theTelescopeJournal

62

подписчика

5

подписок

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

theTelescopeJournal
theTelescopeJournal

5 сентября 2023

Приобретена ОФЗ $SU26242RMFS6 НКД 0; Доходность к погашению 11,4% Купон 9% с выплатой два раза в год. Рекомендую присмотреться к покупке 😉
5
6
theTelescopeJournal
theTelescopeJournal

24 августа 2023

-Куда именно припарковать деньги на короткий срок в ожидании коррекции? -Да. Второй выпуск Делимобиля ( $RU000A106A86 ) торгуется ниже номинала и с нулевым НКД. Отличная возможность приобрести. Цена упала, так как все хотят поучаствовать в первичном размещении 3-го выпуска, который сулит больший доход. Букбилдинг нового выпуска Каршеринг Руссия (Делимобиль 001P-03) состоится 5 сентября. Размещение запланировано на 8-е. Параметры выпуска: -Срок до погашения: 4 года; -Объем: 2.5 млрд руб; -Периодичность выплаты купона: 12 раз в год; -Номинал: 1000р. Амортизация отсутствует; -Ориентир по купону 14.50%. Доходность 15.51%; -Рейтинг эмитента: А+ от АКРА. Что ж, можно поучаствовать. В чем подвох? В процессе букбилдинга доходность может быть снижена в зависимости от спроса. Также инвесторов может пугать излишняя тяга к заемным средствам от компании. И основной вопрос: получится ли урвать купон по 14%😅 Пишите в комментариях, хотели бы поучаствовать?)
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
8
9
theTelescopeJournal
theTelescopeJournal

22 августа 2023

Две короткие облигации с постоянным купоном для того, чтобы припарковать свои денежные средства. $RU000A106EZ0 $RU000A103L03 Нкд сегодня 0.
4
5
theTelescopeJournal
theTelescopeJournal

17 августа 2023

Что по паре рубль/доллар. $USDRUB По факту происходят события, которые были указаны в посте от 9 июля сего года (скриншоты прилагаются 😅). На вчерашнем совещании финансовые власти приняли решение «пока» не вводить ограничения на движение капитала и нормативы обязательной продажи валютной выручки. Кабмину удалось в неформальном порядке «договориться» с экспортерами об увеличении продажи валютной выручки. Решено ограничиться мониторингом. Таким образом, власти пытаются загнать курс рубля к доллару в коридор 80-90. Этому также поспособствуют рост цен на нефть (не забывайте о временном лаге), окончание сезона отпусков, налоговые выплаты. С учетом того, что рост акций МосБиржи коррелирует с ростом доллара, то за укреплением рубля рынок рос акций будет корректироваться. Наш рынок акций перекуплен, а дивидендная доходность $LKOH и $SBERP не превышает доходности по длинным ОФЗ, при наличии меньших рисков у облигаций. После укрепления рубля и снижения индекса МосБиржи планируется приобрести акции Сбербанка и Лукойла, фонд на акции Азии без Японии $83010 за юани (кэш на покупку приготовлен и пополняется). От будущей девальвации рубля, которая в долгосрочной перспективе все равно будет, спасет золото. Можно приобрести $GLDRUB_TOM либо фонд на золото $TGLD@ Помимо ставки на рост цены золота в следующем году, стоит отметить, что оно торгуется в долларах США и будет расти при девальвации рубля. Помимо этого, до конца года продолжаем формировать портфель из облигаций, так как хочется зафиксировать хорошую доходность по ним. Если хотите припарковать свои деньги в ожидании коррекции, то в этом поможет облигация $RU000A1068R1 Купон привязан к ставке Ruonia + 1,5%. Выплаты ежемесячные. Только будьте аккуратней, так как не шибко высокая ликвидность. Можете не успеть быстро выйти по выгодной цене из-за высоких спредов между покупкой и продажей. Ну а вы действуете в рамках своей стратегии. Будьте аккуратней при усреднении😉 Всех благ!)
Card image 1
Card image 2
2
3
theTelescopeJournal
theTelescopeJournal

15 августа 2023

ЦБ повысил ключевую ставку до 12%. Продолжаем формировать портфель из облигаций. Сегодня приобретена $SU26240RMFS0 с нулевым НКД и доходностью к погашению 12.98%. Следим за дальнейшим развитием событий. Следующее заседание ЦБ по ключевой ставке 15.09.23. Из акций предпочтительней смотрится $MOEX, так как высокая ставка ЦБ поддержит их чистые процентные доходы, как это уже было в 2022 году.
5
6
theTelescopeJournal
theTelescopeJournal

