Профиль инвестора soulcure | Т-Инвестиции Пульс

подписчиков

подписок

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Посты

Ролики

soulcure

4 марта 2021

Doinikov

soulcure

5 февраля 2021

Попробую возобновить свою ленту)) $ZEN отчитался за год. Вчера. Все хорошо. Вроде бы...

ZEN

158,9 $

-51,73%

soulcure

15 декабря 2020

Zendesk вступает в партнёрство с Unity ($U) для бесшовной поддержки геймеров в играх. Сегодня хороший день сразу для двух постов, ведь появилась ещё одна новость, и на этот раз не двухнедельной давности. Свежак: Zendesk сделал оригинальный SDK для разработчиков игр на Unity, а тот в свою очередь проверил и опубликовал его у себя. Благодаря этому SDK разработчики смогут интегрировать в свои игры возможность отправки клиентских запросов прямо из игр, чтобы клиентам не приходилось выходить из приложения и писать письма или звонить или ещё что-то... Посмотрим, как это партнёрство скажется в итоге на top-line для $ZEN, но вектор движения мне нравится. Признаюсь, в контексте игровой отрасли я про ZEN даже и не думал. А думаю я о нем давно, где-то с долларов 86 и до где-то долларов 120, после думать перестал и решил, что пора бы уже и прикупить. ZEN - один из лидеров суппорт систем, его используют, например, Shopify ( $SHOP) и Netflix ( $NFLX) По итогам 2020 года выручка $ZEN впервые превысит 1 млрд долл. Буквально до этой новости я думал, что $ZEN, конечно, хорошая контора, но кто-нибудь его да прикупит: Salesforce ли ( $CRM), Shopify ли, Twilio ли (твилиоли $TWLO)... а теперь я думаю, какие ещё перспективы перед $ZEN могут открыться и кого он ещё сам купит? Discord, например! Покупать и держать до потери пульса! А-ля мантера! Стокс онли гоу ап! ( @Lazi ссылку на первоисточник в каменты плиз) Пс. У Shopify с Unity кстати тоже интеграция для продажи мерча прямо в играх. Ссылка на новость: https://www.google.ru/amp/s/finance.yahoo.com/amphtml/news/zendesk-becomes-first-customer-experience-140000686.html

NFLX

519,78 $

-86,66%

TWLO

345,1 $

-18,07%

ZEN

136,37 $

-43,76%

CRM

220,15 $

+3,81%

soulcure

15 декабря 2020

SoftBank купил 10% CPaas провайдера Sinch за $690m На днях вышла важная, на мой взгляд, новость о том, что небезызвестный SoftBank (например, это инвестор в WeWork) купил за $690m 10% шведской CPaas компании Sinch, которая была упомянута мною в посте про отчёт Gartner. Я пока что не анализировал детально Sinch, но он примечателен хотя бы тем, что за 2 года капитализация компании выросла на бирже Nasdaq Stockholm в 10(!) раз, причём за 2020 в 5(!) раз! Если бы я или вы купили Sinch 3 месяца назад, он принёс бы на сегодня 60%. Сейчас market cap составляет ~$9bn и торгуется на уровне ~10 к выручке последних 12 месяцев (TTM). Сделка интересна тем, что крупный инвестор купил в долю в не очень известной широкой аудитории CPaas компании из Европы. Поразмышляю, что это может значить для меня как ритейл инвестора в CPaas компании. Во-первых, последует ли за этой сделкой повышение интереса других крупных инвесторов к аналогичным компаниям отрасли и стоит ли мне прикупить разных компаний оппортунистически в расчете на возможные M&A сделки? Во-вторых, большая часть CPaas провайдеров торгуется с большим отставанием от лидеров $TWLO и RingCentral $RNG по мультипликатору к TTM выручке, у которых этот показатель последние три месяца был в диапазоне от 20 до 30. Соответственно у того же Sinch потенциал роста х2-х3 лишь за счёт выравнивания мультипликатора к выручке по отношению к peer group. Стоит ли делать на это ставку, даже без учета того, что выручка компании растёт по 30% последние 3 года? На какие метрики вы обращаете внимание при экспресс-оценке компаний? Каких данных в описанном кейсе не хватает для принятия решения (кроме того, что лого не красный, как у $TWLO)? SINCH.St определённо интересен, просматриваемся. Ссылка на пресс-релиз на сайте компании: https://investors.sinch.com/news-releases/news-release-details/sinch-ab-publ-sinch-announces-completion-directed-new-share

