the_fire_woman

284

подписчика

7

подписок

Я — Нюта, живу в ЛНР, работаю удаленно, показываю на себе, как даже небольшими суммами можно инвестировать, рассказываю, что купила и почему. Открыто и честно❤️ Веду канал Дама с портфелем МАХ https://max.ru/channel_the_fire_woman ТГ https://t.me/+n3jsKSadzvY5ZWVi

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

the_fire_woman
the_fire_woman

вчера в 13:19

FOMO: как я не купила $LKOH Лукойл за 3900 рублей У меня есть одна финансовая особенность. Когда рынок падает, я вполне спокойно покупаю акции. Но стоит какой-нибудь бумаге начать расти без меня, как внутри просыпается настоящий ФОМячок. Достает калькулятор и начинает считать упущенную выгоду. С Лукойлом у меня именно такая история. Я не купила его по 3900 рублей. Не купила по 4000. Не купила по 4500. Почему? Шел дивидендный сезон, и мне хотелось набрать акции, которые заплатят в ближайшие месяцы. Я выбирала бумаги под свою текущую задачу, а не просто скупала все, что казалось дешевым. Да и доля Лучка была больше запланированного. Поэтому я нагребала $SBER $LSNGP $TRNFP Вполне разумное решение, правда? А теперь Лукойл пошел вверх вслед за дизелем для Трампа. И я загрустила, ведь только недавно снова начала его добирать. Вот это и есть FOMO — страх упущенной возможности. Когда рынок растет, кажется, что все вокруг уже заработали, а ты опять опоздал. Акции улетают, в чатах обсуждают рост, и появляется желание купить хотя бы сейчас. Не потому, что компания стала интереснее или цена подходит, а потому, что страшно остаться без прибыли. А когда рынок падает, FOMO тоже рядом. Только теперь страшно упустить скидку. Акция стоила 7000 рублей, упала до 5000 — надо брать, такая возможность! Купили. Потом она стоит 3000, и вчерашняя выгодная покупка уже выглядит не так убедительно. В обоих случаях можно попасть в одну ловушку: принять решение не потому, что оно подходит нашей стратегии, а чтобы избавиться от неприятного чувства. На росте — от страха упустить прибыль. На падении — от страха упустить низкую цену. Но низкая цена сама по себе не делает акцию выгодной. И рост не означает, что покупать уже поздно. Нужно смотреть на бизнес, его перспективы и цену, которую мы готовы за него заплатить. Что я стараюсь делать, чтобы FOMO не управлял моими покупками? - Регулярно инвестирую, а не жду идеального момента. Да, так не получится купить все по самому дну. Зато не нужно каждый раз угадывать его. - Смотрю на компанию, а не только на котировки. Если бизнес и мои причины держать его в портфеле не изменились, одна зеленая свеча не обязана менять мои планы. Как и красная. - И стараюсь не отыгрывать упущенное. Не купила Лукойл дешевле — обидно, но я тогда покупала другие акции, которые уже принесли мне дивиденды. И переставать покупать его сейчас из-за фомо — странноватое решение. Я инвестирую вдолгую, но это не делает меня роботом, которому безразличны котировки. И часто я грущу именно о том, что рынок позеленел, а формировать капитал проще на красном фоне. Тех цен может больше не быть. И текущие не факт, что мы увидим. Компания уже рекомендовала 535 рублей на акцию в декабре 26го. Поэтому буду добирать по тем ценам, что дают. Ведь инвестиции — это выбор между возможностями, а не конкурс на самую удачную покупку. А у вас что сильнее вызывает FOMO: когда растут акции, а вы не успели купить, или когда купили на падении, а они продолжают падать?
7
8
the_fire_woman
the_fire_woman

10 октября в 11:39

Мой портфель: 70-я публичная закупка Я продала $PHOR ФосАгро в минус. И выдохнула. Кто со мной давно, тот помнит, как я мечтала добавить эту компанию в портфель. Долго наблюдала за ней, хотела посмотреть, как на бизнес повлияет ситуация с Ормузским проливом. Но спокойного владения не получилось. Переносы отчетности, изменения планов, отмена дивидендов. Каждый раз приходится самой разбираться, что происходит и чего ждать дальше. Для меня, если компания объявила дату публикации результатов, я жду их в эту дату. Перенесли публикацию — значит, задержали отчетность. Причины могут быть разными, но я рассчитываю на соблюдение заявленных сроков и понятную коммуникацию с акционерами. Меня раздражает не столько отсутствие дивидендов, сколько недостаток внятных объяснений. Я хочу понимать не только цифры, но и логику решений менеджмента. А если одна акция заставляет меня постоянно следить за новостями и тратить столько времени на разбор ситуации— зачем она мне в портфеле. При этом я не считаю ФосАгро плохим бизнесом. Это крупная компания, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений. Сам бизнес мне по-прежнему нравится, но быть ее акционером сейчас мне некомфортно. Мне когда-то сказали: если компания постоянно тебя триггерит, зачем держать ее в портфеле? Я решила больше не выяснять отношения с ФосАгро, даже если цена кажется привлекательной. Вместо нее купила $DOMRF ДОМ.РФ. И здесь дело не только в том, что мне нравится общение компании с инвесторами. Я вижу несколько конкретных причин, почему хочу владеть этим бизнесом. ДОМ.РФ — это не только банк. Группа работает с проектным финансированием строительства, ипотечной секьюритизацией, гарантиями и другими направлениями жилищного рынка. У нее несколько источников дохода, и мне интересно наблюдать за развитием этой модели. За первое полугодие 26 года чистая прибыль увеличилась на 46%, до 57,2 млрд рублей, чистые процентные доходы +30%, а комиссионные +47%. Рентабельность капитала — 23,8%. А отношение расходов к доходам снизилось с 28,3% до 23,7%. Для меня это признаки не только роста, но и улучшения эффективности бизнеса. У компании есть пространство для дальнейшего развития. Например, направление ипотечной секьюритизации может расти за счет расширения сотрудничества с кредиторами. Это не гарантия будущей прибыли, но мне нравится, что у бизнеса есть конкретные направления для масштабирования. Конечно, риски никуда не исчезли. ДОМ.РФ зависит от ситуации на жилищном рынке, история публичной компании и дивидендных выплат пока короткая, а больше 80% акций принадлежит государству. И я допускаю, что в определенных обстоятельствах интересы государства могут оказаться важнее интересов миноритариев. Но сейчас соотношение перспектив и рисков меня устраивает. Мне нравятся результаты, бизнес-модель, открытость менеджмента и то, как компания общается с инвесторами. Я не призываю продавать ФосАгро и бежать покупать ДОМ.РФ. Если вы верите в ФосАгро, готовы мириться с текущей ситуацией и видите потенциал — держите или покупайте. Я считаю бизнес сильным и буду продолжать наблюдать из-за кустов. Теперь к остальным покупкам недели. Получила 1 533 рубля дивидендами и добавила собственных средств 13 368 рублей. Сейчас разгоняю инвестиции по максимуму, потому что вписалась в челлендж. Подробности расскажу чуть позже, когда сама окончательно осознаю, во что ввязалась. Купила: - Лукойл $LKOH — 1 акцию за 5 570 рублей; - Транснефть прив $TRNFP — 1 акцию за 1 025 рублей; - ДОМ.РФ $DOMRF — 4 акции по 2 059 рублей; - Московская биржа $MOEX — 10 акций по 151 рублю; - Сургутнефтегаз прив $SNGSP — 70 акций по 41 рублю. Что по портфелю - Стоимость — 863 257 рублей - Вложено — 823 938 рублей - Прогнозный пассивный доход за следующие 12 месяцев после налогов — 95 530 рублей (+2 000 рублей за неделю), или 11,07% годовых И да, можете кидать меня тапками за ФосАгро в комментариях. И напишите, что для вас важнее: качество самого бизнеса или комфорт владения его акциями?
Card image 1
10
11
the_fire_woman
the_fire_woman

