бьют по самому больному: по нашей уверенности, что «мы всё просчитали».
Готовы ли вы к тому, что завтра откроется новость, которая перевернёт всё с ног на голову? Не технически, а морально?
3. Риск нормальности: Самое тихое оружие
Не обвал убивает мечту о богатстве. Её убивает тихое, постоянное бездействие.
· Риск так и не начать, откладывая «до лучших времён».
· Риск держать все средства на депозите десятилетиями, тихо теряя их из-за инфляции.
· Риск не учиться, оставаясь в плену у мифов и страшилок.
Это риск упущенной возможности, который невозможно измерить, но именно он оставляет самое глубокое чувство сожаления.
4. Рик «победы»: Когда успех опаснее провала
Парадокс: самый коварный риск рождается после большой победы.
Первый удачный спекулятивный выбор → эйфория → ощущение собственной гениальности → стирание грани между умом и удачей → увеличение ставок → неизбежная катастрофа.
Успех, не осмысленный как удача, — семя будущего поражения. Риск зазнайства — может быть, самый страшный для инвестора.
Так что же делать? Принять, а не избежать.
1. Инвестируйте в свою психику прежде, чем в активы. Медитация, дневник, строгие правила — ваша «подушка безопасности» для разума. Ваша цель — не не бояться, а действовать, несмотря на страх.
2. Практикуйте «обратное мышление». Вместо «Как я разбогатею?» постоянно спрашивайте: «Что может разорить меня?» И защищайтесь от этого. Ищите слабые места в своих убеждениях.
3. Примите неопределённость как плату за вход. Если бы всё было предсказуемо, доходность была бы равна нулю. Ваш дискомфорт — это и есть источник вашей потенциальной премии. Будьте друзьями с этим дискомфортом.
4. Определите свою «точку слома». До какого уровня просадки вы можете спать спокойно? Найди эту цифру. И построите портфель так, чтобы она никогда не была достигнута. Это не слабость — это высшая мудрость самопознания.
Итог:
Рынок — это не экзамен по математике. Это длительный тест на психологическую устойчивость. Самые большие потери случаются не от падения котировок, а от последующих неверных решений, продиктованных нашим животным началом.
Ваша лучшая инвестиция — в понимание того, кто вы есть, когда рушится весь ваш красивый мир цифр.
Готовы ли вы смотреть в то самое зеркало, особенно когда в нём отражается не ваш триумф, а ваша паника?
#риск #рынок
investingIQ
4 декабря 2025
Новости к этому часу🚀
Рынок РФ:
По данным на утро 4 декабря, индекс МосБиржи вырос на 0,5% до 2664,12 пункта, а индекс РТС — на 0,5% до 1076,58 пункта. Лидеры роста:
«Группа компаний ПИК» (+1,9%);
АФК «Система» (+1,6%);
«Сургутнефтегаз» (+1,2%).
Акции «НОВАТЭКа» показали небольшой рост (+0,9%), несмотря на ранее негативную реакцию рынка после новостей о поэтапном отказе ЕС от российского газа. Котировки «Россетей» ранее подскочили на фоне новостей о дивидендах.
Валютный рынок
Официальный курс доллара, установленный ЦБ РФ на 4 декабря, составил 77,9556 рубля, что на 49,25 копейки выше предыдущего значения. Курс евро вырос до 90,5903 рубля, юаня — до 10,9762 рубля.
Рубль ослаб к основным валютам на фоне прекращения биржевых торгов долларом и евро. Теперь ЦБ определяет курсы этих валют на основе банковской отчётности и данных внебиржевых торгов. Юань продолжает торговаться на Московской бирже, его курс формируется с учётом как биржевых, так и внебиржевых данных.
Корпоративные события
Минфин РФ разместил ОФЗ 26253 на 13,898 млрд рублей при спросе в 34,48 млрд рублей.
Газпромбанк выступил организатором дебютного размещения ОФЗ в юанях на 20 млрд юаней.
Проходят внеочередные общие собрания акционеров (ВОСА) по вопросу дивидендов: «Займер», «Европлан».
Макроэкономические факторы
Визит Владимира Путина в Индию (4–5 декабря) может повлиять на долгосрочные торговые связи и энергетическое сотрудничество. Однако в краткосрочной перспективе это событие вряд ли существенно отразится на российском фондовом рынке.
Данные по инфляции в России: с 25 ноября по 1 декабря инфляция составила 0,04%, годовая замедлилась до 6,6%.
Заявки по безработице в США — ключевой показатель, который будет опубликован в течение дня. Ожидается значение около 220 тыс..
