sizoil

324

подписчика

44

подписки

Торгую фьючерсами на нефтепродукты и превращаю волатильность рынка в возможности. Доходность — стабильно 100%+. Цель на 2026 год — 300%. Показываю сделки, аналитику и путь к результату.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

sizoil
sizoil

15 сентября в 12:42

Бензины ( $92U6 $92V6 $92X6 $95U6 $95V6 $95X6) По бензинам выраженного охлаждения спроса пока не видно. Территориальный индекс 15 сентября продолжил умеренный рост: Регуляр-92 — 69,93 тыс. руб./т (+302 руб.), Премиум-95 — 71,98 тыс. руб./т (+316 руб.). Фьючерсы также удерживаются около текущего рынка: ближайший 92-й торгуется в районе 70,5 тыс. руб./т, 95-й — около 73,2–74,0 тыс. руб./т. Это скорее говорит о сохранении напряжённого баланса, чем об ожидании быстрого снижения. Основная поддержка остаётся физической: покупатели продолжают активно забирать ресурс с базисов, где есть уверенность в отгрузке. Дополнительный фактор — сохраняющиеся риски по НПЗ. Reuters 15 сентября сообщил, что после атак ряд крупных российских НПЗ сократил переработку, что продолжает ограничивать предложение нефтепродуктов. Поэтому даже при завершении сезонного спроса бензин пока имеет меньше предпосылок к снижению, чем ДТ. Для заметной коррекции необходимо не просто увеличение числа предложений, а устойчивое накопление свободного ресурса на крупных базисах. ДТ ( $DLU6 $DLV6 $DLX6) По ДТ картина противоположная — внутренние факторы всё сильнее работают на снижение, хотя внешний фон остаётся очень дорогим. Территориальный индекс ДТЛ сегодня вырос до 70,55 тыс. руб./т (+3,54 тыс.), но этот скачок сейчас нельзя воспринимать как разворот рынка вверх: индекс сильно зависит от состава вошедших в расчёт сделок. Одновременно ОТП продолжает дешеветь, вернулась франко-труба, расширяется автоналив, а производители ускоряют переход с ДТЛ на межсезон. Особенно важен возврат трубного ресурса. Если Черкассы и другие направления закрепятся в диапазоне порядка 60–67 тыс. руб./т, дорогим вагонным и резервуарным базисам придётся снижаться. Одновременно Уфа и ЯНОС уже сокращают ДТЛ, переходя в межсезон, а цены межсезона по Уфе и Самаре с момента выхода снизились почти на 10 тыс. руб./т. Пока остаются отдельные сильные точки спроса, например Москва, но на фоне роста альтернатив к концу недели и там может начать формироваться свободное предложение. ( $BRV6 $BRX6 Важный ограничитель снижения — внешний рынок. Brent сегодня поднималась примерно до $106/барр. из-за новых рисков поставок с Ближнего Востока, а Reuters сообщает о сокращении загрузки части российских НПЗ. Кроме того, запрет на экспорт ДТ для производителей действует до 30 сентября, а власти заявляли, что экспорт будут открывать по мере формирования достаточных запасов. Поэтому сценарий снижения остаётся именно внутренним: сезонный уход ДТЛ + возвращение трубы + рост автоналива + закрытый экспорт. Если эта комбинация сохранится, к концу сентября территориальный индекс способен уйти в район 60–63 тыс. руб./т. Для достижения непосредственно 60 тыс. руб./т от сегодняшних 70,55 тыс. требуется снижение примерно на 15%, поэтому это скорее нижняя граница сценария, а не базовая точка прогноза.
3
4
sizoil
sizoil

10 сентября в 6:58

#рич Участвую в ежедневных турнирах какие-то акции получаю, все идет неплохо, забрал августовский турнир и 3 место в дневном, дальше больше!!! #турнир #победа #россия
Card image 1
Card image 2
2
3
sizoil
sizoil