3 августа 2023

50 ПОДПИСЧИКОВ!!! 🥳🍾🤩 Сегодня нас 50 и хотелось бы поблагодарить каждого из вас за подписку и поставленные 👍 В ситуации бурного роста на российском рынке особое внимание хотелось бы уделить синдрому упущенной выгоды (Fear of missing out). Если вы смотрите на рост российского индекса со стороны и размышляете о покупке акций российских компаний сейчас, думая, что ещё успеете запрыгнуть в последний вагон, то эта информация для вас. Такие мысли и принятие поспешных решений на эмоциях ошибка. В первую очередь вам нужно расслабиться и смириться, постарайтесь спокойней отнестись к успеху инвесторов, которые «успели» зайти в тот или иной актив раньше вас. Не переживайте, возможности для покупки ещё будут. Рынок постоянно создает новые условия для инвестидей, а любой, даже самый сильный рост, сменяется коррекцией. Подходить к инвестициям с холодной головой самый главный признак успешного инвестора. Тщательно выбирайте инструменты инвестирования, диверсифицируйте свой портфель, ставьте четкие цели. Удачных вам инвестиций!)
1
theTelescopeJournal
theTelescopeJournal

1 августа 2023

ДИВЕРСИФИКАЦИЯ (часть II) ➡️СПБ Биржа бросила спасательный круг в виде новых ETF фондов для, пытающегося не захлебнуться в морской пучине, российского инвестора. Инфраструктурные риски в новых фондах сохраняются, но, со слов биржи, он минимизирован. При этом, цепочка депозитариев не разглашается, по-видимому для избежания санкций. Изучив все фонды, отмечаем самые интересные: Ishares Hang Seng TECH ETF CSOP Hang Seng TECH Index ETF Фонды на крупнейшие технологические компании. Слишком сильный перекос в один сектор. Да, вероятность роста именно китайских биг техов велика. Но я не Ванга и не знаю какой сектор покажет наибольший рост в будущем. Комиссия 0.99 для $3033 и 0.25 для $3067 Если делаете ставку именно на биг техов, то можете рассмотреть к покупке. Tracker Fund of Hong Kong Фонд воспроизводит динамику индекса Hang Seng. Это фонд на китайские компании, торгующиеся в Гонконге. iShares FTSE China A50 ETF Фонд на 50 крупнейших компаний материкового Китая. Комиссии: 0.08 для $2800 и $82800 ; 0.35 для $2823 и $82823 . Можно выбрать один из указанных фондов либо совместить оба, разделив доли в портфеле в зависимости от капитализации. Например 80% фонда на акции, торгующиеся в Гонконге и 20% фонда на акции, торгующиеся на материковом Китае. iShares Core MSCI Asia ex Japan ETF Фонд, содержащий компании 10 азиатских стран, кроме Японии. Приобретая данный фонд, мы увеличиваем диверсификацию ещё больше и не зацикливаемся только на Китае. Составление 3-НДФЛ за полученные дивиденды лишь по одному фонду облегчит нашу жизнь. Это фонд американской BlackRock, которая имеет свое китайское подразделение. Комиссия 0,28 для $3010 и $83010 . Какую валюту выбрать? В какое время лучше торговать? Есть юань и гондоллар, но по факту разницы нет, так как в первую очередь важна базовая валюта самого фонда, которую можно узнать на официальном сайте конкретного фонда. Например, у фонда на всю Азию без Японии базовая валюта с 2018 года - это доллар США. При этом, лотность лучше при покупке фондов за юань. https://www.blackrock.com/hk/en/products/251579/ishares-core-msci-ac-asia-ex-apan-index-etf%20 Можете перейти на сайт последнего фонда и ознакомиться с эмитентами и их долями, сравнить цену при покупке и получить иную информацию. Торговать лучше с 8 до 11 по Москве. Пока восточные «друзья» не легли спать. Для покупки выбрал фонд на всю Азию без Японии, торгующийся в юанях, для большей диверсификации. Вы же принимайте решение о покупке самостоятельно и учитывайте все возможные риски. Перед покупкой определитесь с процентом иностранного фонда в своем портфеле. Рекомендуется от 5% до 20%. Подписывайтесь, чтобы и дальше получать полезную информацию) Всех благ!
25
26
theTelescopeJournal
theTelescopeJournal

