webjunk

2,5K

подписчиков

23

подписки

Телеграм-канал↪️: https://t.me/ludoman_diary Моя история, как нельзя инвестировать на примере Аэрофлота: https://quote.rbc.ru/news/article/5e5fb0019a7947bdf50e88c7?from=newsfeed

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

webjunk
webjunk

25 февраля 2025

Решил нарушить «обет молчания» и написать пару строк. На нашем рынке началась классическая лудомания и режим ФОМО. Люди начинают скупать по ключевым словам компании: «Россия и США могли бы запустить совместные проекты по добыче алюминия» – тарим $RUAL и EN+. «Россия была бы готова предложить США возможность совместной работы в области редкоземельных металлов» – тарим ГМК Норникель. На укрепляющемся рубле и на сильном падении цен на палладий акцию задирают на планку. По бирже $SPBE и вовсе не нужно особо ничего говорить уже x3. На чем? Да просто ждут, когда санкции снимут. Сегежу тоже приписали к редкоземельным металлам на крепком рубле +6%. Зато валюта теперь не нужна никому опять. Из года в год я вижу эту игру в «музыкальный стул», но так и не научился играть в эту игру и зарабатывать. Страшно покупать акции компаний по рублю, когда цена им 3 копейки. Решил прочитать заключительный пост от 1 июля 2022 года, что я рекомендовал делать? •«Покупать валюту», тогда $USDRUB был по 54,5$. Совет был правильным оглядываясь назад. Я даже первую покупку долларов (на 2 % портфеля) делал лучше текущей цены. Так вот, о чем я? Да все о том же. В валюте открывается хорошее окно возможностей, если кому нужно ее купить/докупить. Главное не спешить. А что на счет акций? Я покупаю, что не сильно отросло, но имеет потенциал. Но в целом, по большинству бумаг взгляд пока негативный. Только вдумайтесь ставку еще не опустили, рубль крепнет, а экспортеры растут. Я понимаю, что рынок живет ожиданием и геополитика в фокусе, но на мой взгляд уже перекос. У самого есть среднесрочно: headhunter, мгтс преф, белуга, евротранс, абрау дюрсо, иркут. Странный набор может показаться для кого-то, но я иду всегда своим путем ;)
16
17
webjunk
webjunk

1 июля 2022

Газпром отправил в нокаут любителей высоких дивидендов Давно я ничего не писал, но тут подвернулся хороший повод напомнить о себе. Самая популярная акция в портфелях физических лиц была $GAZP . Ситуация вокруг него напомнила поговорку: «за профитом толпой не ходят». Исходя из последнего моего поста можно было понять, что я очень скептично был настроен в отношении российских акций, даже казалось бы об очевидной идее как Газпром, писал: «Многие ждут, что компания заплатит высокий дивиденд. Но если смотреть дальше чем год-два, нам четко обозначили тренд «партнеры» на снижения зависимости потребления газа из России. Как спекуляция может сработать и то, если дивиденды заплатят.» Ключевое было «если заплатят». Сам я на это деньги не поставил, так как был не уверен, что заплатят все 50 % по див политике. Еще и вылез НДПИ. Даже такого скептика как я они удивили... Думал, что хотя бы процентов 25 кинут как косточку, но такого циничного «кидалова» не ждал. Кстати, себе члены совдира Газпрома не забыли вознаграждение нарисовать в среднем по 30 млн. Косвенно я тоже пострадал, стояла старая заявка, которую забыл снять по 265. Терминал альфа-директа начал глючить, поэтому не успел быстро все сдать по 278 на коротком отскоке. Удалось продать только половину, остальную часть отвезло на минус 20 %. Потери неприятные 0,7 % депо. Это конечно комариный укус по сравнению с теми, кто сидел на пол депозита в газпроме или еще хуже, с плечами. Вообще, по поведению акции можно было понять, что был где-то подвох. Кто-то в районе 300 сдавал большими объемами, не давали акции расти. Это был нехороший звоночек. Глава ЦБ назвала необходимым вернуть доверие разочарованных инвесторов, вот что она говорила на ПМЭФ: «Мы с вами все вместе много работали, чтобы люди пришли на фондовый рынок. У нас был массовый приход розничных инвесторов. Сейчас для них период разочарования, потому что стоимость многих ценных бумаг упала, активы некоторые заморожены. И это вызов для нас всех: как вернуть это доверие частных инвесторов к фондовому рынку, для того чтобы были инвестиции. Это комплекс задач, которые мы решаем». Видимо так они видят себе возврат доверия... Рекомендовать на СД Газпрома дивиденды, а потом не голосовать за них на ГОСА. Я бы еще мог понять, если бы такое было в каком-то шлаке из третьего эшелона. Но это же главная «голубая фишка». «Газпром обосновал решение о невыплате - приоритетом реализации инвестиционной программы и выплатой повышенных налогов.» Тут даже сказать нечего, они серьезно? В общем, я уже сбился со счета, сколько раз инвесторов опрокидывали за этот год. А что покупать то в итоге? Кроме валюты ничего на ум не приходит. $USDRUB с последующим выводом в зарубежный банк, у кого есть возможность. $CNYRUB, у кого некуда выводить доллары. От акций я держусь подальше, только спекуляции внутри дня на российском рынке. Зарубежные акции (США, Европа) пока не покупаю из-за риска блокировок, да и в целом, он не отпадал по моему мнению. P.s. На счету в тинькове почти не осталось акций и денег, доллары переправил в другой банк. Причины очевидны: комиссии.
Card image 1
40
41
webjunk
webjunk

