investisii_s_umom

1,6K

подписчиков

140

подписок

Подписывайтесь на мой МАХ https://max.ru/invest_amn и телеграм-канал https://t.me/+JduedrNhu2QyNjYy Личный опыт инвестирования. Обзоры и аналитика ценных бумаг. Портфель в ВТБ и Сбере Первая цель - 100 тыс.р. в месяц с дивидендов и купонов.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

investisii_s_umom
investisii_s_umom

сегодня в 6:27

Стоит ли покупать акции ДОМ РФ? Отчет за 9 месяцев 2026 года, дивиденды и перспективы Компании продолжают публиковать отчеты за 9 месяцев. Ранее рассматривал отчеты Северстали $CHMF и Фосагро $PHOR . Сегодня рассмотрим одну из наиболее быстро растущих компаний финансового сектора - ДОМ РФ $DOMRF . ДОМ РФ - одна из крупнейших компаний финансового сектора, которая имеет несколько направлений: банк, оператор ипотечных программ, девелопер, лифтостроение, развитие инфраструктуры, аренда, секъюризация. Компания с 1997 года занимается развитием жилищной сферы. В сентябре 2025 г. государственная компания ДОМ РФ сменила статус на публичное акционерное общество (ПАО), сохранив при этом функции института развития. В ноябре 2025 г. ДОМ РФ провел первичное размещение акций на Московской бирже по цене 1750 р./акция. Отчетность Согласно отчету по МСФО за 9 месяцев 2026 г.: - чистая прибыль 86,3 млрд р. (+39% год к году); - чистые процентные доходы 136 млрд р. (+31% г/г); - чистые комиссионные доходы 35 млрд р. (+30% г/г); - рентабельность капитала ROE 23,6% (+2,6 п.п. г/г); - чистая процентная маржа 4,2% (+0,2 п.п); - активы 7,541 трлн р. (+17% с начала 2026 г. года). Драйвером роста прибыли стало развитие банковского и небанковского бизнеса. С начала года кредитный портфель юридических лиц вырос на 15% до 3,5 трлн р. За 9 месяцев корпоративный кредитный портфель физических лиц уменьшился на 9%. С начала года выдано ипотечных кредитов на 136 млрд.р, что на 33% больше, чем годом ранее. Средства физических лиц выросли на 14% с начала года и составляют 1,7 трлн.р. Дивиденды Дивидендная политика ДОМ РФ предполагает выплаты акционерам на уровне 50% от чистой прибыли компании. При определении размера дивидендов учитываются финансовые результаты, потребность в капитале, соблюдение нормативов, требования законодательства и макроэкономическая ситуация - с акцентом на инвестиционную привлекательность компании. ДОМ РФ впервые после выхода биржу выплатил дивиденды за 2025 год в размере 246,88 р. на одну акцию (дивидендная доходность составила 10,8%). В дальнейшем компания вероятно будет выплачивать дивиденды раз в год. Если компания сохранит выплату в размере 50% от чистой прибыли и текущие темпы роста чистой прибыли, то дивиденды за 2026 год будут значительно выше чем дивиденды за 2025 год. За 9 месяцев 2026 г. компания уже заработала дивиденд 239,87 р. на акцию. Выводы 🔹Стоит отметить что показатели компании за 9 месяцев 2026 г. продолжили рост, что отразилось и на стоимости акций (да и дивидендный гэп был закрыт за короткий срок). Внимания требует размер просроченной задолженности по ипотечным кредитам, спрос на ипотеку после изменения условий по семейной ипотеке, что может привести к увеличению резервов, дальнейшему снижению кредитного портфеля физических лиц и снижению рентабельности. У меня есть акции ДОМ РФ с долей 3,8% (в банковском секторе также есть Сбер и Банк Санкт-Петербург). По текущей цене прогнозная дивидендная доходность акций ДОМ РФ получается выше чем у Сбера, в том числе поэтому далее буду рассматривать акции к покупке. #акции #дивиденды
Card image 1
3
4
investisii_s_umom
investisii_s_umom

28 октября в 14:58

Мой портфель акций на 28 октября. Покупки акций и облигаций Продолжаю инвестиционный марафон, который начал в 2023 году. Длится он уже 3 года и 10 месяцев: регулярно покупаю активы, которые приносят пассивный доход. Цель - получение максимальных выплат с дивидендов и купонов с горизонтом 10 лет. Про все движения в портфеле с ежемесячными отчетами пишу на канале. Покупки с 16 по 27 октября: - 4 акции Газпром нефть, - 10 акций Сбербанка, - 10 облигаций Софтлайн 2Р3, - 4 облигации Томской области 34076, - 1000 паев фонда GOLD. Продал облигации Самолёт Р14. 📝 Состав активов 🔸Доля акций по сравнению с серединой октября выросла с 52,2 до 53,2%, облигаций снизилась с 41,7 до 40,7%, золото 1,7% (без изменений), остальное в фонде денежного рынка SBMM. Доходность XIRR, которая учитывает пополнения и налоговые вычеты на ИИС, выросла с 14,4 до 15,7%. 🔸 Акцент сейчас в основном на покупках облигаций. Также продолжаю покупать фонд на золото GOLD (еще есть SBGD от УК Первая), тем более цена на золото в последнее время снизилась. 💳 Выплаты Кроме купонов, которые приходят еженедельно, во второй половине октября получил дивиденды от Новабев и Новатэка. 📊 Покупки акций Ранее уже составил список акций для покупок в октябре. По списку ранее купил все кроме Газпром нефти. В этот раз их добавил после дивидендного гэпа, а еще Сбербанк. 1. Индекс Мосбиржи продолжает расти на геополитических новостях. И конечно же растет Сбербанк. Вернулся к покупке акций Сбербанка, жду отчет за 9 месяцев по МСФО, по результатам которого можно будет дать более точный прогноз по дивидендам за 2026 год. 2. Возобновил покупки акций Газпром нефти, снижая среднюю цену (608,8 р.). Отчет за 1 полугодие вышел сильный, поддержку доходам Газпром нефти в 1 полугодии оказали рост цен на нефть, сокращение ценовых дисконтов для российских сортов и высокая маржа нефтепереработки. 💼 Состав портфеля акций - Сбербанк-ап $SBERP 18,8% - Лукойл $LKOH 8,5% - Россети Ленэнерго-ап $LSNGP 7,3% - ИКС5 $X5 7,3% - МД Медикал групп $MDMG 6,8% - Фосагро $PHOR 6,4% - Россети Центр и Приволжье $MRKP 5,6% - Транснефть $TRNFP 4,8% - Яндекс $YDEX 4,4% - Татнефть-ап $TATNP 3,9% - Новатэк 3,7% и другие (см прикреплённую картинку). 📝Покупки облигаций 🔸 На долговом рынке сейчас важнее надежность, поэтому снова купил выпуск с постоянным купоном Томской области 34076 (купон 16%; YTM 16,7%, погашение 25.09.2030 с амортизацией). Также после размещения взял Софтлайн 2Р3 (купон 18,25%; YTM 20%, погашение 20.12.2029. 🔸 Не выдержал и продал Самолет Р14 (флоатер с погашением в июле 2027 г.). Риск дефолта компании увеличивается, информации о поддержке компании нет. Короткий выпуск Р13 с погашением в январе 2027 г. держу. 🔸В ноябре и декабре будут погашены 4 выпуска флоатеров: Русгидро 2Р01, Позитив 1Р2, Амурская обл 24001, Джи-групп 2Р4. Реинвестировать их планирую также во флоатеры, например вот эти. 🔸Основа портфеля облигаций рассчитана на снижение ключевой ставки: доля облигаций с постоянным купоном составляет 77%, флоатеров 23%. Доля коротких выпусков с погашением до года составляет 45,6%. Планы на ноябрь 🔸До конца года и в начале 2027 г. не жду сильного снижения ключевой ставки, поэтому буду продолжать покупать облигации, тем более доля акций растет и без покупок. Акции планирую брать в меньшем объеме, список покупок на ноябрь составлен. 🔸Продолжаю регулярно покупать активы, которые будут приносить больше пассивного дохода. Скоро ожидаю поступления дивидендов от Газпром нефти, Татнефти и Мать и дитя. Через неделю погашение Русгидро 2Р01. Следующий выпуск с покупками - в ноябре.
Card image 1
2
3
investisii_s_umom
investisii_s_umom

