21
подписчик
27
подписок
Buy the dip
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Посты
Ролики
vasilyro31
5 ноября в 18:17
Золото $XAU +3,4%, серебро $XAG +4,7%: что на самом деле двигало цену
Это был лучший день для золота с середины августа. Причина не «победа кого-то», а сочетание: доллар упал к минимумам с конца сентября, доходности облигаций и нефть снизились, опасения по инфляции ослабли. Аналитик Saxo Bank объясняет, что часть движения — закрытие шортов спекулянтами. Такие отскоки быстрые, но не всегда устойчивые. Золото уже выше уровня 28 октября (около +1,8%), серебро ещё ниже (около −2,4%), поэтому соотношение золото/серебро выросло с 75 до 78. Не ИИР, просто пружина после сжатия
vasilyro31
4 ноября в 9:14
Облигации Балтлиза снова под давлением: прибыль по МСФО за полугодие 59 млн вместо 1,9 млрд, нарушены условия по кредитам на ~86,5 млрд ₽, впереди оферты 19 и 25 ноября на 11,5 млрд ₽. Короткие выпуски с офертой около номинала, длинные 60–65% с доходностью выше 30%. Ключевые даты: отчёт за 9 месяцев, 19 и 25 ноября, рейтинги в декабре–январе. Размер позиции важнее красивой доходности. Не ИИР
vasilyro31
31 октября в 14:49
Российские акции +11% за месяц. Что может пойти не так
Октябрь получился мощным: индекс $MOEX вырос на 10,8% и закрылся над 2 500. Но давайте разберём, на чём этот рост держится.
Топливо роста. Дорогая нефть ( $BRX6 выше $116 по декабрьскому фьючерсу) и ожидания переговорного процесса. Аналитики сами признают, что явных корпоративных драйверов нет. Рост на ожиданиях всегда хрупкий: сначала цена опережает события, потом рынок ждёт подтверждения. Не будет подтверждения, будет откат.
Что уже тревожит:
— индекс выходил из зоны перекупленности по RSI, а 29 октября терял 1,35% на фиксации прибыли;
— « $YDEX » отозвал прогноз на год, значит корпоративные новости не всегда поддерживают рынок;
— ставка 14%, а ФРС настроена жёстко: деньги остаются дорогими;
— в ноябре возможно ослабление рубля, а мировые рынки сомневаются в окупаемости ИИ.
Соотношение риска и дохода. Из моих расчётов: до поддержки 2 430 около −3,3%, до ближайшей цели 2 573 около +2,4%. Для краткосрочной покупки здесь неудобная арифметика. При этом консенсус на ноябрь +3,1% до 2 590, но в январе консенсус на год был около 3 400, а сейчас индекс на 26% ниже. Прогнозы пересматриваются, цены остаются.
Что я наблюдаю. Закрепление недели ниже 2 500 открывает путь к 2 418. Прорыв выше 2 522–2 561 с ростом оборотов подтвердит продолжение. Отчёты за 9 месяцев и дивидендные решения в ноябре могут поддержать рынок, но не отменяют риска откатов.
Вывод. Рост не обязательно закончился, но догонять рынок после +11% рискованнее, чем после спокойной недели. Нужны план и лимиты. Не ИИР
MO
MOEX
165,11 ₽
+1,39%
BR
BRX6
117,66 пт
-0,1%
YD
YDEX
3 477,5 ₽
-1,15%
vasilyro31
30 октября в 15:21
**Золото $GLDRUB_TOM серебро $SLVRUB_TOM падают. Где дно и как заходить?
Короткий ответ: дно заранее не знает никто. Знают только, где раньше появлялись покупатели.
Что давит.** Золото вернулось ниже $4 000 после сильного ВВП США (+3,4%) и горячего базового PCE (3,1%). Шансы на повышение ставки ФРС в декабре и так около 85–88%, а теперь вероятно выше. Для металла без купона это неудобно: чем выше ставки и доллар, тем дороже его держать. Серебро ещё и промышленный металл, поэтому падает сильнее. От январских максимумов золото потеряло около 28% ($5 586 → около $3 990), серебро больше половины ($121 → $54).
Где смотреть дно (в долларах и рублях по курсу 80):
— золото $3 960–3 880 (около 10 190–9 980 ₽/г), 52-недельный минимум $3 914 (около 10 070 ₽);
— сверху ближайшее препятствие $4 035–4 102 (10 380–10 550 ₽);
— серебро $51,5–48,5 (около 132–125 ₽/г), 52-недельный минимум $45,85 (около 118 ₽).
Аналитики спорят: один видит в зоне $3 920–3 960 финальное истощение продавцов, другой «нет чёткой поддержки до недавних минимумов». Обе версии возможны.