13 апреля 2022

Стоит ли покупать сейчас акции российских компаний? Инвестиции в Россию всегда были сопряжены с повышенным риском. Может показаться, что акции российских компаний стали дешевы. Какие только можно риски реализовались. Кто хотел продать, уже продали акции или сами, или брокер закрыл (у кого были большие плечи). Мне несколько знакомых написали, которые далеки от биржи: «Закупаться сейчас? Сбербанк как подешевел...» Никогда не даю советов, дабы не брать на себя часть ответственности за финансовые решение других людей. Я лишь могу сказать, что сам делаю в определенный промежуток времени. Отвечу тут на вопрос: стоит ли покупать сейчас акции российских компаний? На мой взгляд, торопиться не стоит. Недавние новости: «Филиал ФГБУ РЭА Минэнерго ЦДУ ТЭК перестал предоставлять статистику по добыче и экспорту нефти — Интерфакс». ЦБ приостановил публикацию ежемесячной информации по внешней торговле РФ товарами. «Северсталь» не будет публиковать свою финансовую отчетность за 1 квартал 2022 год. ТМК не будет публиковать решение совета директоров о дивидендах за 2021 год – RTRS. Совет директоров «Северстали» рекомендовал не выплачивать дивиденды за первый квартал 2022 года и четвертый квартал 2021 года. Дальше список думаю продолжать нет смысла, тренд понятен. В условиях дефицита информации невозможно что-то прогнозировать на будущее и склонять вероятность в свою пользу. Инвестиции в российские акции становятся в ряд с «казиношными» автоматами. Даже с учетом того, что почти все акции упали, они не выглядят интересны к покупке из-за рисков, которые существуют для любой компании. Но если взглянуть глазами безнадежного оптимиста, как выбрать лучшее из того, что есть на рынке? Нужно искать компании по этим пунктам: 1. Большие игроки на глобальном рынке. 2. География, направление на азиатские рынки. 3. Низкая угроза санкций из-за сложностей с замещением товара. 4. Экспортеры (ставка на девальвацию). Но и это не гарантия успеха, приведем пример с Алросой: $ALRS подходила не плохо по этим пунктам. И что? Попала в SDN (блокирующие санкции). В итоге, дивиденды под большим вопросом, санкции перечеркивают всю благоприятную конъюнктуру (высокие цены на алмазы). Придется продавать с большим дисконтом, а европейские ювелиры уже отказываются от продукции Алроса. Для Алросы – это не катастрофа, есть дела и сильно хуже у компаний, например у Аэрофлота (где полный бесперспиктивняк). Но и инвестировать в компанию в текущей ситуации я бы не стал, рассчитать масштаб проблемы сейчас не предоставляется возможным. Хорошо подходит по пунктам $GAZP . Многие ждут, что компания заплатит высокий дивиденд. Но если смотреть дальше чем год-два, нам четко обозначили тренд «партнеры» на снижения зависимости потребления газа из России. Как спекуляция может сработать и то, если дивиденды заплатят. Больше всего на российском рынке мне нравится сектор удобрений: $PHOR и $AKRN . Но тут нет какой-то скидки, чтобы бежать и набирать акции. По текущим ценам соотношение риск-прибыль уже не так интересно. Хотя кто знает, может быть запас хода вверх еще есть не маленький (если верить в будущий дефицит продовольствия в мире). В общем, на мой взгляд, покупать сейчас акции с горизонтом на годы не самая лучшая затея. Только спекуляции. Все слишком быстро меняется и существует множество рисков, в том числе которые не возможно предвидеть, по причине закрытости информации. Не нужно вестись на большую «скидку», у всего есть причины. Сбербанк по 130 рублей может быть уже дорогим, хотя не так давно казалось 240 – это подарок...
32
33
webjunk
webjunk