TWLO

345,1 $

-18,07%

RNG

353,08 $

-78,46%

soulcure

10 декабря 2020

Лидер CPaas отрасли - Twilio $TWLO Буду постоянно возвращаться к одним и тем же компаниям из сферы CPaas, углубляя анализ и расширяя контект их рассмотрения, чтобы для себя решить и перепроверять, почему я верю в перспективы той или иной компании. Заодно буду знакомиться с хорошими источниками информации и задаваться вопросом, как оценивать информацию для принятия инвестиционного решения. Есть мнение [@Lazi, что для принятия решения нужно знать, что CEO ест на завтрак. До этого пока не добрались, но попробуем заглянуть этому CEO в рот, пока он говорит, и что-то выудить]. Этот пост подготовлен на основании интервью с ко-фаундером и CEO Twilio Jeff'ом Lawson'ом для UC Today - портала и канала на YouTube о новых компаниях и трендах в сфере коммуникаций (ссылка в конце поста). Jeff Lawson - серийный предприниматель, бывший сотрудник AWS (Amazon Web Services - один из первых SaaS). На своих первых проектах он сталкивался с задачами организации коммуникации с клиентами и находил у поставщиков лишь дорогостоящие решения с длительным сроком реализации, внедрение которых не соответствовало ни духу, ни бюджету стартапов. Будучи сам software developer, Lawson задумался о том, как сделать коммуникационные решения доступными через API на pay-as-you-go-basis, что дало бы возможность любому разработчику быстро, легко и недорого внедрять их в свои приложения и сервисы. В одном из интервью Lawson сказал, что общие расходы компаний (американских?..) на IT составляют 2,5 трлн долл., из которых 40% - расходы на коммуникации. Таким образом, для Twilio Total Addressable Market (TAM), или общий охватываемый рынок, составляет 1 трлн долл. Lawson считает, что customer touch points (точки касания с клиентами) фактически создают бренд, а потому компании будут стремиться самостоятельно выстраивать решения по customer engagement и затачивать их под свои уникальные нужды, а не покупать готовые решения на рынке. Конечно, CEO Twilio видит восходящий тренд в conversational mobile и предсказывает десятилетие доминирования мессенджеров над приложениями и веб-сервисами. Conversations are gonna eat apps. ("Лёгкие" приложения на iOS будут этому весьма способствовать). Я верю в Conversational Commerce и уже потому покупаю Twilio, который, мне кажется, будет, наряду с Shopify и Stripe, одной из главных платформ в 2020-е гг. Я покупаю Twilio! Ссылка на интервью: https://www.youtube.com/watch?v=Q5tsM8KYGiI

TWLO

334,51 $

-15,48%

soulcure

6 декабря 2020

Провайдеры CPaas Перейдём наконец-то к перечислению (а в следующих постах и рассмотрению) глобальных игроков на рынке CPaas, а том числе торгующихся на биржах. Сразу отмечу, что из них далеко не все торгуются в Америке и в Тиньке недоступны. Для первого приближения возьмём недавний отчёт Gartner - компании, исследующей тренды на рынках перспективных технологий (ссылка в конце отчета). Итак, приступим. Во-первых, ещё раз коротко: CPaas - это облачная платформа, позволяющая бизнесу создавать, запускать и автоматизировать процессы коммуникации между бизнесом и пользователем. Примеры таких процессов: 1) отправка СМС на номер телефона для аутентификации пользователя при входе в сервис - это коммуникация; 2) звонок пользователя в компанию и обработка этого звонка виртуальным голосовым помощником («ваш баланс ...», «если вам нужно ..., нажмите 2») - это коммуникация; 3) общение клиента с ботом в чате на сайте или в приложении - это коммуникация; 4) отправка уведомлений о статусе заказа на email, в СМС или WhatsApp - это коммуникация. Провайдер платформы для работы таких и многих других бизнес-процессов с коммуникациями - это провайдер CPaas. Во-вторых, Gartner указывает на то, что бизнесы должны уделять возрастающее внимание трём темам: помимо традиционных каналов (СМС, звонки, email) новым (видео, мессенджеры); биометрии как инструменту безопасности (touchID, faceID, voiceID, а не СМС для аутентификации); интеграция с платежными системами. Возьмём на заметку и будем оценивать компании с учетом этих трендов. В-третьих, по оценке Gartner, проникновение использования CPaas крупными компаниями (enterprise) увеличится с 10% в 2020 до 90% в 2023. Стремительный рост, однако! И это без учёта средних и малых компаний (SMB). В-четвёртых, игроки в сфере CPaas: 8x8 ( $EGHT) AT&T ( $T-US) Bandwidth ( $BAND) CM.com ($CMCOM.AS) IMImobile ($IMO.L) Infobip (IPO 2021) IntelePeer Kaleyra ( $KLR) LINK Mobility ( $LINK.OL) MessageBird (IPO 2021) Mitto Plivo Route Mobile ($ROUTE.NS) Sinch ( $SINCH.ST) Soprano Syniverse TeleSign Twilio ( $TWLO) Vonage ( $VG) Zenvia По разным источникам, к рынку CPaas относятся и другие компании, со временем о них тоже упомянем. Как видите, из 20 компаний торгуются 11, так что есть из чего выбирать! Ссылка на обзор Gartner: https://www.gartner.com/doc/reprints?id=1-24Q6VBVG&ct=201202&st=sb