25 октября в 8:00

Почему стоит открыть ИИС в 2026 году? ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) - брокерский счет с налоговыми льготами, который впервые появился в 2015 году. Владелец данного счета может рассчитывать на налоговый вычет (при условии если он платит НДФЛ) и/или отсутствие налога с дохода при продаже ценных бумаг, если не закрывает счет и не выводит с него деньги на протяжении несколько лет. До 31 декабря 2023 г. было два типа ИИС: - тип 1 (тип А) - возврат 13% от суммы, внесённой в течение года. Максимальная сумма возврата налога 52 000 ₽ в год при пополнении на 400000 ₽; - тип 2 (тип Б) - возмещение НДФЛ на доход от инвестиций без ограничений по сумме. Все ИИС, открытые до 31 декабря 2023 г. можно закрывать без потери вычетов через 3 года. С 1 января 2024 г. можно открыть только ИИС нового 3 типа. ИИС-3 - брокерский счет с увеличенным сроком для сохранения льгот: 5 лет - при открытии счета в до 2026 г включительно. С 2027 года срок минимального владения будет увеличиваться на один год постепенно: в 2027 г. - 6 лет, в 2028 г. - 7 лет, в 2029 г. - 8 лет, в 2030 г. - 9 лет, в 2031 г. и далее 10 лет. Особенности ИИС-3: 1. Одновременно можно открыть до трех ИИС. Льготы будут суммироваться на три счета. Но это только если не открыт одновременно ИИС типа А или Б. 2. По ИИС есть возможность получения комбинированного налогового вычета: можно возвращать от 52 до 88 тыс.р в год в зависимости от ставки НДФЛ (сейчас она прогрессивная: от 13 до 22%), а также освобождать от налога прибыль, полученную за срок владения. Сумма возврата НДФЛ зависит от суммы, которую положили на ИИС, а также от ставки, по которой платили годом ранее НДФЛ. 3. Отсутствует возможность получения купонов на отдельный счет. Однако, с купонов не будет налога. 4. Есть возможность получения дивидендов на отдельный счет. 5. Существует возможность закрытия ИИС-3 без потери права на льготы в случае необходимости дорогостоящего лечения. 6. На ИИС-3 можно завести любую сумму (ранее было максимум 1 млн р в год). 7. Нельзя будет получить налоговый вычет за год, в котором ИИС-3 будет закрыт. 8. Если закрывается один из ИИС 3, то вычет со взносов по остальным счетам в дальнейшем будет не доступен. Чтобы получать вычет со взносов нужно будет открыть еще один ИИС с новым сроком владения. 📌ИИС типа 1 и 2 можно трансформировать в ИИС 3 типа. Через брокера можно подать заявку на перевод. При этом минимальный срок владения ИИС в этом случае увеличивается на 2 года (в случае если ИИС был открыт более 3 лет назад) или до 5 лет (если ИИС был открыт менее 3 лет назад). Кстати после закрытия ИИС типа А перевести активы на брокерский счет и получить льготу на долгосрочное владение уже не получится. Почему стоит открыть ИИС именно в 2026 году? Со следующего года увеличится срок минимального владения. Поэтому целесообразность открытия ИИС именно в этом году есть, даже есть счет будет пустой. Воспользоваться налоговым вычетом можно в любой год. #иис
Card image 1
4
5
investisii_s_umom
investisii_s_umom

24 октября в 7:11

Обзор главных событий недели: ЦБ сохранил ключевую ставку, отчет Северстали, рост индекса Мосбиржи, продолжение дивидендного сезона, размещения облигаций Это субботний обзор главных новостей за неделю! Изменения индексов, дивиденды, размещения облигаций и многое другое - читайте, вдруг вы что-то пропустили. Ключевая ставка В пятницу ЦБ состоялось заседание ЦБ, на котором было принято решение о сохранении ключевой ставки на уровне 14%. Уже второй раз подряд ЦБ сохранил ставку. Поводов для снижения снова нет, опять уточнен прогноз по ставке на 2027 и 2028 годы (12,5...13,5% и 9...10% соответственно). Следующее заседание - 18 декабря. 🎰 Индекс Мосбиржи и дивиденды 🔹Индекс Мосбиржи за неделю вырос с 2430 до 2468 пунктов (+1,6%) на позитивных геополитических новостях. Плюс ускорился рост цен на нефть, стоимость нефти Brent обновила максимумы с марта. 🔹Новых рекомендаций дивидендов не было. В дивидендном календаре 7 компаний. Акционеры ИКС $X5 5 рассмотрят вопрос о выплате дивидендов за 9 месяцев 2026 г. на собрании 30 ноября. 📈 Индекс гособлигаций RGBITR и новые размещения 🔹RGBITR вырос с 769 до 773 пунктов. Максимальная доходность длинных ОФЗ за неделю не изменилась и составляет 16,7% (-0,2% за неделю). 🔹Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций: Сегежа 4Р1R, Башкортостан 24018 (КС+1,6%), Россети 1Р24 (1,4% c индексацией номинала), Фосагро БО-03-02 и БО-03-03 (8,95%), Ростелеком 1Р29R (КС+1,35%), МТС 3Р4 (КС+1,45%), Легенда 2Р8 (21,5%), ЭН+ Гидро 1РС-11 (КС+1,9%). 🔹Впереди первичные размещения: Европлан 1Р11, Воксис 03, СовкВзск02, Цифра брокер 2П11, Русудобрения 1Р2, Борец 1Р6 и 1Р8, ЭкоНива 1Р4 и 1Р5, ЮГК 1Р6, Нижегородская область 18. 🎯Инфляция С 13 по 19 октября зафиксирована инфляция 0,06% после 0,11% на предыдущей неделе. С начала месяца рост цен к 19 октября составил 1,06%, с начала года - 6,15%. При этом с начала года бензин подорожал на 20,5%, дизельное топливо - на 13,4%. Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) на 19 октября составила 7,15%. Что еще? 🔹Северсталь опубликовала отчет по МСФО за 9 месяцев: - выручка 488,4 млрд. р (-10% год к году); - EBITDA 82,32 млрд. р (-28% г/г); - чистая прибыль 19,29 млрд р. (-61% г/г). Продолжается дивидендная пауза. 🔹Московская биржа с 20 октября включил акции ВК в сектор рынка инноваций и инвестиций, причем данные акции будут освобождены от НДФЛ при их продаже, если срок владения бумагами превышает один год. 🔹Торги акциями ПИК остановлены. 🔹 НОВАТЭК $NVTK построит во Вьетнаме терминалы для приема СПГ. НОВАТЭК и PetroVietnam обсуждают поставки в объеме 1 млн т в год и уже близки к заключению соглашения. НОВАТЭК также ведет переговоры о поставках СПГ в Турцию. 🔹Иностранцы открыли 694 тыс. счетов "Ин" для инвестирования в российскую экономику, но доля активных счетов только 2,7%. 🔹Эксперт РА прогнозирует повышенное число дефолтов в 2027 году. 🔹Средние ставки по вкладам в конце октября составляют: на срок 3 месяца - 12,55%; от 3 до 6 месяцев - 12,88%; от 6 месяцев до 1 года - 12,77%; свыше года 11,75%. 🔹На Мосбирже $MOEX 24 и 25 октября торгов нет. Всем хороших выходных!
Card image 1
5
6
investisii_s_umom
investisii_s_umom

