peawarr

15

подписчиков

6

подписок

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

peawarr
peawarr

30 января 2025

Банковский сектор на мосбирже $MOEX 1. Банк Санкт- Петербург $BSPB БСП - российский коммерческий банк , созданный в 1990 году. Основные направление : корпоративные кредиты, вклады физлиц и валютные операции. Стоит 0,92 своих активов ( P/B) и 4 годовых прибыли (P/E). Рентабельность на уровне 24%. Один из самых дешевых банков ( вместе с ВТБ и МТС банк $MBNK ). Идей тут нет , при снижении ключевой ставки прибыль и рентабельность буду падать ( большинство кредитов с плавающей ставкой). 2. Московский кредитный банк $CBOM МКБ - шестой по величине активов банк. Банк основан в 1992 году. Банк стоит 5 годовых прибылей ( P/E) , 0.85 своих активов (P/B). По рентабельности в 2024 году данных нет. Банк не интересный , оценен дороже конкурентов , отчет есть только за 1 квартал 2024 , финансовые показатели покрыты туманом. 3. Совкомбанк $SVCB Российский частный банк , входит в 3 крупнейших частных банков РФ. Стоит 0,9 своих активов( P/B) , 4.3 годовых прибылей ( P/E). Рентабельность на уровне 27%. Банк оценен дороже конкурентов , есть неопределенности с допкой и выкупом акций у инвесторов ( есть риски выскочить из индекса). Банк начнет раскрываться только после снижения ставки. Сейчас не интересно. 4. ВТБ $VTBR Российский универсальный внешний коммерческий банк. Второй по величине после Сбера. ВТБ даже нет смысла разбирать . Доверия у инвесторов к нему нет , ему надо сделать что-то невообразимое , чтобы люди начали обращать на него внимания. Миноритарных инвесторов ВТБ кидает. 5. Т-технологии $T Вторая банковская экосистема в РФ после Сбера , самый инновационный банк страны. Тинькофф оценен дороже всех в секторе ( P/E -7.87 , P/B-1.63), но при этом имеет самую высокую рентабельность 37.8%. Высокие мультипликаторы держаться толко на высокой рентабельности, а сохранять ее после присоединения с Росбанком будет тяжелее. 6. Сбер $SBER Это символ фонового рынка РФ , его услугами пользуются более 80% населения России. И сейчас он оценен меньше своих активов P/B -0.95 , P/E - 4.02. Плюс ко всему этому стабильно большие дивиденды . Сбер - монополист банковской сферы РФ , и для такого положения он оценен очень дешево .
1
2
peawarr
peawarr

29 января 2025

Сбер $SBER - символ фондового рынка РФ 🇷🇺 В сегменте депозитов Сбер занимает 50 % , на него приходиться более 30% всех банковских активов. Клиентами Сбера являются более 75% всего населения РФ . Чистая прибыль Сбера составила 1562,4 млрд рублей. Рентабельность за 2024 года - 24%. Бизнес очень диверсифицирован у , Сбера более 50 дочерних компаний (от аптек до умных колец). Также компания стабильно платить дивиденды от 10%. И при всем этом компания оценена меньше своих активов ( P/B -0,9) и 3,7 чистых прибылей. Вывод Сбер - банк , который не имеет аналогов в мире по занятости рынка и количеству предоставляемых услуг. Поэтому его можно оценивать его с премией к рынку , по текущим банк оценен как конкуренты. Потенциал роста примерно 10-15% + большие дивиденды.
4
5
peawarr
peawarr

28 января 2025

Налоги инвестора $MOEX Нужно внимательно следить за налогами , ведь именно они вместе с комиссиями забирают твою доходность на длинном горизонте. Инвестор на российском фондовом рынке платит двухступенчатый налог ( НДФЛ) Ставки налога в год До 2,4 млн прибыли - 13% От 2,4 млн до 5 млн - 15% От 5 млн до 20 млн - 18% От 20 млн - до 50 млн - 20% От 50 млн - 22% Все это относится к любому доходу физлица , то есть сюда попадают все инструменты инвестора. Способы уменьшить налоги 1. Иис Это индивидуальный инвестиционный счет с налоговыми льготами. Сейчас можно открыть только Иис-3. Он позволяет вернуть весь НДФЛ , уплаченный в течении инвестиционной деятельности на этом счете. Можно вернуть до 400 тысяч рублей налогов в год. Также инвестор освобождаться от НДФЛ на счете иис до 30 млн рублей. Сейчас ИИС-3 открываться минимум на 5 лет , с 2027 года - на 6 лет, при снятии денег до срочно налоги нужно будет оплатить в полном объеме. 2. Фиксирование убыток По итогам каждого года брокер рассчитывает налоги , но можно уменьшить налогооблагаемую базу , если часть убыточных позиций зафиксировать. По непроданным позициям налог не рассчитывается. 3. Льготы долгосрочного владения При владении инструментом от 3 лет можно не платить НДФЛ от продажи , но налог на купоны , дивиденды , выплаты нужно будет все равно заплатить. Еще есть много способов отсрочить или уменьшить оплату налогов , если будет интересно , то я напишу 2 часть. И помните среднего инвестора губит излишняя активность , как раз из-за комиссий и налогов.
1
2
peawarr
peawarr