9 октября в 13:08

📆 Купонный календарь: 17 неделя эксперимента Купонов, которые накопились в фонде ликвидности, почти хватало на дополнительную бумагу, поэтому я закинула 5100 и купила 6ть облигаций вместо 5ти. В трех датах календаря без изменений, просто усилила позиции: - 2 облигации ЭкоНивы 001Р-01 $RU000A10EJZ8; - 1 облигация Совкомбанк Лизинг БО-П17 $RU000A10DTS4; - 1 облигация КАМАЗ БО-П20 $RU000A10EAC6. А вот на одну из ноябрьских дат пришлось выбирать между тремя выпусками: Брусника 002Р-09 $RU000A10FWA1, ТрансКонтейнер П02-05 $RU000A10FW92 и Авто Финанс Банк БО-001Р-15 $RU000A10C6P6. Все три эмитента у меня уже есть в портфеле: два выпуска ТрансКонтейнера, три Брусники и четыре Авто Финанс Банка. То есть я не выбирала между незнакомыми компаниями — сравнивала новые покупки с тем, что уже есть, и смотрела, насколько доходность оправдывает риск. По долям в портфеле: Брусника — 3,5%, ТрансКонтейнер — 2,45%. После покупки доля Авто Финанс Банка выросла бы примерно до 7,5%. При этом Авто Финанс Банк для меня выглядит наиболее спокойным вариантом. По итогам первого полугодия 2026 года чистый процентный доход вырос на 43%, до 6,7 млрд рублей, а чистая прибыль — на 33%, до 3,1 млрд рублей. В конце сентября АКРА подтвердило рейтинг AA(RU) с позитивным прогнозом. При этом я слежу за качеством автокредитного портфеля: доля проблемных кредитов NPL 90+ составляла 1,9%, а резервы под обесценение кредитов выросли до 0,9 млрд рублей против 0,2 млрд рублей годом ранее. По ТрансКонтейнеру я тоже не меняю позицию и продавать его не планирую. Важная новость: 7 октября Росатом выкупил оставшиеся 51% группы компаний Дело и стал ее единственным владельцем. Но новый собственник не означает, что все финансовые риски исчезли. В первом полугодии 2026 года ТрансКонтейнер показал по РСБУ чистый убыток около 4,2 млрд рублей против прибыли 602,4 млн рублей годом ранее; краткосрочные обязательства выросли. Для меня это повод учитывать риски, а не автоматически отказываться от бумаги. У Брусники картина неоднозначная. За первое полугодие 2026 года выручка выросла на 104%, до 73,6 млрд рублей, EBITDA — в 2,4 раза, до 26,9 млрд рублей. Отношение чистого долга к EBITDA снизилось с 3,92 до 2,98. Но чистый убыток составил 1,4 млрд рублей против убытка 1,1 млрд рублей годом ранее. В итоге подумала и купила две облигации Брусники. Почему, если риски у нее выше? Из-за соотношения доходности и риска именно на текущий момент. Доходность Брусники заметно выше, чем у ТрансКонтейнера, а срок до погашения длиннее. При этом доля Брусники в моем портфеле — 3,5%, и я готова принять повышенный риск в рамках такой позиции. ТрансКонтейнер меня устраивает, и продавать его я не собираюсь. Просто доходность относительно риска у Брусники в этот раз перевесила. Если вы тревожный пирожочек и хотите более спокойный вариант — Авто Финанс Банк, затем на ТрансКонтейнер. Брусника — вариант для тех, кто понимает повышенные риски строительного сектора и осознанно выбирает за них дополнительную доходность. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ваши деньги — ваша ответственность. Я показываю, куда вкладываюсь сама. Цифры портфеля: - Стоимость портфеля: 87 545 рублей - Вложено: 86 150 рублей - Пассивный доход за следующие 12 месяцев после налогов: 11 366 рублей (+1000 рублей за неделю) - Эффективная доходность:17,48% ➡️ Вот ссылка на мой портфель в Сноуболле, можно посмотреть все циферки самостоятельно https://snowball-income.com/public/portfolios/oecwmvgqrucambzsrkmw Тем временем, до закрытия ноябрьского календаря осталось две недели. Купоны снова помогли купить больше, чем планировала, а я продолжаю выбирать облигации с учетом не только доходности, но и того, какое место эмитент занимает в портфеле. Всем добра ❤️
Card image 1
Card image 2
5
6
the_fire_woman
the_fire_woman

