severin_arch

407

подписчиков

68

подписок

Квалифицированный инвестор Архитектор

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

severin_arch
severin_arch

24 ноября 2025

$SFIN 902 рубля на шапку. Дивидендный хайп и суровая реальность. История взлетов, падений и потерь в 230 тысяч… Пока одни инвесторы подсчитывают будущие выплаты, другие уже успели потерять сотни тысяч, пытаясь сыграть против рынка. Давайте разберемся, что происходит с акцией и какие уроки можно извлечь прямо сейчас. Что случилось с SFIN? Совет директоров рекомендовал к выплате рекордные дивиденды - 902 рубля на акцию . Более того, для тех, кто купил акции до 20 ноября, доступен еще и принудительный выкуп по 1256,40 рубля . Таким образом, «избранные» акционеры могут получить на руки около 2041 рубля с одной акции (дивиденд 784,74 руб. после налога + выкуп) . Это привело к взлету котировок, но тут же рождает и главный вопрос: а что потом? А потом, 25 декабря, когда пройдет дивидендная отсечка, цена с высокой вероятностью скорректируется. Фундаментальная оценка оставшихся в компании активов (доли в $MVID и ВСК) аналитиками оценивается всего в 600–700 рублей за акцию . Компания движется к завершению деятельности, и новых катализаторов роста пока не видно . 💸 Поучительная история от @Beamish: Именно на этом фоне разыгралась одна из самых показательных драм в Т-Пульсе за последние дни. Автор с ником Beamish решил, что рынок неадекватно оценил ситуацию, и вшел в шорт - то есть поставил на то, что цена акции #SFIN упадет. К сожалению для него, дивидендный хайп оказался сильнее. Вместо падения акция продолжила расти, и в результате Beamish словил МК в размере +-230.000 рублей. Подобная история была и с $SBER Это идеальный пример того, как не надо делать: ❌ Шортить бумагу в период дивидендного ажиотажа - крайне рискованная стратегия, похожая на попытку остановить поезд. ❌ Рынок может дольше оставаться иррациональным, чем у вас хватит денег на шорт. ❌ Вход в короткую позицию в непосредственной близости от даты отсечки - верный путь к большим потерям. Вывод для УМНЫХ инвесторов: Для владевших акциями на 20 ноября право на выкуп есть, но его реализация ограничена лимитом в 10% от чистых активов, поэтому гарантий выкупа всех акций нет. Для всех остальных инвесторов ключевой риск - не «вообще рыночный», а конкретный: высокая вероятность существенного падения котировок после 25 декабря на величину дивиденда и далее, в связи с выводом из компании крупных средств от продажи основного актива. История @Beamish - это дорогой урок за то, что на дивидендном хаосе можно не только заработать, но и быстро потерять, действуя вопреки рыночной логике. Ну а сейчас у меня обед. Всем добра и не забудьте подписаться♥️
Card image 1
Card image 2
21
22
severin_arch
severin_arch

24 ноября 2025

$SFIN золотое правило, которое меня еще никогда не подводило: Когда рынок говорит «ПОКУПАЙ!», тут же стоит подумать о продаже. Этот случай не исключение… Не идите на поводу у рынка и думайте своей головой! Не стоит надеяться на «полет до 2200+», о чем многие пишут! Кто уже в прибыли, стоит задуматься о том, чтобы зафиксировать прибыль (если она есть у кого-то, остальным соболезную) свечу и просто наблюдать за шоу :D
16
17
severin_arch
severin_arch

