Профиль инвестора smart_HODL | Т-Инвестиции Пульс

подписчиков

подписок

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Посты

Ролики

smart_HODL

14 ноября 2025

США прощаются с пенни. 🪙 12 ноября 2025 года в Филадельфии отчеканили последний американский цент, завершив 232-летнюю историю этой монеты. 🇺🇸 Производство прекращено из-за высокой стоимости — выпуск одной монеты обходился почти в четыре цента. 💸 Пенни остаётся законным средством платежа, но новых монет больше не будет: только коллекционные выпуски. 🧳✨ Эпоха закончилась. #сша #Пенни #Экономика #Финансы #история_денег #Доллар #новости #технологии #Безналичный_Мир #инфляция

smart_HODL

12 ноября 2025

НДФЛ — налог на доходы физических лиц — самый привычный и известный нам налог. Ставки прогрессивные: от 13% (до 2,4 млн руб. в год) до 22% (свыше 50 млн руб.). Платится с зарплат, купонов, дивидендов, процентов по вкладам — практически с любых доходов физлица. Кстати, первая попытка ввести подоходный налог в Англии 1449 года закончилась бунтом: 12 поместий разграбили, сборщика казнили, налог отменили 😏. #ндфл #налоги #инвестиции #финансовая_грамотность #пульс_учит #история_налогов

smart_HODL

11 ноября 2025

Всё мы платим налоги, но только недавно задумался: у этого слова в русском языке какой-то неправильный корень — школьное «лаг-лож» тут вообще не вяжется 😅. Слово буквально значит «обложить», «налагать» (от архаичного «лагать» — класть, возлагать), то есть «возложить бремя». А в современном русском корень сдвинулся из-за фонетических фокусов, палатализации и упрощений — стал аномалией, как будто слово само уклонилось от грамматических правил, чтоб не было скучно. Забавно: даже термин для моих денег звучит как лингвистический троллинг 😉. #налоги #финансовая_грамотность #инвестиции #русский_язык #этимология #пульс_учит

smart_HODL

9 ноября 2025

Инвестиции в пенсию: плохая идея? 🤔 В завершение серии постов про пенсию хочу подвести итоги и поделиться своими мыслями 📝. Взносы на пенсионное страхование носят обязательный характер для работников и работодателей. Однако существуют и добровольные взносы — покупка стажа и ИПК 💼. По сути, это предложение «добавить» себе пенсионных прав за собственный счёт 💰. Я решил взглянуть на это с другой стороны — как на инвестиционный инструмент 📊. Главная «инвестиционная цель» внутри пенсионной системы — обеспечить себе право на страховую пенсию: 15 лет стажа + 30 ИПК 🏦. Всё, что сверх этого — «бонус», но слабый с точки зрения реальной покупательной способности 💸. С моей точки зрения, добровольные “докупки” ИПК или стажа имеют смысл лишь в одном случае: вы близки к дате выхода на пенсию, и покупка решает проблему нехватки стажа или баллов ⏳. Во всех остальных — это крайне сомнительная инвестиция ⚠️. Почему инвестиции в добровольные взносы — плохая идея ❌: •Непрозрачное управление 🕵️. СФР — государственный фонд, и его отчётность устроена иначе, чем у инвестиционных управляющих или НПФ: данные публикуются по программам и ведомственным статьям, а не в виде привычной инвестору строки «комиссия управления» и подробного раскрытия портфеля. Для людей, привыкших к форматам УК/НПФ, это создаёт эффект «чёрного ящика» 🖤. •Отсутствие реальных инвестиций 💸. Ваши взносы не работают на рынке — они сразу уходят на выплаты текущим пенсионерам. •ИПК — это не актив, а право ⚖️. Купив баллы, вы получаете право на будущие выплаты, параметры которых (возраст выхода, размер «купона», индексация) может менять государство. •Негативный спред 📉. Стоимость покупки ИПК растёт быстрее, чем индексируется размер пенсии — доходность снижается со временем. •Политическая индексация 🏛️. Размер «купона» определяется не рынком, а бюджетом и решениями правительства. •Срок начала выплат — внешний ⏰. Государство само определяет, когда вы можете «выйти на купон». •Нет тела и наследования ⚰️. Вложенные средства не возвращаются, а право на выплаты прекращается со смертью получателя. •Нулевая ликвидность 🚫. Нельзя продать, передать, заложить или вывести вложенные средства. Итог простой ✅: пенсионная система — это не инвестиционный инструмент, а социальный договор. Она в лучшем случае выполняет функцию страховки, но не создаёт капитала 💡. Поэтому рассчитывать на неё как на «инвестицию» — ошибка категории ❌. Для накоплений и будущего дохода лучше выбирать инструменты, где доходность, риск и правила игры известны заранее 📈. #пенсия #финансы #инвестиции #аналитика #пульс_учит #долгосрочное_планирование