9 сентября в 10:14

По фьючерсам пока задел на рост сохраняется, особенно по бензинам. При текущем территориальном индексе Регуляр-92 = 69 572 ₽/т( $92U6 $92V6 $92X6) фьючерсы идут: сентябрь около 71 000, октябрь 71 960, ноябрь 73 330 ₽/т. Премия ноября к сегодняшнему индексу уже около +3 758 ₽/т, или +5,4%. По Премиум-95 ( $95U6 $95V6 $95X6 картина ещё сильнее: индекс 71 468 ₽/т, сентябрь 74 930, октябрь 76 700, ноябрь 76 400 ₽/т — рынок закладывает премию порядка 5–7%. То есть по бензинам участники пока не ждут быстрого возврата цен вниз. По ДТЛ ( $DLU6 $DLV6 $DLX6) ситуация другая: индекс сегодня вырос до 67 256 ₽/т (+597), сентябрьский фьючерс держится около 70 000 ₽/т, то есть примерно +2 744 ₽/т (+4,1%) к индексу. При этом октябрь уже около 68 820, ноябрь 68 500 ₽/т. Такая форма кривой показывает, что максимальное напряжение рынок видит именно сейчас и в ближайший месяц, а дальше закладывает некоторое охлаждение. Но фактически это пока скорее ожидание нормализации, а не сильного падения. Внешний фон для нефтепродуктов остаётся поддерживающим. Brent ( $BRV6 $BRX6) 9 сентября поднимался выше $100/барр. на фоне усиления рисков поставок с Ближнего Востока — это повышает общую сырьевую базу для нефтепродуктов. По ДТ ситуация ещё жёстче: Vitol и Phillips 66 ожидают сохранения дефицитного мирового баланса дизеля зимой, указывая на сокращение поставок из России и Ближнего Востока и недостаток свободных нефтеперерабатывающих мощностей. По бензину мировой рынок также остаётся крепким: маржа переработки бензина в Европе в начале сентября поднималась выше $62/барр., а запасы бензина в регионе ARA снизились до минимума с 2021 года. Одновременно высокими остаются и европейские дизельные маржи. Но ограничитель роста есть: Китай увеличивает экспорт нефтепродуктов — в сентябре ожидается более 1 млн т дизеля и до 600 тыс. т бензина, что может частично закрывать дефицит в Азии и сдерживать мировой рост котировок. Поэтому по текущей картине по бензинам потенциал вверх ещё заметный, а по ДТ основной задел остаётся в ближних контрактах; более дальние фьючерсы уже предполагают постепенное снижение напряжения рынка.
3
4
sizoil
sizoil

2 сентября в 4:34

Из интересного сегодня по мировому рынку нефтепродуктов — сохраняется сильный дефицит именно готового топлива, несмотря на постепенную адаптацию рынка нефти. Импорт бензина, дизеля и авиакеросина в Азию в августе снизился до 5,1 млн барр./сут. против 5,61 млн в июле и примерно на 2 млн барр./сут. ниже довоенного уровня. Особенно напряжён рынок средних дистиллятов: сингапурский газойль стоит около $155/барр., а маржа его производства приблизилась к $68/барр., что примерно втрое выше уровней конца февраля.( $BRF7 $BRG7 $BRV6 ) ( $DLU6 $DLV6 $DLX6 )Одновременно меняется мировая логистика ДТ. Азия в августе отправила в Африку 1,8–2,0 млн т дизеля — максимум как минимум за 4,5 года, тогда как поставки с Ближнего Востока снизились до 0,6–0,8 млн т. Высокая маржа стимулирует азиатские НПЗ максимально увеличивать выпуск, а часть ресурса вместо локального рынка уходит на более прибыльный западный арбитраж. Есть и первые признаки локального облегчения: запасы нефтепродуктов в Сингапуре выросли до 39,18 млн барр., максимум за три недели, включая рост запасов дизеля и авиакеросина. Если тенденция продолжится, это может начать охлаждать азиатские премии, но пока запасов недостаточно, чтобы снять глобальную напряжённость. Ещё один риск — американская переработка. Крупнейший в США НПЗ Motiva в Порт-Артуре мощностью 656 тыс. барр./сут. и завод Exxon в Бомонте готовились к тропическому шторму. Пока производство не сокращалось, но рынок нефтепродуктов сейчас настолько чувствителен к любым простоям НПЗ, что даже кратковременные остановки способны быстро поддержать цены на бензин и дизель. В итоге сейчас главный мировой сюжет — не столько нехватка сырой нефти, сколько ограниченная способность рынка быстро произвести и доставить нужный объём готового топлива. Именно поэтому маржа НПЗ и цены на ДТ остаются значительно сильнее самой нефти.( $ROSN $LKOH $GAZP $SIBN
5
6
sizoil
sizoil