23 октября в 18:17

Стоит ли покупать акции Северстали? Отчет за 9 месяцев по МСФО и перспективы Северсталь $CHMF - горнодобывающая и металлургическая компания, один из крупнейших производителей стали в России. Ключевой актив компании — Череповецкий металлургический комбинат. Сейчас металлургическая отрасль находится в рецессии (высокая ключевая ставка влияет на активность строительной и энергетической отраслей). Компания одной из первых публикует операционные и финансовые показатели за 9 месяцев 2026 года. Посмотрим их и оценим целесообразность покупки акций. Операционные показатели - производство чугуна 8292 тыс. т (+2% г/г); -производство стали 8262 тыс. т (+2% г/г); - продажи металлопродукции 5 656 тыс. т (-0,5% г/г); - объём реализации железной руды 2058 тыс. т. (+18% г/г); Внутренний спрос на сталь за 9 месяцев 2026 г. вырос на 1%. Финансовые показатели Согласно отчету по МСФО за 9 месяцев 2026 года: - выручка 488,4 млрд. р (-10% год к году); - EBITDA 82,32 млрд. р (-28% г/г); - чистая прибыль 19,29 млрд р. (-61% г/г); - свободный денежный поток -27,577 млрд р (+26% г/г); - капитальные затраты 77,3 млрд р (-28,6% г/г); - чистый долг 88,4 млрд руб. (в 1 полугодии 2025 г. было 1,5 млрд р.);  - чистый долг/EBITDA 0,47х (по результатам 2025 г. было 0,16х). Выручка снизилась из-за падения средних цен реализации металлопродукции и увеличения доли полуфабрикатов в структуре продаж. Свободный денежный поток начиная с 1 полугодия 2025 г. остается отрицательным из-за снижения показателя EBITDA на фоне низких средних цен реализации, оттока денежных средств в оборотный капитал и масштабной инвестиционной программы. Компания продолжает выполнение реализацию масштабных стратегических проектов, запланированных к реализации до 2028 года: во второй половине 2026 г. запланировано завершение строительства комплекса по производству железорудных окатышей в Череповце, утилизационной тепловой электростанции на площадке Череповецкого металлургического комбината и запуск второй очереди нового сортового стана 170 на его площадке. Дивиденды Дивидендная политика компании предполагает выплаты дивидендов при соотношении чистый долг/EBITDA 0,5х-1х в размере 100% свободного денежного потока. Если соотношение будет ниже, то, возможно, более 100%, если выше - 50%. Начисления промежуточных дивидендов за 1-3 кварталы 2024 г. в сумме составили 99,2 млрд р. или 103% от свободного денежного потока за весь 2024 г. Начиная с 2025 года денежный поток компании стал отрицательным и выплаты дивидендов поставлены на паузу. В 2026 году дивидендов точно можно не ждать (прогноз по итогам года – снижение металлопотребления на примерно на 7% в годовом выражении). Большая вероятность отсутствия их в 2027 году. Стоимость акций за год снизилась на 20% до 702,2 р (по состоянию на 23.10.2026). Годовые минимумы были зафиксированы 17 июля 2026 г. (505,6 р.). За последние 5 лет цена была ниже чем сейчас в октябре 2022 г. Выводы 🔹После резкого снижения металлопотребления в 2025 году примерно на 14% в 2026 г. рынку пока не удается восстановить утраченные объемы: за 9 месяцев спрос прибавил лишь около 1% г/г. Северсталь ожидает снижение спроса на сталь по результатам на 0,5% г/г. 🔹У меня есть акции Северстали с долей 1,5% от акционной части портфеля. Слабые финансовые показатели, отсутствие дивидендов пока не дают повода для покупки, хотя стоимость акций находится около минимумов. 🔹Кто-то скажет "покупай пока дешево". Но при этом нужно отдавать себе отчет что роста может не быть без дивидендных выплат. Сектор металлургии цикличен и вероятно это уже дно экономического цикла. Пока также как и после отчета за 6 месяцев продолжаю просто смотреть со стороны.
Card image 1
4
5
investisii_s_umom
investisii_s_umom

