not_competent

136

подписчиков

6

подписок

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

not_competent
not_competent

6 ноября в 0:50

Поймал комментарий от @Pava56 под прошлым постом. Думал, что эта тема давно всем понятна, но, видимо, нет 😁 Распишу, почему я не гашу ипотеку досрочно. Ипотека под 8% или облигации под 15%? Всё дело в разнице ставок. Моя ипотека — 8%, а облигации сейчас приносят в среднем 15–17%. К слову, портфель у меня смешанный: есть ОФЗ $SU26242RMFS6, надёжные корпоративные облигации вроде Атомэнергопрома $RU000A10C6L5, а есть и более рискованные ВДО, например ВИС Финанс $RU000A10EES4 Для начала простой пример: есть лишние 100 000 ₽. 🏠 Отправляю их на досрочку под 8% — экономлю примерно 8 000 ₽ процентов за первый год. 📈 Покупаю облигации под 15% — за год получаю 15 000 ₽, после налога 13% остаётся 13 050 ₽. Разница — 5 050 ₽ в пользу облигаций. Плюс реинвестирую купоны, и они тоже начинают приносить доход. Досрочка тоже выгодна, просто это экономия, а не актив с денежным потоком. Теперь моя ипотека: 🏠 Остаток — 9 112 495 ₽; 🏦 ставка — 8%; 💸 платёж — около 69 000 ₽; 📅 по графику до сентября 2053 года; 📈 в облигациях уже около 3 млн ₽. Допустим, ежемесячно есть ещё 100 000 ₽. Что будет, если направлять их на досрочку или покупки облигаций? Сравним оба варианта на одну дату — когда досрочка полностью закроет кредит. ВАРИАНТ №1 — ГАШУ ИПОТЕКУ 🏠. Плачу банку около 169 тысяч ежемесячно. В июне 2032 года ипотека закрыта вместо 2053-го! За это время выплачено 2,22 млн ₽ процентов. Начальные 3 млн ₽ в облигациях никуда не делись: они продолжают работать и вырастают до 5,54 млн ₽. Плюс около 144 тысяч остаётся от последнего платежа. Итог: долга нет, капитал — 5,68 млн ₽. ВАРИАНТ №2 — ПОКУПАЮ ОБЛИГАЦИИ 📈. Ипотеку плачу по графику, а дополнительные 100 тысяч инвестирую каждый месяц. Для расчёта беру доходность 15% с постепенным снижением до 10% к июню 2032 года; учитываю налог 13% и реинвестирование купонов. За тот же срок: начальные 3 млн ₽ + 6,8 млн ₽ новых вложений + 4,89 млн ₽ дохода с капитализацией = 14,69 млн ₽ в облигациях. Но ипотека ещё есть: остаток 8,42 млн ₽. Допустим, продаю часть портфеля и закрываю её одним платежом. Итог: 14,69 − 8,42 = 6,27 млн ₽ и никакого долга. СРАВНЕНИЕ НА ИЮНЬ 2032 ГОДА 🔥 🏠 Досрочка — ипотека закрыта, капитал 5,68 млн ₽. 📈 Облигации — ипотека закрыта за счёт продажи части портфеля, капитал 6,27 млн ₽. Разница — 586 тысяч ₽ в пользу облигаций! Досрочка сэкономила бы 1,77 млн ₽ процентов, но инвестиции принесли бы на 2,35 млн ₽ больше дохода. Поэтому смотреть только на переплату по кредиту — половина картины. Важно сравнивать не общую сумму процентов банку с купонами, а сколько капитала останется после погашения долга. И ещё о купонах. Если к тому моменту купонная доходность будет 10% годовых, портфель 14,69 млн ₽ даёт в среднем 122 тыс. ₽/мес. до налога. Если после этого продать часть бумаг и закрыть ипотеку — оставшиеся 6,27 млн ₽ дают 52 тыс. ₽/мес. При досрочке портфель 5,68 млн ₽ — около 47 тыс. ₽/мес. Деньги и в том и в другом варианте тратятся одинаковые. Почему я выбираю облигации? Во-первых, при ипотеке под 8% разница с доходностью вложений пока существенная. Чем ниже ставка кредита, тем интереснее такая схема. Во-вторых, облигации при необходимости можно продать, а деньги из досрочки назад так просто не достать. В-третьих, для сравнения специально заложил снижение доходности и налог — не хочу рисовать красивые цифры ради красивых цифр. И наконец, если доходность новых покупок упадёт, мне ничто не мешает переключиться на досрочку. Всё-таки ипотека у меня уже четвёртая 😁 При 10% доходности после налога 13% остаётся 8,7% — преимущество перед ипотекой под 8% небольшое. При 9% — уже 7,83%, и досрочка становится интереснее. Со вкладами логика такая же. Конечно, расчёт условный: облигации могут подешеветь, эмитенты — допустить дефолт, ставки — измениться. В отличие от них экономия процентов по кредиту предсказуемее. З. Ы. Идея не новая и не моя. Никого не призываю повторять. #облигации #ипотека #инвестиции #пульс
Card media 1
Card media 2
32
33
not_competent
not_competent