Как заходить, если вы смотрите на годы. Исторически медвежьи циклы длятся годами: золото падало с $1 920 (2011), серебро на 72% (с $49 до $13,70). Угадывать точку входа бессмысленно, поэтому лучше план траншами. Пример схемы (не рекомендация): 25% сейчас, 25% в зоне $3 960–3 880, 25% при подтверждении разворота (дневное закрытие выше $4 100) и 25% в резерве на событие вроде заседания ФРС 8–9 декабря. Для серебра то же самое, но с поправкой на более резкие колебания: допускайте просадку ещё на 10–15% после «дна».
Рубль. Цена в рублях равна цене в долларах × курс. Если доллар вернётся к 85 ₽, золото в рублях будет дороже примерно на 6%, и это смягчит падение. Если рубль укрепится до 77, золото в рублях упадёт ещё сильнее. Поэтому смотреть нужно на обе линии.
Что изменит картину: закрытие выше $4 100 или ниже $3 880. Не ИИР, просто снимать с полки по одной банке, а не всю коробку сразу.
GL
GLDRUB_TOM
10 171 ₽
+1,82%
SL
SLVRUB_TOM
130,45 ₽
+0,77%
1
1
66,15 HK$
+3,63%
vasilyro31
29 октября в 6:44
**Как рубль меняет $GLDRUB_TOM и $SLVRUB_TOM **
Формула простая: цена грамма в рублях ≈ цена унции в долларах × курс ÷ 31,1. Возьмём золото $4 050 и доллар 80 ₽, получится около 10 420 ₽ за грамм. Дальше сценарии:
— золото −5%, рубль на месте: около −5% (9 900 ₽);
— золото без изменений, доллар 85 ₽: около +6% (11 070 ₽);
— золото −5% и доллар 85 ₽: около +1% (10 510 ₽), ослабление рубля съедает падение;
— золото −5% и рубль крепче (77 ₽): около −9% (9 525 ₽).
Курс рубля влияет не меньше, чем мировая цена. За месяц доллар упал с 85,7 до 80, и это уже съело часть роста металлов. Соотношение золото/серебро в рублях почти не меняется, потому что курс сокращается. Для SLVRUB_TOM на бирже бывает премия к споту около 3%, это нормально. Не ИИР, просто два вагона, которые тянут и локомотив металла, и локомотив курса.
GL
GLDRUB_TOM
10 371,5 ₽
-0,14%
SL
SLVRUB_TOM
137,05 ₽
-4,09%
vasilyro31
27 октября в 11:32
ФРС завтра: ждём не цифру, а интонацию
Рынок почти уверен, что ставка не изменится (около 90%). Интрига в словах Уорша: он не даёт ориентиров с мая, и все будут искать намёк на декабрь. Для рынка тон важнее самого решения. Значит, возможны быстрые движения в долларе $USDRUBF , $GLDRUB_TOM и крипте уже вечером 28 октября. Не ИИР.
US
USDRUBF
80,58 пт
+2,21%
GL
GLDRUB_TOM
10 392 ₽
-0,34%
vasilyro31
25 октября в 16:43
**Золото $GLDRUB_TOM , серебро $SLVRUB_TOM , ФРС и рубль: два движения в одну сторону**
За неделю золото подешевело более чем на 3% (около $4 030), серебро около $54. Давит сильный доллар и ожидание заседания ФРС 27–28 октября. Параллельно рубль укрепился: доллар по курсу ЦБ около 80,5 против 85,7 в начале месяца. В рублях цена золота складывается из доллара и курса, поэтому падение металла и сильный рубль дали двойной эффект, около −2% за день. Выборы в США 3 ноября добавляют волатильности, но связь золота с выборами исторически слабая. Ставки ФРС и доллар влияют заметнее,хотя перелом намечается. Не ИИР.
GL
GLDRUB_TOM
10 393 ₽
-0,35%
SL
SLVRUB_TOM
141,9 ₽
-7,36%
vasilyro31
24 октября в 8:22
ЦБ оставил 14%: что на самом деле важно
Пауза была ожидаемой. Важнее другое: ЦБ поднял траекторию ставки, и нейтральный уровень 7,5–8,5% отодвинут к 2029 году. Для инвестора это значит: вклады и короткие облигации остаются сильным «якорем», а ставка на быстрое снижение откладывается. Следующий ориентир — декабрь. Не ИИР
vasilyro31
23 октября в 6:38
**Качели $MRNA : когда актив заморожен, а нервы нет**
Моя MRNA заморожена, но качели видны и отсюда. 22 октября бумага упала примерно на 18–23% (внутри дня до −25%) на утечке частичных данных по вакцине от меланомы. По неподтверждённым данным, снижение риска рецидива в комбинации с Keytruda составило около 42% против 49% во второй фазе. Полные данные покажут на ESMO 24 октября. Бумага к этому моменту выросла в разы за год, так что цену формировали ожидания, а не только наука. Мой вывод: когда в цену заложено «идеально», даже хороший результат может выглядеть как плохой. Продать или докупить я не могу, поэтому просто наблюдаю. Не ИИР
MR
MRNA
195,82 $
+13,17%
vasilyro31
22 октября в 9:28
Ставка 14%: что значит «пауза»
Завтра заседание ЦБ, и рынок ждёт паузу. Что она меняет для обычного инвестора? Депозиты и короткие облигации остаются сильным «якорем». Длинные ОФЗ ждут сигнала о смене тона. Акции чувствительны не к самой ставке, а к её прогнозу на 2027 год. Заседание — повод посмотреть на комментарий, а не на цифру. Не ИИР, просто прогноз погоды: зонт берут не потому, что дождь уже идёт.