7 октября в 13:57

А че б и ДА В этот раз в топ попали: $SBER Сбер, $TATNP Татнефть, $SNGSP Сургутнефтегаз, $MTSS МТС, $BTBR B2B-РТС и X5. И конечно же однозначный лидер и у вас, и в моем собственном рейтинге — Сбер. Это одна из главных компаний для долгосрочного дивидендного портфеля. Поэтому можно было написать "берем Сбер" и закончить пост, но это было бы не интересно. Но давайте представим, что Сбера у нас в портфеле уже дофига (как у меня — 15,73% =)) И рассмотрим остальных. - Татнефть ап Если в портфеле мало нефтянки, Татнефть выглядит очень интересно. За первое полугодие 2026 года чистая прибыль выросла почти втрое — до 165,2 млрд рублей. Совет директоров уже рекомендовал 32,88 рубля дивов на акцию за первое полугодие. 13го октября дивотсечка. Сильный денежный бизнес, регулярные выплаты и понятная связь результата с нефтяным циклом. Но если нефтянки уже и так дофига, я бы не стала еще сильнее увеличивать эту зависимость. - Сургутнефтегаз прив В первую очередь — это защита от ослабления рубля. У компании большая валютная "кубышка", и ее переоценка может сильно повлиять на дивиденды по привилегированным акциям. Но выплаты очень нестабильны. В 2025 году на одну прив акцию пришлось 0,85 рубля, а годом ранее — 8,5 рубля. Это валютная страховка в портфеле, но не фундаментальная основа. - МТС С 2027 года МТС переходит от фиксированного дивиденда к возврату капитала, привязанному к OIBDA. Вот пост про это. Если OIBDA продолжит расти, а компания начнет заметно сокращать долг, история МТС станет для меня гораздо интереснее. Но сейчас я свои деньги в МТС не несу. Смотрю и жду результатов. - X5 Это долгосрочная история роста. Компания продолжает расширяться, открывать новые магазины и масштабировать бизнес. Но вместе с расширением растет и долговая нагрузка. И здесь важно понимать разницу с МТС. У X5 долг — это следствие масштабирования бизнеса. То есть компания берет на себя долговую нагрузку не потому, что операционные показатели разваливаются, а потому что продолжает расти. Если расширение будет давать отдачу, через несколько лет мы получим бОльший бизнес и бОльший денежный поток. Но текущая прогнозная дивдоходность уже не выглядит настолько привлекательной. Поэтому я бы подождала следующих отчетов. Хотя если у вас ее мало — по таким ценам компания норм. В основном портфеле у меня около 15%. - B2B-РТС Российская электронная торговая платформа для коммерческих и госзакупок. За первое полугодие 26 года доход вырос на 16,9%, скорректированная EBITDA — на 17,7%, чистая прибыль — на 9,4%. У компании нет долга, а чистая денежная позиция на конец полугодия составила 2,1 млрд рублей. Но важно помнить, что B2B-РТС — очень молодая публичная история. На IPO компания вышла только в апреле 2026 года (хотя на рынке более 20 лет). Первые дивиденды появились тоже только в 26м. История выплат короткая. Сейчас дивидендная политика предусматривает не менее 50% чистой прибыли, а ориентир на 2026 год — не менее 85%. И вот здесь каждый должен сам решить, готов ли он принять риск молодой публичной истории. Если компания продолжит развиваться не хуже, чем сейчас, мне история нравится. Но гарантировать, что через несколько лет дивидендная политика не изменится, никто не может. Что в итоге - Татнефть — вариант, если в портфеле мало нефтянки - Сургутнефтегаз прив — защита от ослабления рубля - МТС — внимательно наблюдать за операционной прибылью и долгом - X5 — долгосрочная ставка на рост бизнеса денежного потока - B2B-РТС — молодая публичная история с короткой историей дивов, но с хорошими финансовыми показателями, высокой рентабельностью и щедрыми выплатами Если сравнивать всех со Сбером, для меня он однозначно победил. Но я была бы не я, если бы не решила пошалить =) Поэтому я добавляю в портфель B2B-РТС. И одновременно докупаю Сбер — лидера лидеров. Почему не Х5 или Татнефть, Сургутнефтегаз? Кроме того, что уже написала. Ответ прост. В моих портфелях уже больше 35% нефтянки и около 12% ИКС 5. А кого выбрали бы вы? Ну кроме Сбера ❤️
Card image 1
Card image 2
6
7
the_fire_woman
the_fire_woman

6 октября в 8:25

А че б и ДА — напоминаю правила Каждую неделю здесь происходит простая вещь: я беру реальные деньги, реальные акции и делаю свой выбор — и мы вместе смотрим, как из этого получается (или не получается) адекватный инвестиционный результат. Для тех, кто со мной недавно — рассказываю базу. Это рубрика про то, как мы вместе выбираем одну акцию в портфель на определенную сумму денег и я покупаю во второй свой портфель того эмитента, который победил на этой неделе. Как все устроено Сначала включается вы скидываете в комментариях акции компаний, которые сейчас интересны. Скидывать компании, которые побеждали за последние 4 недели — нельзя (иначе у нас будет замкнутый круг) Важно: это акции компаний, которые платят дивиденды сейчас. "А че б и ДА" — это портфель долгосрочного дивидендного инвестора. Дальше я беру топ-5 компаний и разбираю их по-человечески: — что это за бизнес — как он зарабатывает — какие у него сильные стороны — какие есть риски — и где вся эта красивая история может сломаться Потом из этого я уже субъективно выбираю победителя недели. Бюджет рубрики Бюджет плавающий — каждую неделю разный, но обычно это небольшие суммы. Потому что у меня сейчас столько челленджей и целей, что я уже сама не всегда понимаю, где я "влезаю в бюджет", а где уже слегка перегнула ☺️ Зачем это вам — чтобы видеть, как по-разному можно оценивать одни и те же акции; — чтобы понимать риски, а не только "потенциал роста"; — и чтобы смотреть, как вообще принимаются решения в реальности. Важно! Это не индивидуальная рекомендация и не призыв к покупке. Мои деньги — моя ответственность. Это живой эксперимент с моим субъективным мнением. === А теперь самое главное — АЧеБыДашка этой недели, представьте: — у вас есть 5 минут на решение; — бюджет до 2500 рублей; — и задача выбрать дивидендную акцию прямо сейчас. И вот в этот момент вы просто пишете свой вариант в комментариях. Я считаю, что предложили чаще всего, беру топ, разбираю, принимаю финальное решение. Вот так и работает рубрика. На этой неделе НЕ участвуют: $TRNFP Транснефть, $IRAO Интер РАО, $DOMRF Дом.РФ, $MOEX Московская биржа Жду ваши предложения в комментариях👇
8
9
the_fire_woman
the_fire_woman