2 ноября в 17:08

Сегодня снова немного докупил облигаций. Пополнил счёт на 77 тысяч, ещё часть денег оставалась от предыдущих поступлений. В итоге купил на 83 тысячи рублей: - $SU26242RMFS6 — 55 шт. - $SU26254RMFS1 — 35 шт. - $RU000A108Z85 — 5 шт. Основную часть направил в ОФЗ. РЖД взял на остаток. Продолжаю постепенно собирать портфель. Цель всё та же — выйти на 70 тысяч рублей в месяц купонами, чтобы закрывать ими ипотечный платёж. Пока до этой суммы далеко, но портфель потихоньку растёт. Сентябрь получил купонами около 45 тыс. Но это пиковые, в среднем в районе 33 000. Также в сентябре по счету перевалил за 3 млн.
Card media 1
Card media 2
69
70
not_competent
not_competent

15 октября в 16:47

Очередные пополнения отправились в облигации. Докупил: ✅ 60 шт. $SU26242RMFS6 ✅ 61 шт. $RU000A10C6L5 🎯 Цель прежняя — 70 000 ₽ в месяц купонами, чтобы полностью закрывать платёж по ипотеке. Сейчас ожидаемые выплаты — 397 859 ₽ в год, или 33 154 ₽ в месяц. Почти половина пути пройдена. Продолжаю пополнять портфель и реинвестировать купоны. Арбитраж ипотеки пока работает! 😁 А вот с $RU000A107RZ0 (Самолёт) ситуация тревожная. Тут я, честно говоря, на очке. Рейтинг упал, были задержки выплат по другим выпускам, риски дефолта вполне реальные. Но позиция небольшая, продавать не планирую. Буду держать до погашения в надежде на чудо. Посмотрим, чем закончится. #облигации #купоны #ипотека #инвестиции
Card media 1
8
9
not_competent
not_competent

30 сентября

Сегодня докупил 28 штук Газпром нефти $RU000A10G5K5 С ОФЗ пока решил немного притормозить. Они у меня и так в основном длинные, а последние дни ещё и продолжают бодро ехать вниз по цене. Смотреть на это уже слегка надоело :) Поэтому в этот раз взял флоатер: ключевая ставка + 1,7%, рейтинг AAA, цена около номинала. Как минимум сейчас выглядит спокойнее, чем ещё наращивать длинные фиксы. Посмотрим, как покажет себя дальше. #облигации #инвестиции #Газпромнефть #ОФЗ #флоатеры #пассивныйдоход #портфель
1
2
not_competent
not_competent

28 сентября

Вот это приятно. Правда, сами привилегии мне пока не очень понятны. Единственный ощутимый плюс по сравнению с предыдущим уровнем — отсутствие платной подписки. В остальном как будто особо ничего не меняется. В целом геймификация — штука очень крутая. Играть в реальной жизни мне интереснее, чем в виртуальной. На мой вкус, самая удачная геймификация из тех, что я видел, — у Ситидрайва $SBER У Т-Банка $T пока всё ощущается довольно условно. Возможно, я просто не до конца понимаю, какие реальные преимущества даёт каждый новый уровень. Следующий — 5 млн. Звучит страшновато, но вроде как реально.
Card media 1
5
6
not_competent
not_competent

15 сентября

Ну что, копим дальше. Рынок сейчас штормит, ставки падают, поэтому решил немного стабилизировать портфель. Докупил надёжные бумаги. Взял: · $SU26248RMFS3 (ОФЗ 26248) — 70 шт. · $RU000A10C6L5 (Атомэнергопром) — 34 шт. · $SU26254RMFS1 (ОФЗ 26254) — тоже докупаю. Купоны уже капают — примерно 34 000 ₽/мес. До ипотечных 70 000 осталось 36 000 ₽. Все купоны сразу реинвестирую, покупаю на них ещё ОФЗ. План простой: наращиваю долю госбумаг и надёжных корпоратов, усредняю позиции при просадках. Идём спокойно к цели. #пульс #облигации #ипотека #инвестиции #офз #пассивныйдоход
Card media 1
27
28
not_competent
not_competent