2 сентября в 4:15

Brent резко вернулась выше $95/барр.: декабрьский фьючерс на скрине торгуется по $95,52 (+4,3%), внутри сессии цена доходила почти до $97. Основной драйвер движения — новое обострение между США и Ираном и возврат премии за риск перебоев в Ормузском проливе. Через него проходит около пятой части мировых нефтяных поставок, поэтому любые атаки на суда или инфраструктуру рынок быстро закладывает в цену. После резкого импульса Brent( $BRV6 $BRX6 $BRZ6 ) откатилась от $97 к $95,5, поэтому $94–95 сейчас выглядит ближайшей зоной поддержки, $97 — сопротивлением. Если конфликт продолжит расширяться, следующей целью может стать район $100. Но потенциал роста ограничивает восстановление перевозок через Ормуз: в понедельник через пролив прошло около 17 млн баррелей — максимум с момента сокращения потоков. Что сейчас важно из новостей: США и Иран снова обменялись ударами. Это главный фактор роста нефти и нефтепродуктов; одновременно резко выросла стоимость дизеля на мировом рынке. ОПЕК+ увеличивает добычу в сентябре, завершая возврат ранее сокращённых 1,65 млн б/с, но с октября альянс, вероятно, возьмёт паузу. Это ограничивает дальнейшее увеличение предложения. Российская добыча также под давлением: прогноз на 2026 год снижен до 494,2 млн т, минимального уровня с 2009 года. При этом слабый китайский спрос остаётся главным противовесом геополитической премии. Консенсус Reuters сейчас предполагает среднюю Brent в 2026 году около $85/барр., то есть текущие $95+ уже содержат существенную премию за риск. ( $DLU6 $DLV6 $DLX6 ) Отдельно по ДТ в России. Правительство продлило до 30 сентября запрет на экспорт дизельного и судового топлива, а также газойлей непосредственными производителями. Мера должна оставить больше ресурса внутри страны на фоне проблем с НПЗ и высокого сезонного спроса. Для внутреннего рынка ДТ это медвежий фактор: при сохранении запрета экспортная альтернатива ограничена, а свободное предложение может продолжать давить на биржевые цены. Для непроизводителей более широкий запрет действует до 31 января 2027 года.
2
3
sizoil
sizoil

1 сентября в 12:14

По бензинам ситуация становится всё более неоднородной. Вчера ТАИФ заметно вытянул вверх индекс АИ-95 ( $95U6 $95V6 $95X6 ) , сегодня аналогичная история уже по АИ-92 ( $92U6 $92V6 $92X6 ). Но воспринимать это как устойчивый разворот рынка пока рано: объёмы ТАИФа непостоянные, поэтому отдельные крупные продажи способны существенно двигать средневзвешенный индекс в конкретный день, не отражая общую ситуацию со спросом. При этом по бензинам снова появляется свободное предложение, прежде всего по ряду базисов Роснефти ( $ROSN . На торгах часть объёмов стояла без спроса, продавцы последовательно снижали цену — именно эти позиции на экране уходили в красную зону. Здесь, как и по ДТ, рынок явно закладывает риски по срокам и стабильности отгрузок. Совсем другая картина по базисам, где покупатели уверены в фактической отгрузке. Там спрос остаётся очень активным: в стакане может одновременно стоять спрос до 300–400 вагонов, что хорошо видно на примере Москвы и Салавата. То есть говорить о полном ослаблении рынка бензинов пока нельзя. Сейчас формируется заметное расслоение: надёжно отгружаемые базисы сохраняют премию и высокий спрос, тогда как ресурс с риском задержек приходится продавать со всё большим дисконтом. Поэтому ближайшая динамика индексов АИ-92 и АИ-95 будет сильно зависеть не только от общего баланса производства, но и от того, какие именно базисы и в каком объёме выйдут на биржу. Один крупный продавец пока способен заметно исказить дневной индекс.
1
2
sizoil
sizoil