5 октября в 13:45

Итоги сентября Я уже писала, но может кто забыл, с июля мой доход просел на 20%. Но при этом инвестировать я продолжаю в том же темпе, а иногда и более усердно. Основной портфель - Текущая стоимость: 813 581 рубль. - Личных средств вложено: 810 238 рублей. - Довнесения: 46 720 рублей. - Прогнозный пассивный доход за следующие 12 месяцев после налогов: 93 237 рублей (+10 223 рублей за месяц). А че б и ДА - Текущая стоимость: 47 419 рублей. - Личных средств вложено: 47 976 рублей. - Довнесения: 4 000 рублей. - Прогнозный пассивный доход: 5 432 рубля в год (+671 рубль). Купонный календарь - Текущая стоимость: 82 378 рублей. - Личных средств вложено: 81 050 рублей. - Довнесения: 22 689 рублей. - Прогнозный пассивный доход: 11 366 рублей в год (+3 584 рубля). Резервный фонд - Текущая стоимость: 31 544 рубля. - Личных средств вложено: 20 074 рубля. Мой капитал - Текущая стоимость: 975 897 рублей. - Личных средств вложено: 970 648 рублей. - Довнесения: 99 960 рублей. - Реинвест: 836 рублей. - Прогнозный пассивный доход: 110 037 рублей в год (+14 479 рублей за месяц). Что покупала: $SNGSP Сургутнефтегаз ап, $MOEX Московская Биржа, $T Т-Технологии, $SIBN Газпром нефть, $LSNGP Россети Ленэнерго-ап, $TATNP Татнефть ап, $MDMG Мать и дитя, $X5 КЦ ИКС 5, $SBERP Сбербанк России ап, $LKOH ЛУКОЙЛ. Облигации добавила скрином. И вот, в сентябре впервые за один календарный месяц я отправила в свои портфели почти 100 тысяч рублей. Почти 100 тысяч за один месяц! Я в шоке! Всегда была уверена, чтобы инвестировать больше, надо сначала больше зарабатывать. На себе проверила, что не всегда. Можно просто однажды посмотреть на свои расходы и понять, что часть денег ты вполне мог не потратить. А потом еще раз. И еще. Искусство копить я начала постигать в январе этого года. И походу оно сработало! Так постепенно "ну куда я дену эти пару тысяч" превратились в "а давай-ка еще купим акций". И вот уже 99 960 рублей улетели в портфели. Крутость в том, что прогнозный пассивный доход за месяц вырос почти на 15 тысяч рублей в год. А еще "Мой капитал" уже почти миллион рублей. И я все еще немного не понимаю, как человек, который когда-то думал "ну какие там инвестиции, у меня денег нет", дошел до этого. И когда миллион будет достигнут, придется решать, что делать дальше. Продолжать. Миллион, держись! Посмотреть все мои активы и сделки можно по ссылкам: ➡️ Основной портфель ➡️ А че б и ДА ➡️ Купонный календарь ➡️ Резервный фонд ➡️ Мой капитал Всем добра ❤️
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
6
7
the_fire_woman
the_fire_woman

4 октября в 10:08

Основной портфель: 69 публичная закупка Мой основной портфель впервые перешагнул отметку в 800 тысяч рублей. Вложено уже 810 238 рублей, а прогнозный пассивный доход — 93 237 рублей в год. Это почти 7 800 рублей в месяц и 11,6% годовых после налогов. И это, блин, офигеть как здорово. Потому что я просто не потратила эти деньги. Купила на них кусочки бизнеса, которые в будущем могут приносить мне деньги. А теперь к покупкам. - $TRNFP Транснефть прив — 1 акция за 1 034,60 рубля. Нефтяная инфраструктура, стабильный денежный поток и дивиденды. Для меня это история про получение денег от уже работающего бизнеса. - $LKOH Лукойл — 1 акция за 5 390,50 рубля. Крупный нефтяной бизнес, который я хочу держать в долгую. Здесь мне интересны и дивиденды, и потенциал самого бизнеса. - $MOEX Московская биржа — 10 акций по 151,04 рубля. Чем больше денег и активности проходит через рынок, тем больше возможностей для заработка самой биржи. Плюс компания регулярно возвращает часть прибыли акционерам. - $T Т-Технологии — 11 акций по 260 рублей. Это моя ставка не только на дивиденды, но и на рост бизнеса. Компания продолжает наращивать клиентов, прибыль и дивиденды. - $SNGSP Сургутнефтегаз прив — 80 акций по 39,90 рубля. Здесь мне нравится другая история: огромная валютная кубышка компании. Для портфеля это своеобразная защита от ослабления рубля и потенциально очень интересные дивиденды в такие периоды. Портфель можно посмотреть в Сноуболле, все циферки за полтора года с самого первого дня. Я продолжаю идти к миллиону, не смотря ни на что. Просто каждую неделю покупаю акции надежных компаний. Кстати, на этой неделе на инвестиции — акции + облигации, я отправила 41,2% от своего дохода. Еще 20% ушли на накопления. А вы считаете вашу норму сбережений? Или считаете, что это не важно?
Card image 1
7
8
the_fire_woman
the_fire_woman