Нефтяной рынок
Цены на нефть утром 4 декабря росли: февральские фьючерсы на Brent подорожали на 0,6% до $63,02 за баррель, январские фьючерсы на WTI — на 0,7% до $59,36 за баррель. Однако ранее сдерживающим фактором выступили данные о росте резервов нефти в США.
Саудовская Аравия планирует продать долю в терминалах для экспорта и хранения топлива, что может усилить конкуренцию на рынке и повлиять на российских производителей.
Другие значимые события
В Госдуме отклонили законопроект о проведении ДКП Банком России совместно с кабмином.
Минфин РФ рассматривает возможность ограничений на вывод софинансирования по ПДС.
В России пройдёт конференция «Финансовый рынок. Итоги года» (4–5 декабря), где эксперты обсудят макропрогнозы на 2026 год, тренды на рынках акций, долга и драгметаллов.
Рекомендации для инвесторов:
Следите за данными по заявкам на пособия по безработице в США — они могут повлиять на глобальные рынки.
Обратите внимание на динамику цен на нефть и решения Саудовской Аравии.
Рассмотрите возможности в акциях компаний, связанных с восточным направлением (например, проекты в рамках «Силы Сибири»).
#новости
investingIQ
4 декабря 2025
ИИС-3: Всё, что нужно знать о новой версии с 2025 года 🚀 (И как на этом заработать)
С 1 января 2024 года в России начал действовать новый, третий по счету тип индивидуального инвестиционного счета — ИИС-3. Это не отмена старых программ (ИИС-1 и ИИС-2 продолжают работать для тех, у кого они открыты), а дополнительная, более гибкая опция.
Давайте разбираться, что изменилось и как это использовать.
Главное изменение: Два новых супер-вычета 🏆
Раньше был выбор: вычет на взнос (тип А) или вычет на доход (тип Б). Теперь к ним добавились две новые мощные комбинации, доступные только на ИИС-3.
1. Комбинированный вычет «Взнос + Доход»
Это главная «фишка» ИИС-3. Можно получить оба вычета одновременно, но с ограничениями:
· На взнос: Можно вернуть 13% от внесенных средств, но максимум с 250 000 ₽ в год (вместо 400 000 ₽ на старом ИИС-1).
· На доход: Можно освободить от НДФЛ доход от операций на счете, но лимит — 5 млн рублей за все время действия счета.
Что это значит?
Вы получаете и ежегодный возврат денег (до 32 500 ₽ в год = 13% от 250 000 ₽), и не платите налог с прибыли (пока она не превысит 5 млн ₽). Идеальный баланс.
2. Вычет на доход с увеличенным лимитом
Для тех, кто целиком нацелен на рост. Можно выбрать только вычет на доход, но с потолком в 30 млн рублей (против 3-летнего срока и безлимитного дохода на старом ИИС-2).
Ключевые преимущества ИИС-3 по сравнению со старыми версиями:
1. Гибкость вывода: На ИИС-3 можно частично выводить деньги до окончания срока действия счета (15 лет), не теряя право на вычет на доход (в пределах лимита в 5 или 30 млн ₽). На старых ИИС досрочный вывод означал потерю всех вычетов.
2. Более долгий срок: Максимальный срок договора увеличен с 15 до 25 лет. Это игра на долгую перспективу и мощный инструмент для пенсионных накоплений
3. Инвестиции в МФО и краудлендинг: Появилась возможность вкладывать через ИИС в микрофинансовые организации и краудлендинговые платформы (с лимитом риска).
Недостатки и подводные камни ИИС-3:
-Лимит на безналоговый доход:30 млн ₽ — для многих инвесторов это огромная сумма,но для очень успешных стратегий может стать ограничением.
Что делать сейчас? Практический совет:
1. У вас уже есть ИИС-1 или ИИС-2? Не закрывайте! Они работают на старых, выгодных условиях.
2. Открывать ли ИИС-3?
Да, если:
· Вы только начинаете путь инвестора.
· Вам важна гибкость и возможность частичного вывода.
· Вы планируете инвестировать в иностранные активы через этот счет.
· Ваша цель — долгосрочное накопление (10-25 лет).
3. Какой тип на ИИС-3 выбрать?
Для большинства оптимален комбинированный вычет («Взнос+Доход»). Он дает и гарантированную поддержку от государства, и защиту прибыли.
Итог: ИИС-3 — это эволюция. Государство делает программу гибче и привлекательнее для долгосрочных инвесторов, но вводит разумные лимиты.