20 октября в 9:34

Какие акции буду покупать в ноябре 2026 года? Первая половина октября позади, а также позади вторая закупка активов в этом месяце, пора составлять традиционных список для покупок акций на следующих месяц. Сейчас на фоне позитивных новостей индекс Мосбиржи находится выше отметки 2400 пунктов, осенний дивидендный сезон продолжается, скоро на счета должны поступить дивиденды Газпром нефти, Татнефти, Новабев, Новатэка и МД Медикал групп. Российская экономика продолжает находиться под давлением санкций, напряженной внешнеполитической обстановки, жесткой денежно-кредитной политики ЦБ и дефицита бюджета. Ближайшее заседание ЦБ по ключевой ставке состоится 23 октября, базовый прогноз - сохранение ставки, т.к. инфляция остается высокой, а эффект от индексации тарифов ЖКХ еще не в полной мере отразился в ценах. Но в текущих условиях есть компании, которые показывают хорошие финансовые показатели. Надо ли покупать акции сейчас? Решение каждый принимает сам исходя из горизонта инвестирования и риск-профиля. У меня для покупки акций есть чуть больше 6 лет, далее стратегия будет более консервативной. Напишу какие акции считаю наиболее интересными для покупки в ноябре с учетом текущих цен и прогнозов будущих дивидендов. Но покупки облигаций будут в большем объеме. Напомню что в октябре по плану были покупки акций ДОМ РФ, Газпром нефть, Россети Ленэнерго-ап, Транснефть-ап. 1. Сбербанк $SBER Сбербанк хорошо отчитался за 1 полугодие 2026 года: чистые процентные доходы 2051,1 млрд р. (+22,5 г/г); чистые комиссионные доходы 419,8 млрд р. (+5,4% г/г); чистая прибыль 1019,1 млрд р (+18,6% г/г). Также более свежие отчеты подтверждают рост бизнеса. Компания продолжает увеличивать чистую прибыль и рентабельность капитала. При сохранении динамики роста размер дивиденда может быть выше 40 р. Основная идея - постепенное улучшение показателей банка за счет увеличения объемов кредитования. Но есть риски атак на ЦОД. Доля в портфеле 18,5%. Доля большая, но это лучшая идея в банковском секторе на данный момент. 2. Лукойл $LKOH Компания завершила 1 полугодие 2026 г. с хорошими показателями: - выручка 2,06 трлн р. (+8%г/г); - EBITDA 815,3 млрд р. (+45% г/г); - чистая прибыль 430,9 млрд р (рост в 1,5 раза); - капитальные затраты 239 млрд р (-38% г/г); Основные риски все те же - выход из строя НПЗ и снижение цен на нефть. По итогам 1 полугодия 2026 г. размер дивиденда составит 535 р. на акцию (9%). Последний день покупки для получения дивидендов - 8 декабря. Доля в портфеле 8,4%. Решил до дивидендного гэпа увеличить позицию. 3. Новабев $BELU Самая неоднозначная позиция, с одной стороны стоимость акций сильно снизилась, но с другой финансовые положение компании и снижение размера дивиденда пока не дают расти стоимости акций. Доля в портфеле 3,2%. Буду немного увеличивать позицию. 4. Транснефть-ап $TRNFP Транснефть - монополия, но не компания роста. Тарифы на транспортировку нефтепродуктов индексируются ежегодно на величину инфляции. На результаты компании влияет фактор объема производства нефти. Из плюсов стоит отметить низкую волатильность стоимости акций и стабильные дивиденды. Из минусов - высокий налог на прибыль (40% на период до 2030 года). Дивиденд за 2025 г. был в размере 204,17 р. на акцию (дивидендная доходность составила 17%). Доля в портфеле 4,8%. Нужно увеличить до 5%. Данный список является ориентиром, он может отличаться от вашего и это нормально. Также буду рассматривать для покупки Газпром нефть $SIBN , Новатэк $NVTK , Татнефть $TATN (в частности на коррекциях).
Card image 1
7
8
investisii_s_umom
investisii_s_umom

17 октября в 11:25

Обзор главных событий недели: новые дивиденды, рост индекса Мосбиржи, продолжение дивидендного сезона, размещения облигаций Индекс Мосбиржи растет, осенний дивидендный сезон продолжается, 5 компаний рекомендовали выплаты дивидендов, прошли первичные размещения облигаций и вышли новые данные по инфляции: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий. 🎰 Индекс Мосбиржи и дивиденды 🔹Индекс Мосбиржи за неделю вырос с 2323 до 2430 пунктов (+4,6%) на позитивных геополитических новостях. Это максимум за 4 месяца. Как обычно только один повод для роста. На следующей неделе состоится заседание ЦБ по ключевой ставке, вероятно ставка не изменится. 🔹ЦИАН $CNRU , Самараэнерго $SAGO , Куйбышевазот $KAZT , Хэндерсон и Всеинструменты рекомендовали дивиденды. В дивидендном календаре 7 компаний, в том числе $LKOH 📈 Индекс гособлигаций RGBITR и новые размещения 🔹RGBITR на неделю вырос с 761 до 769 пунктов. Максимальная доходность длинных ОФЗ составляет 16,7% (-0,2% за неделю). 🔹Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций: Автобан финанс БП10 (18%), ММЦБ П01-3 (20%), Софтлайн 2Р3 и 2Р4 (18,25% и КС+4%), ДОМ 2Р11 (КС+1,2%). 🔹Впереди первичные размещения: Сегежа 4Р1R, Башкортостан 24018, Россети 1Р24, Фосагро 3П2, Легенда 2Р8, Европлан 1Р11, ЭкоНива 1Р4 и 1Р5, ЭН+ Гидро 1РС-11, ЮГК 1Р6. 🔹Могут быть интересны: - накопительные счета; - вклады (новое); - фонды денежного рынка; - облигации с погашением до 31 декабря 2027; - облигации с погашением до 31 декабря 2028 (новое); - флоатеры с погашением до 2 лет. 🎯Инфляция С 6 по 12 октября зафиксирована инфляция 0,11% после 0,96% на предыдущей неделе. Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) на 12 октября составила 7,22%. Индексация тарифов ЖКХ с 1 октября проведена в среднем на 9,9%, рост инфляции будет продолжаться. Что еще? 🔹Минфин разместил ОФЗ 26251 и 26245 на 115,25 млрд р. 🔹Россия займет более 10% мирового рынка дизеля к концу года. 🔹Акционеры ПИК одобрили делистинг акций. 🔹 Альфа-Банк выкупил у АФК Система $AFKS 4,85% сети клиник Медси. 🔹ИКС5 $X5 за 9 месяцев 2026 г. увеличил выручку на 11,4% г/г до 3,791 млрд р. 🔹Число индивидуальных инвестиционных счетов достигло 6,7 млн, а объем средств на них превысил 1 трлн р. Всем хороших выходных!
Card image 1
5
6
investisii_s_umom
investisii_s_umom

