tikhonov_arthur

40

подписчиков

13

подписок

врач-пульмонолог🫁

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

tikhonov_arthur
tikhonov_arthur

16 августа

Привет, будущий я! Это письмо из августа 2026-го, где я только что успешно разобрал компанию «Мать и дитя» для конкурса, смотрю на эти графики, и вдруг понял одну вещь. Медицина - это наше все, наша с тобой религия. Мы с тобой знаем точно, этот сектор никогда не уйдет, никуда. $MDMG уже стала фундаментом нашего портфеля, но и есть кое-что интереснее, слышишь: Клиника Фомина. Их выручка уже 10млрд, а в 2027году компания метит на IPO. И я бы на твоем месте ждал этого события, как первого снега, и входил без раздумий. Это тусовка лучших врачей, приверженцев доказательной медицины, и они реально хотят быть большими, так что не проспи этот вход 🚀 А еще, чисто по-приколу, мысль на перспективу. Помнишь все эти корпорации из старых фильмов? Ну, Вейланд-Ютани из «Чужого», Тайрелл корпорейшн из «Бегущего по лезвию», Кибердайн системс из «Терминатора». Сейчас смешно, но через много лет наши внуки будут покупать акции таких же монстров, только настоящих. А может и мы успеем? Заскочить в ту, что делает людей бессмертными 😎 В общем, не распыляйся, медицина - твоя территория, ты знаешь ее изнутри. Жди Клинику Фомина, держи Мать и дитя, а рынок пускай себе идет, куда хочет. Мы с тобой все равно будем в плюсе💰 Мой прогноз по конкурсу: 01.12.2026 IMOEX 3150,50 Увидимся в будущем🤖 $IMOEXF #ПульсНаМиллион @Pulse_Official
2
3
tikhonov_arthur
tikhonov_arthur

28 июля

Дорогой друг! Я пишу тебе это из другой эпохи той же самой жизни. Когда я только начинал инвестировать, я покупал все, о чем слышал по телевизору: Ford, Macy’s, Carnival. Как будто знакомое название само по себе обязано приносить деньги 🤡. Но теперь я знаю: лучше взять одну хорошую компанию, чем пять случайных. В общем, не распыляйся на дешевые пластинки, а возьми одну настоящую и крути ее до конца. Или, как говорилось в нашей любимой книге «Хорошо быть тихоней»: «Будь фильтром, а не губкой»! 💅 И пожалуйста, не доверяй свои деньги управляющему фондом, особенно с цепочкой посредников, как у FinEx. В обычное время это кажется надежным. А потом приходят санкции, и твои деньги замораживаются, как река, и ты уже ничего не можешь сделать. 🤷 А ведь потратив немного времени на изучение такого фонда, ты и сам собрал бы набор не хуже. О да, и еще: не женись на своих акциях. Продай и купи настоящую квартиру, или машину, да хотя бы просто зафиксируй зеленые цифры на экране. В начале пути я был дураком и думал, что если купить хорошую компанию, то она обязательно попрет вверх. Но на пути к росту бывает множество падений, слишком много факторов влияют на эффективность компании. И на такой длинной дистанции ты можешь перестать верить в идею и даже в себя. Вопрос только в одном: готов ли ты ждать? 🤔 Но знаешь, чем я горжусь? Что с 2019-го по 2022-й я почти все свободные деньги вкладывал в рынок, как дрова в костер. И что я слушал не только себя, но и чуял ветер перемен. Прислушивался к настроению других инвесторов, старых волков, особенно тех, кто говорил: «Вали из американских акций». Это спасло мой портфель и позволило забрать максимум. Я сберег добычу, и взял все, что мог унести. 💰 А еще я рад, что начал разбираться в мире, в деньгах, в компаниях, в том, как устроено все вокруг. Мир раскрылся, как книга. И знаешь, что меня поразило? Когда в медицине выходит новый препарат, врачи радуются за пациентов, а инвесторы за котировки. И если у тебя есть такая компания в портфеле, ты радуешься дважды. Это приятно. 🌍 Мой принцип финансовой грамотности такой: стараться раз в неделю смотреть шоу «Деньги не спят». Даже в плохие дни оно отлично разряжает обстановку и помогает взглянуть на ситуацию трезво. Смехом разгоняется туман. 😎 Я благодарен тебе/себе за то, что не боялся и учился. Спасибо, что прочитал. Мой двойник, я не знаю ответов, я только иду, как и ты, вперед, через убытки и взлеты. В этом движении и есть сама жизнь, и мы должны принять ее такой, какая она есть. Вот, что я хотел сказать тебе, парень! 🙏🏻 #ПульсНаМиллион @Pulse_Official $IMOEXF
9
10
tikhonov_arthur
tikhonov_arthur