30 марта 2022

Немного о курсе рубля Сейчас много разговоров о курсе валют, куда пойдет $USDRUB или $EURRUB? Почему укрепляется рубль относительно других валют? В какой валюте лучше держать деньги? Сейчас созданы все условия для поддержки рубля: 1. Обязанность российских экспортёров продавать часть валютной выручки (80%). Это привет из 90-х, такое уже было. 2. Комиссия на покупку валюты в 12 %. Ограничение на снятие и вывоз валюты (10 к $). 3. Иностранные участники рынка “заперты”. С этим связано снижение ликвидности и оборотов. 4. “Россия решила перевести расчеты за газ в рубли”. Именно с этой новости началось ускорение укрепления рубля. Пока рано об этом говорить, энтузиазма от партнеров не видно, но собственно откуда ему взяться, если контракты в долларах и евро. 5. Конец марта – это период налоговых платежей. 6. Низкая активность импортеров. В общем, пока у рубля есть сильная поддержка, против ЦБ “играть” нет смысла в кратскосроке. Но пример Ирана показывает, что на долгой дистанции курс сдерживать не удается. Понятно, что Россия не Иран... Но санкции на долгосроке все равно сделают свое дело и значительно затормозят развитие России, рубль тоже неизбежно ослабнет. “Переукреплять” искусственно рубль ЦБ тоже не будет, не выгодно экспортерам сырья. Не допустить этого можно теми же методами: снизить требования к продаже валюты экспортерам, убрать комиссию на покупку валюты в 12 % и т.д. Если верить в девальвацию рубля, то можно прикупить юани, они хотя бы без комиссии 12% и курс уже становится привлекательным для начала набора позиции. Я всегда придерживался правила 60 % держать в иностранной валюте, остальное в той что тратишь (т.е. рубли). На сегодняшний день постепенно снижаю долю рублей, добавляя к долларам и евро - $CNYRUB .
18
19
webjunk
webjunk

16 марта 2022

«Операция обнубиляция» С экранов ящика нам говорят, что проходит «военная спецоперация», а у людей началась «обнубиляция». Думаю не многие слышали это слово, а оно не плохо подходит по смыслу, что сейчас происходит с нами. Все как в тумане... В последнее время обрушилось столько информации. Думаю многие ежедневно мониторят новости не отрываясь от телефона, боясь пропустить важную информацию. И действительно, если что-то упустить из виду, можно принять множество неверных решений. Начиная от финансовых потерь, заканчивая тем, что назвав черное черным, вы за это можете получить штраф или что-то похуже. Коротко о российском рынке. Пока он закрыт, все гадают, как он откроется и когда? Спасет ли девальвация рубля от обрушения акций компаний экспортеров? Никто не знает и не может знать, такое мы видим впервые на российском рынке. Еще в прошлом посте до известных событий я писал, что: «Россия становится токсик в плане инвестиций». Теперь это уже очень мягко сказано. Я даже не знаю, кто после такого захочет нести деньги на наш фондовый рынок. Советую найти видео в сети: «как замглавы Минпромторга потребовал от металлургов снизить цены». Думаю, много вопросов отпадет, что сейчас происходит в бизнесе. Если коротко: «снижайте цены на внутренний рынок, а кто не хочет, тому нет места». Или займутся вами «соответствующие органы». Очевидно, прибыль просядет, а дивидендов нам не видать. Такая ситуация не только в металлургии. Это касается и ритейла, на социально значимые продукты - 5 % максимальная наценка. На дорогих продуктах и вовсе начнут экономить. Сектор продовольствия / сельского хозяйства особо чувствителен в такое время, там регулировать все будут не менее жестко. Русагро и Черкизово уже отменили дивиденды. У правительства задача сдержать цены путем государственного регулирования, это уже не рыночные истории. Что будет с рублем $USDRUB? Давайте вспомним Крым. После этих событий курс за 8 лет и близко не приблизился к тем отметкам, откуда рубль начал рушиться. Санкции за Крым ерунда, по сравнению с теми, что сейчас ввели. Вводят их быстро, а вот отменять их торопиться точно не будут. Эффект от них мы еще не ощутили в полной мере, будет накопительный эффект. Так что ждать рубль обратно на 75 точно не стоит. Уже 90 и ниже кажется подарком. Остальные рынки тоже не остаются в стороне, многие акции и коммодитиз ходят ходуном. В общем, даже крупняку раздают маржинколлы. В настоящее время куда-либо лезть очень опасно. Что конкретно я делал с момента прошлого поста? 1. Удалось взять неплохой отскок на обвале российского рынка и поспекулировать в баксе. 2. Я продал все зарубежные акции на время, чтобы уйти от риска заморозки. 3. Российские акции остались в размере 8 % от депо, их я продавать скорее всего уже не буду по таким ценам, пусть потухнут годик другой. 4. Вывел часть долларов на всякий случай, чтобы были наличные еще до введения ограничений от 9 марта. Это был тот еще квест снять USD в банкомате, нужно быстро бегать. 5. Рубли, что не успел поменять, положил на депозит. Пока биржа не работает и ничего толком не понятно, более безопасного решения я не придумал. Но небольшую часть все же оставил на спекуляции - как откроют биржу, может что интересное подвернется. Покупать вещи или технику, которая мне не нужна, смысла не вижу. Интересно, те кто меня читают, как спасаете накопления?
22
23
webjunk
webjunk