21 августа 2025

🤔 Встреча на повестке, но кое-какая тонкость остается... Подход к подаче информации у наших и у американцев диаметрально противоположный. Российские политики сначала добиваются результата или хотя бы уверенности в нем, и только потом выходят к публике. Американцам же важно показать красивую картинку и «победу в медиапространстве» каждый день - детали никого не интересуют, завтра все равно забудут. Вот и получилось: в понедельник наш $MOEX сыграл на американский медийный всплеск, а во вторник и среду - снова встретился с реальностью отечественного прагматизма🩸. Утром конкретики от Кремля не было, а днем стало ясно: заявление Путина о готовности встретиться с Зеленским в Москве Трамп преподнес своим как «готовность к переговорам». Но по сути это значит одно: реальной встречи сейчас никто не готовит. И смешно, что такие заголовки, где надо чуть-чуть включить логику, рынок в итоге даже не двигают - слишком сложно, похоже 😅. В итоге в шортах появилось больше уверенности, хотя размер позиций старался не перегружать. Лидеры движения вчера - $NVTK и $AFLT: там явно видно разгрузку крупняка. В среднесроке я смотрю вниз по всей нефтянке - $LKOH и $TATN выглядят слабо, не радуют и $FLOT, $SBER и $GMKN, от которых в итоге толку мало. Отдельно порадовало, как шли торги: в первой половине дня обороты минимальные, видно, что большинство уже сидят в позициях, новых денег 💵 на рынок не заходит. А позже Лавров еще раз подчеркнул: сперва Стамбул и делегации, а Путин поедет только принимать капитуляцию.
Card image 1
12
13
severin_arch
severin_arch

18 августа 2025

Историческая встреча Путина и Трампа уже прогремела, а сегодня Трамп продолжает марафон - встречается с Зеленским и целой европейской делегацией. Европа нервничает, Россия в центре внимания, США пытаются перехватить контроль. Вопрос: к чему это все приведет? Итоги переговоров на Аляске: • Трамп: «на 10 из 10» • Путин: «приближаемся к нужным решениям» Россия не в изоляции. Наоборот - лидера встречают в США, Трамп лично встречает у трапа. С Россией разговаривают на равных, а не через санкции и «карантины». Цель не новые территории, а безопасность (никакого НАТО у границ) и снятие части санкций. По слухам, обсуждается заморозка фронта на текущих позициях, закрепление Донбасса и Луганска за Россией, гарантии безопасности от США и Китая, а также экономические бонусы - вплоть до совместной добычи ресурсов в Арктике. Мое мнение по рынку: Позитивный сценарий дает мощный буст акциям. Я жду роста: $GAZP и $LKOH - нефть на новостях удержалась выше $65, тут потенциал +20–30% в горизонте квартала. $SBER - бенефициар смягчения санкций. $YDEX - оживет на теме международки, уже тестирует важные уровни. $TATN и $MGNT - локальные истории, но тоже будут тянуться за индексом. Если санкции снимут частично - рост широкого рынка (через фонды на $MOEX) может составить +50% за несколько месяцев. Если снимут финограничения - удвоение индекса в течение года реальная история. 💬 Это мое личное мнение, не рекомендация.
Card image 1
15
16
severin_arch
severin_arch

8 августа 2025

📜 “Самый богатый человек в Вавилоне”… но точно не в СССР. В 1926 году в США вышла книга Джорджа Клейсона, которая до сих пор мотивирует инвесторов. Американец того времени мог вложить $100 в только что созданный индекс S&P 500 - и сегодня имел бы $1.731.568 с реинвестированием дивидендов. А что мог сделать советский гражданин в 1926-м с 100 рублями? Купить $GAZP или $SBER тогда нельзя было. Вместо роста капитала - заморозки вкладов, обмен купюр, деноминации и обособления. В пересчете на сегодняшний день - ноль. Сейчас все иначе: у нас есть $VTBR, $LKOH, $YDEX , $TATN и другие инструменты. Но главный урок из «Вавилона» не в том, что покупать, а в привычке РЕГУЛЯРНО инвестировать, независимо от курса и новостей! Через 50 лет мы окажемся ближе к американскому сценарию или к советскому - зависит только от нашей финансовой дисциплины сегодня. Рынок дает возможности, но только тем, кто умеет их использовать и не бросает стратегию при первой турбулентности. Инвестиции - это не про удачу, а про системность! Если бы вы начали инвестировать 50 лет назад, вы были бы в плюсе или уже все продали при первом кризисе?
Card image 1
15
16
severin_arch
severin_arch