3 октября в 10:11

📆 Купонный календарь: 16 неделя эксперимента Октябрь закрыт. На каждый день у меня теперь по три выплаты. А ноябрь уже пошел по четвертому кругу. На 6 число так ничего и не купила — там просто нечего было брать: кроме "Борец" вариантов не было, а его я брать не хочу. Зато выплаты за 5 число это компенсируют. Что купила: Последней покупкой на октябрь стал Селектел 001P-07R $RU000A10EEZ9. Он работает на рынке дата-центров и облачной инфраструктуры, который продолжает активно развиваться. А дальше я с ноги открыла дверь в ноябрь, и начала четвертый круг покупок. — ОДК 001P-01 $RU000A10ES32 — 1 шт Компания специализируется на разработке, производстве и сервисном обслуживании газотурбинных двигателей. Держится на госзаказе и оборонке, поэтому история более предсказуемая, чем выглядит на первый взгляд. Промсвязьбанк 004P-02 $RU000A10ETQ6 — 2 шт Один из крупнейших банков России. На одну из дат выбирала между уже купленным выпуском РусГидро БО-002Р-07 $RU000A10CC24 и новым ВИС Финанс $RU000A10FTR1. РусГидро — крупнейший производитель электроэнергии на ГЭС. Один из самых спокойных инфраструктурных эмитентов, где бизнес почти не дергается вместе с рынком. Но у этого выпуска до погашения 1,82 года, а погашению 15,62%. А вот у ВИС Финанс БО-П14 до погашения 2,32 года, и дает доходность к погашению 18,3%. Прибавка по доходности получается уже заметная, а срок до погашения при этом остается в моем рабочем диапазоне. А еще ВИС работает по модели государственно-частного партнерства (ГЧП), строя дороги, мосты, школы и другие инфраструктурные объекты по долгосрочным концессионным соглашениям с государством. Что по купонам За неделю пришло 197 рублей 67 копеек. Плюс оставался один купон с прошлой недели. На эти деньги купила 11 фондов денежного рынка SBMM. Цифры портфеля: - Стоимость портфеля: 82 277 рублей - Вложено: 81 050 рублей - Пассивный доход за следующие 12 месяцев после налогов: 11 366 рублей - Эффективная доходность:17,22% ➡️ Вот ссылка на мой портфель в Сноуболле, можно посмотреть все циферки самостоятельно. Октябрь закрыт, ноябрь начат. Иду дальше по календарю. 4 месяца назад я просто хотела разобраться, что такое облигации, а теперь я мониторю, чтобы ни одна нормальная дата без выплаты не осталась. И мне это нравится) А какое у вас отношение к облигациям? Год назад я была категорически против этого инструмента, и даже вступала с ним ненадолго в абьюзивные отношения. Но быстро из разорвала. Если интересно, что тогда произошло — пиши в комментариях)
Card image 1
Card image 2
Card image 3
7
8
the_fire_woman
the_fire_woman

29 сентября в 12:40

Ормузский пролив и ваши дивиденды Ормуз вроде бы где-то далеко от России. Но история вокруг него вполне может добраться до вашего портфеля. Если из-за проблем с судоходством поставки нефти через пролив сокращаются, возникает риск дефицита на мировом рынке. Это может толкать цену нефти вверх. У российских нефтяников своя математика. $ROSN Роснефть за первое полугодие 2026 года получила 4,3 трлн рублей выручки, 1,3 трлн рублей EBITDA и 194 млрд рублей свободного денежного потока. Добыча жидких углеводородов составила 89,8 млн тонн. По сравнению с первым полугодием 2025 года выручка почти не изменилась, EBITDA выросла на 23%, а свободный денежный поток — на 12%. При этом чистая прибыль снизилась на 18%. $LKOH Лукойл: 2,06 трлн рублей выручки и около 551 млрд рублей свободного денежного потока. Год к году выручка выросла на 8%, чистая прибыль — примерно на 50%, а свободный денежный поток — почти на 70%. $TATNP Татнефть: 882 млрд рублей выручки и 165,2 млрд рублей чистой прибыли. При этом большую роль в результате сыграла не только добыча, но и переработка (выручка от нефтепродуктов составила 504 млрд рублей против 310 млрд рублей от собственной нефти). Здесь динамика еще интереснее: выручка выросла на 16%, а чистая прибыль — почти втрое. $SIBN Газпром нефть: 1,88 трлн рублей выручки, 727,5 млрд рублей скорректированной EBITDA и 286,1 млрд рублей чистой прибыли. За полгода компания добыла 65,6 млн тонн нефтяного эквивалента и переработала 20,3 млн тонн нефти. Выручка прибавила 6%, а чистая прибыль выросла на 69%. При этом добыча почти не изменилась, а переработка снизилась. Одна и та же нефтяная история дала четырем компаниям совершенно разный результат. Да, дорогая нефть может поддерживать результаты нефтяников, но "Brent выросла на 10% — нефтяники заработают на 10% больше" не работает. На итог влияют скидка на российскую нефть, курс рубля, налоги, объем добычи и экспорта. Поэтому надо смотреть не только на Brent. Важнее следить за тем, что происходит с ценой российской нефти и сколько денег в итоге остается у компании, чтобы платить нам с вами дивиденды. Для бюджета нефть тоже имеет значение. Российские нефтяные компании платят налоги и другие платежи, а нефтегазовые доходы поступают в федеральный бюджет. На 2026 год в бюджете заложено 8,919 трлн рублей нефтегазовых доходов. Получается такая многоходовочка. Ормуз — мировая цена нефти — цена российской нефти — финансовый результат нефтяников — налоги — бюджет. А есть ли у вас нефтяники? Напишите в комментариях, кого держите — Роснефть, Лукойл, Татнефть, Газпром нефть или вообще никого. И почему?
2
3
the_fire_woman
the_fire_woman