27 января 2025

Акции сельхоз сектора рф 1. Русагро $AGRO Российский сельскохозяйственный и продовольственный холдинг, один из крупнейших производителей сахара в стране. Кроме сахара компания занимается растениеводством ( пшеница , ячмень , кукуруза , соя) , производством маслов и жиров ( маргарин , майонез и растительный масла ). Продукция компании реализуется , как внутри страны , так и за границу ( Китай , Египет , Турция). Чистая прибыль упала на 50%и за 9 месяцев 2024 составила 19 398 млн рублей . Рентабельность меньше 12% . По мультипликаторам компания стоит дешево , но проблем хватает , но они скорее временные , а сам бизнес довольно интересный. Ждем переезд , а там разберем компанию еще раз. 2. Черкизово $GCHE Крупнейший в России вертикально интегрированный производитель мясной продукции. Компания занимает лидирующие позиции на рынках куриного мяса, индейки и колбасных изделий. «Черкизово» также занимается производством комбикормов для животных и входит в десятку крупнейших производителей свинины. Продукция реализуется внутри страны , а часть отправляется на экспорт. Чистая прибыль за 9 месяцев 2024 составила 32.4 млрд рублей. По мультипликаторам компания стоит дороже всех в секторе , рентабельность на уровне 16%. Но маленький free float ( акций в свободной обращении ) в 2.5% , а также огромный долг отбивают любую привлекательность компании , да и по мультипликаторам она переоценена. 3. Инарктика $AQUA Тут даже разбирать смысла нет оценена дороже Яндекса $YDEX и Астры $ASTR. 4. НКХП $NKHP Новороссийский комбинат хлебопродуктов — один из крупнейших высокотехнологичных зерновых терминалов в России и лидеров по перевалке зерна, работающий в Новороссийском порту. Компания занимается перевалкой зерна с сухопутного транспорта на корабли, а также производит муку, которую реализует как внутри страны, так и на экспорт. По компании очень мало новостей , что напрягает. По рентабельности и чистой прибыли все хорошо и по мультипликатором оценена дороже сектора в среднем. Бизнес хороший и стабильный , но расти тут особо не на чем. Вывод Идеи есть только в Русагро , но переезд будет скоро. Остальные компании имеют свои риски , но в целом стабильны. Для консервативных инвесторов стоит присмотреться к НКХП при падении цены.
3
4
peawarr
peawarr

26 января 2025

Истины фондового рынка $MOEX , которые вы должны признать. 1. Из-за того , что доходность пассивной стратегии равна нулю , то следует , что доходность всей массы активных инвестиций и спекулянтов планеты - отрицательная . Доходность среднего инвестора на долгом периоде всегда была отрицательной и останется таковой . 2. На фондовом рынке нужно быть терпеливым,иначе потеряешь весь капитал. 3. Биржы развиваются циклически , то есть кризисы будут повторяться. 4. Финрынки контринтуитивны. 5. Инвестируя в хороший актив вы покупаете кривую,со временем растущую вверх. Суть ошибки- не дать ей времени. 6. Отбирая акции без плеч и шортов, вы в худшем случаи соберете лишь рандомный портфель.Он обычно не хуже индексного$MEM5. 7. На новостях обычно зарабатывают либо в первую секунду,либо никак. 8. Тейк-профиты и стоп-лоссы не уместны в инвестиционной деятельности(только в спекуляциях). 9. Гэр не может быть до конца верна( как минимум не все люди рациональны),(также есть инсайдерская инфа, коррупция, мошенничество). 10. Хозяева и персонал индустрии зарабатывает больше, чем клиент, но чтобы это продолжалось, клиенты должны думать, что все наоборот.
3
4
peawarr
peawarr