2 февраля 2022

Веселое начало года Год начался очень “весело”! И я сейчас не только про рынки. Так получилось, что во время событий в Казахстане я находился в Алматы. От светошумовых гранат было ощущение за окном, что у кого-то продолжается празднование Нового Года, чем не салют... Но редкие автоматные очереди возвращали к жестокой реальности - это не салют и вовсе за окном не праздник. Думаю нет смысла пересказывать события из-за чего все началось. Факт лишь в том, что нельзя грести только под себя, нужно и делиться с народом. Жить без интернета, как оказалось, очень не весело. Я не знаю какой силы ломка у наркомана, но думаю, что у меня было что-то похожее на пятый день. Тяжело изменить привычный уклад, ни поработать, ни пообщаться с родственниками, ни почитать новости (только государственные сми, где очевидно повестка не самая объективная). Было бы не так сложно отказаться от интернета, если бы можно выйти из дома, погулять по городу или поехать куда-то, но было не очень безопасно. После прилета в Москву, сдал тест на covid, он оказался положительным. Причем симптомов нет, видимо кто до этого болел, переносят просто. Теперь опять сидеть 2 недели дома :) Радует, что интернет есть и я могу вернуться к рынку и написать сюда этот поток сознания. Ну да ладно, перейдем к Рынку... Коррекция в США, обвал рынка в России. Портфель чувствует себя не плохо, накоплено много кэша. Сейчас начинают появляться интересные цены на акции для покупок. В России рулит геополитика сейчас, а не фундаментальные показатели компаний. Почти все стало дешево, но эти скидки не без причины. Фонды сокращают риски, к ним подключились распродажи физиков. Тех, кто взял на себя большой риск (особо жадных) свозили на маржин коллы. Россия становится токсик в плане инвестиций. Такое было не раз и не два (к примеру 2014 год, события в Крыму или в 2018 году санкции на $RUAL ). Сколько это еще продлится никто не знает. Если посмотреть на график Moex за 20 лет, то мы сделали большой зубец на графике, такие распродажи бывают не часто. Многие аналитики начинают говорить одно и тоже: “ $SBER подешевел ниже капитала”, strong buy. Сложно поспорить, что торгуется он очень дешево. Правда ниже капитала он может болтаться и год, и два. Я тоже не удержался, взял пока небольшую долю, на этом депозите это всего лишь 2 %. Много акций сейчас интересны: FIVE, OZON, DSKY, GAZP и т.д. Когда покупать и покупать ли, каждый решает сам. Цены хорошие, но легко все может быть дешевле. Для акций США, мое мнение не меняется. Как и прежде повторю банальность: избегать компании с высоким долгом / без прибыли (есть исключения, но их не много). Делать акцент на дивидендных историях. Эта стратегия уже дает плоды. Примеры: $ZIM $BTI $TAK Это те компании, что я держу. Первые 2 уже подорожали, поэтому в них бы я уже не заходил. ZIM недавно раздавали с большой скидкой по 53, кто воспользовался тот молодец. Takeda, как раз то исключение, с высоким долгом. Ищите точку входа, к примеру, сейчас не плохая для формирования позиции в $NYCB . Обратите внимание на этот банк, по текущим уже 6 % дивдоходность.
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+3
32
33
webjunk
webjunk

10 декабря 2021

Стратегия Spray and Pray («Распыляйте и молитесь!») Уж не знаю кто первый начал использовать эту стратегию, но если погуглить, упоминается Дэйв Макклюр. Это успешный бизнес-ангел и партнер-основатель одной из ведущих инкубационных программ в мире «500 startups» (в 2017 ушел в отставку, основав practical venture capital). Он инвестирует в сотни стартапов от $50 000 до $100 000 в первом раунде, и от $100 000 до $500 000 во втором, если стартап до него доживает. «Инвестиции меньше, чем в 20 компаний, это что-то вроде азартной игры», - говорит Макклюр. Известный инвестор Дэвид Роуз назвал эту стратегию «Spray and Pray». Как применить ее в нашем случае, когда акции торгуются уже на рынке? Все проще простого. Инвестировать небольшими равными долями в разные акции компаний, которые по тем или иным причинам очень сильно упали. Выбирать акции с высоким потенциалом, с повышенным риском (очевидно, где очень большой апсайд, чаще там и высокий риск). Набрать от 20 компаний в портфель. Лучше всего эта стратегия работает на penny stocks (мусорные акции), которые могут торговаться даже за 5-10 центов за акцию. Далеко не у всех есть interactive brokers, поэтому дам пример из того, что есть в ТИ. Допустим вы выделяете 5 % от депозита под такой портфель, это скажем 1000 долларов. Собираем как минимум 20 компаний. Нужно разделить на равные доли, это по 50 $ на 1. Ищем проблемные компании с высоким долгом, судами и т.д. Главное чтобы были шансы выкарабкаться из «ситуации». Какие компании могут войти в такой «треш портфель»? Вот небольшой список для примера из 10 компаний: 1. $CORR 2. $EAR 3. $RIG 4. $WISH 5. $AWH 6. $CGEN 7. $APPH 8. $ESPR 9. $MFGP 10. $SWN Думаю логика понятна. Суть в том, что некоторые компании выбираются из тяжелого положения и дают много иксов за годы. Но нужно быть готовым, что какие-то могут обанкротиться. Но те, что «выстреливают», должны перекрыть убытки с лихвой и дать заработать. P.s. Я сам скоро буду формировать такой портфель. Раз в год буду показывать результат.
Card image 1
52
53
webjunk
webjunk