26 сентября в 13:08

Основной портфель: 68 публичная закупка Неделя получилась нефтяно-финансовой =) В этот раз купила: - Т-Технологии $T — 19 акций по 255 рублей; - Московская биржа $MOEX — 10 акций по 149 рублей; - Сургутнефтегаз прив $SNGSP — 50 акций по 40 рублей; - Газпром нефть $SIBN — 5 акций по 555 рублей; - Роснефть $ROSN — 3 акции по 363 рубля. Роснефть я давно не покупала. В какой-то момент даже думала продать. Но когда на горизонте замаячил в очередной раз "Восток Ойл" — решила понемногу добирать (до 3% от портфеля). 5 сентября проект ввели в эксплуатацию: первую нефть загрузили в арктический танкер "Валентин Пикуль". Уже введено больше 2 000 скважин. Для проекта построен нефтепровод Ванкор - Пайяха - Бухта Север длиной 790 км и мощностью до 100 млн тонн в год. Ресурсная база — 7 млрд тонн нефти. В проект уже вложено 4 трлн рублей. Во второй половине 2027 года планируют отгружать 30 млн тонн, к 2030 году — до 50 млн тонн. А еще "Восток Ойл" использует собственную систему внешнего транспорта до терминала "Бухта Север", поэтому значительная часть маршрута проекта проходит по собственной инфраструктуре, а не по магистральной системе Транснефти. Дальше нефть можно отправлять по Северному морскому пути на запад и восток, в том числе в Азию. Сейчас проект требует огромных вложений. За первое полугодие 2026 года Роснефть направила на капзатраты 858 млрд рублей, причем компания связывает рост инвестиций с активизацией программы "Восток Ойла". Я смотрю на это с горизонтом 10+ лет. А после завершения основных объектов инвестиционная нагрузка снизится и Роснефть может неплохо так начать платить дивиденды. Но риски тоже никуда не делись: Арктика, огромный масштаб строительства, санкции США против "Восток Ойла" и "РН-Ванкора". Все это может влиять на сроки, стоимость проекта, логистику и доступ к рынкам. За первое полугодие 2026 года EBITDA Роснефти составила 1 296 млрд рублей, свободный денежный поток — 194 млрд рублей. Чистый долг / EBITDA — 1,8x. Поэтому на компанию я смотрю не только через дивиденды этого года. Меня интересует денежный поток после завершения основной инвестиционной фазы "Восток Ойла". Поэтому понемногу добираю. По портфелю: - Вложено — 796 138,89 рубля. - Текущая стоимость портфеля — 782 588,94 рубля. - Прогнозный пассивный доход за следующие 12 месяцев после налогов — 91 507,79 рубля. Напоминаю, портфель можно посмотреть в Сноуболле, все циферки за полтора года с самого первого дня. И кстати, именно Роснефть была моей первой акцией полтора года назад. А что вы покупали на этой неделе? Есть в вашем портфеле компании, которые вы когда-то хотели продать, но передумали? Пишите в комментариях!
Card image 1
4
5
the_fire_woman
the_fire_woman

25 сентября в 14:48

📆 Купонный календарь: 15 неделя эксперимента Перед покупкой я всегда смотрю, есть ли на нужные даты что-то повыгодней, чем уже выбранные облигации, поэтому роюсь в календаре корпоративных облигаций регулярно. Вдруг у кого-то сместилась дата, или вышел новый выпуск. Но этой неделе пришлось поразмышлять только над одной датой. Остальные закрыты оптимальными выпусками. Итак. На 27е октября у меня уже были куплены две облигации Ростелекома 001P-19R $RU000A10CMD3 (доходность 14,78%, до погашения 1,09 года, рейтинг AA+). Все с компание хорошо, но почему бы не увеличить доход, если имеются другие выпуски, которые платят около 18%, подумала я и полезла в циферки. Но просто сравнить доходность недостаточно. Важно понимать, что стоит за компанией, какие финансовые показатели у нее и какова вероятность погашения долга. Вот что ковыряла: - ДелоПортс 001P-05 (ISIN $RU000A10FZ16) — 18,55%, 2,9 года до погашения, AA-. - Новатранс 002P-01 (ISIN $RU000A10DCF7) — 17,53%, 2,08 года, AA-. - ИЭК Холдинг 001P-06 (ISIN $RU000A10FZ24) — 18,16%, 1,91 года, A-. - ФЛИТ 001P-01 (ISIN $RU000A10BQG9) — 16,43%, 1,66 года, A-. У ДелоПортс доходность выше на 1,02% по сравнению с Новотрансом, а рейтинг такой же AA-. Но у компании сейчас есть история со сменой собственника, из-за которой рейтинг находится под наблюдением. По финансовым показателям тоже есть нюансы. У ДелоПортс долг/EBITDA около 3,3x, EBITDA-маржа около 73%, но покрытие процентов всего около 1,6x. У Новатранса долг/EBITDA выше — 3,8x, EBITDA-маржа ниже — 31,1%, зато покрытие процентов лучше — 2,1x. То есть более высокая доходность ДелоПортс здесь не берется из воздуха: за ней есть дополнительные риски. ИЭК я не взяла из-за рейтинга A- и более короткого срока. При доходности почти как у ДелоПортс мне не хотелось брать дополнительный кредитный риск. ФЛИТ тоже A-, а доходность при этом ниже Новатранса. Для меня этого оказалось недостаточно, чтобы добавлять еще одного эмитента с более низким рейтингом. В итоге выбрала Новатранс за 17,53%. Не потому, что это самая высокая доходность из списка. А потому, что здесь мне понятнее, какой риск я беру и за что получаю свои 17,53%. На остальные даты ничего не мудрила: - СТМ 1Р-04 (ISIN $RU000A1082Y8) - ВИС Финанс БО-П16 (ISIN $RU000A10FXE1) - Промсвязьбанк 004Р-06 (ISIN $RU000A10FJR2) - ФосАгро БО-02-06 (ISIN $RU000A10ER66) При выборе облигаций важно понимать, что доходность и рейтинг — это только начало. Долг/EBITDA показывает, насколько компания закредитована, а покрытие процентов — хватает ли ее операционной прибыли, чтобы платить проценты по долгу. Поэтому иногда облигация с доходностью на пару процентов выше — это не "подарок", а плата за дополнительный риск. Если раньше вы при выборе облигаций смотрели только на доходность и рейтинг, попробуйте в следующий раз добавить еще эти две цифры. Цифры портфеля: - Вложено: 76 050 рублей. - Портфель стоит: 77 412 рублей. - Пассивный доход за следующие 12 месяцев после налогов — 10 683 рубля. - Эффективная доходность — 16,99%. ➡️ Вот ссылка на мой портфель, можно посмотреть все циферки самостоятельно https://snowball-income.com/public/portfolios/oecwmvgqrucambzsrkmw А какой из четырех показателей вам пока сложнее всего оценивать? А может вы вообще пока не смотрите на показатели? Почему? Пишите в комментариях!
Card image 1
Card image 2
3
4
the_fire_woman
the_fire_woman