1 сентября в 12:10

Как и предполагалось, ДТ продолжает снижаться. Свободное предложение на рынке уже заметно: объёмы Роснефти ($ROSN) висят без спроса, но проблема здесь скорее не в самой цене, а в фактических сроках отгрузки. Если бы рынок был уверен, что этот ресурс нормально и вовремя грузится, то, на мой взгляд, вагоны забирали бы и по 70 тыс. руб./т. $DLU6 $DLV6 $DLX6 Сейчас территориальный индекс ДТЛ во многом держится именно за счёт дорогого трубного ресурса. Вагоны уже торгуются существенно дешевле, однако труба с ценами около 78–80 тыс. руб./т подтягивает средневзвешенный индекс вверх. При текущей структуре, если бы стоимость трубы снизилась хотя бы до среднего уровня вагонов, территориальный индекс находился бы примерно в районе 70–71 тыс. руб./т вместо 73–74 тыс. Поэтому главный риск для фьючерсов сейчас — дальнейшее снижение спроса именно на трубу. Если покупатели начнут сокращать трубные объёмы или продавцы будут вынуждены снижать цены вслед за ЖД, индекс может достаточно быстро уйти вниз. При этом переход на ДТМ и ДТЗ дополнительно будет сокращать спрос на ДТЛ. На мой взгляд, текущие фьючерсы уже частично закладывают это снижение, но основное движение будет определяться именно поведением трубы в сентябре–октябре.
3
4
sizoil
sizoil

27 августа в 4:09

Нефти становится больше, а дизеля — меньше: рынок расходится в разные стороны Россия наращивает сырьевую базу, тогда как мировой рынок нефтепродуктов сталкивается с дефицитом дизельного топлива $DLQ6 $DLU6 $DLV6 $DLX6 По данным Минприроды, за первое полугодие 2026 года запасы нефти и конденсата в России увеличились на 45 млн тонн, газа — на 155,5 млрд куб. м. В ведомстве ожидают, что к концу года запасы будут полностью восполнены. При этом добыча остается относительно стабильной. В 2025 году Россия произвела 511,5 млн тонн нефти с конденсатом, а в 2026 году Минэкономразвития ожидает около 511 млн тонн. В дальнейшем прогнозируется постепенный рост — до 525 млн тонн к 2028–2029 годам. Но наличие сырья еще не означает избыток топлива на рынке. $BRU6 В США коммерческие запасы дистиллятов, основную часть которых составляет дизель, опустились до 103,4 млн баррелей — минимального уровня для конца августа за всю историю наблюдений с 1980-х годов. Ситуация особенно чувствительна перед осенним пиком спроса: в Северном полушарии начинается отопительный сезон и уборочная кампания, а мировой спрос на дизель традиционно достигает максимума примерно в октябре. Дополнительное давление создают перебои с поставками нефтепродуктов через Ормузский пролив и ограничения российского экспорта дизеля после атак на НПЗ. В результате мировой рынок сильнее ощущает нехватку именно готового топлива, а не сырой нефти. В США дизель уже стоит более $5,60 за галлон, приблизившись к историческому максимуму 2022 года. Маржа переработки дизеля на американских НПЗ также вышла на рекордные уровни. Получается интересный дисбаланс: ресурсная база по нефти остается устойчивой, однако ограничения переработки и экспорта способны формировать локальный и мировой дефицит нефтепродуктов. Для дизельного рынка это особенно важно перед осенью: низкие запасы и сезонный рост потребления могут сохранить повышательное давление на цены даже без существенного роста стоимости самой нефти. $ROSN $LKOH
3
4
sizoil
sizoil

27 августа в 4:05

Бензин дорожает значительно быстрее инфляции С начала 2026 года по 24 августа бензин на российских АЗС подорожал на 19,4%, тогда как общая инфляция составила 4,7%. Дизель прибавил 18,4%. При этом ситуация сильно отличается в зависимости от типа АЗС. Независимые заправки, закупающие топливо на бирже, вынуждены быстрее переносить рост оптовых цен в розницу. Крупные нефтяные компании с собственными НПЗ пока сдерживают цены сильнее. В Москве разброс уже весьма заметный: АИ-92 — 64,9–129 руб./л, АИ-95 — 71–149 руб./л, ДТ — 78,5–122 руб./л. Давление идет и со стороны опта: только за июль цены производителей выросли на 4,7% по бензину и на 7,6% по дизелю. При этом нефть за год подешевела на 27,1%. То есть рост стоимости топлива сейчас определяется далеко не только динамикой нефтяных котировок. $92Q6 $92U6 $92V6 $95Q6 $95U6 $95V6 $ROSN $LKOH $SIBN
4
5
sizoil
sizoil