smart_HODL

8 ноября 2025

Поднимут ли пенсионный возраст снова? 🤔 Как менялся пенсионный возраст в России • 1932 — введена страховая пенсия, но только для городских работников. Колхозники — а это около 70% населения — пенсий не имели вовсе. • 1964 — система стала всеобщей: пенсионный возраст 55 лет для женщин и 60 — для мужчин. Впервые появилась социальная пенсия — для тех, кто не заработал трудовой стаж (возраст 60 / 65). • 2018–2025 — поэтапное повышение возраста: страховая пенсия — до 60 / 65, социальная — до 65 / 70. Что говорит демография 📊 Смотрю на «коэффициент поддержки» — сколько работоспособных людей приходится на одного человека 65+: • 2005: 5,17 : 1 • 2015: 5,14 : 1 • 2025: 3,66 : 1 • 2035 (прогноз): 3,23 : 1 • 2045 (прогноз): 2,81 : 1 • 2055 (прогноз): 2,26 : 1 Очевидно, что к 2055 году «опора» для одного пенсионера станет на ~38% тоньше, чем в 2025. Доля 65+ вырастет с ~18 до ~26% населения 👵👴 Солидарная пенсия — это транзит: взносы работающих → текущие выплаты. Чтобы сходился баланс ⚖️, необходимо либо расширять базу плательщиков, либо повышать ставки взносов, либо сокращать (или откладывать) выплаты. Какие рычаги есть у системы 🧩 1️⃣ Поднять взносы — Формально ставка 22% (пенсионная часть) уже «дорогая». По факту расширение предельной базы по взносам уже увеличивает сбор и одновременно уменьшает количество ИПК к начислению работающим. 2️⃣ Сдерживать выплаты — Индексация ниже инфляции, ужесточение условий досрочек, коэффициенты отложенного выхода. Но это больно, заметно, вызывает обратную связь, приводит к социальному расслоению 💸 3️⃣ Поднять возраст — Уже проходили. Это самый «тихий» рычаг: распределяет нагрузку тонким слоем на всех и меняет числитель/знаменатель сразу — больше работающих, меньше получателей 🧮 На горизонте 30 лет — а скорее, и раньше — пенсионный возраст поднимут снова. На 5–7, может быть, 10 лет. Просто потому что иначе баланс не сойдётся. Это чистая арифметика. Ничего личного. 🧘‍♂️ #пенсия #демография #инвестиции #пульс_учит #аналитика #долгосрочное_планирование

smart_HODL

7 ноября 2025

💸 Пенсионный фонд — не фонд, а транзитный счёт Небольшая мысль из серии «пенсия как инструмент» — и почему я склонен считать Пенсионный фонд не столько фондом в смысле накопления, сколько транзитным счётом для перераспределения средств 💰. Нам привычно думать, что взносы — это что-то вроде личных накоплений на старость 🏦. Но в реальности всё проще и грубее: взносы от работающих идут не на ваш счёт, а сразу на выплаты текущим пенсионерам 👴👵. Сегодняшние работники платят за вчерашних 🔄. Нет реального капитала, нет инвестиций — ваши ИПК лишь фиксируют право на будущие выплаты, которые, если всё пойдёт по плану 📅, профинансируют будущие работники 👨‍💻👩‍🏭. 📊 Получается не фонд, а касса взаимопомощи 🤝, где деньги проходят транзитом — от зарплатных ведомостей к пенсионным. Это не плохо и не хорошо ⚖️. Это просто другая логика: не накопления, а перераспределение, не инвестиции, а налог на солидарность 💬. И пока система держится на доверии поколений 🧩, она работает. Но стоит ослабнуть вере в этот «эскалатор поколений» 🛗 — и придётся каждому собирать свой настоящий фонд, уже с балансом, доходностью и ответственностью 💼📈. Если бы вам предложили вложиться в фонд без средств на балансе, где выплаты зависят лишь от взносов новых участников — рискнули бы? 🤷‍♂️ #пенсия #солидарность #финансовая_грамотность #пульс_учит #аналитика