22 сентября в 15:25

$MTSS МТС без душнотеки Похоже, менеджмент наконец-то вспомнил, что компанию надо не только доить, но и кормить. Смотрим отчет за первое полугодие. Выручка выросла на 11,8% — до 414,7 млрд рублей. OIBDA — на 17,1%, до 159,3 млрд рублей. Если совсем по-простому, OIBDA показывает, сколько зарабатывает сам бизнес на своей основной работе. И этот показатель растет быстрее выручки. А чистая прибыль вообще выросла в 9,6 раза — до 74 млрд рублей. Но есть один нюанс. Около 55,8 млрд рублей прибыли принесла продажа 49,9% башенного бизнеса. Поэтому "прибыль выросла почти в 10 раз" я бы сразу в рамочку не ставила. Без этого разового эффекта результат был бы примерно 18 млрд рублей. А вот рост OIBDA мне интереснее. Потому что именно к ней МТС теперь привязала выплаты акционерам. Что теперь предлагает МТС? В 2027–2028 годах компания планирует направлять акционерам до 20% своей годовой OIBDA. Но стоп. Это не значит, что все 20% мы получим дивидендами. 70% этой суммы пойдет на дивиденды, а еще 30% — на обратный выкуп акций (возможно даже без погашения). То есть на дивиденды может уйти до 14% OIBDA. При этом МТС установила минимальный целевой возврат акционерам — 70 млрд рублей в год. Дивиденды планируют платить минимум три раза в год. Первая выплата по новой политике может состояться уже в январе 2027 года. Раньше было: "Вот вам 35 рублей. Неважно, что происходит с бизнесом". Теперь: "Сколько заработали — от того и будем плясать". Для дивидендного инвестора это логичнее. Но есть нюанс размером с одно большое белое яичко. За первое полугодие капитальные затраты выросли на 21,6% — до 75,9 млрд рублей. Компания много денег вкладывает в развитие. А свободный денежный поток без МТС Банка все еще отрицательный: около -2,8 млрд рублей. То есть после всех расходов свободных денег пока не осталось. А чистый долг вырос до 474,1 млрд рублей. При этом долг по отношению к заработку бизнеса остается на уровне 1,6 раза. Да, бизнес растет, но одновременно МТС нужно вкладываться в развитие, платить по долгам и возвращать деньги акционерам. Лично я при старой политике в МТС проходила мимо. Потому что у меня было ощущение, что компанию тупо доили: надо платить дивиденды — значит, будем платить дивиденды, даже если для этого приходится залезать в долг. В какой-то момент мне вообще показалось, что башенный бизнес продали именно для того, чтобы было чем платить. Но сейчас политика изменилась. И вот теперь у меня впервые появился повод присмотреться к МТС. Но только при одном условии: хорошие показатели в отчетах от эффективной работы, а не от продажи части бизнеса. Пока аналитики прогнозируют дивидендами 28–32 рубля на акцию. Что будет дальше — посмотрим в отчетах =) А вы бы после новой дивполитики снова посмотрели на МТС или компания для вас все еще мимо? А может вы разочаровались и готовы расстаться с "дойной коровой"?
Card image 1
5
6
the_fire_woman
the_fire_woman

21 сентября в 13:52

Основной портфель: 67 публичная закупка Продолжаю идти к миллиону =) Вчера закинула на счет 10 000 рублей и купила: - Лукойл $LKOH — 1 акцию за 5 174 рубля. Наконец доля Лучка в портфеле снизилась ниже 10%, поэтому добрала. - Московская биржа $MOEX — 10 акций по 147,47 рубля. - Газпром нефть $SIBN — 5 акций по 530,60 рубля. - Сургутнефтегаз прив $SNGSP — 20 акций по 40,57 рубля. Цифры портфеля: - Вложено — 783 918 рублей. - Стоимость портфеля — 763 565 рублей. - Прогнозный пассивный доход за следующие 12 месяцев после вычета налогов — 90 273 рубля. Это плюс 5 975 рублей за неделю. То есть закинула 10 тысяч, а прогноз дивидендов на следующие 12 месяцев вырос почти на 6 тысяч. Нехило. И дело не только в новых покупках. На этой неделе по нефтяникам пересчитали прогнозный дивидендный доход. Сейчас доля нефтяников в портфеле — 26,55%, без учета Транснефти. Для меня это логистика. Примерно столько же у меня приходится и на финансовый сектор. Напоминаю, портфель можно посмотреть тут, все циферки за полтора года с самого первого дня. А сколько у вас нефтяников в портфеле и сколько финансов? Напишите свои проценты — сравним, у кого портфель больше перекошен в одну сторону.
Card image 1
5
6
the_fire_woman
the_fire_woman