1 августа 2023

ДИВЕРСИФИКАЦИЯ (часть I) В нашем портфеле новые покупки, а это значит наступило время написать очередной пост. Диверсикация должна присутствовать в каждом портфеле, в том числе по валютам и по странам. Формировать свой портфель исключительно из российских рублевых активов абсолютно такой же риск, как и вкладываться в иностранные акции. Мы не знаем ни будущий курс рубля по отношению к твердым валютам, ни уровень инфляции, ни будущую доходность акций российских компаний. В настоящее время диверсификация для неквалов возможна только через покупку акций китайских компаний на гонконгской бирже либо через покупку новых ETF фондов. В чем минусы покупки отдельных бумаг: 1. Я не житель поднебесной и для меня сложно оценивать и прогнозировать китайский рынок, нет возможности изучать каждую компанию. Покупать Алибабу или другую самую популярную компанию, потому что она на слуху, а также копировать сделки наших инвестблогеров в такие акции не хочется от слова совсем. 2. Гербовый сбор при покупке и продаже отдельных акций китайских компаний на Гонбирже. 3. Риск вмешательства китайских властей в деятельность компаний. Недавние примеры с убийством целого сектора образовательных компаний (привет $TAL), ужесточение контроля над IT сектором, а также сбор денег с компаний для «достижения социальной гармонии» (пострадала $9988 $BABA) бьет по котировкам акций и превращает их выбор в онлайн-казино. 4. Риск продолжения делистинга китайских компаний с американских бирж. 5. Акции, торгующиеся на Гонконгской бирже, являются VIE - это офшорные компании-пустышки, так как многим китайским компаниям запрещено иметь иностранных акционеров. Вы торгуете акциями отдельного юр. лица, юридически не имеющего отношения к имуществу компаний. 6. Неудобство в виде необходимости отчитываться по каждой выплате дивидендов самостоятельно, подавая декларацию 3-НДФЛ в налоговую. (31.07.23 Президентом подписан закон, согласно которому брокеры смогут расчитывать и выплачивать НДФЛ по иностранным дивидендам). Также имеются инфраструктурные и геополитические риски, включая Тайвань и общую напряженность в отношениях Китая и США. Не стоит забывать и про закрытость и непрозрачность китайских компаний. Продолжение в следующем посте…➡️➡️➡️
4
5
theTelescopeJournal
theTelescopeJournal

27 июля 2023

ОБЛИГАЦИИ Индекс МосБиржи вплотную подобрался к 3000 пунктов. Почти все российские акции хорошо выросли и торгуются на своих годовых максимумах. ЦБ повысил ключевую ставку с 7,5% до 8,5%, при этом есть риск, что ЦБ до конца года будет повышать ставку дальше. Однако индекс RGBI приостановил свое снижение, ведь рынок уже с июня этого года готовился к повышению ставки. Полагаем, что сейчас отличное время для того чтобы начать формировать свой облигационный портфель. У инвесторов появилась отличная возможность зафиксировать доходность более 11,5%, купив выбранные облигации. Бояться длинных выпусков не стоит, держать облигации до погашения не обязательно. При их продаже можно получить большую доходность за счет роста цены облигации и полученных за время владения купонных выплат, что может превысить доходность при удерживании облигации до погашения. При этом, никто не мешает вам держать облигации и до погашения. Повышение ключевой ставки - это НЕГАТИВ для рынка акций, а выигрывают от этого банковские вклады и облигации, куда до конца этого года и будут перетекать деньги инвесторов, ведь они будут фиксировать свою прибыль по акциям в ожидании коррекции на российском рынке и надвигающейся рецессии в США. Спасибо всем кто подписался, писал коменты и ставил 👍 Эта подборка самых выгодных выпусков ОФЗ для Вас, которая помимо отличной доходности позволит вам получать купонный доход ежемесячно: $SU26240RMFS0 $SU26218RMFS6 $SU26230RMFS1 $SU26225RMFS1 / $SU26241RMFS8 $SU26238RMFS4 $SU26212RMFS9 Подписываетесь, чтобы читать ещё больше полезной информации! Всех благ! #облигации
19
20
theTelescopeJournal
theTelescopeJournal

24 июля 2023

РИСК = ДОХОДНОСТЬ Жаркие обсуждения темы покупки или продажи акций Полиметалла перед приостановлением торгов подтолкнули к написанию данного поста. Индекс МосБиржи вплотную подобрался к психологической отметке в 3000 пунктов, а на российском рынке осталось совсем немного компаний, акции которых отстали от индекса. Отставание произошло неспроста и покупка указанных акций связана с повышенным риском, НО доходности без риска не бывает! Помимо того, что нам нужно откладывать денежные средства, необходимо и рисковать. Даже если не особо хочется. Риск должен быть разным для всех. Он может зависеть от вашего возраста, размера депо, инвестиционных целей. Как правило, чем моложе человек, тем больше он может рисковать. По мере взросления и роста капитала риск нужно снижать. Копить деньги и рисковать, по другому достигнуть хороших результатов не получится. Поэтому, если вы думаете над приобретением сомнительного актива, то взвесьте все за и против, а также определите какой процент от портфеля будет занимать рисковый актив, действуйте в рамках выбранной стратегии. P.s. Если вы наследник династии банкиров или состоите в «гильдии каменщиков», то следовать данному совету вам не обязательно. У вас и так всё хорошо!)
1
2
theTelescopeJournal
theTelescopeJournal