16 июля

и вторая порция придуманных мемов для 4го задания #ПульсНаМиллион @Pulse_Official $SVCB $T
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+3
4
5
tikhonov_arthur
tikhonov_arthur

16 июля

всем привет! 🤝 @Pulse_Official дает возможность посмеяться над тем, что нас объединяет. Сам не ожидал, но на вдохновении у меня получилось придумать целых две подборки мемов о том, через что проходят инвесторы в РФ в 2026году $IMOEXF $SBER . Наша жизнь разделилась на до и после, и мы все еще здесь 💪🏻. #ПульсНаМиллион Задание N4, придумать инвестиционные мемы, выкладываю первую часть :
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+3
5
6
tikhonov_arthur
tikhonov_arthur

29 июня

Всем привет ! 🤝 Конкурс #пульснамиллион от @Pulse_Official Задание N3 - разбор одной из отраслей. Как врач-пульмонолог с 6-летним стажем, я выбрал медицину и компанию $MDMG Посмотрю на нее с двух сторон: как инвестор и как винтик системы здравоохранения Как устроен бизнес Начинали с частного роддома в 2006году, а сейчас это 65 учреждений в 31 регионе. Основу составляют материнство и детство (эко и педиатрия дают больше половины выручки). Клиника представляет классическую бизнес-модель для частной медицины: пациент приходит на прием, проходит диагностику и лечение. Чем шире спектр услуг, тем выше чек. Москва и область дают чуть больше половины выручки, остальное обеспечивают регионы. Компания растет и в 2025году купила сеть клиник «Эксперт» О внутрянке Частные врачи получают в среднем 30%-50% от стоимости приема, кто как договорится. У популярных специалистов поток больше, и доход выше. Рядовой терапевт или пульмонолог много не принесет, но есть способы поднять чек. Например, я могу при клинической необходимости провести исследование функции внешнего дыхания, а также эспресс-тесты (грипп, коронавирус, срб), и цена приема вырастет. Маржинальность зависит от количества услуг. Хирургия и стационар дают клинике гораздо больше денег, и это плюс, что у «Мать и дитя» есть диверсификация в этих направлениях (хирургия, травматология, онкология, кардиология, реабилитация). Эко и роды - это высокомаржинальные и востребованные продукты. Компания получает квоты по ОМС и имеет стабильный поток пациентов На чем могут терять Издержки (оборудование, расходники и зарплаты в условиях инфляции). Имеются и регуляторные риски: в Госдуме предлагали ввести налог на прибыль для частных клиник, что может сократить доходность О конкурентах Рынок частной медицины растет, игроков много. Перечислю и разберу тех, кого врачи считают самыми желанными Начнем с темы поста, «Мать и дитя» - Выручка: 33,1 млрд Р в 24г, и 43,5 млрд Р в 25г, - Рост выручки: +19,9% в 24г, и +31,4% в 25г - EBITDA: 10,7млрд в 24г, и 13,3млрд Р в 25г, - 65 клиник в 31регионе. Масштаб как у Медси, и растет быстрее. У клиники высокий ROE при почти нулевом долге, как у IT компании😎. Она крупнее всех докмед клиник вместе взятых и отлично держит баланс между масштабом и качеством - Привлекательность у врачей выше среднего «Медси» - Выручка 50,3млрд Р в 24г, и 61,4 млрд Р в 25г, - Рост выручки +21% в 24г, и +22% в 25г - EBITDA 13,2млрд Р в 25г, - 145 клиник по РФ, это слабоэффективный гигант с высокой выручкой и низкой чистой прибылью - Привлекательность у врачей средняя, тут много бюрократии и процент врача ниже рыночного «Клиника Фомина» - Выручка: 6,968млрд Р в 24г, и 10,2 млрд Р в 25г - Рост выручки: +61,7% в 24г, и +50,4% в 25г, - EBITDA: 1,181млрд Р в 24 и в 25гг, - 25 клиник в 15 городах. Это динамично развивающаяся сеть в России, и они метят на IPO в 2027 году! - Очень высокая привлекательность у врачей. Это магнит и культовое место для врачей доказательной медицины. Сюда стремятся попасть «Чайка»: - Выручка: 9млрд Р в 24г, - Рост выручки: +75,4% в 24г, - EBITDA: нет данных, - 6 клиник в Москве, также в Тбилиси, Ереване, Дубае, - Высокая привлекательность у врачей, это сильный бренд с высокой репутацией «Lahta Clinic»: - Выручка: 784млн Р в 24г, и 1млрд р в 25г - Рост выручки: +42% в 24г, и +29,5% в 25г - EBITDA: нет данных, - 5 клиник в СПБ, это сильный и заметный Петербургский игрок - Привлекательность у врачей выше среднего, (СПБ) «ДокДети»: - Выручка: 1млрд Р в 24г - Рост выручки: +40-45% в 24г - EBITDA: нет данных, - 7 клиник в Москве, - Привлекательность у врачей выше среднего, крепкая нишевая клиника для педиатров Итог Мать и дитя - это федеральная сеть, крупнее московских и петербургских игроков, но уступающая по размеру «Медси». Имеется плюс: подушка безопасности в госпрограммах по демографии. На мой взгляд сейчас немного переоценена, так что моя стратегия: наблюдать, держать. Жду коррекции🙏🏻 А еще очень ждем IPO «клиники Фомина»😏
6
7
tikhonov_arthur
tikhonov_arthur