19 сентября в 9:55

📆 Купонный календарь: 14 неделя эксперимента Когда в календаре уже есть несколько облигаций на одну дату, приходится выбирать: что добавить еще, а что оставить на потом. На этой неделе купила четыре облигации, которые уже были в календаре: КамАЗ БО-П20 — $RU000A10EAC6 ОДК 001Р-03 — $RU000A10FG76 Авто Финанс Банк БО-001Р-19 — $RU000A10FGX6 Селигдар 001Р-04 — $RU000A10C5L7 И добавила одну новую для календаря: Алиум 01Р-02 — $RU000A10FWZ8 . Это второй выпуск Алиума на бирже и теперь в моем календаре. Почему добавила еще один? До погашения почти два года, а доходность 19,85%. На эту дату у меня уже были два выпуска Позитива: до погашения около 1,6 года, доходность около 15,5%. Поэтому здесь выбрала Алиум. Я не пытаюсь любой ценой набрать как можно больше разных эмитентов. Если хороший выпуск подходит под мои условия, я спокойно могу добавить в портфель. Но и складывать весь календарь из одного эмитента тоже не хочу. Поэтому на дату, где у меня уже стоял первый Алиум, буду чередовать Алиум и ОДК. Вот такой у меня баланс: не гнаться за диверсификацией ради самой диверсификации, но и не влюбляться в одного эмитента. Еще купила 9 паев фонда денежного рынка SBMM на пришедшие купончики. - Вложено: 72 289 рублей. - Портфель стоит: 71 050 рублей. - Пассивный доход за следующие 12 месяцев после налогов — 10 002 рубля. - Эффективная доходность — 16,86. ➡️ Вот ссылка на мой портфель, можно посмотреть все циферки самостоятельно. А вы как выбираете: если хороший выпуск уже есть в портфеле, спокойно добираете или ищете другого эмитента? Пишите в комментариях! Еще немного — и третий круг купонов будет собран =)
Card image 1
Card image 2
9
10
the_fire_woman
the_fire_woman

17 сентября в 9:56

А че б и ДА На этой неделе в лидеры вышли четыре компании, которые я уже покупаю, и две, которых у меня нет в портфелях. Татнефть пр, НОВАТЭК, Т-Технологии, Сургутнефтьегаз пр, ДОМ.РФ и МТС. Напоминаю: я выбираю дивидендную компанию в долгосрочный портфель. Это не история на год или два. Разбираемся. $TATNP Татнефть прив Начнем с классики. Татнефть — зрелый нефтяной бизнес, который давно умеет зарабатывать и платить дивиденды. За первое полугодие 2026 года чистая прибыль выросла почти втрое, до 165,2 млрд рублей. Совет директоров рекомендовал 32,88 рубля дивидендов на акцию. Цифры хорошие, но все зависит от цены нефти, курса рубля и налогов. Поэтому денежный поток из года в год может меняться. $NVTK НОВАТЭК У НОВАТЭКа за полугодие выручка выросла на 4%. А вот нормализованная прибыль снизилась на 8,7%. Операционный денежный поток тоже снизился. При этом компания увеличила инвестиции. То есть деньги бизнес зарабатывает, но значительная часть сейчас нужна самому бизнесу. Для меня это история будущего роста больше, чем дивидендная история. $T Т-Технологии А вот здесь цифры мне нравятся. За первое полугодие чистая выручка выросла на 26%. Операционная чистая прибыль — на 32%. При этом компания продолжает платить дивиденды ежеквартально и ожидает роста дивидендов за 2026 год более чем на 20%. Т-Технологии — прежде всего растущий бизнес: компания зарабатывает все больше и продолжает расширяться. $SNGSP Сургутнефтегаз прив Тут проще Дивиденд по префам сильно зависит от валютной переоценки. Когда рубль слабеет, прибыль и потенциальный дивиденд могут резко вырасти. Когда рубль укрепляется — все может выглядеть совсем иначе. В основной портфель я Сургутнефтегаз прив беру как защитную ставку на ослабление рубля. Но для задачи "получать денежный поток годами" мне хочется чего-то более предсказуемого. $MTSS МТС Пока нет. Что у компании изменилось в дивидендной политике, можно посмотреть в последнем ролике в Пульсе. Единственная затравочка: сейчас МТС мне стала интереснее, чем когда платила фиксировано 35 рублей, при том что прогнозный дивидендный доход у нее будет поменьше. Но это поможет компании остаться на плаву. $DOMRF ДОМ.РФ За первое полугодие чистая прибыль выросла на 46%, до 57,2 млрд рублей. Чистые процентные доходы выросли на 30%, комиссионные — на 47%. Рентабельность капитала — 23,8%. И менеджмент уже повысил прогноз чистой прибыли на весь 2026 год до 117 млрд рублей. Дивидендная политика тоже понятная — 50% чистой прибыли. Но самое интересное для меня даже не сегодняшняя выплата. Если в июне НКР прогнозировала 552 рубля дивидендами на одну акцию к 2030 году, то уже в августе повысила свой прогноз до 674 рублей. Конечно, это прогноз, а не обещание компании. Но пока цифры в отчетах говорят о том, что такое вполне может быть. У компании пока короткая история дивидендов. Поэтому будущий рост выплат нам пока приходится во многом принимать на веру в реализацию стратегии. Но есть и свои риски. Если они выполнят свои прогнозы, мы можем получить не просто рост цены акции, а рост самого дивиденда на акцию. === На сегодняшний день из всех компаний для долгосрочного дивидендного инвестора, по моему мнению, в финал выходят Татнефть и ДОМ.РФ. Татнефть — проверенный дивидендный бизнес. У ДОМ.РФ более молодая история с быстрым ростом прибыли и потенциально быстрорастущим дивидендом. Если бы ДОМ.РФ не показал такие уверенные результаты в первом полугодии, я бы остановила свой выбор на Татнефти. Но сегодня я готова рискнуть и выбрать молодую компанию с высокими темпами роста и потенциалом быстрорастущего дивиденда. Да, возможно, отчасти на веру, но я довольно долго слежу за компанией и пока цифры меня радуют. Посмотреть портфель А че б и ДА можно по ссылке ➡️ А че б и ДА А какую компанию из всех купили бы вы? Напишите в комментариях!
Card image 1
5
6