24 августа

$92Q6 $92U6 $92V6 $95Q6 $95U6 $95V6 $DLQ6 $DLU6 $DLV6 $ROSN Изменения. Котировки фьючерсных контрактов попродуктно прибавили 151,271 и 342 рубля соответственно. Главный акцент идёт на дизельное топливо , поскольку до конца запрета экспорта остаётся 7 торговых сессий и в данный момент ситуация по сохранению регулировочных устоев остаётся неизменной. Однако по ДТ некоторые железнодорожные партии не пользуются активным спросом, а напротив на этих базисах наблюдается свободное предложение. Так же доп индикатором являются трубные базисы совокупный объём которых за сегодня составил 9,5 тыс. тн., против пятничных 7,9. Данный товар вероятно быстрее дойдет до конечного потребителя и дороже в цене , что выступает за поддержку индекса
Card image 1
1
2
sizoil
sizoil

24 августа

$92Q6 $92U6 $92V6 $95Q6 $95U6 $95V6 $DLQ6 $DLU6 $DLV6 $ROSN Тем временем на утро 24.08 остаётся 5 торговых сессий для исполнениях расчётных контрактов на нефтепродукты, которые по 95 и ДТ торгуются ниже на 1-1.5 тыс. руб. ниже спота, а 92 бензина задел составляет 2.5 тыс. руб. Участники рынка невнимательны или не опираются на фундаментальные факторы? Это узнаем уже в пятницу. Прошлая неделя завершилась активной выборкой свободного предложения даже на тот ресурс, который многие участники рынка считают нерентабельным к покупки в виду вопросов связанных с отгрузками. Не исключаю что до конца сентября индекс сходит до 65, но в ближайшую неделю думаю об этом говорить рано. Всем хорошей и продуктивной недели!
Card image 1
1
2
sizoil
sizoil

21 августа

$92Q6 $92U6 $92V6 $95Q6 $95U6 $95V6 $DLQ6 $DLU6 $DLV6 $ROSN Мною создан канал в котором я ежедневно на постоянной основе буду анализировать и обозревать рынок нефтепродуктов, а именно крупный и мелкий опт по всей России, а так же мировые интервенции связанные с нефтью и нефтепродуктами
6
7
sizoil
sizoil

20 августа

Аналитика по рынку нефтепродуктов По нашему региону очереди за бензином на АЗС в целом нормализовались. Интересно, какая ситуация сейчас в других регионах — сохраняются ли очереди и ограничения?( если не сложно напишите о ситуации в вашем регионе, я начну) Свободное предложение начинает появляться уже не только по ДТ, но и по бензинам. Это важный сигнал: напряжение на физическом рынке постепенно снижается. При этом часть свободного ресурса может появляться на базисах, где есть проблемы с фактической отгрузкой. Формально товар продаётся, но покупатель не может его оперативно вывезти, а деньги фактически остаются замороженными. Поэтому само наличие предложения ещё не означает реального избытка доступного продукта. На рынке также начинает появляться импортный бензин из Марокко и Индии. При этом вопрос его экологического класса и соответствия российским требованиям пока остаётся открытым, поэтому пока сложно оценивать, насколько эти объёмы реально смогут повлиять на внутренний баланс предложения. По ДТ очередей фактически нет, при этом свободного предложения становится всё больше. Территориальный индекс ДТЛ сегодня — 75 413 руб./т, снижение пока небольшое — всего 88 руб./т. Несмотря на очевидный избыток ДТЛ, не факт, что в августе рынок сможет устойчиво уйти ниже 75 тыс. руб./т. Предложение растёт, но продавцы пока не готовы резко опускать цену на физическом рынке. На этом фоне фьючерсы на ДТ в районе 74 тыс. руб./т выглядят интересно: рынок уже закладывает дальнейшее снижение относительно текущего спота. Если физический рынок удержится около 75 тыс., такой дисконт выглядит достаточно привлекательным. По бензинам картина пока крепче: Регуляр-92 — 72 524 руб./т (+121), Премиум-95 — 77 407 руб./т (-210). Но появление свободных объёмов уже и здесь говорит о том, что дефицитная история постепенно ослабевает. Главный вопрос ближайших дней — это действительно переход рынка к профициту или пока только накопление ресурса на проблемных по отгрузке базисах. $92Q6 $92U6 $92V6 $95Q6 $95U6 $95V6 $DLQ6 $DLU6 $DLV6 $RNU6
3
4
sizoil
sizoil