16 октября в 17:34

Покупки акций и облигаций. Мой портфель акций на 16 октября Всем привет! Продолжаю инвестиционный марафон, который начал в 2023 году, длится он уже 3 года и 9 месяцев: регулярно покупаю активы, которые будут приносит пассивный доход. Цель - получение максимальных выплат с дивидендов и купонов с горизонтом 10 лет. Про все покупки и продажи (редко) с ежемесячными отчетами пишу на канале. Покупки с 7 по 15 октября: - 20 акций Россети Леэнерго-ап - 2 акции ДОМ РФ, - 10 облигаций Томской области 34076, - 4 облигации Селектел 1Р6, - 50 паев фонда SBGD. 📝 Состав активов 🔸Доля акций по сравнению с началом октября выросла с 51,4 до 52,2%, облигаций снизилась с 42 до 41,7%, золото 1,7% (без изменений), остальное в фонде денежного рынка SBMM. Доходность XIRR, которая учитывает пополнения и налоговые вычеты на ИИС, выросла с 13,8 до 14,4%. 🔸 Акцент сейчас в основном на покупках облигаций. Также продолжаю покупать фонд на золото, теперь кроме GOLD еще и SBGD от УК Первая. 💳 Выплаты Кроме купонов, которые приходят еженедельно, в октябре получил дивиденды от Банка Санкт-Петербург. 📊 Покупки акций Ранее уже составил список акций для покупок в октябре, из которого были выбраны Россети Ленэнерго-ап и ДОМ РФ. 1. У Россетей Ленэнерго хорошая динамика выручки и чистой прибыли, отрицательный чистый долг. Согласно отчету по МСФО за 1 полугодие выручка составила 80,6 млрд. р. (+18% г/г), чистая прибыль 24,2 млрд р. (+22 г/г). Выплата дивидендов по привилегированным акциям идет в размере не менее 10% чистой прибыли по РСБУ. Чистая прибыль за 1 полугодие 2026 г. по РСБУ составила 24,23 млрд.р. За 1 полугодие компания уже заработала дивиденд 25,98 р. на акцию. Но во втором полугодии прибыль обычно меньше первого полугодия. Однако тарифы на э/э в Санкт-Петербурге и Ленинградской области с октября были проиндексированы в среднем на 11%, что может положительно сказаться на финансовых показателях. 2. Если ДОМ РФ сохранит текущие финансовые показатели и выплату в размере 50% от чистой прибыли, то дивиденды за 2026 г. могут быть значительно выше чем за прошлый год. За 8 месяцев 2026 г. чистая прибыль по МСФО составила 76,6 млрд.р (+40% г/г), т.е. компания заработала за 8 месяцев дивиденд 212,9 р. на акцию. Основной риск - снижение спроса на жилье и ипотеку. 💼Состав портфеля акций - Сбербанк-ап $SBERP 18,5% - Лукойл $LKOH 8,5% - МД Медикал групп $MDMG 7,4% - Россети Ленэнерго-ап $LSNGP 7% - ИКС5 $X5 6,8% - Фосагро $PHOR 6,5% - Россети Центр и Приволжье $MRKP 5,4% - Транснефть $TRNFP 5% - Яндекс $YDEX 4,5% - Татнефть-ап $TATNP 4% - Новатэк 3,5% $NVTK и другие (см прикреплённую картинку). Доля Сбербанка продолжает снижаться. 📝Покупки облигаций 🔸 На долговом рынке сейчас важнее надежность, поэтому остановился на двух крепких выпусках с постоянным купоном: Селектел 1Р6 (купон 15,4%; YTM 16,9%, погашение 14.03.2028), Томская область 34076 (купон 16%; YTM 16,8%, погашение 25.09.2030 с амортизацией). 🔸В ноябре и декабре будут погашены 4 выпуска флоатеров: Русгидро 2Р01, Позитив 1Р2, Амурская обл 24001, Джи-групп 2Р4. Реинвестировать их планирую также во флоатеры, например вот эти. 🔸Основа портфеля облигаций рассчитана на снижение ключевой ставки: доля облигаций с постоянным купоном составляет 75%, флоатеров 25%. Доля коротких выпусков с погашением до года составляет 47,5%. Что дальше? 🔸До конца года не жду снижения ключевой ставки (максимум ожидаю снижение до 13,75%), поэтому сейчас покупка облигаций в приоритете (после размещения в планах выпуск Софтлайн 2Р3). Из акций по плану осталась Газпром нефть. Также думаю добавить новую компанию в портфель акций. 🔸Продолжаю регулярно покупать активы, которые будут приносить пассивный доход. Скоро ожидаю поступления дивидендов от Газпром нефти, Татнефти, Новабев и Новатэка. Следующий выпуск с покупками - в конце октября.
Card image 1
7
8
investisii_s_umom
investisii_s_umom

10 октября в 6:55

Обзор главных событий недели: дивиденды Лукойла, отчет Сбербанка, завершение дивидендного сезона, размещения облигаций и ускорение инфляции Индекс Мосбиржи растет, Лукойл рекомендовал дивиденды, Сбербанк представил отчет за 9 месяцев, осенний дивидендный сезон завершается, прошли первичные размещения облигаций и вышли новые данные по инфляции: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий. 🎰 Индекс Мосбиржи и дивиденды 🔹Индекс Мосбиржи за неделю вырос с 2279 до 2323 пунктов (основная сессия, а на вечерней до 2392 пункта) на позитивных геополитических новостях. Поставки российского дизельного топлива на мировой рынок временно возвращаются. 🔹Лукойл $LKOH рекомендовал дивиденды 535 р. на акцию (9,6%). В целом в рамках ожиданий. 🔹В дивидендном календаре осталось 5 компаний. В понедельник акции Газпром нефти $SIBN и Татнефти $TATN будут торговаться последний день с дивидендами. Завершается осенний дивидендный сезон. 📈 Индекс гособлигаций RGBITR и новые размещения 🔹RGBITR на неделю снизился с 763 до 761 пунктов. Максимальная доходность длинных ОФЗ составляет 16,9% (+0,1% за неделю). 🔹Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций: РУСАЛ 1Р17 (10% в юанях), Селектел 1Р9R (КС+2%) и 1P10R (16,25%), Томская область 34079 (16,4%), ВИС Ф П17 (17,5%), ПКТ 2Р2 (16,99%), Россети Северо-запад 1Р2 (КС+1,5%). 🔹Впереди первичные размещения: Автобан финанс БП10, ММЦБ П01-3, Софтлайн 2Р3 и 2Р4, ДОМ 2Р11, Сегежа 4Р1R, Башкортостан 24018, Легенда 2Р8, ЭкоНива 1Р4 и 1Р5. 🎯Инфляция С 29 сентября по 5 октября зафиксирована инфляция 0,96%, после 0,12% на предыдущей неделе. Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) на 28 сентября составила 7,08%. Индексация тарифов ЖКХ с 1 октября проведена в среднем на 9,9%, рост инфляции будет продолжаться. Что еще? 🔹Сбербанк $SBER представил отчет по РСБУ за 9 месяцев: - чистая прибыль 1,5 трлн.р (+18,2% г/г); - чистые процентные доходы 2,8 трлн.р (+24,1% г/г); - чистые комиссионные доходы 534,6 млрд.р (-0,8% г/г); - розничный кредитный портфель 20,3 трлн.р (+10% с начала года; 1,9% за месяц). Сильный отчет от лидера банковского сектора. 🔹Новабев $BELU представил операционные результаты за 9 месяцев: общие отгрузки достигли 10,9 млн декалитров (+4,3%), объем продаж собственной розничной сети "ВинЛаб" увеличился на 24%. На динамику повлияло восстановление продаж сети "ВинЛаб" в 3 квартале 2025 г. после кибератаки в июле 2025 года. 🔹 Активы фонда "Ликвидность" LQDT превысили 800 млрд. р. 🔹Московская биржа $MOEX с 13 октября переводит облигации Самолета из списка первого и второго уровней листинга в третий. АКРА понизило кредитный рейтинг "Самолет" до уровня BBB(RU), изменив прогноз на "негативный". При этом Сбер и другие кредитные организации продолжают обсуждение с Самолетом план выхода из сложившейся ситуации. 🔹Московская биржа анонсировала старт торгов криптовалютой 1 декабря. Всем хороших выходных!
Card image 1
1
investisii_s_umom
investisii_s_umom