smart_HODL

6 ноября 2025

Хочу разобраться с одной важной и малообсуждаемой деталью пенсионной системы — сколько денег уходит на содержание самого Социального фонда России (СФР) 💰 и почему эта «комиссия» непрозрачна 🤔. Продолжаю смотреть на пенсию как на «инструмент». У любого фонда я первым делом ищу две вещи: доходность и расходы на администрирование/управление. Доходность ИПК мы уже разобрали. Теперь — про «комиссию» администрирования в СФР (в части пенсионной системы) 🏛️. Почему это непрозрачно ❌ •СФР — государственный внебюджетный фонд. В публичных отчетах расходы показываются по госпрограммам крупными блоками, а административные затраты «растворены» внутри каждой программы. •Единой агрегированной строки «расходы на содержание аппарата Фонда» в открытых сводных таблицах не видно. •Часть деталей встречается в пояснительных записках/приложениях (и у региональных отделений), но их нужно собирать и суммировать вручную 📝. •Отсутствует простая метрика «доля админ расходов от собранных взносов» в открытом виде, и нет привычной для вкладчика таблицы: сколько ушло на выплаты, сколько — на управление 📊. Какой может быть комиссия ❓ •В публичном поле есть оценки административных расходов СФР в районе 175–195 млрд ₽ в год. • При годовом бюджете Фонда в пределах ~13–16 трлн ₽ это даёт примерно 1–1,5% от всех расходов. Что в целом, наверно, не так уж и много, но эти цифры основаны на оценках экспертов и аналитиков, так как официальная детализация не публикуется 🔍. Почему это важно ⚠️ •Вы платите взносы (как работодатель/работник) — эти деньги идут в СФР. Логично знать, какая доля идёт напрямую на выплаты, а какая — на содержание аппарата, IT, аренду, зарплаты и пр. 💻 •В частных фондах (НПФ) и в коммерческих сервисах такая «комиссия» обычно раскрывается в явном виде. У СФР — формально «комиссии» нет — это «госрасходы», которые «растворены» по программам и ведомственным статьям отчётов. Для участника системы это — чёрный ящик 🕵️. Если бы Вам предложили инвестировать в фонд, не показывающий комиссию за управление, Вы бы согласились? 🤷‍♂️ #пенсия #прозрачность #финансовая_грамотность #пульс_учит #аналитика