27 июня

Всем привет ! 🤝 Продолжаю участие в конкурсе #пульснамиллион от @Pulse_Official . Задание N2 - пройти курс в академии инвестиций и поделиться впечатлениями. Выбор пал на : «как жить на пенсии и радоваться жизни» от @Resident https://www.tbank.ru/invest/education/courses/fbbd3ada-cabd-433f-b67b-4b2062536e84/ . Я думал, что курс про финансы, а он заставил меня лишний раз задуматься о счастье 💎 👨‍🦳Главный герой обучения : Олег, 70 лет, из Владивостока. Он перенес онкологию и ковид, сумел восстановиться, а теперь путешествует, музицирует и танцует по утрам. В своем тексте он честно говорит о пенсионных страхах: потери социализации, падении доходов и зависимости от родственников, страхе утратить способность думать и меняться. А также делится планом, как с ними справиться 📋Олег разбирает понятие «счастье» на составные части: 1) здоровье, 2) пассивный доход, 3) положительные эмоции, 4) медитация, 5) зарплата, пенсия, 6) близкие люди А еще он говорит: «неидеальное действие, лучше идеального бездействия». Для меня в инвестициях эта фраза о том, что не нужно ждать идеальной точки входа, а в жизни - не откладывать ее на потом. Надо просто делать: формировать сбережения прямо сейчас, инвестировать на длинном горизонте, найти хобби, ведь мозгу нужна нагрузка, а душа просит радости, а еще окружить себя людьми Как говорил Джон Стейнбек в одной из моих любимых книг «О мышах и людях» : Человеку нужно, чтоб кто-то живой был рядом... Можно сойти с ума, ежели у тебя никого нету. Пускай хоть кто-нибудь, лишь бы был рядом. Я тебе говорю: жить в одиночестве очень тяжко! В общем, этот курс про то, как устроена жизнь в принципе. Спасибо Олегу и Академии за напоминание о том, что пенсия, как и жизнь, дается один раз, и о том что возраст - это не приговор. Все в наших руках 🤔 А вы задумывались, какой будет ваша пенсия ? Хоть моя работа и связана с людьми в возрасте (я работаю врачом, и они обращаются ко мне часто), я, честно говоря, не задумывался об этом вопросе. Курс привлек меня еще и тем, что я смог получше узнать тех, кто обращается ко мне за помощью ❤️ Ставим лайк, если тоже задумались о будущем👇🏻
3
4
tikhonov_arthur
tikhonov_arthur