8 декабря 2021

Takeda Pharmaceutical Давно не было никаких инвест идей. В комментариях не раз задавали вопрос про Takeda, решил сделать короткий разбор. Из Википедии можно прочитать, что $TAK - крупнейшая азиатская фармацевтическая компания, входящая в число 15 крупнейших в мире. В компании работают около 50 тыс. человек по всему миру. Сферы интереса компании: сердечно-сосудистые и метаболические заболевания, гастроэнтерология, респираторные заболевания и иммунология, воспаления, неврология, вакцины, онкология (отдельное подразделение Millennium: The Takeda Oncology Company). Всю историю компании можно почерпнуть из официального сайта. Нам интересно другое, почему снизилась цена на акции компании и удачный ли момент, чтобы ее прикупить? Из той же Википедии можно узнать, что Takeda почти каждый год кого-то покупает. Одно из приобретений инвесторам особенно не понравилось - это ирландский производитель лекарств Shire. Сумма сделки составила 62 млрд $. Для сравнения, все поглощения до этого были меньше 10 млрд, большая часть меньше 1 млрд. Купили дорого, нарастили долг, инвесторам это не понравилось. Казалось бы, уже весь негатив впитался с тех пор (2018-2019 год), но всплывает что-то новое. В октябре акции теряют более 10 % на новости: “Takeda сообщили о появлении негативного сигнала безопасности в исследованиях 2-й фазы TAK-994, исследуемого перорального агониста орексина”. Исследования прекратили, новость можно найти на официальном сайте от 6 октября. На -6% - мне показалось, что реакция была излишней, кто бы мог подумать, что фарм гиганта будут “возить” как какой-то шлак из-за подобной новости. Акции сходили сильно ниже. А дальше, чтобы не расслаблялись, Кэти Вуд решила продать свою долю в компании и “льет” акции по сей день. Мне думается, что как только она закончит, акции компании начнут дышать. Не очень понимаю ее логику продавать акции крепкой компании на дне, которые платят дивиденды (больше 5 % в год) и покупать дальше упорно убыточные конторы типа $TDOC . Компания впервые с 2008 года объявила байбек: Детали приобретения (1) Класс приобретаемых акций: обыкновенные акции; (2) Количество акций, подлежащих приобретению: до 35 миллионов акций (что эквивалентно 2,23% от общего количества акций, находящихся в обращении, за исключением казначейских акций); (3) Общая сумма приобретаемых акций: до 100 миллиардов иен; (4) График приобретения: со 2 ноября 2021 года по 29 апреля 2022 года; (5) Метод приобретения: выкуп на открытом рынке. Из интервью с финансовым директором, в их планах: Как можно быстрее снизить долг (Чистый долг / Скорректированная EBITDA 2x и ниже), платить дивиденды 180 иен на акцию ежегодно, продолжать выкупать акции по необходимости. На мой взгляд, акции Takeda подешевели без видимых на то причин. В компании ничего не произошло негативного, чтобы так изменилась цена. Поэтому, жду возврата к 17 $, а дивиденды скрасят мои ожидания (от текущей цены они уже выше, чем у $PFE или $MRK).
Card image 1
Card image 2
23
24
webjunk
webjunk

10 ноября 2021

Кто на постмаркете торгует, тот в цирке не смеется Хочу напомнить про один важный момент при торговле на постмаркете в Тинькофф Инвестиции. В полночь слетаются спекулянты, которые хотят отыграть отчеты и откусить кусочек прибыли. В последнее время все чаще мы видим, как некоторые акции падают на 20 % и больше. Соблазн велик взять на отскок “бумаги” и скинуть в тот же день. Только есть одно НО! Если цена резко отклоняется на 20 % или более, купить ее дают, а вот продать не получается. Выдает ошибку и эта ошибка может быть 20-30-40 минут. За это время, как вы понимаете, отскок может случиться, а после, цена спустится еще ниже. В итоге, на руках у вас акции компании, которые не собирались держать. Кто-то режет убытки, кто-то начинает находить причины ЗА, чтобы оставить акции, так как большой убыток закрывать больно. Здесь, как никогда, вспоминается поговорка: “инвесторы - это неудавшиеся спекулянты”. Вот вчера наглядный пример был в акциях $UPST . Сам я 2 раза натыкался на эту проблему в $SNAP и $PTON при отклонениях цены на -20%. Будьте осторожны, торгуя на постмаркете, когда цена акций резко упали, купить купите, а с продажей могут возникнуть проблемы! Эти правила устанавливаются СПБ биржей. Так говорит поддержка Тинькофф, якобы они не причем. Разбираться нет желания, кто в этой ситуации виноват. Конечно, логично ошибку выдавать в обе стороны (как при покупке, так и при продаже). Но что есть, то есть, просто учитывайте этот момент.
Card image 1
31
32
webjunk
webjunk