smart_HODL

5 ноября 2025

💰 Сколько стоит купить один ИПК — и окупается ли он? Продолжаю серию про пенсию. В прошлых постах посмотрели, зачем копить ИПК и сколько он «стоит» в купонах. Теперь — самое интересное: сколько стоит купить один ИПК и как изменилась его «доходность» с годами. •📊 Что значит «купить ИПК» Под покупкой я подразумеваю не только добровольные взносы в ПФР, когда можно «докупить» недостающие баллы, но и те отчисления, которые делает работодатель в виде “скрытого налога” — 22% сверх вашей зарплаты в ПФР. (Эти суммы вы никогда не увидите в расчётных листках, но они есть.) •💸 Добровольные взносы В 2025 году минимум можно «купить» 0,976 балла за 59 241,60 ₽. За год разрешается приобрести не более 7,808 балла общей стоимостью 473 932,80 ₽. То есть стоимость одного балла = 60 698,36 ₽. •🧮 Как считается количество баллов Формула простая: ИПК = (СВ / НСВ) × 10, где ИПК — индивидуальный пенсионный коэффициент (они же пенсионные баллы), СВ — сумма страховых взносов, НСВ — нормативный размер страховых взносов, который рассчитывается как предельная база, умноженная на 22%. •Предельная база (доход, с которого начисляются взносы в ПФР): 2015 — 711 000 ₽ 2016 — 796 000 ₽ 2017 — 876 000 ₽ 2018 — 1 021 000 ₽ 2019 — 1 150 000 ₽ 2020 — 1 292 000 ₽ 2021 — 1 465 000 ₽ 2022 — 1 565 000 ₽ 2023 — 1 917 000 ₽ 2024 — 2 225 000 ₽ 2025 — 2 759 000 ₽ За 10 лет рост составил +288,04% или вырос в 3,88 раза! В среднем на 14,52% в год. То есть цена «покупки» ИПК растёт вдвое быстрее, чем индексируется его «купон» (7,39%). •💵 Стоимость покупки 1 ИПК по годам 2015 — 15 642 ₽ 2016 — 17 512 ₽ 2017 — 19 272 ₽ 2018 — 22 462 ₽ 2019 — 25 300 ₽ 2020 — 28 424 ₽ 2021 — 32 230 ₽ 2022 — 34 430 ₽ 2023 — 42 174 ₽ 2024 — 48 950 ₽ 2025 — 60 698 ₽ •📉 Доходность по годам (годовая, по «купону» на следующий год) 2015 — 5,70% 2016 — 5,36% 2017 — 5,07% 2018 — 4,66% 2019 — 4,41% 2020 — 4,17% 2021 — 4,00% 2022 — 4,31% 2023 — 3,79% 2024 — 3,57% 2025 — 3,09% За 10 лет доходность «приобретения» ИПК упала почти вдвое. Средний темп снижения — 5,94% в год. •🔮 Если тренд сохранится Предсказывать будущее, конечно, не совсем моя специальность, но несложно посчитать какие будут условия в дальнейшем при таком тренде (год - цена "покупки" ИПК - "купон" ИПК на следующий год - доходность % годовых за 12 купонов): 2030 - 119 568,00р - 223,47р - 2,24% 2035 - 235 536,00р - 319,16р - 1,63% 2040 - 463 978,00р - 455,86р - 1,18% 2045 - 913 984,00р - 651,11р - 0,85% 2050 - 1 800 444,00р - 929,98р - 0,62% Но я, конечно, продолжаю верить в светлое и прекрасное будущее — где рост стоимости "покупки" ИПК, возможно, будет равен индексации "купона". А вы верите в светлое будущее? 😄 #пенсия #инвестиции #пульс_учит #финансовая_грамотность #аналитика #экономика

smart_HODL

4 ноября 2025

Как рос порог ИПК для пенсии — и будет ли дальше? Продолжаю серию про пенсию. Мы уже посмотрели, зачем копить ИПК и сколько он стоит. Теперь — разберём, сколько нужно этих баллов, чтобы вообще получить хоть какую-то выплату. •📈 Минимальное количество ИПК для назначения страховой пенсии 2015 — 6,6 2016 — 9,0 2017 — 11,4 2018 — 13,8 2019 — 16,2 2020 — 18,6 2021 — 21,0 2022 — 23,4 2023 — 25,8 2024 — 28,2 2025 — 30,0 К 2025 году порог вырос почти в пять раз — с 6,6 до 30 баллов. Формально дальше повышения не планируется, но, как говорится, это не точно ©. Механизм забавный: будто государство выпустило облигации, но «купон» по ним начинают платить только тем, у кого на счёте лежит ровно нужный минимум. Меньше — не получаешь вообще ничего. В следующем посте посмотрим, сколько стоит «купить» один ИПК, как менялась его цена и какая от этого вообще окупаемость. #пенсия #ипк #пульс_учит #финансы_простыми_словами #аналитика