7 июня

Всем привет 🤝! Участвую в конкурсе #пульснамиллион от @Pulse_Official🔥. Тема №3: «Мой взгляд на криптовалюты и как он сформировался». Начну с отсылки для своих📺. Помните, как в поздних сезонах сериала «Миллиарды» главные герои стали играться с криптой? И, кажется, Аксельрод говорил: «Простите, что я не понимаю всех тонкостей кибервалюты, но вы использовали репутацию банка, чтобы приукрасить эти ICO-схемы. Для всего этого жульничества у нас есть старый добрый: кот в мешке». В общем, это точно про меня. Тогда, в 2019году, и я покупал такого «кота». Начал с простого, зашел в акции компаний пэйпал $PYPL-RM и блок $SQ-RM (тогда ещё Square). Думал будет ракета🚀, а сижу до сих пор заблокированный🤡. Кот оказался ещё тем🐱. 📈Мой второй кот - это переключение на сами монеты, всем известные биток $BTCUSDperpA и эфир $ETHUSDperpA . Относился я к ним, честно говоря, как к чистой спекуляции. Покупал на волне новостей, и продавал, когда обсуждение в соцсетях затихало. Короче, прислушивался к лидерам мнений или как говорится, учитывал среднюю температуру по больнице. Каких-то сверхдоходов с этого тоже не получил. Результат, так скажем, был сравним с обычными днями на акциях. Но вот где, кстати, был успех. Я зашел в американские бумаги на коронавирусном дне, продержал их до 22го года, а затем переложился из дорогого доллара в дешевые рубли. Лучшая сделка в жизни🥰. Не то что в крипте… Блокировка активов научила меня поменьше разбрасываться деньгами🤓. Черт ногу сломит теперь в моих замороженных остатках у разных брокеров. Мой последний кот был в телеграм игре Hamster Kombat🤡. Тут впервые зацепила не призовая монета, а сам процесс. Тапал ради кайфа. Эта игрушка изменила мой взгляд: крипта может быть просто интересной игрой🤓. #пульснамиллион А как у вас? Есть кто тоже тапал хомяка?😅 $PYPL-RM $SQ-RM $BTCUSDperpA $ETHUSDperpA
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
4
5
tikhonov_arthur
tikhonov_arthur

4 июня

помните, как в поздних сезонах сериала «миллиарды» аксельрод и принц стали играться с криптой? такой небольшой маркер того, что хайп забрался достаточно высоко. тогда, в 2019году, и я решил притронуться к этой игрушке начал с простого, зашел в акции пэйпал и блок. думал будет ракета🚀, а сижу до сих пор заблокированный🤡. потом переключился на сами монеты, всем известные биток и эфир. относился я к ним, честно говоря, как к чистой спекуляции. покупал на волне новостей, и продавал, когда обсуждение в соцсетях затихало. короче, прислушивался к лидерам мнений или как говорится, к средней температуре по больнице. каких-то сверхдоходов с этого тоже не получил. результат, так скажем, был сравним с торговлей обычными акциями в самый спокойный день. но на этом поле, кстати, моя история на небольшом промежутке несколько интереснее. я зашел в американские бумаги на коронавирусном дне, продержал их до 22го года, а затем переложился из дорогого доллара в дешевые рубли🥰 блокировка активов научила меня поменьше разбрасываться деньгами🤓. черт ногу сломит теперь в моих замороженных остатках у разных брокеров последнее касание криптовалюты было в телеграм игре хомяк🤡. тут впервые зацепила не призовая монета, а сам процесс. тапал ради кайфа. эта игрушка родила вот какую мысль: крипта может быть просто интересной игрой🤓. #пульснамиллион
2
3
tikhonov_arthur
tikhonov_arthur