TWLO

319,49 $

-11,5%

13,59 $

-4,34%

T-

T-US

22,31 $

+11,88%

BAND

158,11 $

-60,95%

EGHT

20,87 $

-89,12%

soulcure

2 декабря 2020

Вкратце о CPaas и Conversational commerce Communication platform as a service - это облачная платформа для коммуникаций сотрудников компании между собой и с клиентами: в каналах аудио (мобильная связь, интернет-телефония), текста (СМС, чат на сайте, мессенджеры), видео. Социальные сети (такие как WhatsApp) дают возможность общения во всех форматах: текст, аудио, видео, а потому коммуникации между людьми и бизнесом будут смещаться именно в мессенджеры. Другая важная черта CPaas платформы - это возможность интеграции коммуникаций с другими IT-системами компаний (CRM, e-commerce, billing и тд) для обеспечения «контекста» при общении с клиентом (персональные данные, история заказов и тд). IT-компании делают короткие и понятные промо-видео о своих продуктах, поэтому лучше один раз увидеть, чем прочитать: 1. Ролик от голландской компании MessageBird (не торгуется, но одно из ожидаемых IPO в 2021), показывает преимущества омниканальности и интеграций: https://youtu.be/y7oysNj5RAE 2. Промо-ролик от WhatsApp о ближайшем будущем e-commerce в формате мессенджера с возможностью просмотра каталога товаров без перехода на сайт, размещения заказа и оплаты в чате: https://youtu.be/DOKp7FmNJVE Приятного просмотра!

soulcure

30 ноября 2020

Подход к инвестированию Я не являюсь профессиональным трейдером, аналитиком или портфельным управляющим; доступа к инсайду тоже нет. Цель при этом - увеличить капитал х10 за 5-7 лет, что соответсвует темпу роста в 15% годовых. Поэтому я решил, что лучше такому «некуалифицированному» инвестору определиться с потенциально интересными small и mid-cap компаниями, собрать по ним информацию, выработать «свою» историю, которая даст уровень комфорта в принятии решения и дальше держать «до потери Пульса». В принятии такого подхода мне помогло общение с @Lazi и аудиокнига американского управляющего Peter lynch (ниже ссылка на лекцию на YouTube). Основные постулаты таковы: 1) отложить средства, которые не понадобятся на образование, здоровье, большие покупки и так далее; 2) выбрать компании, которые я хоть немного понимаю по работе или хобби или как потребитель (это не залог успеха, но может избавить от глупейших ошибок). Конкретно мой фокус на том, что связано с conversational commerce, conversational communication, так как обладаю практическим знанием e-commerce в сегменте микро- и малого бизнеса. Решил также не распыляться на диверсификацию, так как в портфеле пока что не сотни тысяч долларов, а ограничиться 2-3 компаниями. И спрашивать себя регулярно: если я не хочу докупить одну из этих компаний в любой момент времени, то зачем я ее держу?.. https://youtu.be/72Pq5zKEi_g

soulcure

29 ноября 2020

В ближайшее десятилетие мы увидим переход коммуникаций между бизнесом и потребителями в мессенджеры, более конкретно в нашей части света и в западном мире преимущественно в продукты Facebook (WhatsApp, messenger, IG direct), который станет главным выгодоприобретателем этого тренда. Сам WhatsApp (в народе «вацап») обладает наибольшей аудиторией пользователей в мире, больше, чем messenger или WeChat. В 2019 году Facebook открыл бизнесу доступ к API вацапа. Это означает, что бизнесы теперь могут интегрировать приём и рассылку сообщений в вацапе со своими системами (CRM, helpdesk, contact center, e-commerce). Инфраструктуру и доступ к ней определяет Facebook, так что от него зависит успех многих интересных компаний в сфере CPaas (communication platform as a service). Попробуем разобраться, кто из этих компаний выиграет в новой экономике (и каковы будут ее основные черты), помимо технологических гигантов $FB, YouTube (Alphabet / $GOOG), $AAPL, Salesforce / $CRM, Shopify / $SHOP и тд. В своих постах я буду рассматривать компании, обеспечивающие доступ бизнесам к messaging решениям Facebook, и попробую предложить framework для выявления среди них перспективных объектов для инвестиций. Ищем 10-bagger, по выражению Peter Lynch, по возможности не один.

GOOG

89,66 $

+278,6%

AAPL

116,59 $

+191,16%