smart_HODL

3 ноября 2025

Сколько стоит один ИПК и как он «растёт» Продолжаю серию про пенсию. В прошлый раз мы разобрались, зачем копить ИПК и где проходит порог в 30 баллов. Теперь посмотрим, как меняется стоимость одного ИПК по годам и есть ли у этой «ценной бумаги» хоть какая-то доходность. •Стоимость ИПК по годам с 01.02.2015 - 71,41 с 01.02.2016 - 74,27 с 01.02.2017 - 78,28 с 01.04.2017 - 78,58 с 01.01.2018 - 81,49 с 01.01.2019 - 87,24 с 01.01.2020 - 93,00 с 01.01.2021 - 98,86 с 01.01.2022 - 107,36 с 01.06.2022 - 118,09 с 01.01.2023 - 123,77 с 01.01.2024 - 133,05 с 01.01.2025 - 145,69 Среднегодовая «доходность» ИПК по моим расчётам равна (145,69 / 71,41)^(1/10) − 1 ≈ 7,39% в год. Это довольно неплохое значение. •🧮 Индекс удвоения ИПК Люблю проверять любой актив по простому критерию: через сколько лет он удвоится (см. мои предыдущие посты). - В рублях: при индексации 7,39% «купон» по ИПК удвоится примерно за 9,7 года. - В курицах (Индекс ЦБ = 6,92%): реальный прирост над курицей ~0,47% в год. Удвоение покупательной способности в курицах — около 148 лет. То есть ИПК чуть-чуть обгоняет курицу, но очень медленно. - В кирпичах (10,84%): ИПК уступает кирпичу примерно на 3,45% в год — удвоения не будет, покупательная способность относительно кирпича будет снижаться. То есть если вы копите ИПК, чтобы «жить на купоны» в старости, то в курином эквиваленте ваша пенсия вырастет в 2 раза примерно через полтора века. 🕰️ Если проанализировать среднюю продолжительность жизни в РФ (на 2021 год примерно 65,5 лет у мужчин (полгода на пенсии) и 74,5 лет у женщин (14,5 лет на пенсии)), то благодаря индексации ИПК мужчины могут рассчитывать разве что на дополнительную "попку" к своей курице (если повезет), а вот женщинам повезло больше - они смогут полакомится дополнительным крылышком или даже голенью. Ну а про строительство дома из кирпича и говорить не приходится, тут ИПК вообще не помощник. Постарайтесь разобраться с этим вопросом до выхода на пенсию. #пенсия #инвестиции #пульс_учит #финансовая_грамотность #аналитика #экономика

smart_HODL

2 ноября 2025

Что такое ИПК и зачем он нужен В продолжение серии постов про пенсию — разберёмся, что такое ИПК (индивидуальный пенсионный коэффициент) и зачем он вообще нужен. Почему государство заставляет нас «копить баллы», и где тут вообще выгода. •Как считается страховая пенсия Если отбросить все «особые случаи», формула простая: Страховая пенсия = фиксированная выплата + (ИПК × стоимость 1 балла) •В 2025 году: - Фиксированная часть — 8 907,7 ₽ - Стоимость одного ИПК — 145,69 ₽ •Чтобы получить страховую пенсию, нужно: - Минимум 15 лет стажа, - Минимум 30 ИПК. Если этих условий нет — назначают социальную пенсию по старости, и на 5 лет позже (65 лет для женщин, 70 для мужчин). •Немного расчётов: Страховая пенсия при 30 ИПК: 8 907,7 + 30 × 145,69 = 13 278,4 ₽ в месяц Социальная пенсия: 8 824,08 ₽ в месяц Разница — около 4 450 ₽ в месяц, или примерно 796 000 ₽ за 5 лет (без индексаций). •Зачем вообще копить ИПК Если смотреть с практической стороны, цель не в “накоплении баллов ради баллов”, а в том, чтобы добраться до минимального порога — 30 ИПК. До этой отметки ваши баллы не дают ничего: нет ни выплат, ни права на страховую пенсию. 30 баллов — это точка активации: после неё появляется право на пенсию и «купонная часть» в выплатах. А вот копить больше 30 баллов уже сомнительно выгодно: каждый новый ИПК добавляет всего 145,69 ₽ в месяц и не влияет на возраст выхода. То есть до 30 — “всё или ничего”, после 30 — “копейки”. •Вывод ИПК — это не накопление денег, а накопление права. Пороговый инструмент: добрал 30 — получаешь страховую пенсию, не добрал — только социальная и на 5 лет позже. Дальше можно копить, но эффект — символический. По сути, это не инвестиция в доход, а инвестиция в допуск. В следующем посте посмотрю, как менялась стоимость ИПК по годам — и попробую оценить его «доходность» как инструмента с госрегулируемым купоном 📊 #пенсия #инвестиции #пульс_учит #финансовая_грамотность #аналитика #экономика