9 октября в 7:21

Новые облигации Софтлайн 2Р3 и 2Р4 с доходностью до 20,1% на размещении ПАО "Софтлайн" - крупная российская ИТ‑компания, которая работает в сфере цифровой трансформации, поставок ПО и оборудования, информационной безопасности, облачных сервисов и заказной разработки. 13 октября Софтлайн планирует провести сбор заявок на приобретение двух выпусков облигаций: с постоянным купоном и флоатер на срок 3,2 года. Посмотрим подробнее параметры новых выпусков и оценим целесообразность участия в размещении. Общие параметры для двух выпусков Рейтинг: A- от АКРА Номинал: 1000 ₽ Объем: от 3 млрд.₽ Старт приема заявок: 13 октября Планируемая дата размещения: 16 октября Дата погашения: 20 декабря 2029 Периодичность выплат: ежемесячно Амортизация: нет Оферта: нет Выпуск: Софтлайн 2Р3 Купонная доходность: не выше 18,5% (доходность к погашению не более 20,1%) Для квалифицированных инвесторов: нет Выпуск: Софтлайн 2Р4 Купонная доходность: ключевая ставка + спред не выше 450 б.п. Для квалифицированных инвесторов: да Софтлайн - инвестиционно-технологический холдинг, лидирующий в ряде сегментов рынка технологий и широким региональным присутствием. Группа компаний включает 3 кластера: - FabricaONE AI - решения в области искусственного интеллекта, заказной разработке и индустриальном программном обеспечении; - СФ Тех - разработка и внедрение высокотехнологичных решений, включая компьютерные системы и лазерные технологии - Цифровые Решения - объединяет компетенции в области комплексных ИТ-проектов, информационной безопасности, облачных сервисов и инфраструктуры, в том числе через цифровую платформу продаж.  Посмотрим отчет за 1 полугодие 2026 года: - выручка 38,7 млрд р (+15,5% г/г); - операционная прибыль 632 млн р (-12% г/г); - чистая прибыль 892 млн.р (год назад был убыток 88 млн.р); - чистый долг 29,7 млрд р на 30.06.2026 (14,8 млрд.р было на 31.12.2025); - показатель EBITDA 4,45 млрд р (+27% г/г); - чистый долг/EBITDA на 31.12.2025 составлял 1,8х. 1 полугодие 2026 компания завершила с чистой прибылью, но сильно растет чистый долг и процентные расходы из-за высокой ключевой ставки и наращённого долгового портфеля. Сократились денежные средства и эквиваленты с 13,13 до 3,175 млдр р. Также наблюдается отрицательный свободный денежный поток и отрицательный операционный денежный поток. В настоящее время в обращении находится 1 выпуск облигаций компании на 6,6 млрд р. серии 2Р2 $RU000A10EA08 с погашением 20 декабря 2028 г. Он торгуется с доходностью к погашению 19,7% (купон 19,5%). Есть еще 2 выпуска дочерней компании Фабрики ПО 1Р1 $RU000A10FX18 (YTM 20%) и 1Р2 $RU000A10FX26 (флоатер с купоном КС+3,75%). Выводы 🔹Из рисков стоит отметить высокую долговую нагрузку компании и отрицательные денежные потоки. 🔹Ориентир купона у фикса до 18,5% и доходность к погашению до 20,1% могут быть интересны с точки зрения участия в размещении только при условии сохранения купона. Но учитывая тенденцию по снижению купона на размещениях и стоимости облигации после начала торгов, то можно взять и на вторичке. 🔹У меня есть облигации Фабрики ПО 1Р1, буду рассматривать новые облигации Софтлайна к покупке после технического размещения (начала торгов). #облигации
Card image 1
6
7
investisii_s_umom
investisii_s_umom

8 октября в 10:28

Стоит ли покупать привилегированные акции Транснефти? Отчет за 1 полугодие 2026, дивиденды и перспективы Скоро уже будут отчёты за 3 квартал и 9 месяцев, а пока ещё продолжаю смотреть отчеты за 1 полугодие 2026 года. Ранее рассматривал отчеты Сбера, Новатэк, ДОМ РФ, Яндекс, ИКС5, Банк Санкт-Петербург, Фосагро, Газпром нефть, Лукойл, Россети Ленэнерго, Россети Центр и Приволжье, а также Россети Центр. Смотрю отчеты компании, акции которых держу сам. На очереди Транснефть $TRNFP - крупнейшая трубопроводная компания в мире, которая занимается транспортировкой нефти. 100% обыкновенных акций Транснефти принадлежат государству, а привилегированные акции, которые составляют около 20% уставного капитала компании, торгуются на Московской бирже. Транснефти принадлежит более 67 тыс. км магистральных трубопроводов, более 500 перекачивающих станций и 24 млн. куб м емкостей для хранения нефти и нефтепродуктов. Также Транснефти принадлежит контрольный пакет НМТП (Новороссийский морской торговый порт). Отчетность за 1 полугодие 2026 года по МСФО: - выручка 740,1 млрд р (+2,9% г/г); - EBITDA 294,9 млрд р (-4,1% г/г) - операционная прибыль 180,3 млрд р.(-4,3% г/г); - прибыль до налогов 249 млрд р. (-4% г/г); - чистая прибыль 148,3 млрд р млрд р.(-3,3% г/г); - чистый долг на конец 1 полугодия 2026 года -304 млрд р. (на конец 2025 г. было -284,9 млрд р.). Основной причиной снижения показателей прибыли стало повышенное ценовое давление на операционные расходы. При этом налог на прибыль в размере 40% тоже оказывает влияние. Индексация тарифов была проведена 1 января 2026 г. на 5,1%, но операционные расходы, расходы на персонал и материальные затраты растут быстрее: на 8,1%; 17,6% и 19,2% соответственно. По результатам 1 полугодия компания уже заработала около 90 р. на акцию. Но во второй половине года исторически компания показывает более слабые результаты. Что с дивидендами? Дивиденды Транснефти по привилегированным акциям определяются на основе распоряжения Правительства РФ в размере не менее 50 % от нормализованной чистой прибыли по МСФО. Компания уже 24 года подряд выплачивает дивиденды. За 2025 год компания выплатила рекордные дивиденды в размере 204,17 р. на одну акцию (доходность 19%). За 2024 год дивиденды были 198,25 р. Большая вероятность, что дивиденды за 2025 г. пока останутся рекордными. Кстати если посмотреть на график стоимости акции, то видно, что дивидендный гэп с июля 2024 г. до сих пор не закрыт. Выводы Транснефть — естественная монополия, сильная компания, но не компания роста. Тарифы на транспортировку нефтепродуктов индексируются ежегодно на величину инфляции. На результаты компании влияет фактор объема производства нефти, а не цены на нефть. У меня есть акции Транснефти с долей 5% и средней ценой покупки 1287 р. Это одна из лучших дивидендных акций на российском фондовом рынке с понятными стабильными выплатами.
Card image 1
2
3
investisii_s_umom
investisii_s_umom