8 ноября 2021

Куда бежать? Просматривая разные аккаунты в пульсе ТИ, заметил, что многие, за кем следил ранее, подрастеряли накполенную прибыль или даже просели по портфелю в минус. Рынок даже не упал еще, а многие акции очень не плохо снизились: начиная от биофармы, заканчивая популярными акциями типа: $SPCE, $TDOC, $BYND или китайский $VIPS . Закрадывается вопрос: куда бежать, что покупать, чтобы не потерять деньги. Вопрос не простой. Инфляция, энергетический кризис, сворачивание стимулов, новые штаммы короновируса и т.д. Все больше страшилок появляется с каждым днем, но рынки как были на максимуме, так и остаются. Я сейчас нахожусь в кеше на 80 % - жду хороших цен. Частью денег спекулирую, как обычно. Уже входить на все депо и ждать, что рынки будут выше, страшно. Причин для коррекции больше, чем для роста. Хотя есть еще точечные, относительно дешевые истории, как в России, так и в Америке. Коррекцию ждут уже давно, а толку с того? Некоторые индексы переписывают максимумы. Есть 2 варианта: 1.Играть и дальше в музыкальный стул, так как музыка еще играет, никто не знает, когда она стихнет... 2. Спекулировать в краткосрок. Откровенно говоря, второй вариант мне ближе. Я знаю, что такое “засесть” в акциях компании на пару лет без роста. Это подходит только долгосрочным инвесторам. Мы видим, как настроения могут быстро меняться. Еще вчера любили компании, которые выигрывали от пандемии: $QDEL, $CHGG, $PTON или $EBS . А сейчас, это аутсайдеры рынка, прошла мощная распродажа. В акциях реального сектора (авиа, круизы, рестораны и др.) обратная реакция, видимо так обрадовались новой таблетке $PFE . Если первый вариант вам ближе, то следует выбирать компании, которые платят дивиденды, где нет предпосылок для их снижения. Все, что с высоким долгом и капексами, я бы обходил стороной. Это то, что страдает в первую очередь из-за повышения ставки. В России мне нравится $AGRO, как вариант. На коррекции я бы взял акции этой компании. $VTBR стоит очень дешево, но тут у меня нет доверия, слишком часто не выполняли обещания с дивидендами. Опять началась какая-то муть, что сначала заплатят 25 %, потом еще 25%, новость от 27 октября: “ВТБ пообещал выплатить дивиденды двумя траншами” – Интерфакс. $GAZP очень популярная и относительно надежная история. Хочется взять, но если дадут ниже, до дивидендов еще далеко. На Американском рынке от 4 % дивдоходность интересна (с перспективой роста), но как я и написал выше, главное не попасться в ловушку, где есть вероятность срезания дивидендов. Единственный минус на стабильных компаниях - много не заработать. Скорее, это инструмент сохранения, не приумножения. P.s. На днях расскажу про стратегию “spray and pray”, выделю под нее небольшой бюджет и сделаю публичной (раз в квартал буду показывать результаты).
20
21
webjunk
webjunk

2 августа 2021

Акции, которые рекомендовали аналитики, если победит Байден на выборах: что с ними сейчас? 4 ноября я писал в пульсе про список акций, которые рекомендуют покупать, если победа на выборах в США будет за Байденом. А так же писал, что по сути, это бесполезное чтиво. Прошло достаточно времени, чтобы понять, начинают прогнозы аналитиков сбываться или нет. Все-таки больше полгода прошло. За основу возьму не одну статью, что приводил в пример 4 ноября. Проанализируем пару страниц, что выдает google по запросу: «Best Stocks to Buy Under a Biden Presidency». Выделяем наиболее повторяющиеся акции. Так эксперимент будет более чистым. Я избавлю вас от кучи ссылок здесь, просто приведу список акций, которые чаще всего рекомендовали: 1. $NEE и $FSLR 2. $TDOC и $UNH 3. $CAT и $VMC 4. $TSLA 5. Китайские компании: $BABA и др. Из этого списка легко понять на что аналитики делали ставки: - зеленая энергетика; - здравоохранение; - инфраструктурные проекты; - электромобили; - китайские компании (ставка на улучшение отношений с Китаем). Смотрим динамику за 6 месяцев, прикрепляю скриншоты. Что вы думаете, из 8 компаний, только 3 с начала года в плюсе. Более того, 2 из них это сектор инфраструктуры. Зато нефтянка «радуется», даже с учетом коррекции, что НПЗ (Valero) , что «трубы» (Et), что добыча (Exxon Mobil) - все чувствует себя не плохо (от +20 до +57 % за полгода). А как все хоронили ее, если придет Байден к власти. На более длительном горизонте все может измениться и не раз, но с прицелом на год уже понятно, почти везде мимо. P.s. На этом фоне вспоминается забавная история: «в 2008 году обезьяна наугад выбрала акции и за девять лет «заработала» больше профессиональных инвесторов»
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+6
20
21
webjunk
webjunk