15 января 2023

сегодня пульмонологами активно обсуждается ингаляционный трепростинил. может оказаться, что он влияет не только на легочную гипертензию, но и на фиброз легких ждем, когда следующий список компаний, занимающийся антифибротическими препаратами: 1. boehringer, с препаратом нинтеданиб 2. roche $rhhby, с продающимся препаратом пирфенидон, и с препаратом на подходе pentraxin-2 от компаний genentech и promedior соответствено 3. fibrogen $FGEN , с препаратом на подходе pamrevlumab, пополнится еще одной: united therapeutics $UTHR , с ингаляционным препаратом трепростинил
7
8
tikhonov_arthur
tikhonov_arthur

5 января 2023

в пульмонологии существует неуклонно прогрессирующее заболевание под названием идиопатический легочный фиброз. срок жизни таких пациентов драматически короткий: до 5 лет со дня установления диагноза. на данный момент у нас имеется лишь 2 препарата, способных замедлить/остановить прогрессирование фиброза: нинтеданиб от компании boehringer (нет на спб) и пирфенидон от компании genentech (ее выкупила компания roche, которая есть на спб) с упоением читая книгу «трудные для диагностики редкие диффузные заболевания легких» обнаружил, что на подходе еще 2 антифибротических препарата: pentraxin-2 от компании promedior (ее также выкупила компания roche. то есть у компании roche теперь 2 препарата для лечения илф: пирфенидон и pentraxin-2) и pamrevlumab от компании fibrogen (есть на спб) у кого имеется доступ к зарубежным акциям и кто не боится держать их в портфеле, предлагаю вниманию 2 компании, производящие антифибротические препараты и торгующиеся на спб: 1) roche $rhhby (с одним продающимся антифибротическим препаратом и вторым на подходе), 2) fibrogen $FGEN (с одним антифибротическим препаратом на подходе)
12
13
tikhonov_arthur
tikhonov_arthur

14 июня 2022

$MDMG
Card image 1
6
7
tikhonov_arthur
tikhonov_arthur

24 мая 2022

17 декабря 2021г fda одобрило тезепелумаб - генноинженерный биологический препарат/гибп от компаний amgen $AMGN и astrazeneca $AZN: https://www.multivu.com/players/English/8812852-amgen-fda-approval-tezepelumab-severe-asthma-inflammation/ это антитело/ат против тимического стромального лимфопоэтина/tslp. tslp приводит к обостреням бронхиальной астмы, сужению бронхов, гиперреактивности и ремоделированию дыхательных путей существует 5 ступеней терапии бронхиальной астмы, в которых последовательно увеличиваются режим и объем ингаляционной терапии, добавляются др препараты. если на пятой ступени контроль астмы не достигается, оценивается фенотип, и назначается фенотип-специфическая терапия имеющиеся гибп выборочно нацелены на igE и отдельные цитокины, и не всегда могут взять под контроль тяжелую астму (омализумаб $NVS - ат к IgE, меполизумаб $GSK и реслизумаб $TEVA - ат к IL5, бенрализумаб $AZN - ат к рецептору IL5, дупилумаб $SNY - ат к IL4 и IL13) новый препарат нацелили на медиатор воспаления вышележащих сигнальных путей. tslp срабатывает на более ранней стадии воспаления, и активирует большее количество воспалительных путей, цитокинов, клеток. блокада tslp оказывает более масштабное лечебное воздействие на патофизиологию бронхиальной астмы
Card image 1
Card image 2
Card image 3
1
2
tikhonov_arthur
tikhonov_arthur