25 января 2025

Т-технологии $T - новый Яндекс$YDEX или пустой шум? Т-технологии переехали в Россию в марте 2024 , тогда все кричали о иксах в этой бумаге. В итоге с марта акция в минусе. Все дело в высокой оценке p/b на уровне 1.60 против Сбер $SBER p/b 0,95. Раньше цена оправдывалась рентабельность в 25 и выше % , но после интеграции с Росбанком держать такой показатель будет тяжелее. Даже в дивидендах сбер лучше. Я ни в коем случаи не говоря о том , что идей тут нет , но риски снижения рентабельности ( а это главная причина такой большой цены ) имеются и они большие. Тинькофф всегда стоил дорого из-за сильного вера в основателя Олега , теперь же банк либо будет становится дешевле , либо придется держать рентабельность порядка 30% ( что будет тяжело , но возможно). Советую подумать готовы ли вы так нервничать или же проще взять сбер , в котом большие дивиденды и недооценка больше 20%.
1
peawarr
peawarr

21 января 2025

Элемент будущий Nvidia или очередной скам Элемент $ELMT - совместно предприятие АФК Система и госкорпорации Ростех , лидер в области микроэлектроники в России , единственная компания с полным циклом разработки и производства микроэлектронной продукции. Продукция компании используется в картах системы мир , в системах эра глонасс , в городской инфраструктуре и тд. Чистая прибыль 2020 - (-0.450) млрд руб 2021 - 0.250 млрд руб 2022 - 2.2 млрд руб 2023 - 4.34 млрд руб 2024 ( за 1 полугодие ) - 4.81 млрд руб Мультипликаторы P/E - 12.5 P/BV - 2.16 P/S - 1.49 Roe - 13.3% Долг - 0.44 годовых выручки Вывод Видно , что компания инвестирует и расширяет производство , но состав акционеров настораживает ( они не заинтересованы в рентабельности). Сейчас слишком мало информации , чтобы принимать какое либо решение.
6
7
peawarr
peawarr

19 января 2025

ЭсЭфАй $SFIN - недооцененое золото или очередное говно ? ЭсЭфАй $SFIN - российский инвестиционный холдинг , принадлежащий семье Гуцериевых. В активы компании входят : Европлан, страховой дом ВСК , М.Видео. Чистая прибыль • 2019 - 12.8 млрд рублей • 2020 - (-3.7) млрд рублей • 2021 - 3.39 млрд рублей • 2022 - 6.18 млрд рублей • 2023 - 19.5 млрд рублей • 2014 ( за 9 месяцев ) - 22.4 млрд рублей Мультипликаторы • P/E - 3.12 ( среднее по отросли 8.43) • P/BV - 0.66 ( среднее по отросли 2.21) • P/S - 1.69 ( среднее по отросли 4.24) • Roe - 21%( среднее по отросли 23.5%) Долг отрицательный Вывод Стоимость компании на бирже 67 млрд , а стоимость активов 317,7 млрд рублей. Недооценка огромная , но для раскрытия полной стоимости ждем ipo компаний , которыми владеет холдинг. Компания начала платить хорошие дивиденды, а менеджмент заявил о желании сделать компанию дивидендной. Также компания открытая , а на их сайте видны все операции. Советую данную акцию к покупки. Примечание: брал данные с отчетов , скринера смартлаб и официального сайта холдинга.
Card image 1
13
14
peawarr
peawarr

23 октября 2024

Headhunter $HEAD Крупнейшая сеть компания интернет-рекрутмента, развивающая бизнес в России , Белоруссии и Казахстане. Чистая прибыль 2019 - 2.41 млрд рублей 2020 - 2.68 млрд рублей 2021 - 6.01 млрд рублей 2022 - 6.01 млрд рублей 2023 - 12.5 млрд рублей 2024 ( за 1 полугодие ) - 7.2 млрд рублей Мультипликаторы P/E 11.6 среднее по отрасли 22.6 P/S 5.87 среднее по отрасли 3.48 P/BV 27.4 среднее по отрасли 18.6 Roe 92.7% среднее по отрасли 58.8% Roa 43.4% среднее по отрасли 18.6% Вывод Headhunter - стабильный бизнес , растущий на 30-40% в год . Компания выглядит достойной , но есть Астра $ASTR и Positive $POSI , которые оценена также , но намного привлекательнее. На фоне них headhunter хуже.
2
3
peawarr
peawarr