smart_HODL

1 ноября 2025

Решился написать серию постов про пенсионную систему. Видимо, сказывается осенняя хандра и любовь к расчётам =) Попробую взглянуть на пенсию не как на «госвыплату», а как на инвестиционный проект: какие «взносы», какие «купоны» и какие есть риски. •Как устроена пенсия «по формуле» - Страховая пенсия = фиксированная выплата + (кол-во ИПК (индивидуальный пенсионный коэффициент) × стоимость 1 ИПК). - По‑простому: всю жизнь копим баллы (ИПК), на финише получаем «фикс» + ежемесячный «купон» от накопленных баллов. Стоимость балла и фиксированная часть индексируются ежегодно — по решению государства. - Это очень похоже на облигацию, только без права продажи, а «купон» по ней меняется по решению эмитента, а не по договору. •Два порога, без которых страховой пенсии не будет С 2025 года действуют общие требования: - Минимальный страховой стаж: 15 лет. - Минимум ИПК: 30 баллов. Нужно выполнить оба условия. Даже если набрали 30 баллов за 3 года (теоретический максимум - 10 в год), без 15 лет стажа страховой пенсии не назначат. Возраст по общим правилам: 65 лет для мужчин и 60 для женщин (итоги реформы). Если условия не выполнены — назначают социальную пенсию, но на 5 лет позже «трудовой». •Где тут «инвестиции»: из чего складывается доходность - Взносы как «денежный поток сейчас». Формально платит работодатель (есть исключения), но экономически это часть стоимости вашего труда. - Купон (от ИПК) как «денежный поток потом». Каждый накопленный ИПК приносит ежемесячную выплату по цене балла в год выхода на пенсию. - Доходность плавающая. Индексация «фикса» и цены балла — управленческое решение. Никаких гарантий реальной доходности (выше инфляции) нет. - Риск изменения правил. Срок «погашения» (возраст), минимальные ИПК и стаж — параметры, которые государство может менять. - Ликвидность = 0. Досрочно «продать» нельзя. Это не брокерский счёт и не вклад. - С инвестиционной точки зрения это продукт с высокой регуляторной неопределённостью, но с важной социальной функцией. Пенсия — обязательный, малоуправляемый «инструмент» с долгой дюрацией, плавающим купоном и меняющимися правилами. Поэтому я не жду от него «доходности». По моим расчётам, на горизонте 20–30 лет гораздо предсказуемее построить свой второй слой дохода через рыночные инструменты (облигации/дивиденды/другое) и регулировать риск/доходность самому. Пенсию разумно считать «подушкой», которую ты не можешь ни продать, ни снять, ни реинвестировать. Пенсию закладываю в сценарии как бонус, который «будет — хорошо, не будет — не критично». Звучит сурово, но так проще принимать решения без розовых очков. #пенсия #инвестиции #пульс_учит #учу_в_пульсе #аналитика

smart_HODL

14 августа 2024

Инвестиции и кирпичи: Когда я смогу построить дом? В предыдущих постах я рассмотрел инвестиции, в частности в облигации, с точки зрения потребления. Ведь деньги нам нужны для того, чтобы удовлетворять свои повседневные потребности. Но курица, хоть и важный товар, не является конечной целью наших амбиций. Планируя инвестиции, мы, как правило, ставим перед собой куда более амбициозные цели — например, построить дом для себя и своей семьи. Росстат любезно поделился с нами историей цен на такой важный товар, как “Кирпич красный, за 1000 шт.”, за период с 1991 по 2023 годы. Аналогично Индексу ЦБ, я рассчитал удорожание кирпича от года к году за последние 23 года — с начала “стабильного” периода в 2000 году. Цифра получилась более грустной, чем у курицы — 10,84% годовых. И это на огромном по меркам инвестиций горизонте в 23 года. Задача: Когда я смогу построить два дома? Предположим, вы отказываетесь строить дом сегодня и решаете вложиться в облигации, например, в те же ОФЗ 26243. Вопрос: когда вы сможете построить два дома на эти деньги? Или если у Вас хватает денег только на половину дома, а Вы как ни странно хотите построить целый дом? Ответ: через 18,94 года! На первый взгляд, разница между удорожанием курицы и кирпича — 6,92% против 10,84% (кипич дорожает на 57% быстрее) — может показаться незначительной. Однако эта разница приводит к тому, что время, необходимое для удвоения ожидаемого товара или услуги, замедляется более чем в два раза: 9,3 года против 18,94 лет. Магия сложного процента Так работает сложный процент: небольшие отличия в ставках, увеличенные на длительном сроке, приводят к огромной разнице, измеряемой годами, а порой и десятилетиями. Эти отличия могут существенно влиять на достижение ваших целей. Самое интересное, что сейчас рынок облигаций находится в упадке, и именно поэтому ставки столь высоки. В иной ситуации — если рассматривать тот же кирпич — вполне возможна ситуация, при которой цель удвоения и вовсе станет недостижимой. Вложение денег сегодня — это не просто выбор между потреблением сейчас и потреблением в будущем. Это расчет на то, что вы сможете реализовать свои большие цели, несмотря на инфляцию и рост цен. И вот почему важно понимать, как работают сложные проценты и как они могут помочь (или помешать) вам в достижении этих целей. Какие инвестиционные цели ставите перед собой вы? Как вы планируете учитывать инфляцию и рост цен на материалы при их достижении? Делитесь своими мыслями и стратегиями в комментариях — давайте обсудим, как лучше всего подходить к таким долгосрочным целям! #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс #инвестиции #аналитика #пульс_оцени #учу_в_пульсе #юмор #пульс_учит #индекс_ЦБ