Вопрос вам: Ваш выбор пал на новый ИИС-3 или вы остаетесь верны старой версии? И почему?
Пишите в комментариях! 👇
#иис #иис3 #инвестиции2025 #налоги #налоговыйвычет #финансы #инвестору #частныйинвестор
investingIQ
4 декабря 2025
Налоги инвестора: платим честно, экономим законно 💸📊
Инвестиции — это не только про доход, но и про налоги. Понимать эту тему выгодно: можно легально платить меньше или откладывать платеж на годы. Сегодня разбираем НДФЛ и налоговые вычеты по ИИС.
Часть 1: НДФЛ — с чего и когда мы платим?
Ставка: Основная — 13% для резидентов (кто был в РФ 183+ дней в году). Для нерезидентов — 30%. С 2025 года на доход свыше 2.4 млн ₽ в год — 15% (для резидентов).
Что облагается налогом:
1. Доход от продажи активов (акции, облигации, доли в фондах), если вы владели ими менее 3-х (пяти)лет.
2. Купонный доход по облигациям (кроме ОФЗ и муниципальных).
3. Дивиденды (по акциям российских и некоторых зарубежных компаний).
Важное уточнение (главная новость 2025 года):
С 2025 года льготный период владения увеличивается с 3 до 5 лет. Если владели активом более 5 лет — налог с дохода от его продажи не платится. Это не касается профессиональных трейдеров.
Что НЕ облагается:
· Проценты по обычным банковским вкладам (в пределах ключевой ставки ЦБ + 5%).
· Доход от продажи активов, купленных до 1 января 2014 года (у них своя формула расчета).
Как считается налог с продажи?
(Цена продажи − Цена покупки − Расходы (комиссии брокера)) × 13%
Пример: Купили акцию за 1000 ₽, продали за 1500 ₽, комиссия 50 ₽.
Налог = (1500 − 1000 − 50) × 0.13 = 450 × 0.13 = 58.5 ₽.
Часть 2: Как и когда платить?
Брокер — ваш налоговый агент. Он:
1. Сам рассчитает ваш доход по итогам года.
2. Удержит налог при выводе денег со счета или в апреле-мае следующего года.
3. Направит вам уведомление. Вам обычно ничего делать не нужно, если деньги на счете есть.
Когда платить придется вам лично:
· Если вы вывели активы (акции) со счета брокера на другой счет или в другую страну, а потом продали их там.
· Если брокер нерезидент (например, Interactive Brokers) — там обычно нужно отчитываться и платить самостоятельно.
Часть 3: ИИС — главный налоговый трюк для инвестора в РФ
Часть 3:Простые лайфхаки для налоговой оптимизации
1. Вычет на потери: Если в одном году были убытки от продажи активов, их можно перенести на будущие годы и уменьшить налогооблагаемый доход. Брокер делает это автоматически.
2. Льгота на долгое владение: Планируйте инвестиции на срок больше 5 лет (с 2025 г.) и не платите налог с продажи вообще.
3. ИИС vs обычный счет: Для долгосрочных инвестиций в РФ ИИС почти всегда выгоднее. Это бесплатный доход (тип А) или экономия 13% (тип Б).
Резюме в виде чек-листа:
✅ НДФЛ 13% платится с прибыли от продажи (при владении <5 лет), купонов и дивидендов.
✅ Брокер-резидент все считает и удерживает за вас.
✅ держите активы более 3 или 5 лет для полного/частичного освобождения от налога на прибыль.
И конечно , ИИС — главный налоговый трюк для инвестора в РФ , обсудим в следующем посте 😎
#налоги #инвестиции #иис #ндфл #финансы #инвестору #налоговыйвычет #финансоваяграмотность
investingIQ
4 декабря 2025
Финансовый план: ваша карта к деньгам мечты 🗺️💰
Многие думают, что финансовое планирование — это для миллионеров с личным консультантом. Это миф. На самом деле, это ваш личный GPS, который помогает деньгам прийти к целям, а не утекать в песок.
Сегодня разберем, как создать свой план с нуля. Не теория, а конкретные шаги.
Шаг 0: Честный разговор с собой
Возьмите блокнот, таблицу или приложение для заметок. Без этого — никак. Будем работать с цифрами, а не ощущениями.
Шаг 1: Диагностика. Где я сейчас? 📍
Считаем все активы (то, что вам принадлежит):
1. Деньги на счетах и наличные.
2. Стоимость инвестиций (акции, облигации, вклады).