7 октября в 6:35

Покупки акций и облигаций. Мой портфель акций на 7 октября Продолжаю инвестиционный марафон, который длится уже 3 года и 9 месяцев: покупаю акции, облигации и золото. Цель - получение максимальных выплат с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет с возможным продлением срока. Про покупки и продажи с ежемесячными отчетами пишу здесь. Покупки с 28 сентября по 6 октября: - 2 акции ДОМ РФ, - 3 акции Транснефть, - 10 облигаций Атомэнергопром 10, - 2 облигации Селигдар 3Р, - 4 облигации Новотранс 2Р2, - 400 паев фонда GOLD. 🔍 Предыдущие покупки 📝 Состав активов 🔸Доля акций по сравнению с сентябрем выросла с 50,9 до 51,4%, облигаций снизилась с 42,3 до 42%, золото 1,7% (без изменений), остальное в фонде денежного рынка SBMM. Доходность XIRR, которая учитывает пополнения в разные периоды времени и налоговые вычеты на пополнение ИИС, выросла с 13,7 до 13,8%. 🔸 С целью получения более равномерных выплат по месяцам (которые в будущем не будут реинвестированы) продолжаю покупать облигации с ежемесячным купоном. Список всех облигаций можно посмотреть здесь. Продолжаю покупать фонд на золото GOLD (нужно довести долю до конца года до 2%). 📊 Покупки акций Ранее уже составил список акций для покупок. Из списка были выбраны ДОМ РФ и Транснефть. 1. Если ДОМ РФ сохранит выплату в размере 50% от чистой прибыли, то дивиденды за 2026 год могут быть значительно выше чем дивиденды за 2025 год. За 8 месяцев чистая прибыль по МСФО составила 76,6 млрд.р (+40% г/г), т.е. компания заработала за 8 месяцев дивиденд 212,9 р. на акцию (10,1% дивдоходности). Основной риск - снижение спроса на ипотечные продукты. 2. У акций Транснефти по результатам 2026 г. ожидается снижение размера дивиденда. Плюс повышенный налог на прибыль 40% влияет на финансовые показатели. Но тарифы на транспортировку нефтепродуктов индексируются ежегодно. Стоит отметить низкую волатильность стоимости акций и стабильные дивиденды. 💼Состав портфеля акций - Сбербанк-ап $SBERP 19,1% - Лукойл $LKOH 8,1% - МД Медикал групп $MDMG 7,4% - ИКС5 $X5 6,8% - Россети Ленэнерго-ап $LSNGP 6,5% - Фосагро $PHOR 6,4% - Россети Центр и Приволжье $MRKP 5,5% - Яндекс $YDEX 5% - Транснефть $TRNFP 5% - Татнефть-ап $TATNP 4,1% - Новатэк $NVTK 3,6% и другие (см прикреплённую картинку). Доля Сбербанка постепенно снижается за счет покупки других акций. 📝Покупки облигаций 🔸 В этот раз остановился на длинном выпуске Атомэнергопром 10 (купон 15,15%; YTM 16%, погашение 18.06.2031), коротком Селигдар 3Р (купон 23,5%; YTM 18,2%, погашение 25.09.2027) и флоатере Новотранс 2Р2 (купон КС+2,25%, погашение 16.10.2028). 🔸В ноябре и декабре будут погашены 4 выпуска флоатеров: Русгидро 2Р01, Позитив 1Р2, Амурская обл 24001, Джи-групп 2Р4. Реинвестировать их планирую также во флоатеры, например вот эти. 🔸Основной акцент остается на снижение ключевой ставки: доля облигаций с постоянным купоном сейчас составляет 75%, флоатеров 25%. При этом доля коротких выпусков с погашением до года сейчас 48%. 📈Что дальше? 🔹До конца года не жду сильного снижения ключевой ставки (минимум ожидаю 13,75%), поэтому сейчас покупка облигаций в приоритете. Из акций по плану Россети Ленэнерго-ап и Газпром нефть (вероятно уже после дивидендного гэпа). 🔹Продолжаю регулярно покупать активы, которые приносят и будут приносить пассивный доход. В октябре ожидаю поступления дивидендов от Газпром нефти, Банка Санкт-Петербург, Татнефти, Новабев и Новатэка. Следующий выпуск с покупками - во второй половине октября.
Card image 1
5
6
investisii_s_umom
investisii_s_umom

6 октября в 8:46

10 флоатеров c ежемесячным начислением купонов и погашением до 2 лет 23 октября состоится следующее заседание ЦБ по ключевой ставке. Вероятно ключевая ставка останется без изменений. Инфляция в сентябре показала рост, а с октября прошла индексация тарифов ЖКХ. Сейчас на рынке облигаций рабочей идеей остаются флоатеры (облигации с плавающим купоном), преимущество которых состоит в том что их стоимость не зависит от ставок, меняется только величина купона. Сегодня рассмотрим интересные варианты с рейтингом А+ и выше. Купонная доходность зависит от ставки ключевой ставки (КС). Облигации, доступные только квалифицированным инвесторам, отмечены буквой К, остальные - доступны всем. 1. Акрон Б1Р6 Один из крупнейших производителей минеральных удобрений Рейтинг: ruАА (эксперт РА) ISIN: $RU000A10AA28 Стоимость облигации: 101,48% Купонная доходность: КС+3,25% Дата погашения: 27.07.2027 2. Аэрофлот 2Б01 Крупнейший авиаперевозчик Рейтинг: ruАА (эксперт РА) ISIN: $RU000A10BGJ4 Стоимость облигации: 101,45% Купонная доходность: КС+2,4% Дата погашения: 08.04.2028 3. КАМАЗ БП21 (К) Автомобильная компания по производству грузовиков, автобусов, тракторов. Рейтинг: ruAA- (эксперт РА) ISIN: $RU000A10ASW4 Стоимость облигации: 100,28% Купонная доходность: КС + 3,75% Дата погашения: 13.03.2028 4. Новабев 4Р2 (К) Производитель алкогольной продукции, владеющий магазинами Винлаб Рейтинг: ruАА- (Эксперт РА) ISIN: $RU000A10G957 Стоимость облигации: 100,05% Купонная доходность: КС+2,25% Дата погашения: 21.09.2028 5. Селигдар 9Р (К) Полиметаллический холдинг, добывающий золото и олово Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА ISIN: $RU000A10DTA2 Стоимость облигации: 101,16% Купон: КС+4,5% Дата погашения: 06.12.2027 6. ИЭК Холдинг 1Р4 (К) Производитель электротехнического оборудования Рейтинг: ruA- (эксперт PA) ISIN: $RU000A10CZ43 Стоимость: 99,18% Купон: КС+2,75% Дата погашения: 22.09.2027 7. Россети Северо-Запад 1Р1 Компания, занимающаяся передачей электроэнергии в 7 регионах Рейтинг: АА+ (АКРА) ISIN: $RU000A10BQX4 Стоимость облигации: 100,71% Купонная доходность: КС+1,9% Дата погашения: 26.05.2027 8. Магнит 6Р2 Одна из крупнейших сетей магазинов Рейтинг: ААА (АКРА) ISIN: $RU000A10DERV0 Стоимость облигации: 100,02% Купонная доходность: КС + 1,4% Дата погашения: 23.09.2028 9. Русгидро 2Р9 Энергетический холдинг Рейтинг: ААА (АКРА) ISIN: $RU000A10D3B2 Стоимость: 101% Купон: КС+1,4% Дата погашения: 28.09.2028 10. Газпром нефть 3P13R Одна из крупнейших нефтяных компаний Рейтинг: ААА (АКРА) ISIN: $RU000A109B33 Стоимость облигации: 100,08% Купон: КС+1,3% Дата погашения: 09.02.2028 Старался выбирать более надежных эмитентов (без застройщиков, лизинга и т.п), но в любом случае при принятии решения о покупке не стоит выдялть большую долю на одного эмитента. Рейтинг может быть пересмотрен в любой момент, лучше перед покупкой посмотреть финансовые показатели компании. Сейчас флоатеров держу около 25% в портфеле облигаций, причем 4 выпуска флоатеров будут погашены в этом году.
Card image 1
9
10
investisii_s_umom
investisii_s_umom