27 июля 2021

Пару слов о Китае Еще год назад я писал пост: «Почему я не покупаю акции китайских компаний?». Тогда многим эта заметка не понравилась, это и понятно, она сильно отличалось от мнения большого количества инвесторов. $BABA, $BIDU, $MOMO или $VIPS - очень популярный набор у инвесторов. Тогда, риски многими просто игнорировались. В статье я делал акцент на соперничестве США VS Китай, санционных рисках. Но после истории с наездом на Alibaba и недавней с $TAL, оказалось, что и внешний враг не нужен, пол дела сделают китайские власти. Падение китайских акций началось из-за ужесточения регулирования сектора дополнительного образования. Над Китаем нависла большая темная туча, новостной фон давит все сильнее и сильнее. Инвесторы пересматривают риски, связанные с инвестированием в Китай. «Теперь китайские компании, котирующиеся на фондовых биржах США, должны раскрывать риски вмешательства китайского правительства в их бизнес в рамках своих регулярных обязательств по отчетности» Стоит ли покупать акции китайских компаний? Я бы не рекомендовал торопиться с покупками. Год назад я говорил, почему не покупаю китайские акции, не понимаю, почему сейчас стал бы рекомендовать их подбирать. Рисков стало только больше. Справедливости ради, стоит отметить, что и цены стали привлекательнее. Но у скидки есть причины, а чтобы компания переоценивалась, нужны благоприятные условия. Мы не знаем сколько еще китайские власти будут вставлять палки в колеса. Это вполне ощутимый риск, который влияет напрямую на бизнес, это уже не просто слова и легкие санкции. Если вы осознаете все риски, то покупайте хотя бы надежные китайские компании, а лучше это делать вообще на бирже Гонконга, делистинг будет не так страшен. Или проще купить ETF ( $FXCN ), если есть желание инвестировать в Китай в целом. В делистинг многие не верили, а уже идут первые звоночки от TAL Education, свежая новость: https://quote.rbc.ru/news/article/60fff1529a7947ab66bb7e03 (СПБ Биржа предупредила о риске делистинга бумаг TAL) Сейчас TAL Education - это казиношная бумага, спекулянты будут хаотично гонять, то вверх, то вниз. P.s. Я смотрю на все со стороны, только изредка работаю от шорта / лонга, робко забираю свои пару процентов и в кусты.
Card image 1
35
36
webjunk
webjunk

13 июля 2021

Отчет за июнь Думаю, что «рубрику» отчетов за месяц буду сворачивать, не вижу интерес аудитории. Поэтому делаю сегодня заключительный отчет и теперь только в конце года (или раз в 3 месяца) буду подбивать результаты. Вместо этого собираюсь размещать какие-то среднесрочные идеи и писать о них тут. Так же показывать сделки и рассказывать логику входа в позицию. Это принесет больше пользы подписчикам. С выгрузкой я чуть запоздал, на скриншоте результат от 8 июля. Зафиксировано на текущем счете 601 300. Задействовано было в среднем всего 35 % портфеля. Этот счет перевалил за 3 млн, несмотря на то что выводил все время на жизнь. Результат за месяц + 90 000 деревянных. Если разбить по месяцам это 100 000 в месяц, со средней загрузкой 1,3 млн. Для того чтобы делать хотя бы 100 тысяч в месяц, не нужно иметь очень много денег, с 1 млн и без плечей это вполне реально. Плохо, что большая часть денег не задействована и велика доля кэша в моем портфеле, так бы результат был гораздо лучше. Но коррекция все не приходит и не приходит, а по текущим не так уж много идей сейчас, что можно купить. Лучшие сделки в этом месяце были по $SPCE (новость о полете Брэнсона) и $WB (фейковая новость про продажу компании 90-100 $ за акцию). Моя боль $SWBI, давали по хорошей цене на отчете чуть дороже 20, я «спекульнул», взяв всего 2 % роста. Но акция улетела очень высоко на следующий день, но уже без меня, пример того, как из-за короткой спекуляции упускаешь огромный рост. Но есть и обратные примеры, где можно «застрять» надолго. Тут на 100 % никогда не знаешь, как «отыграют» отчет. Сейчас ищу идеи из реального сектора, например $CNK может быть интересен, но пока еще дорого. И «нефтешлаки» хотелось бы добавить в портфель $FTI и $NOV, как вариант. Надеюсь уже скоро дадут все пониже, а если нет, придется работать в том же режиме с большим запасом кэша 🙁
Card image 1
Card image 2
Card image 3
19
20
webjunk
webjunk