smart_HODL

13 августа 2024

Инвестиции в облигации: Пример ОФЗ 26243 и Индекс ЦБ Инвестирование в облигации может показаться сложным и абстрактным занятием, но на самом деле это просто один из способов сохранить и приумножить свои средства. Чтобы сделать эту тему более понятной, давайте рассмотрим инвестиции в облигации на примере ОФЗ 26243 (SU26243RMFS4) и свяжем их с моим предыдущим постом о курином индексе (Индекс ЦБ). Исходные данные: Последняя цена облигации: 705,00 руб. (70,50% от номинала 1000 руб.) Купонная ставка: 9,80% (выплаты два раза в год) Доходность после уплаты НДФЛ (13%): 12,09% (считаем от цены покупки, купон облагается налогом) Срок до погашения: 13,77 лет или 5027 дней (дата погашения — 19 мая 2038 года) Доходность к погашению: +41,84% (рассчитано как 1000/705,00) Годовая доходность по формуле сложного процента: 2,57% (с учетом налоговых льгот, если держим более 3 лет) Итоговая доходность: 14,66% (суммируем купонную доходность и доходность к погашению) Что это значит для меня? Вы наверняка задаетесь вопросом, что лично для вас означает это значение доходности в 14,66%? Чтобы ответить на этот вопрос, я предлагаю обратиться к моему «куриному индексу». В предыдущем посте я установил, что ставка индекса на данный момент составляет 6,92% в год. Теперь представим, что моя цель — отложить сумму, на которую сегодня можно купить курицу, и в будущем купить в два раза больше куриц. Да, курицы размножаются не так, как деньги, но это поможет перевести рассчитанную "эффективную" ставку по данной облигации во что-то более понятное и осязаемое. Например, во вкусные тушки ЦБ. Расчет чистой эффективной доходности: Итак, берем нашу итоговую доходность в 14,66% и вычитаем «куриную инфляцию» в 6,92%. Получаем 7,74% чистой эффективной доходности. Теперь, чтобы рассчитать, за какое время ваша курица удвоится (да, именно так!), нам потребуется применить немного математики. Не волнуйтесь, за нас это уже делают умные таблицы. Когда моя курица удвоится? При эффективной ставке доходности, уже с вычетом инфляции, тушка цыпленка самоудвоится за 9,3 года. Вывод: Если вы не съедите курицу сегодня и вложите аналогичную сумму в ОФЗ 26243, вы сможете съесть 2 (две!) курицы примерно через 9,5 лет. Много это или мало? С одной стороны, курицы столько не живут... Но с другой стороны, все познается в сравнении. Благодаря произведенным расчетам теперь можно аналогично сравнить любые другие облигации между собой. Просто берите купонную доходность, учитывайте налог, добавляйте доходность к погашению и вычитайте инфляцию — и вы получите реальную оценку вашей инвестиции в «куриных единицах». Такой подход делает инвестиции более наглядными и осязаемыми, помогая вам принимать более взвешенные и понятные решения. Какие облигации вы рассматриваете для своих инвестиций? Используете ли вы подобные подходы для оценки доходности своих вложений? Делитесь своими мыслями и вопросами в комментариях — обсудим вместе, какие стратегии могут быть наиболее эффективными в текущих условиях! #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс #инвестиции #аналитика #пульс_оцени #учу_в_пульсе #юмор #пульс_учит #индекс_ЦБ