3 октября в 6:39

Обзор главных событий недели: акции, новые дивиденды и дивидендный сезон, размещения облигаций и инфляция. 40 выпуск Индекс Мосбиржи в боковике, осенний дивидендный сезон, первичные размещения облигаций и вышли новые данные по инфляции: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий. 🎰 Индекс Мосбиржи и дивиденды 🔹Индекс Мосбиржи за неделю подрос с 2272 до 2279 пунктов. Продолжается боковик без предпосылок для роста. 🔹Мать и дитя $MDMG рекомендовала дивиденды 38 р на акцию (3%). 🔹Акционеры Новатэк $NVTK , Газпром нефти $SIBN , Займер $ZAYM , Т-технологии $T , В2В-РТС $BTBR утвердили дивиденды. 🔹В дивидендном календаре 12 компаний. 📈 Индекс гособлигаций RGBITR и новые размещения 🔹RGBITR на неделю снизился с 768 до 763 пунктов. Максимальная доходность длинных ОФЗ составляет 16,8% (+0,3% за неделю). 🔹Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций: Новабев 4Р1 (16,25%) и 4Р2 (КС+2,25%), Каррус 1Р10 (23,5%), ЯТЭК 1Р7 (КС+2,65%), ОТЭКРО 1Р1, Фосагро БО-03-01 (8,4% в юанях). 🔹Впереди первичные размещения: РУСАЛ 1Р17, Селектел 1Р9R и 1P10R, Томская область 34079, ВИС Ф П17, Софтлайн 2Р3 и 2Р4. 🎯Инфляция С 22 по 28 сентября зафиксирована инфляция 0,12%, после 0,06% на предыдущей неделе. Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) на 28 сентября составила 6,26%. Индексация тарифов ЖКХ с 1 октября проведена, инфляция скоро будет выше. Что еще? 🔹 Минфин признал несостоявшимся аукцион по размещению ОФЗ 26228. 🔹 Яндекс проведет допэмиссию на 11 млн. акций (2,8% уставного капитала). 🔹Московская биржа $MOEX 1 октября начала расчет и публикацию Индекса спокойствия (ICALM). Индекс отражает динамику цен паев топ-10 наименее волатильных паевых инвестиционных фондов (ПИФов). Теперь не хватает индекса тревожности. 🔹Самолет погасил выпуск облигаций П20, выплатив номинал двумя частями, задержав выплату на один день. 🔹Минэнерго предлагает рассмотреть введение внешнего управления АЗС Трасса (Евротранс). 🔹Росатом планирует нарастить выручку до 5,5 трлн рублей к 2030 году. Всем хороших выходных!
Card image 1
2
3
investisii_s_umom
investisii_s_umom

1 октября в 14:13

Итоги инвестирования за сентябрь 2026: покупки, состав активов, планы Вот и закончился сентябрь, пора подвести его итоги, вспомнить что покупал и продавал, проанализировать текущую ситуацию. Прошло уже 3 года и 9 месяцев с начала инвестирования. Поехали! Покупки активов В сентябре покупал: - акции ДОМ РФ, Россети Центр и Приволжье, Газпром нефть, Новабев, Транснефть; - облигации ИЭК Холдинг 1Р6, Томской области 34075, Фабрика ПО 1Р1, ОФЗ 26244; - фонд на золото GOLD. Продал облигации Томск 9. Погасились облигации ИЭК Холдинг 1Р3. На сколько изменились индексы? 🔸Индекс Мосбиржи в сентябре показал рост с 2178 до 2266 пунктов. Несколько дней индекс был выше 2300 пунктов, но потом ушел в боковик. Все как всегда: особых драйверов нет, а волатильность повышенная, скоро еще новые налоговые изменения. 🔸Индекс гособлигаций RGBITR снизился с 772 до 763 пунктов. Доходность длинных ОФЗ выросла с 16 до 16,7%; короткие ОФЗ 26207 с погашением в феврале 2027 г. 13,7%. ЦБ оставил ключевую ставку на уровне 14%, следующее заседание состоится 23 октября. Что с портфелем? 🔸Без учета пополнения портфель вырос на 0,52%. На фоне роста индекса результат средний. Просели по телу облигации с постоянным купоном, в частности самые рисковые истории (Самолет, ВУШ и Полипласт). Процент выполнения цели по выплатам дивидендов и купонов составил 11,2% (дивиденды Яндекса и купоны). По сравнению с сентябрем 2025 рост на 60%. 🔸В сентябре акции следующих компаний выросли в цене: Лукойл $LKOH (+17,7%), Татнефть-ап $TATNP (+12,5%), Банк Санкт-Петербург $BSPB (11,7%), Новатэк $NVTK (+11,6%), ИКС5 $X5 (+6,4%), Газпром нефть $SIBN (+7,8%), Россети Центр и Приволжье $MRKP (+4,6%), Сбербанк $SBER (+1,8%). При этом подешевели: Россети Ленэнерго-ап $LSNGP (-0,6%), Фосагро $PHOR (-1,6%), ДОМ РФ $DOMRF (-5,5%), Мать и дитя $MDMG (-1%). 🔸Динамика стоимости портфеля за весь период инвестирования с января 2023 года позитивная: стоимость чистых активов выше вложений (см. график, прикрепленный к посту). 🔸Состав портфеля: - акции 51%(+1,2% за месяц); - облигации 42,2% (+1,4%); - золото 1,7% (без изменений); - фонд денежного рынка SBMM 5% (+0,2%). 🔸Доходность XIRR (Extended Internal Rate of Return), которая учитывает ежемесячные вложения с начала 2023 г., в сентябре снизилась с 13,4 до 13,2%. Что дальше? 🔸Продолжается осенний дивидендный сезон: все дивиденды от Банк Санкт-Петербурга, Новатэка, Новабев, Татнефти и Газпром нефти должны быть начислены в октябре. 🔸Ранее уже составил список акций для покупок в октябре. Облигации буду продолжать покупать в большем объеме чем акции: корпоративные выпуски с постоянным купоном и флоатеры, до которых не дошла очередь в сентябре. Главное: регулярные пополнения, дисциплина и следование своей стратегии. 🔸Спасибо что читаете, ставите реакции! Надеемся на лучшее, только вперед! #итоги_месяца
Card image 1
Card image 2
2
3