vasilyro31
20 октября в 17:29
**#DOMRF #ИПОТЕКА #ДИВИДЕНДЫ_11% #ГОСБУМАГИ
💳 ДОМ.РФ — молодая госмашина (недавний IPO, 1750 ₽/акция в размещении). Утвердили дивиденды 246.88 ₽ за 2025 год (выплатили в июле 2026), дивидендная доходность 10.88% . Политика: 50% от ЧПМ.
📊 Раскладка:
Чистый доход по процентам: 162 млрд ₽ (1П2026)
Ипотечный портфель достиг 11% ВВП РФ
Потенциал роста к 2030: до 13% ВВП
Фьючерсы на акции запущены на Мосбирже (чинова ликвидность)
Выпуск ипотечных облигаций (ИЦБ) с 12 банками-партнёрами
🎯 Отличие от СБЕРА: ДОМRF чище по маржам (ЧПМ 6.5% vs Сбер 4.3%) и заточена под один инструмент (ипотека, гос-гарантии, низкий кредит-риск).
⚡ Сейчас: Рынок поддерживается госпрограммами. При КС ≤ 12% (ожидается к Q1 2027) рынок ипотеки начнёт расти органически.
Но есть люфт: при пролонгировании программ без "жесткого потолка" дивидендная доходность может съежиться. Смотрите правительственные директивы, не только цифры.
Не ИИР, просто…** когда ставки падают, ипотека растёт
vasilyro31
19 октября в 8:03
**#BABA $BABA #CHINA #ЗАБЛОКИРОВАННЫЕ_АКТИВЫ #GDPR_СНЯТИЯ
🚨 BABA на перекрёстке. Судья федерального суда (S.D. New York, 1:20-cv-09568) заказал Пентагону дать Alibaba временное облегчение — запрет на лоббирование повиснет на допоре конституционности. Пока рассмотрение идёт, канал в Washington открывается.
📊 Почему это важно:
DoD список (июнь 2026): BABA как "связанная с МИИТ"
Обвинения Anthropic в несанкционированном доступе к Claude (24.06.2026)
Класс-экшн deadline: 5 октября 2026 (ещё дни!)
Цена упала −45% с $173 (окт.2025) на $95 (июнь 2026)
⚖️ Суть: Судебный прецедент здесь более ценен, чем сами убытки из класс-экшна. Если суд ограничит власть Пентагона по лоббированию, это может смягчить геополитический риск для ВСЕЙ китайской интернет-корзины (BIDU, TCEHY, PDD, KWEB). Но это не аккумулятор прибыли — это опцион на снижение рисков.
Инвестиционный вывод: если you holding BABA / KWEB — это жива позиция, хоть и боль. Судебный тренд может быть тем самым катализатором для bounce, который наложился на восстановление доверия к China Tech.
Не ИИР, просто… судебная система иногда работает быстрее, чем дипломатия.**
BA
BABA
109,35 $
-13,74%
vasilyro31
17 октября в 18:51
#НЕФТЬ $95–100 И ДЕВАЛЬВАЦИЯ РУБЛЯ (HEDGING 101)
Нефть сейчас $95–105/барр. Полтора месяца назад была $79. В июне была $112–116. Волатильность? Нет, это основной фактор курса рубля .
Механика:
Российский экспорт нефти = 40–50% валютного потока
Нефть $100 → рубль крепнет (больше валюты на рынок), USD/RUB 80–83
Нефть $70–80 → рубль падает (меньше валюты), USD/RUB 95–100+
Санкции усиливают эффект (экспортировать сложнее, цена выше = всё равно валюты не хватает)
Сейчас USD/RUB ~83 (укреплен с сентября), инвесторы спокойны. Но история показывает: при нефти $70–80 рубль падал под $100. При нефти $120+ крепел под $75.
Что это значит для портфеля?
Если ты в ОФЗ, облигациях, вкладах в рублях , ты хеджирован против рубля только через % ставки. При девальвации на −20% (рубль 100+) даже 14% ставка не спасает реальную доходность.
Антихедж:
Золото — выигрыш от девальвации
Дивидендные акции (SNGSP в USD, Евраз в USD)
Экспортные компании (Сургут-ап, Татнефть, Газпром)
Парадокс: девальвация рубля = плохо для покупок импорта, хорошо для инвесторов в экспортёров и иностранные активы.
Если ты веришь в санкции (надолго) и девальвацию (к $100+), то сейчас USD 83.5 — дешёво. Если веришь в мир и укрепление (к $75), то USD — дорого.
Не ИИР