29 июля 2025

Сегодня рынок снова как на качелях. Вчера все полетело вниз - $MOEX -1.5%, рубль тоже сдулся, доллар выше 80. Сейчас вроде чуть отскакиваем, но уверенности в этом ноль. Если честно, вся эта ситуация уже напрягает. Новости одна тревожнее другой, плюс по официальным комментариям, регулятор находится на пути к снижению ставки, но при этом подчеркивает, что политика должна оставаться жесткой до устойчивого возвращения инфляции к цели в 4% в 2026 году . При этом риск повышения ставки не исключен: информационный фон и сигналы аналитиков допускают, что ставка может быть сохранена, снижена или - в исключительных случаях - даже повышена, если инфляция не будет снижаться устойчиво. Так что я решил пока просто притормозить. Без лишних движений. Смотрю отчеты $SBER и $YDEX, но добирать их не спешу, скорее зафиксирую прибыль и буду ждать - рынок сейчас может снести даже на хорошем фоне. А вот $GMKN и $PLZL держатся бодро - возможно, из-за того, что золото и металл в такие времена спокойнее. Про $VTBR молчу... Усредняю и выхожу. Я пока без суеты. Лучше упущу пару процентов, чем полезу в рынок в такой момент и потом выныривать буду месяц.
Card image 1
12
13
severin_arch
severin_arch

25 июня 2025

🤔 Среда началась с любопытного заявления - Минэкономразвития надеется, что ЦБ пойдет по пути смягчения. Решетников сказал: "Инфляция замедляется, а значит можно подумать и о снижении ставки". Интересно, насколько это не просто «ожидание», а попытка намекнуть? Если регулятор действительно начнет резать ключевую ставку, первыми это почувствуют банки. И не столько через прибыль, сколько через рост интереса к кредитам. Тут стоит приглядеться к $VTBR , а по старой памяти и к $SBER. 📉 Ставка вниз - это шанс для ритейла, потребсектора и тех, кто завязан на внутренний спрос. Возможно, начнут оживать истории вроде $LENT , $AQUA, того же Хэндерсона. Вопрос, насколько рынок в это поверит. Решетников вообще звучал довольно бодро: ВВП растет, макроэкономика стабильна, инвестиции - на максимумах. Звучит красиво, почти как прямая трансляция с форума. Но мы же с вами понимаем: слова словами, а вот если ставку реально начнут снижать - это уже событие, на котором можно работать. Лично я не тороплюсь, но держу руку на пульсе. В такие моменты важно быть не первым, а вовремя.
6
7
severin_arch
severin_arch

13 июня 2025

Сегодня с утра открыл терминал и словил флешбек из 2020-г. И всё это не где-то там, а вот оно, прямо сейчас. Сижу, пью кофе, смотрю, как нефть рвёт вверх, а фьючерсы на американские индексы краснеют. Возникает вопрос: что это значит для нас, обычных инвесторов, у кого в портфеле есть $GAZP или ETF типа $MOEX и $TGLD@ 🤔 Вспоминаю, как рынок ведёт себя в такие моменты. Мировой рынок реагирует на новости так же резко, как спящий человек на будильник в 5 утра — сначала паника, потом адаптация. Главное — понимать, какие активы сейчас могут быть в фокусе. И вот что у меня получилось по размышлениям: Нефтяные компании — очевидные бенефициары. Если Ормузский пролив перекроют, нефть будет не по $80, а по $100+. Это поддержит котировки $LKOH и $ROSN. Газ — с ним чуть сложнее. Газ может выиграть от общей напряжённости в энергетике, но тут же есть угроза новых санкций, особенно если риторика пойдёт дальше. Золото — в таких ситуациях всегда включают режим «save my money» и берут его. Это прям железный якорь в шторм. Финансовый сектор — тут всё зависит от глубины конфликта. $SBER может упасть просто потому, что люди начнут выводить наличку и перекладываться в валюту или металл. 📉 А что конкретно с #газпром? Честно? У меня к нему двойственное ощущение. С одной стороны, логично предположить, что газ будет нужен Европе ещё сильнее на фоне нестабильности. Но с другой — политическая обстановка настолько тонкая, что любой чих может снова привести к блокировке сделок, давлению на дивиденды, и всё в этом духе. Пока позитив краткосрочный, но за горизонтом туман. Как по мне, сейчас не время паниковать, но точно — время быть внимательным. Волатильность — это не враг, если её правильно использовать. Следите за ценами на нефть, анализируйте доллар/рубль и не забывайте — рынок, как и жизнь, любит сюрпризы.
7
8