21 июля 2023

ПОЛИМЕТАЛЛ $POLY Мы с 🍿 смотрели на то, что происходило с инвесторами последнюю неделю. При этом, имея +17% не стали фиксировать прибыль, а на просадке решили добрать данный актив к себе в портфель, увеличив долю до 7%. При этом, было много людей, кто на основе своей стратегии продавал акции этой компании, руководствуясь тем, что лучше здесь и сейчас зафиксировать хорошую прибыль, чем ждать неизвестности. Это разумно. Мы так делать не стали, поскольку рассматриваем фактическое проведение редомициляции, как положительный момент и верим в благополучный исход. Компания от слов перешла к действиям. На чем основан наш позитив: Вот по этой ссылке вы можете прочитать ответы Компании на 62 вопроса, связанных с переездом https://www.polymetalinternational.com/en/re-domiciliation-agm/ Если коротко: - Ни о каком делистинге с Мосбиржи речи не идет; - Какого-либо решения о выходе из российского бизнеса не принималось; - Фундаментально компания продолжает получать прибыль и не стоит перед угрозой её снижения или исчезновения. Помимо этого ждём годового общего собрания акционеров (25 июля); вебкаста о производственных результатах за || квартал (27 июля); общего собрания акционеров (28 июля) и окончания делистинга из Лондона 07.08.23. Старайтесь принимать решения с холодной головой и без эмоций! Подписываетесь, если хотите и дальше следить за нашими сделками, новостями и инвестидеями! P.s. Рекомендуем перейти по ссылке на сайт Полиметалла, внимательно прочитать информацию и САМОСТОЯТЕЛЬНО принять решение о покупке или продаже актива.
20
21
theTelescopeJournal
theTelescopeJournal

17 июля 2023

ОБЛИГАЦИИ Приобрели и докупили ОФЗ, накопленный купонный доход по которым не превышает 50%. $SU26225RMFS1 $SU26241RMFS8 Цена на облигации снизилась значительно, можно усреднить. Неопределенность сейчас одна. Будет ли дальше ЦБ повышать ключевую ставку? Если нет, то после заседания 21.07.23 цена на облигации не упадет. Если будет понятно, что дальнейшее повышение продолжится, то цены пойдут ещё ниже. Там то мы их и докупим. Всем хорошей недели и плюсовых сделок!) Подписывайтесь!
10
11
theTelescopeJournal
theTelescopeJournal

12 июля 2023

ПРИВЕТ НАШИМ ПОДПИСЧИКАМ! Мы хотим поблагодарить каждого из 30-ти человек за то, что вы не поленились и нажали на кнопку «подписаться». Под этим постом в комментариях вы можете оставлять свои вопросы по инвестированию или темы, которые вы бы хотели прочитать в следующем посте. Вопросы и предложения по темам могут быть разные и мы постараемся ответить каждому из вас. Увидели у многих подписчиков большое количество корпоративных облигаций. Возможно вам будет интересна подборка корпоративных облигаций и ОФЗ с переменным купоном в ожидании повышения ключевой ставки ЦБ. Вообщем ждём ваших вопросов и пожеланий. Хороших вам инвестиций!
Card image 1
1
2
theTelescopeJournal
theTelescopeJournal