20 мая 2022

ремдесивир все-таки эффективный! 2 мая в журнале the lancet опубликовали результаты исследования solidarity от воз. пациенты, получавшие ремдесивир умирали реже, также снижалась вероятность перевода на ивл, у пациентов уже нуждающихся в ивл эффекта нет (напомню, что по промежуточным результатам solidarity от 15 октября 2020г ремдесивир был признан неэффективным): https://www.thelancet.com/journals/lancet/article/PIIS0140-6736(22)00519-0/fulltext 19 января 2022г в сша выходило обновление рекомендаций по противовирусному лечению covid-19 у амбулаторных пациентов с высоким риском прогрессирования болезни. в нем 4 противовирусных препарата расположили в порядке убывания предпочтения. ремдесивир шел третьим, после 1) паксловида и 2) сотровимаба. четвертый - молнупиравир: https://www.covid19treatmentguidelines.nih.gov/management/clinical-management/nonhospitalized-adults—therapeutic-management/ но 4 мая 2022г fda отозвало разрешение на использование сотровимаба в нескольких штатах, т.к. доминирующий там подвариант омикрона BA.2 лучше уходит от антител: https://www.fda.gov/drugs/drug-safety-and-availability/fda-updates-sotrovimab-emergency-use-authorization таким образом, теперь остаются (также в порядке убывания предпочтения): паксловид, ремдесивир, бебтеловимаб, молнупиравир. для профилактики заражения в группах риска, в которых вакцинация неэффективна или противопоказана: тиксагевимаб+цилгавимаб препараты разработаны компанями pfizer $PFE (паксловид), gilead $GILD (ремдесивир), eli lilly $LLY (бебтеловимаб), merck&co $MRK (молнупиравир), astra zeneca $AZN (тиксагевимаб+цилгавимаб)
1
2
tikhonov_arthur
tikhonov_arthur

24 декабря 2021

сравнение препаратов против covid19 от pfizer $PFE и merck&co $MRK fda одобрил таблетированный препарат против covid19 “паксловид” компании pfizer. снижает риски госпитализации и смерти у людей из групп риска на 88% таблетированный препарат против covid19 «молнупиравир» компании merck&co разрешен для применения fda. снижает риски госпитализации и смерти на 30%, чаще приводит к побочным эффектам одобрение паксловида: https://www.fda.gov/news-events/press-announcements/coronavirus-covid-19-update-fda-authorizes-first-oral-antiviral-treatment-covid-19 одобрение молнупиравира: https://www.fda.gov/news-events/press-announcements/coronavirus-covid-19-update-fda-authorizes-additional-oral-antiviral-treatment-covid-19-certain про паксловид и молнупиравир: https://www.nature.com/articles/d41586-021-03667-0 механизмы действия: https://www.science.org/content/article/fda-greenlights-pfizer-s-oral-covid-19-drug
2
3
tikhonov_arthur
tikhonov_arthur

2 мая 2021

говоря о сладких напитках, важно понимать три вещи: 1️⃣в них содержится огромное количество сахара, в 100мл +- 10-12г 2️⃣сахар - готовый источник энергии, и он быстро усваивается 3️⃣быстро поступившую энергию нужно так же быстро потратить, иначе появляются проблемы с лишним весом. лишний вес уменьшает продолжительность жизни, приводит к артериальной гипертензии, инфарктам и инсультам ⠀ недавно провел в инстаграме опрос о предпочтениях: я и мое окружение, в основном, предпочитаем кока-колу (77% против 23% за пепси). стараюсь употреблять в меру и не каждый день, а энергию трачу во время пробежек ⠀ существует показатель, который оценивает соответствие между массой и ростом - индекс массы тела. для расчета нужно поделить вес в килограммах на рост в метрах, взятый в квадрат. я вешу 61 кг, мой рост 1,74 м, имт = 61/3,0276 = 20 кг/м2, норма ⠀ <16 выраженный дефицит массы тела 16-18,5 недостаточная масса тела 18,5-24,99 норма 25-30 избыточная масса тела 30-35 ожирение 1 степени 35-40 ожирение 2 степени >40 ожирение 3 степени ⠀ у людей с нормальной и избыточной массами тела максимальная продолжительность жизни в моем портфеле есть обе компании $KO $PEP . что предпочитаете вы?
Card image 1
Card image 2
2
3