21 октября 2024

Разбор Совкомбанк $SVCB Совкомбанк - российский частный универсальный коммерческий банк . Относится к системно значимым банкам. Чистая прибыль 2021 - 50.4 млрд рублей 2022 - (-14.6) млрд рублей 2023 - 94.1 млрд рублей 2024 ( за 1 полугодие ) - 39 млрд рублей Мультипликаторы P/E 2.86 среднее по отрасли 5.69 P/B 0.82 среднее по отрасли 1.24 Roe 35% среднее по отрасли 25.9% Вывод Высокая ставка сильно давит на деятельность Совкомбанка. Поэтому инвестировать в него стоит только в долго сроке , банк продолжает развиваться и держать лучшую рентабельность . Но пока ставка не начнет снижаться в Совкомбанке идей нет .
2
3
peawarr
peawarr

20 октября 2024

Разбор Черкизово $GCHE Черкизово - крупнейший производитель мяса в России Чистая прибыль 2019 - 8.96 млрд рублей 2020 - 13.9 млрд рублей 2021 - 16.8 млрд рублей 2022 - 15.5 млрд рублей 2023 - 27.4 млрд рублей 2024 - 9.77 млрд будет Мультипликаторы P/E 8.57 среднее по отрасли 12.8 P/S 0.71 среднее по отрасли 1.77 P/BV 1.47 среднее по отрасли 1.82 Roe 16.1% среднее по отрасли 16.5% Долг 118 млрд рублей ( почти 2 выручки ) Вывод Компания активно развивается , но смущает огромный долг ( почти 2 годовые выручки и маленький free float ( процент акций в свободной обращении ) 2.5% . Даже если вопрос с долгом будет решен , то маленький процент акций позволяет легко управлять ценой акций , а также могут возникнуть проблему с ликвидностью. Тут нет таких идей , которые бы перекрыли имеющиеся риски.
4
5
peawarr
peawarr

19 октября 2024

ФосАгро $PHOR — российская вертикально-интегрированная компания, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений. Чистая прибыль 2020 – 43,4₽ млрд 2021 – 130,2₽ млрд 2022 – 182,3₽ млрд 2023 – 104,1₽ млрд 2024 (1П) – 40,6₽ млрд Мультипликаторы P/E: 7,43, среднее 11,1 P/BV: 4,29, среднее 2,81 P/S: 1,51, среднее 1,9 ROE: 57,8%, среднее 29,1% Долг/Капитал: 1,74, среднее 0,86 Вывод Фосагро- стабильно растущий бизнес , с понятными перспективами и светлым будущим. Но компания справедливо оценена , и имеет интерес только в долгосроке от 3 лет.
1
peawarr
peawarr

18 октября 2024

Кому выгоден слабый рубль 1. Лучшую защиту от девальвации обеспечивают экспортеры .$PHOR $LKOH Кто страдает от слабого рубля 1. Импортеры $BELU $YDEX $VKCO 2. Застройщики 3.Ритейлеры $FIVE@GS $MGNT Кто обычно себя чувствует 1. Банки $SBER $T 2. Энергетический сектор $UPRO $IRAO $LSNGP
25
26
peawarr
peawarr

16 октября 2024

Недооцененные акции 1. ЭсЭфай $SFIN Только активов у компании в 2 раза больше (120 млрд), чем капитализация самой компании (67 млрд ). Также менеджмент заявил о намерении сделать акцию дивидендной . Одна из лучших идей прямо сейчас и без риска . 2. Сбер $SBER Рентабельность(25%) выше чем у Яндекса$YDEX 22% и дивиденды каждой год под 8-10 % , и это все оценено меньше 4 годовых прибылей . Надежная история без риска . 3. Интер РАО $IRAO Фундаментально сильная энергетическая компания , оценена всего лишь в 3 годовых прибыли . Также компания имеет денег на вкладах , которые превысили капитализацию самой компании. 4. Сургутнефтегаз ( обычные ) $SNGS Компания оценена всего в 1 годовую прибыль , но имеет денежную массу , превышающую капитализацию самой компании . Но к сожалению у миноритарных акционеров нет доступа к деньгам . Тут надо ждать новостей , ну или ждать , пока исчезнет недооценка . Тут уже есть риски .
3
4
peawarr
peawarr

15 октября 2024

Яндекс переоценен $YDEX Проводя ребалансировка своего портфеля , я добрался до Яндекса . И был очень удивлен стоит он 26 годовых прибыли , но при этом рентабельность (Roe ) ниже , чем у Сбер , а именно 21.8% против сбера в 25.3% , но Сбер то оценке меньше 4 годовых прибыли . Да , Яндекс большая it компания , но она очень переоценена , а рентабельность падает . Нам надо быть хладнокровным и принять тот факт , что как история роста Яндекс уже все . Его рост не как не подкреплен фундаментально .Поэтому считаю , что сейчас покупает Яндекс не стоит . P.s данный брал из отчет Яндекса за 1 полугодие по мсфо.
Card image 1
6
7