18 августа

$DLQ6 $DLU6 $DLV6 Вышло большое количество дорогого ресурса а дешевый хоть и снижается, но пока спросом не пользуется, так что пока воздержусь от шортов , особенно ниже цены индекса
Card image 1
4
5
sizoil
sizoil

18 августа

# Аналитика рынка бензинов и ДТ на 18.08.2026 Бензины. На рынке сохраняется поддержка со стороны предложения, однако динамика Р-92 и П-95 заметно расходится. Совокупный объём бензинов по ж/д базисам вырос с 15,66 до 16,56 тыс. т (+0,90 тыс. т). По Р-92 предложение увеличилось с 9,06 до 9,60 тыс. т (+540 т), по П-95 — с 6,12 до 6,48 тыс. т (+360 т). Таким образом, физическое предложение бензинов расширилось, но пока не формирует одинакового ценового эффекта. По Р-92 территориальный индекс вырос до 73 457 руб./т, +1,62% (+1 169 руб./т). Это сильное движение при одновременном увеличении объёмов предложения. За последний месяц индекс поднялся примерно из зоны 72 тыс. руб./т и вновь приблизился к локальным максимумам августа. Такая динамика говорит о том, что дополнительное предложение пока полностью поглощается спросом. Рынок остаётся напряжённым, а расширение реализации лишь ограничивает скорость дальнейшего роста. По П-95 ситуация обратная: при росте ж/д предложения территориальный индекс снизился до 77 843 руб./т, -0,15% (-114 руб./т). После июльско-августовских скачков выше 80 тыс. руб./т рынок стабилизировался в районе 77–78 тыс. руб./т. Рост доступных объёмов уже оказывает более заметное давление на цену. В краткосрочном периоде потенциал П-95 выглядит слабее Р-92. Дизельное топливо. Совокупное предложение ДТ по ж/д сократилось с 52,79 до 49,16 тыс. т (-3,63 тыс. т). Основное падение пришлось на летнее ДТ: 45,77 → 41,36 тыс. т (-4,41 тыс. т). Наиболее существенно снизились объёмы Киришей (-4,81 тыс. т) и Уфы (-2,60 тыс. т), а также ряда восточных базисов. Частично снижение компенсировали Черкассы (+3,80 тыс. т) и отдельные ОТП. При этом предложение ДТЕ/ДТФ выросло на 520 т, арктических сортов — на 260 т. На фоне сокращения основного летнего ресурса территориальный индекс ДТЛ вырос до 75 488 руб./т, +1,36% (+1 016 руб./т). Здесь связь наиболее очевидна: уменьшение доступного предложения при сохранении сезонного спроса усиливает конкуренцию за ресурс и поддерживает котировки. Фьючерсы Мосбиржи. Ключевым результирующим фактором для фьючерсов является именно динамика территориального индекса, к которому привязана их расчётная стоимость, а не изменение цены или объёма на отдельном базисе. Поэтому текущий фон выглядит бычьим для Р-92 и особенно ДТЛ, где индексы прибавляют 1,62% и 1,36% соответственно. По П-95 сигнал нейтрально-негативный: увеличение предложения сопровождается снижением индекса. Таким образом, фундаментально наиболее сильным сейчас выглядит ДТЛ, далее — Р-92. По П-95 расширение предложения уже начинает транслироваться в территориальный индекс и ограничивает потенциал роста фьючерса. $92Q6 $92U6 $92V6 $95Q6 $95U6 $95V6 $DLQ6 $DLU6 $DLV6 $ROSN
3
4