1 сентября

Пополнил, купил. Собрал остатки, добавил к ним и распределил по трём позициям: · $RU000A10EYJ1 (ВИС Финанс) — 24 шт. Ежемесячный купон, рейтинг А+. · $RU000A10BPZ1 (АФК «Система») — 22 шт. Проверенный холдинг, купон 22,75%, рейтинг ruAA-. Доля в портфеле постепенно растёт. · $SU26248RMFS3 (ОФЗ 26248) — 30 шт. Длинная госбумага с дисконтом к номиналу. Распределил примерно поровну: корпораты на денежный поток, ОФЗ — на долгосрочный якорь. Рынок нестабилен — это как раз тот момент, когда спокойные покупки приносят результат. Старался подобрать долгосрочные облигации. #пульс #облигации #ипотека #инвестиции #пассивныйдоход #офз
Card media 1
3
4
not_competent
not_competent

22 августа

Вчера прилетело: · $RU000A10AYF7 («Новые технологии») — 10 036 ₽ · $RU000A10CFK2 (СФО ТБ-4) — 2 459 ₽ Итого за одно утро +12 495 ₽. Вот бы так каждый день. #пульс #облигации #ипотека
Card media 1
1
2
not_competent
not_competent

14 августа

Наличка есть — гуляем! Пополнил на 95 419 ₽. Разложил так: · $RU000A10BNM4 — 46 шт, купон 25,5%. Основа портфеля. · $RU000A10B933 — 28 шт, купон 23,25%. Стабильность, база. · $SU26254RMFS1 — 16 шт, купон 13%. Длинная, на годы. Итог: купоны +1 500 ₽/мес. Общий поток ~28 000 ₽/мес. До ипотечных 70К осталось ~42 000. Всё идёт по плану. #пульс #облигации #ипотека
Card media 1
4
5
not_competent
not_competent

3 августа

Наличка есть — гуляем! Короче, пополнил на 67К, разложил так: · $RU000A10BNM4 — 39 шт. Купон 25,5%, теперь он в основе портфеля. · $RU000A10B933 — 27 шт. Золото, стабильно, купон 23,25%. · $SU26233RMFS5 — 1 шт, на сдачу, чтоб мелочь не пропадала. Итог: купоны подросли примерно на 1600 ₽/мес. Общий поток сейчас — ~26 600 ₽/мес. До ипотечных 70К осталось ~43 400. Всё по плану, дальше больше. #пульс #облигации #ипотека
Card media 1
5
6
not_competent
not_competent

28 июля

Купоны прилетели — и сразу улетели Сегодняшний улов: · ПГК $RU000A10EYV6 — 1 025 ₽ · Совком Взысканий $RU000A10EMM0 — 7 808 ₽ Сумма небольшая, но на халяву и уксус сладкий — решил не размениваться и закинуть всё в АБЗ-1 $RU000A10BNM4: +8 шт. По мелочи туда же ушли остатки от прошлых купонов и продажи Электрорешений — итого за пару дней +22 шт этого красавца. На сдачу — ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 . Текущие купоны: ~24 000 ₽/мес. До ипотечных 70К осталось ~46 000. Дышим ровно, работаем дальше. #пульс #облигации #ипотека
Card media 1
Card media 2
8
9
not_competent
not_competent

20 июля

Подкупил сегодня: · $RU000A10BNM4 — 47 шт (АБЗ-1, ~20,5%) · $RU000A10B933 — 28 шт (Селигдар, ~18,3%) · $SU26254RMFS1 — 25 шт (ОФЗ, ~16,4%) Купоны выросли на ~1 300 ₽/мес. Сейчас ~23 300 ₽/мес. До ипотечных 70К осталось ~46 700 ₽/мес. План на декабрь — 3,35–3,4 млн. Идём по графику. #пульс #облигации #ипотека
Card media 1
9
10
not_competent
not_competent

9 июля

Подкупил облигации: $RU000A10B933 · $RU000A10EEZ9 · $RU000A10BNM4 По купонам сейчас: 📊 в среднем 23 833 ₽/мес 📆 за год — 286 000 ₽ Цель — перекрыть ипотечный платёж (70 000 ₽/мес). Тянем лямочку. #облигации #ипотека #пассивныйдоход
Card media 1
3
4
not_competent
not_competent

15 июня

Подкупил $SU26254RMFS1 Задачка такая. Есть ипотека под 8%. Надо облигациями перебить платеж. Пока ставка не упала. Платеж 70к. Короче осталось 50к. Года за 4 должен догнать. Артмани на минималках. Беру надёжные облигации и жду погоды у моря.
Card media 1
10
11
not_competent
not_competent

2 июня

$RU000A10AYF7
Card media 1
4
5