25 июня 2021

Пятница Очень часто я читаю в пульсе вот это: «пятница же!», «сегодня нужно быть осторожным, пятница!» и т.д. В общем не дает покоя людям пятница… Корни этого идут из утверждения «спекулянты закрывают свои позиции в пятницу». Народ видимо начитался статеек разных из интернета, а теперь повторяют одно и тоже как «мантру». Проблема в том, что многие принимают сразу все на веру. Считать самим или проверять информацию, зачем? Какой-то умный человек написал, кто давно в теме, нет причин не доверять. Ну так что с пятницей? Прав ли главный аналитик Банка «ГЛОБЭКС» Виктор Веселов, который предупреждает инвесторов, что: «следует быть осторожнее в пятницу!» Если коротко, вообще все равно, какой день торгов… У моего брата был написан скрипт на языке R под это дело какое-то время назад. Я попросил подставить значения за всю историю SNP 500 и Мосбиржи. Прикрепляю скриншоты. Что это означает? На Американской бирже самый «опасный день» оказывается: понедельник. На ММВБ: среда. И там, и там - мимо. Если задавать другие таймфреймы за год, за 5 лет, результаты могут меняться. Но если брать всю историю бирж, то пятница в число «опасных дней» для трейдеров не входит. Поэтому можете не заморачиваться на эту тему. Привязываться ко дню недели бессмысленно, все равно что торговать по звездам 😉 P.s. Коротко, что добавил в портфель: На российском рынке, докупил $POGR . Продолжаю держать $FIVE, жалею, что сократил долю рано, остаток оставляю в долгую, уже дало 10 % + дивиденды за такой короткий срок. Мордовэнергосбыт продал + 10 %, ЛЭСК пока держу. На американском рынке купил: Las Vegas Sands, Campbell Soup, Coty, Veon, Kraft Heinz, Ora Sure Technology, Intel. Что-то купил, что рано «списали» после ковида ( $CPB или $OSUR), что-то под восстановление ( $LVS - казино досталось сильно в пандемию). Как начнут снимать маски, будут больше использовать косметику, за это отвечает $COTY . $KHC - потихоньку перестает компания подтухать, дивиденды платит, пусть лежит. Купил унылый $VEON на новости: «структуры ВТБ могут войти в консорциум, создаваемый для выкупа у холдинга Veon сотовых вышек и мачт в России – на них сейчас размещено оборудование российского «Вымпелкома». Veon может сильно переоцениться, если вернутся к дивидендам, взял небольшую долю. Ну и $INTC - недорогая компания, которую рано списывают со счетов.
Card image 1
Card image 2
Card image 3
18
19
webjunk
webjunk

11 июня 2021

Как теряют деньги на криптовалютных биржах или как я потерял 24 000 $ Я очень часто затрагиваю тему рисков и на это есть причины. Есть поговорка: «Гений учится на чужих ошибках, умный на своих, а дурак вообще не учится!» Увы, я не гений и все ошибки приходится набивать собственным путем, а раз путь у меня свой, то и на грабли я наступал много раз, поэтому и шишек на лбу много. Сегодня я затрону важную тему, которая может случится с каждым, кто торгует через криптовалютные биржи. Торговать я начинал криптовалютой давно, когда был первый хайп, покупки были по 700-900 долларов. Торговал через биржу BTC-E, тогда даже законов никаких не было по крипте, непонятная фигня, но все покупают. Площадка была очень популярна в России. Поторговал пол года и заработав какие-то небольшие деньги, решил их вывести, так как хайп постепенно снижался. Летом 2017 года сервис был закрыт, а серверы и активы, расположенные в США, арестованы ФБР. Аккаунты клиентов перешли на новый сервис обмена WEX, который в конце 2018 года также прекратил работу, не вернув клиентам их активы. В этой истории мне удалось выйти сухим из воды и не потерять деньги. Но случилась вторая волна хайпа, в которой я решил поучавствовать. Покупал через биржу DSX! Тогда активно пиарили Etherium, я залез на пике хайпа, набрав его по 900 $ за штуку, так же был Bitcoin Gold по 120$ за штуку. В итоге случился обвал крипты. Падения было относительно быстрым, цена была в районе 800, потом 550-700, потом снова была чуть выше 800. В общем я решил что буду сидеть в долгую, пересидел просадку с 900 $ до ниже 100 $ в моменте. Шел год, другой, я ждал терпеливо, когда крипта отрастет. В итоге, когда криптовалюта хорошо отросла, я узнаю, что моя биржа DSX подает под банкротство (я теперь обзываюсь «кредитором»)… Биржа к слову, зарегистрирована в Англии (казалось, куда надежней). В лучшем случае, мне могут вернуть 3 % от суммы. Сейчас готовятся суды. Если в монетах: 9 ETH, и 30 BTG. В деньгах это по текущему курсу 22 230 $ и 1890$ + 30 баксов на балансе 🙂 24 150 $, а на пике более 30 000 $ владельцы биржы украли, придумав легенду о взломе. Интересно то, что в 2018 году, они отразили хакерскую атаку и никуда не «сбежали» с деньгами: https://www.rbc.ru/crypto/news/5a93c6609a7947202ecda46f В списке кредиторов я даже не вхожу в первую сотню. Видел компании в списке (которые торговали через биржу), где потери больше миллиона долларов, если переводить на текущий курс. Посмотрим, чем все закончится. А какая мораль всего? Торгуя криптой помните, что в любой момент вы можете все потерять, риск банкротства биржи более чем реальный, мой случай далеко не единственный, куча бирж «соскамилось». Мне казалось, что в Англии законы лучше работают, но и там пытаются использовать лазейки, уйти от отвественности. В области криптовалюты далеко не все отрегулировано в плане законов. Торгуйте лучше акции «биткоинзависимые» если хотите поучаствовать в этой истории: $MSTR, $COIN, $SQ (в меньшей степени) и др. Возвращаясь к поговорке вначале поста, могу лишь пожелать вам быть немножко гениями и учится на чужих ошибках. Не игнорируйте риски. P.s. Кстати, хайп в IPO тоже рождает новые схемы. Новость о QBF: https://quote.rbc.ru/news/article/60b4a4da9a794727082d7410 . Это опять, возвращаясь к вопросу надежных брокеров…
Card image 1
34
35