smart_HODL

12 августа 2024

Индекс ЦБ: Как изменялись цены на цыпленка-бройлера в России за последние годы Когда мы говорим об инфляции, многие представляют себе сложные экономические термины и графики. Однако, для нас, потребителей, инфляция — это то, что мы видим каждый день в магазинах. Чтобы лучше понять, как менялись цены на один из самых популярных продуктов питания в России — курицу, я разработал свой индекс, который назвал «Индекс ЦБ» (Цыпленка-Бройлера). В этой статье я провел анализ изменения цен на охлажденную и мороженую курицу в России за последние 32 года, начиная с 1991 года, когда распался СССР. Особое внимание уделил периоду с 2000 года, который можно считать временем “стабилизации” российской экономики. Периоды роста цен: Что произошло за последние десятилетия? Для лучшего понимания, давайте рассмотрим, как менялись цены на курицу за разные периоды (расчеты проведены по формуле сложных процентов): •Последние 5 лет: Цены на курицу росли в среднем на 8,51% в год. Этот рост отражает последние экономические реалии, включая пандемию и глобальные экономические изменения. Тем не менее, это умеренный рост по сравнению с предыдущими периодами. •Последние 10 лет: Средний годовой рост составил 7,84%. Этот период включает несколько значительных экономических событий, таких как падение цен на нефть и введение санкций, что сказалось на всех аспектах экономики, включая продовольственный рынок. •Последние 15 лет: Инфляция курицы составила 5,64% в год. Этот более длительный период включает в себя как годы стабильного роста, так и периоды экономической нестабильности. •Последние 20 лет: За этот период куриная инфляция составила 6,12% в год. Этот показатель отражает устойчивый, хотя и менее значительный рост цен по сравнению с предыдущими периодами. •Последние 23 года (с 2000 года): Самая важная цифра в нашем анализе — 6,92% в год. Этот период можно считать "куриным стандартом стабильности", поскольку с 2000 года российская экономика стабилизировалась, а цены на курицу росли относительно равномерно. •Последние 25 лет: Инфляция за этот период составила 8,34% в год. Этот рост связан с окончанием 1990-х годов, когда экономика России постепенно переходила к более стабильной фазе. •Последние 30 лет: За этот период рост цен составил 16,65% в год, что отражает значительные экономические потрясения 1990-х годов и постепенное восстановление в 2000-х. •Последние 32 года (с 1991 года): Это самый длинный период нашего анализа, который показал огромный средний годовой рост на 35,52%. Этот показатель демонстрирует, насколько радикально изменилась экономика России после распада СССР и перехода к рыночной экономике. Сравнение с общей инфляцией Интересно отметить, что «куриная инфляция» за последние 23 года (с 2000 года) составила 6,92% в год, что находится в пределах общей инфляции в стране за тот же период. Это говорит о том, что цены на курицу росли пропорционально общим ценам на потребительские товары. Как активный потребитель курицы, я часто задумываюсь, сколько куриц я смогу купить завтра, если сегодня отложу деньги и инвестирую их куда-то. Для меня 6,92% годовых — это не просто цифра, а моя личная «точка безубыточности». Это тот порог, при котором мои инвестиции не только сохранят покупательную способность, но и позволят мне и дальше покупать любимый продукт в тех же объемах. Заключение «Индекс ЦБ» — это не просто показатель изменения цен на курицу. Это своеобразный индикатор экономических изменений в стране, который отражает, как глобальные и внутренние события влияют на повседневные продукты. Следя за такими показателями и применяя их в личной стратегии инвестиций, можно лучше понимать экономику и принимать более взвешенные финансовые решения. А как вы оцениваете свою «точку безубыточности» в инвестициях? Какие ваши прогнозы на будущее? Делитесь своими мыслями в комментариях! #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс #инвестиции #аналитика #пульс_оцени #учу_в_пульсе #юмор #пульс_учит #инфляция