10 июля 2023

ГОРЯЧИЕ НОВОСТИ Мы знаем, что обещали пост исключительно для подписчиков и без тикеров, но не можем обойти сегодняшние события на бирже, тем более они касаются двух компаний о которых мы писали ранее. Акции $POLY уже у нас в портфеле, а бумаги $PLZL мы советовали рассмотреть к покупке в посте от 08.07.23. Вы скажете, что вы не смогли бы участвовать в выкупе акций, но мы ответим, что вместо этого вы смогли бы за столь короткий срок получить отличную доходность на их продаже. Итак, когда пыль от отрезанной шерсти улеглась, а мясо от разделанных туш лосей жарится на мангале, рассказываем вкратце что это было. Сначала по Полиметаллу. Компания воспользовалась опционом и выкупила долю в проекте (казахстанское месторождение Баксы) у одного из акционеров, увеличив своё участие до 75% с 7,5%. На эту новость акции компании отреагировали ростом. Теперь по акциям Полюса. Они объявили программу выкупа 29,99% акций на сумму 579,4 млрд руб, которые планируют использовать для будущих сделок слияния и поглощения (M&A) или размещения капитала. Вообще, то в каком виде эту новость преподнесла компания, мягко сказать вызывает недоумение и попахивает классическим «прогревом». Не будем говорить и о небезосновательных сомнениях инвесторов о том, кто окажется первым в очереди на выкуп своих акций. Для чего они это сделали. Вот некоторые из причин: 1. повысить капитализацию, что облегчит получение кредитов; 2. избавиться от избыточной ликвидности; 3. использовать купленные акции для оплаты активов, например, добывающих предприятий. Это выгодней, чем платить деньгами. И да, на ум приходят российские активы Полиметалла. «Сегодня мы многое поняли…» Надеюсь мои подписчики держали свои эмоции под контролем и не совершали необдуманных действий. Фондовый рынок такое не прощает. Сегодняшний день в очередной раз доказал, что, по нашему мнению, люди должны чётко и с холодной головой придерживаться выбранной стратегии. Удачных вам инвестиций! Подписывайтесь!) следующий пост будет для вас 😜
7
8
theTelescopeJournal
theTelescopeJournal

9 июля 2023

ИТОГИ НЕДЕЛИ Сегодня последний день недели и нам хочется подвести промежуточные итоги по активам нашего портфеля. 1) Что по валюте? $USDRUB По нашему мнению если у вас её нет, то покупать сейчас не нужно. Идеальный баланс курса доллара для наших импортеров и экспортеров 80-85 руб. Слишком высокий доллар делает импортные товары слишком дорогими, а сильный рубль в свою очередь не позволяет должным образом пополнять российский бюджет. Наши финансовые власти всеми силами будут пытаться загнать курс в указанный коридор. Какие у них для этого есть способы: - попытаться восстановить торговый баланс; - вернуть обязательную продажу валютной выручки – сделать её 75% или даже больше; - продажа иностранной валюты Минфином; - повышение процентной ставки ЦБ. Поэтому сидим с попкорном в ожидании развязки. Мы полагаем, что коррекция курса доллара в любом случае будет. А перед ней необходимо будет принять решение по фиксации прибыли в зависимости от вашей стратегии. Если вы покупали доллар исключительно для спекуляции, то, продав его, получите прекрасную доходность. Если долларовые накопления являются вашей подушкой безопасности, то при наличии хорошего плюса сможете продать от 5% до 10% для фиксации доходности. Полагаем, что продавать всю подушку безопасности в валюте не нужно, так как исторически девальвация рубля происходит постоянно. 2) Что по облигациям и в частности по ОФЗ, которые находятся у нас в портфеле? $SU26207RMFS9 $SU26225RMFS1 $SU26237RMFS6 Как мы и говорили ранее, полагаем, что ЦБ на заседании 21.07.2023 повысит ключевую ставку на 50 б.п., то есть с 7,5% до 8%. Однако есть риск, что такое повышение ключевой ставки будет не единственным. В связи с этим мы пока не усредняем наши позиции по ОФЗ, а ждем конца июля - первой половины августа, чтобы иметь лучшую среднюю цену покупки. В связи с повышением ставки будут выпущены новые облигации, которые будут иметь более высокую доходность. В будущем мы их проанализируем и обязательно про них напишем. Напоминаем, что приобретать облигации лучше сразу после выплаты купонов для получения по ним большей доходности. 3) Что по акциям Полиметалла? $POLY Имея среднюю цену покупки 525,3 руб., доходность по ней немного превышала 7%. Фиксировать не стали, как писали ранее в комментариях к посту об акциях этой компании наша цель по ней минимум 12% и это без учета положительного исхода редомициляции и будущих дивидендов. В целом держим руку на пульсе, при снижении цены и в зависимости от новостного фона можем усредниться в соответствии с нашей стратегией. 4) Что по акциям Полюса и Норильского никеля? $PLZL $GMKN Эти компании у нас в избранном и мы следим за их ценой. Не спешим, а попробуем подождать, когда Полюс будет стоить ближе к 10 000, а Норникель дешевле 15 000. Всё вышеизложенное, безусловно, не является ИИР. Спасибо всем тем, кто подписался на нас, следующий пост будет специально для вас, без использования тикеров. Всем хороших выходных и плодотворной рабочей недели! #доллар #облигации #полиметалл #полюс #норникель
Card image 1
4
5