3. Примерная стоимость ценных вещей (авто, техника) — если это не коллекция, считайте эту сумму = 0.
4. Итого А: Общая сумма активов.
Считаем все обязательства (долги):
1. Кредиты (ипотека, авто, потребительский).
2. Долги родственникам/друзьям.
3. Задолженность по квартплате/налогам.
4. Итого Б: Общая сумма долгов.
Ваш чистый капитал = Итого А - Итого Б.
Эта цифра — ваша стартовая точка. Цель любого плана — чтобы она росла.
Шаг 2: Аудит расходов. Куда уходят деньги? 🕵️♂️
Проанализируйте траты за 2-3 месяца (данные из банка помогут).
Разделите все расходы на 3 категории:
· Обязательные (50-60%): аренда, еда, коммуналка, транспорт, минимальные платежи по долгам.
· Желательные (20-30%): развлечения, кафе, подписки, хобби, одежда.
· Инвестиции в будущее (ЦЕЛЬ: 15-20%): сбережения, пополнение «подушки», взносы на инвестиционный счет.
Главный вопрос: Соответствуют ли ваши фактические траты этим пропорциям? Чаще всего «съедают» желательные расходы.
Шаг 3: Ставим SMART-цели 🎯
Не просто «хочу много денег», а конкретика:
· Краткосрочные (1-3 года): Накопить на новый ноутбук (100 000 ₽), создать финансовую подушку (150 000 ₽).
· Среднесрочные (3-7 лет): Первый взнос на квартиру (1 500 000 ₽), автомобиль (800 000 ₽).
· Долгосрочные (10+ лет): Пенсионный капитал, образование детей.
Для каждой цели пишем: сумму, срок и приоритет (А - высокий, Б - средний, В - низкий).
Шаг 4: Создаем план действий. Как этого достичь? 🛠️
Это ядро вашего финансового плана.
1. Создаем «подушку безопасности». Цель: 3-6 месячных расходов на отдельном накопительном счете. Приоритет №1. Пока ее нет — никаких рискованных инвестиций.
2. Уничтожаем «дорогие» долги. Кредиты под 15-20% годовых «съедают» любую возможную доходность от инвестиций. Закрывайте их в первую очередь.
3. Автоматизируем инвестиции. Определите сумму, которую готовы откладывать ежемесячно (из шага 2). Настройте автопополнение брокерского счета/вклада в день получения зарплаты. «Сначала заплати себе».
4. Выбираем инструменты под цели:
· Цель на 1-3 года → надежность: вклады, короткие ОФЗ.
· Цель на 3-7 лет → баланс: ETF на широкий рынок, облигации.
· Цель на 10+ лет → рост: акции, ETF на индексы акций.
Шаг 5: Контроль и регулярный пересмотр 🔄
План — это не догма. Раз в квартал или полгода:
· Сверяйтесь с целями.
· Проверяйте, удается ли откладывать запланированную сумму.
· Корректируйте план при больших изменениях в жизни (свадьба, рождение ребенка, смена работы).
Ключевая мысль:
Финансовый план — не про ограничения, а про осознанность. Он не запрещает вам кофе, а дает выбор: купить 30 чашек сейчас или через год добавить эти деньги к отпуску своей мечты.
Ваш черед:
Какой шаг для вас самый сложный? Аудит расходов, дисциплина отложений или выбор инструментов?
Пишите в комментариях! 👇
#финансовыйплан #личныефинансы #инвестиции #деньги #какуправлятьденьгами #финансоваяграмотность #подушкабезопасности
investingIQ
4 декабря 2025
Друзья, здравствуйте! 🚀
Этот канал создан для тех, кто смотрит в будущее. Для тех, кто понимает, что инвестиции — это не про азарт, а про осознанное управление своими ресурсами.
Что вас здесь ждет:
• Анализ рынков и отдельных активов (акции, облигации, ETF)
• Принципы формирования личного финансового плана
• Разбор базовых и сложных инвестиционных концепций — просто о важном
• Обзоры экономических событий и их влияние на портфель
• Ответы на ваши вопросы (для этого у нас будет регулярный Q&A)
Моя философия: Дисциплина важнее гения. Долгосрочная стратегия побеждает сиюминутный шум.
Здесь нет «гарантированных сигналов» и «секретов миллионеров за день». Будет только качественный анализ, факты и системный подход.
Первые шаги: Подпишитесь, чтобы не пропустить стартовые материалы по основам.
Рада расти вместе с вами! Инвестируйте в знания.
#инвестиции #финансы #обучение #какоинвестировать #экономика